Delårsrapport 2. kvartal og 1. halvår 2011

Transkript

1 Delårsrapport 2. kvartal og 1. halvår

2 Hovedpunkter i 2. kvartal: Millennium avtale med London Stock Exchange Oslo Børs VPS arbeider for børsnotering Noe lavere markedsaktivitet og markedsandel Driftsinntekter MNOK 237,1 (253,9) Driftsresultat før amortiseringer og nedskrivninger MNOK 117,7 (146,7) Driftsresultat MNOK 90,5 (126,1) Resultat etter skatt MNOK 69,5 (95,8) Resultat pr. aksje før amortiseringer og nedskrivninger NOK 2,07 (2,57) Resultat pr. aksje NOK 1,62 (2,23) Aktiviteten i 2. kvartal (samme periode i fjor i parentes) Hovedtall for konsernet Oslo Børs VPS Holding oppnådde i 2. kvartal 2011 et overskudd på MNOK 70 (MNOK 96). For første halvår 2011 er overskuddet MNOK 129 (MNOK 163). Driftsinntekter merverdier og nedskrivninger av merverdier og nedskrivninger Driftskostnader etter amortisering av merverdier og nedskrivninger Driftsresultat Periodens resultat Resultat pr. aksje (NOK) 1,62 2,23 3,00 3,79 6,45 Resultat pr. aksje (NOK) før amortiseringer og nedskrivninger 2,07 2,57 3,92 4,48 7,83 I tillegg til et tiltakende lavere aktivitetsnivå i markedet, har Oslo Børs VPS i løpet av perioden erfart et mer tilspisset konkurransebilde og en reduksjon i markedsandel på handel i egenkapitalinstrumenter. Inntektene i 2. kvartal 2011 er MNOK 17 lavere enn inntektene i samme periode i Som følge av innføringen av sentral motpart for egenkapitalinstrumenter er inntekter fra oppgjør i VPS, som forventet, redusert med MNOK 30 i forhold til samme periode i fjor. Dette oppveies delvis av nye inntekter fra clearing av egenkapitalinstrumenter, MNOK 11. For 1. halvår 2011 er inntektene redusert med MNOK 20 i forhold til samme periode i Oppgjør i VPS er redusert med totalt MNOK 58. Inntekter fra clearing av egenkapitalinstrumenter er økt med MNOK 25 i samme periode. Inntekter fra handel i aksjer samt dokument- og opptaksavgifter er også redusert, mens inntekter fra blant annet fondsvirksomheten samt løpende noterings- og investoravgifter viser en økning. Kostnader før amortiseringer av merverdier og nedskrivninger har, sammenlignet med samme periode i 2010, økt med MNOK 12 eller 11 %. Korrigert for engangsposter i 2. kvartal 2010 samt endringer i aktivering av interne ressurser og avskrivninger, er økningen på MNOK 4 eller 3%. Hittil i år er økningen på MNOK 14 eller 6%. Korrigert for engangsposter i både 2011 og 2010 samt endringer i aktivering av interne ressurser og avskrivninger, er kostnadene på nivå med samme periode i For nærmere beskrivelse av postene, se kommentarer for det enkelte selskap. Amortisering av merverdier er økt med MNOK 7 sammenlignet med samme periode i Dette som følge av en generell reduksjon i forventet levetid for merverdiene. Netto finansielle poster for 2. kvartal 2011 er redusert med MNOK 1 sammenlignet med samme periode i For første halvår 2011 er netto finansielle poster på nivå med samme periode i

3 John-Arne Haugerud ansatt som ny administrerende direktør i VPS. Administrerende direktør Ole-Wilhelm Meyer fratrådte i februar 2011 sin stilling i Verdipapirsentralen ASA. John-Arne Haugerud er ansatt som ny administrerende direktør for VPS. John-Arne Haugerud er i dag visekonsernsjef i EDB ErgoGroup ASA. John-Arne Haugerud har lang og bred erfaring fra både bank og IT. Han har i tillegg 20 års erfaring fra forskjellige ledende stillinger i EDB ErgoGroup ASA. Han har arbeidet både operativt, kunderelatert og strategisk blant annet med EDB ASA's (nå EDB ErgoGroups's) leveranser til bank og finans. Han tiltrer etter nærmere avtale. Ola Forberg, som har vært konstituert adm. direktør siden februar 2011, vil fortsette inntil John-Arne Haugerud tiltrer stillingen. Utbytte på NOK 8 pr. aksje besluttet utdelt Generalforsamlingen i Oslo Børs VPS Holding godkjente mandag 23. mai årsregnskapet og årsberetningen for Det ble besluttet å utdele utbytte på NOK 8 pr. aksje til aksjeeierne pr. 23. mai Totalt ble det utdelt et utbytte på NOK 344 millioner den 7. juni Oslo Børs VPS arbeider for børsnotering Styret i Oslo Børs VPS Holding ASA har, etter dialog med en rekke aksjonærer, besluttet å arbeide for en børsnotering av selskapets aksjer. Forslag til beslutning om en børsnotering, vil bli forelagt aksjonærene på en ekstraordinær generalforsamling. En notering av aksjen på Oslo Børs eller Oslo Axess krever etter børsloven samtykke fra Finansdepartementet. Det er søkt om et slikt samtykke. En børsnotering vil innebære at aksjen omsettes på en regulert markedsplass, og dermed kunne være et aktuelt investeringsobjekt for flere investorer. En notering vil kunne bidra til å øke aksjens synlighet og dermed også likviditet. Det planlegges ikke å gjennomføre en kapitalforhøyelse eller et organisert spredningssalg i forbindelse med en eventuell notering. En børsnotering innebærer ingen endring i selskapets strategi. Millennium handelssystem på Oslo Børs Oslo Børs har besluttet å ta i bruk Londonbørsens nye handelssystem Millennium. Dette systemet er et av verdens raskeste handelssystemer. Hastighet har blitt en stadig viktigere faktor for markedsaktørene og med innføringen av Millennium styrker Oslo Børs sin konkurranseposisjon. Systemet er også betydelig mer fleksibelt enn dagens handelssystem som gjør det lettere å gjøre endringer tilpasset markedssituasjonen. De løpende driftskostnadene for det nye systemet vil være uforandret fra dagens handelssystem. Oslo Børs må imidlertid gjøre tilpasninger til flere interne systemer. Det interne prosjektet har en kostnadsramme på eksterne kostnader i størrelsesorden NOK 25 millioner. Endelig implementeringsdato er ikke fastlagt, men prosjektet forventes å ha en prosjektperiode på om lag 12 måneder fra oppstart. Target2Securities Konsernet vurderer omfang og alternativer for å tilpasse seg innføring av Target2Securities (T2S) i 2014/2015. T2S vil foranledige konkurranse ved at et samlet europeisk verdipapiroppgjør skal foretas i T2S, fremfor nasjonale oppgjørssystem. VPS har skrevet under en intensjonsavtale med ECB om å tilslutte seg T2S. Konsernet jobber for å tilpasse seg endringene slik at en ved innføringen av T2S kan tilby et konkurransedyktig og attraktivt produkt. T2S er ytterligere forsinket fra den europeiske sentralbanken og foreløpig anslås det at avtaleforslag vil bli utferdiget i oktober Foreløpige analyser av fremtidige oppgjør i T2S viser at T2S vil øke kostnadene for verdikjeden i sin helhet. Utsikter 2011 Konsernets inntekter varierer i takt med aktivitetsnivået. Innføring av sentral motpart for egenkapitalinstrumenter samt prisreduksjoner gjennomført i 2010 påvirker inntektene i Oslo Børs VPS har til hensikt å ha en prisstruktur som er konkurransedyktig og som fremmer aktiv bruk av konsernets tjenester. Det antas at konkurransen fortsatt vil øke i tiden fremover. Oslo Børs VPS vil også fremover vurdere endringer i enkelte av sine avgifter / priser og effektivisering av organisasjon og tjenester som vil komme kundene til gode. I 2011 forventes betalbare kostnader å øke noe i forbindelse med planlagte prosjekter knyttet til handelssystem på Oslo Børs og fornyelse av it-plattform i VPS. Fornyelse av it-plattform i VPS inkluderer migrering av applikasjoner som benyttes i fondsvirksomheten over til ny plattform. Arbeidet med dette ble påstartet i januar

4 Oslo Børs Oslo Børs Driftsinntekter merverdier og nedskrivninger merverdier og nedskrivninger Amortisering merverdier Nedskrivninger Driftsresultat Samlede inntekter i Oslo Børs i 2. kvartal 2011 var MNOK 113 (116), en reduksjon på MNOK 3 eller 2,5% fra samme kvartal i Det er spesielt handelsinntekter som er redusert. Hittil i 2011 er inntektene MNOK 235 mot MNOK 230 i samme periode OBX-indeksen var ved periodens slutt på 386,66, en nedgang på 5,3 % i kvartalet og en reduksjon på 3,4 % hittil i I løpet av 2. kvartal er tre selskaper notert på markedsplassene Oslo Børs og Oslo Axess, mens to selskaper er strøket fra notering. Totalt er 240 selskaper notert ved kvartalets slutt, hvorav 37 på Oslo Axess. Totalt antall obligasjons- og sertifikatlån notert på Oslo Børs og Oslo ABM (Alternative Bond Market) var ved utgangen av kvartalet 1.166, en økning på 65 i forhold til samme periode i Kursnoteringsavgifter fra utstedere har, sammenlignet med samme periode i fjor, økt med 12% eller MNOK 2. For første halvår 2011 er inntektene økt med 15 % eller MNOK 5 i forhold til samme periode i Dokument- og opptaksavgifter er i 2. kvartal 2011 redusert med MNOK 3, eller 25% i forhold til samme periode i For første halvår 2011 er inntektene redusert med 18 % eller MNOK 3 i forhold til samme periode i Prospektkontrollen ble i mai 2010 flyttet til Finanstilsynet. Det ble i 2. kvartal omsatt aksjer, ETFer og egenkapitalbevis for NOK 361 mrd. (509), en reduksjon på 29% fra samme kvartal i I første halvår 2011 er tallet NOK 857 mrd. (980), en reduksjon på 13% fra samme periode i I følge statistikk fra Thomson Reuters utgjorde Oslo Børs markedsandel av handel i OBX-papirer, målt i verdi, i juni % mot 69% i juni Markedsandel i ordinær ordrebokhandel er redusert fra 88% til 78%. I tillegg har en større andel av den totale omsetningen funnet sted utenfor ordinære ordrebøker (OTC). Ved utgangen av kvartalet var det 55 aktive medlemmer, hvorav 22 lokale medlemmer og 33 fjernmedlemmer. Den samlede aktiviteten i derivatmarkedet i 2. kvartal var, målt i antall omsatte kontrakter, ca 11% høyere enn i samme periode i For første halvår er aktivitene 4% høyere i forhold til samme periode i Faste og variable handelsinntekter har, sammenlignet med samme periode i 2010, blitt redusert med ca 6% eller MNOK 3. For første halvår 2011 er handelsinntektene ca 1% lavere i forhold til samme periode i fjor. Estimert antall sluttbrukere med markedsdata fra Oslo Børs er ved utgangen av kvartalet på samme nivå som ved utgangen av samme periode i Inntektene har, sammenlignet med samme periode i 2010, økt med 1% eller MNOK 0,4. Inntektene første halvår 2011 er MNOK 3 over inntektene for samme periode i Totale driftskostnader i 2. kvartal 2011 er MNOK 1 lavere enn i samme periode i Korrigert for omstillingskostnader, aktivering av interne ressurser og avskrivninger er driftskostnadene for 2. kvartal på samme nivå som for tilsvarende periode i For første halvår 2011 er driftskostnadene MNOK 3 høyere enn i samme periode Korrigert for omstillingskostnader samt endringer i aktivering av interne ressurser og avskrivninger, er kostnadene redusert med ca MNOK 2 sammenlignet med første halvår i Aksjer - omsetning i verdi Q309 Q409 Q110 Q210 Q310 Q410 Q111 Q211 Verdi (Nok mrd) Finansielle markedsdata - antall sluttbrukere Q309 Q409 Q110 Q210 Q310 Q410 Q111 Q

5 VPS VPS Driftsinntekter merverdier og nedskrivninger merverdier og nedskrivninger Amortisering merverdier Nedskrivninger Driftsresultat Samlede inntekter i VPS var i 2. kvartal 2011 MNOK 108 (133), en reduksjon på MNOK 25 eller 19% sammenlignet med samme periode i I 1. halvår var inntektene MNOK 211 (258), ned 18% sammenlignet med samme periode ifjor. Som følge av innføring av sentral motpart for egenkapitalinstrumenter er transaksjonsmengden innen oppgjørsområdet betydelig redusert. Markedsaktiviteten innenfor oppgjørsområdet var, målt i antall transaksjoner, 78% lavere enn i samme periode i fjor. Inntektene fra oppgjørsområdet er redusert med 52% eller MNOK 30 sammenlignet med samme periode i fjor. For 1. halvår er inntektene redusert med MNOK 58. Antall registrerte enheter innenfor utstederområdet viser en tilbakegang fra samme periode i fjor. Ved utgangen av kvartalet var (1.379) aksjeselskaper og (2.085) obligasjonslån registrert i VPS. Økt salg av tjenester i forbindelse med utbytte og generalforsamlinger i 2011 har på den annen side medført at inntektene for utstederområdet i 2. kvartal har økt med MNOK 4 eller 14% sammenlignet med samme periode i For første halvår har inntektene økt med 7%. Markedsverdien av registrerte fond var ved utgangen av kvartalet på NOK 416 mrd (NOK 324 mrd), en økning på 28% sammenlignet med samme tidspunkt i Det ble gjennomført 1,5 millioner fondstransaksjoner i kvartalet, opp 4% fra samme periode i Antall investorbeholdninger i fond har økt med 3% til 1,4 millioner. Inntektene fra fondsområdet har økt med 10% eller MNOK 2 sammenlignet med samme periode i For første halvår har inntektene økt med 12%. Innen investorområdet var markedsverdiene ved utgangen av perioden 13% høyere enn på samme tidspunkt i fjor. Det var ved utgangen av kvartalet registrert 1,7 millioner konti totalt, en økning på 2% sammenlignet med utgangen av 2. kvartal Inntektene fra investorområdet har, sammenlignet med samme periode i fjor, økt med MNOK 3 eller 16%. For første halvår har inntektene økt med 13%. Driftskostnader før amortiseringer og nedskrivninger i 2. kvartal 2011 er MNOK 12 høyere enn i samme periode i For første halvår er økningen på MNOK 9. Korrigert for engangsposter i begge perioder samt endring i aktivering av interne ressurser og avskrivninger er økningen på MNOK 3 for begge perioder. Engangsposter omfatter omstillingskostnader på MNOK 10 i 2. kvartal og 1. halvår 2010 og MNOK 5 i 1. halvår Kostnadene i 2. kvartal og 1. halvår 2010 er videre påvirket av at VPS og Capgemini har kommet til enighet om tilbakelevering av ytelser mellom partene etter at utviklingen av nytt fondssystem ble stanset primo Avviklingen av fondsprosjektet medførte kostnader på MNOK 4 i 2. kvartal 2010 og MNOK 10 i 1. halvår Amortisering av merverdier er økt med MNOK 7 sammenlignet med samme periode i Dette som følge av en generell reduksjon i forventet levetid for merverdiene Antall handelstransaksjoner behandlet i VPS (1000) Q309 Q409 Q110 Q210 Q310 Q410 Q111 Q211 Transaksjoner (1000) Antall VPS-konti og antall verdipapireiere i VPS Q309 Q409 Q110 Q210 Q310 Q410 Q111 Q211 VPS-konti (1000) Eiere (1000)

6 Oslo Clearing Oslo Clearing Driftsinntekter merverdier og nedskrivninger merverdier og nedskrivninger Amortisering merverdier Nedskrivninger Driftsresultat Inntektene i 2. kvartal 2011 er MNOK 9 høyere enn for samme periode i Inntekter fra sentral motpart for aksjer utgjorde MNOK 12, mens inntekter fra sentral motpart for derivater utgjorde MNOK 4. Sentral motpart for aksjer ble innført 4. juni 2010 og for 2. kvartal 2010 utgjorde inntekter MNOK 1. Inntektene for 1. halvår 2011 ligger MNOK 23 over inntektene for samme periode i Økningen for perioden kan i all hovedsak knyttes til innføring av sentral oppgjør for aksjer, MNOK 25. merverdier og nedskrivninger har, sammenlignet med 2. kvartal 2010, økt med MNOK 2. Hittil i år har driftskostnader før amortisering og nedskrivninger økt med MNOK 4 i forhold til samme periode i Ved innføringen av sentral motpart for aksjer har Oslo Clearing økt antall ansatte og øvrige it-kostnader for å dekke nye og endrede operasjonelle oppgaver og it-drift. Aksjer - antall transaksjoner Derivater - antall standardiserte kontrakter og omsetning i verdi Q309 Q409 Q110 Q210 Q310 Q410 Q111 Q211 Trans (1000) Q309 Q409 Q110 Q210 Q310 Q410 Q111 Q211 Kontrakter (1000) Omsetning (MNOK)

7 Oslo Market Solutions Oslo Market Solutions Driftsinntekter merverdier og nedskrivninger merverdier og nedskrivninger Amortisering merverdier Nedskrivninger Driftsresultat Inntektene i 2. kvartal 2011 er MNOK 1 lavere i forhold til samme periode i Akkumulert er inntektene MNOK 1 lavere i første halvår 2011 sammenlignet med tilsvarende periode i Oslo Market Solutions inntekter varierer med faktisk gjennomføring av kundeprosjekter og årlige systemlisenser. Inntekter fra eksterne kunder er på samme nivå første halvår sammenlignet med Driftskostnader før amortisering og nedskrivning av merverdier har, sammenlignet med tilsvarende periode i 2010, økt med ca 7% som følge ordinære justeringer. Se for ytterligere operasjonelle hovedtall. Alle tall oppgis i NOK 1000, og gjelder konsernet Oslo Børs VPS med mindre annet oppgis. Konsernet består av morselskapet Oslo Børs VPS Holding ASA og datterselskapene Oslo Børs ASA, Verdipapirsentralen ASA (VPS), Oslo Clearing ASA og Oslo Market Solutions AS. Tallene er ikke reviderte. 7

8 Resultat Fra og med 1. januar 2005 er den finansielle rapporteringen i henhold til gjeldende International Financial Reporting Standard (IFRS). Det vises i denne forbindelse til note 17 (side 63) i årsrapporten for 2005 hvor detaljene for overgangen til IFRS fremkommer. Delårsrapporten er utarbeidet i samsvar med IAS 34. De samme regnskapsprinsipper og beregningsmetoder er fulgt i delårsregnskapet som i siste årsregnskap. Resultat pr. aksje er beregnet med utgangspunkt i Periodens resultat. Driftsinntekter Driftskostnader Aktivering av interne ressurser Lønns- og andre personalkostnader Andre driftskostnader Ordinære avskrivninger Driftskostnader før amortiseringer av merverdier og nedskrivninger Driftsresultat før amortiseringer av merverdier og nedskrivninger Amortisering merverdier Nedskrivninger Sum driftskostnader Driftsresultat Finansielle poster Ordinært resultat før skattekostnad Skattekostnad Periodens resultat Aktuarielt gevinst/tap i ytelsesbaserte pensjonsordninger Skatteeffekt Totalresultat Resultat pr. aksje (NOK) 1,62 2,23 3,00 3,79 6,45 Utvannet resultat pr. aksje (NOK) 1,62 2,23 3,00 3,79 6,45 Resultat pr. aksje (NOK) før amortiseringer og nedskrivninger 2,07 2,57 3,92 4,48 7,83 8

9 Segmentinformasjon Konsernet Oslo Børs VPS Holding har fire rapporterbare segmenter; Oslo Børs, VPS, Oslo Clearing og Oslo Market Solutions. Disse er sammenfallende med datterselskaper med samme navn. Segmentinformasjonen er utarbeidet i henhold til IFRS 8. Oslo Børs Driftsinntekter merverdier og nedskrivninger merverdier og nedskrivninger Amortisering merverdier Nedskrivninger Driftsresultat VPS Driftsinntekter merverdier og nedskrivninger merverdier og nedskrivninger Amortisering merverdier Nedskrivninger Driftsresultat Oslo Clearing Driftsinntekter merverdier og nedskrivninger merverdier og nedskrivninger Amortisering merverdier Nedskrivninger Driftsresultat Oslo Market Solutions Driftsinntekter merverdier og nedskrivninger merverdier og nedskrivninger Amortisering merverdier Nedskrivninger Driftsresultat Øvrig og elimineringer Driftsinntekter merverdier og nedskrivninger merverdier og nedskrivninger Amortisering merverdier Nedskrivninger Driftsresultat Totale driftsinntekter Totale driftskostnader før amortisering av merverdier og nedskrivning Totalt driftsresultat før amortisering av merverdier og nedskrivning Totale amortisering merverdier Totale nedskrivning Totalt driftsresultat EBIT

10 Balanse Fusjonen mellom Oslo Børs Holding og VPS Holding, som trådte i kraft ved utgangen av november 2007, er regnskapsført som transaksjon med Oslo Børs Holding ASA som overtakende selskap. Det vises til egen redegjørelse for virksomhetssammenslutningen i delårsrapport for 4. kvartal Kortsiktige fordringer utgjør ca. MNOK 98 ved utgangen av kvartalet. Av dette utgjør kundefordringer MNOK 71 og andre kortsiktige fordringer, herunder forskuddsbetalte kostnader og opptjente ikke fakturerte inntekter utgjør MNOK 26. Markedsverdi av utestående derivatposisjoner utgjør MNOK 761. Oslo Clearing er i sin virksomhet formell motpart i derivattransaksjoner handlet på Oslo Børs og derivat- eller verdipapirlåntransaksjoner som er innmeldt for clearing. Motpartsrisikoen måles med modeller som er utarbeidet i henhold til internasjonal praksis. Motpartseksponeringen dekkes gjennom sikkerhetsstillelse fra hver enkelt kunde. I henhold til IFRS IAS 39/32, må clearingvirksomheten balanseføre forpliktelsene som selskapet har som sentral motpart i derivatkontraktene. Beregnet markedsverdi av posisjonene er balanseført som kortsiktig gjeld med motpost under kortsiktige fordringer. Fordringer og forpliktelser som kan henføres til utestående derivatposisjoner er nettet i den utstrekning det er adgang til motregning. I sin virksomhet er Oslo Clearing formell motpart i handler av aksjer, egenkapitalbevis og ETF er på Oslo Børs. Den forpliktelse eller fordring som Oslo Clearing påtar seg som motpart i de tilfellene instrumenter ikke overføres motparten på oppgjørsdato, fremkommer i balansen med likviditetseffekt og motpost kortsiktig forpliktelse eller fordring. Medlemmene må stille sikkerhet til Oslo Clearing for å delta i oppgjøret. Medlemmene kan stille garantier, finansielle instrumenter eller likvide midler som sikkerhet. Dersom medlemmer stiller likvide midler som sikkerhet i enkelte utenlandske banker, er midlene tatt inn i bankbeholdingen til Oslo Clearing. Midlene fremkommer i bankinnskudd med motpost cash collateral fra medlemmene. Likvidbeholdningen er på MNOK 746 ved utgangen av perioden. Av disse gjelder MNOK 30 sikkerhetsstillelse og verdien av medlemmenes ikke oppgjorte transaksjoner hos Oslo Clearing i forbindelse med clearing av aksjer, egenkapitalbevis og ETFer. I tillegg kommer likvider på MNOK 32 som er klassifisert som finansielt anleggsmiddel. Kortsiktig gjeld utgjorde ca MNOK 248, hvorav forskuddsbetalinger fra kunder og betalbar skatt utgjør henholdsvis MNOK 78 og MNOK 79. Anleggsmidler 30. jun. 30. jun It-systemer Kunderelasjoner Konsesjoner Goodwill Utsatt skattefordel Varige driftsmidler Finansielle anleggsmidler Omløpsmidler Markedsverdi utestående derivatposisjoner Fordringer Investeringer Bankinnskudd, kontanter o.l Eiendeler Egenkapital Innskutt egenkapital Annen egenkapital Sum egenkapital Gjeld Pensjonsforpliktelser Utsatt skatteforpliktelse Cash collateral fra medlemmene Markedsverdi utestående derivatposisjoner Kortsiktig gjeld Egenkapital og gjeld

11 Kontantstrøm Kontantstrømmen er satt opp i henhold til IAS 7. Konsernets finansinntekter er inkludert i investeringsaktiviteter og finansutgifter i finansieringsaktiviteter. Oslo Børs VPS Holding hadde i 2. kvartal en reduksjon i kontantbeholdningen på MNOK 296. Kontantbeholdningen ved kvartalets slutt var på MNOK 746. Av disse gjelder MNOK 30 som sikkerhetsstillelse og verdien av medlemmenes ikke oppgjorte transaksjoner hos Oslo Clearing i forbindelse med clearing av aksjer, egenkapitalbevis og ETFer. I tillegg kommer likvider på MNOK 32 som er klassifisert som finansielt anleggsmiddel. Kontantstrømmer fra: - operasjonelle aktiviteter investeringsaktiviteter finansieringsaktiviteter Kontantbeholdning ved periodens begynnelse Endring i kontantbeholdning Kontantbeholdning ved periodens slutt Kontantstrøm pr. aksje (NOK) -6,88-7,46-3,55-5,31-0,16 Egenkapital Egenkapitalen utgjorde ved utgangen av kvartalet MNOK og egenkapitalandelen var på 52%. Egenkapital ved periodens begynnelse Periodens resultat Utbytte Tilbakekjøp av egne aksjer Aktuarielt gevinst/tap i ytelsesbaserte pensjonsordninger Egenkapital ved periodens slutt Egenkapitalandel 52 % 46 % 52 % 58 % 55 % 11

12 Kurs ( = 19) Aksjonærinformasjon Kursutvikling Oslo Børs VPS Holding ASA: Grafen viser kursutviklingen for Oslo Børs VPS Holding ASA for perioden mai 2001 til og med 30. juni 2011, uten justering for utbetalt utbytte og kapitalnedsettelse. Kursutviklingen er sammenlignet med OSEBX prisindeks som heller ikke er justert for utbytter. Totalt antall utstedte aksjer i selskapet er Det er i kvartalet omsatt i ca 1,2 millioner aksjer fra NOK 81 til NOK 93. Siste registrerte omsetning i kvartalet er til NOK Oslo Børs VPS Holding VS OSEBX Prisindeks Pris Oslo Børs VPS Holding etter splitt OSEBXPR (norm.) Oslo Børs VPS Holding ASA 20 største aksjonærer pr. 5. august 2011 Navn Nasjonalitet Beholdning Beholdning antall aksjer i prosent 1. VITAL FORSIKRING ASA NOR ,82 % 2. KLP FORSIKRING NOR ,00 % 3. PARETO AS NOR ,52 % 4. ORKLA ASA NOR ,16 % 5. NBI HF ICELAND (NOM) ISL ,54 % 6. ARENDALS FOSSEKOMPANI NOR ,64 % 7. NORSK HYDROS PENSJONSKASSE NOR ,42 % 8. GOLDMAN SACHS INT (NOM) GBR ,20 % 9. STATE STREET BANK (NOM) USA ,50 % 10. MSF-MUTUAL USA ,12 % 11. JP MORGAN CHASE BANK (NOM) GBR ,84 % 12. UBS SECURITIES (NOM) USA ,78 % 13. MUST INVEST AS NOR ,65 % 14. SUNDT AS NOR ,53 % 15. CITIBANK (NOM) USA ,48 % 16. JP MORGAN CHASE BANK (NOM) LUX ,45 % 17. CLEARSTREAM BANKING (NOM) LUX ,40 % 18. MORGAN STANLEY (NOM) GBR ,34 % 19. STATE STREET BANK (NOM) USA ,04 % 20. MORGAN STANLEY (NOM) USA ,86 % Antall aksjer hos de 20 største ,29 % Totalt antall aksjer ,00 % 12

13 Nøkkeltall Finansielle Resultat pr. aksje (NOK) 1,62 2,23 3,00 3,79 6,45 Utvannet resultat pr. aksje (NOK) 1,62 2,23 3,00 3,79 6,45 Kontantstrøm pr. aksje (NOK) -6,88-7,46-3,55-5,31-1,68 Egenkapitalrentabilitet 16,4 % 22,2 % 15,4 % 18,9 % 16,8 % Totalkapitalrentabilitet 12,0 % 16,9 % 11,3 % 14,4 % 12,2 % Netto driftsmargin 38,2 % 49,7 % 34,8 % 42,9 % 39,4 % Operasjonelle OBX ved utgangen av perioden 386,66 299,43 386,66 299,43 400,4 Endring i perioden -5,3 % -12,6 % -3,4 % -11,8 % 18,0 % Antall transaksjoner - aksjer (1000) Omsetningsverdi aksjer (NOK mrd) Markedsverdi noterte selskaper (NOK mrd) Antall noterte selskaper Netto tilgang/avgang i perioden Antall handelstransaksjoner behandlet i VPS (1000) Antall VPS-konti i VPS (1000) Omsatte kontrakter derivater (1000) Omsetning derivater (NOK mill) Finansielle markedsdata - antall sluttbrukere Resultat pr. aksje: Kontantstrøm pr. aksje: Egenkapitalrentabilitet Totalkapitalrentabilitet Netto driftsmargin Periodens resultat/gjennomsnittlig antall aksjer Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter/gjennomsnittlig antall aksjer Periodens resultat (annualisert)/gjennomsnitt av bokført egenkapital gjennom året målt på månedlig basis Resultat før skatt (annualisert)/gjennomsnitt av sum eiendeler gjennom året målt på månedlig basis Driftsresultat/driftsinntekter Vi bekrefter at det sammendratte halvårsregnskapet for perioden 1. januar til 30. juni 2011, etter vår beste overbevisning, er utarbeidet i samsvar med IAS 34 Delårsrapportering og at opplysningene i halvårsberetningen gir et rettvisende bilde av foretakets og konsernets eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultat som helhet og gir en rettvisende oversikt over opplysningene nevnt i vphl. 5-6 fjerde ledd. Styret i Oslo Børs VPS Holding ASA Oslo, 10. august 2011 Leiv Askvig Styrets leder Benedicte Schilbred Fasmer Styrets nestleder Ottar Ertzeid Styremedlem Svein Støle Styremedlem Giséle Marchand Styremedlem Benedikte Bettina Bjørn Styremedlem Harald Espedal Styremedlem Bente A. Landsnes Konsernsjef 13

14 Oslo Børs VPS Holding ASA Pb 460 Sentrum 0105 Oslo 14