OLJE OG GASS RESERVER

Transkript

1 OLJE OG GASS RESERVER

2 TVIKLING AV US GAAP FOR OLJEINDUSTRIEN To hovedprinsipper for regnskapskapsføring av lete- og produksjonsvirksomhet: Full cost Balanseføre alle påløpte lete-og utbyggingskostnader Successful effort Balanseføring av lete- og utbyggings kostnader som har ført til drivverdige olje- og gass funn. Kostnader som ikke resulterer i drivverdige funn kostnadsføres

3 Acquisition Costs Exploration Costs Development costs Production Costs Income statement SE Well cost Other cost Expense as incurred Production Expense Capitalize Expense as incurred Exploration Expense Unproved properties Periodic impairment Impaired? Proved reserves discovered? Yes Initially Capitalized Wells in progress Proved reserves discovered Yes Yes No Capitalize (Successful or not) Are proved properties net book values impaired? Yes includes: G&G Delay rentals Dry hole & bottom hole contribution Loss on impairment of long lived assets Reclassify the Asset Proved property acquisition costs Amortize over proved reserves Reclassify the asset Proved property Well and Development Costs Amortization base: 1.Costs above plus 2. Estimated related future costs of site restoration 3. OK to exclude costs of WIP 4.Not OK to include future development costs Amortization expense (DD&A)

4 AVSKRIVNINGER

5 VSKRIVNINGER Produksjonsenhetsmetoden: Avskrivning på grunnlag av bruk produserte enheter i forhold til forventet total produksjonsevne Brukt offshore hvor avskrivningene skjer ut fra hvor mye en har tatt ut av totale estimerte oljereserver Olje og gassproduserende anlegg og feltspesifikke transportsystemer avskrives etter produksjonsenhetsmetoden basert på antatte påviste reserver som beregnes utvunnet innenfor konsesjonsperioden Onshore investeringer: lineære avskrivninger Fordeling av avskrivningene over tid, ikke bruk Rørledning: enten lineær eller UPO avskrivninger

6 VSKRIVNINGER Avskrivningsgrunnlag: Plattforminvesteringer Brønninvesteringer Initielt balanseførte lete kostnader Balanseførte renter Generell oversikt over metoden: BV = Bokført verdi ved periodens begynnelse P = Periodens produksjon R = Totale gjenværende reserver ved periodens begynnel Periodens avskrivninger = BV * P R

7 VSKRIVNINGER Olje- og gass reserver i avskrivningsgrunnlaget: Kun økonomisk utvinnbare reserver som skal inngå i avskrivningsgrunnlaget: Påviste reserver (proved reserves) benyttes i avskrivninger for plattforminvesteringer og andre investeringer som gjelder hele feltet Påviste utbygde reserver (proved developed reserves) benyttes i avskrivninger av brønnkostnader Reserveestimater skal oppdateres minst en gang pr. år

8 VSKRIVNINGER Metoder for avskrivning av plattforminvesteringer og brønninvesteringer: Alt 1: Avskr. = Plattforminvesteringer + Brønninvesteringer påviste reserver påviste utbygde reserver Alt 2: (tilnærmet metode) X Periodens produksjon Avskr. = Plattforminvesteringer + påviste reserver Brønninvesteringer Påviste reserver * prod. Brønner/planl.prod.brønner X Periodens produksjon

9 VSKRIVNINGER Avskrive pr. felt Geologisk område Avskrive når produksjonen starter BOE som måleenhet Oppdaterte reserveestimater

10 SUCCESSFUL EFFORT METODEN I NORGE

11 ORSK PRAKSIS Hørings-utkast om immaterielle eiendeler dekker ikke utgifter til leting og utforskning av ikke fornybare naturforekomster SE metoden foretrukket Klassifisering av lete kostnader i regnskapet Som egen post under immaterielle eiendeler eller under varige driftsmidler

12 ORSK PRAKSIS Unit- of- production avskrivninger er norsk praksis for beregning av avskrivninger av offshore installasjoner Reserver i avskrivningsgrunnlaget: Regnskapsestimater Usikkerhet Beste estimat Internasjonal praksis Endring av regnskapsestimater Fordele effekten av endringer i reserveestimater over gjenværende avskrivningsperiode

13 FJERNINGS- OG NEDSTENGNINGSFORPLIKTELSER

14 JERNINGS- OG NEDSTENGNINGSFORPLIKTELSER Metoder for å avsette for fjernings- og nedstengingsforpliktelser: Metode 1: Avsetningen bygges gradvis opp ved resultatføring i takt med driftsmidlets økonomiske levetid: ÅR Fjerningsforpliktelse

15 JERNINGS- OG NEDSTENGNINGSFORPLIKTELSER etode 2: Nåverdien av fjerningsutgiften balanseføres som en del av anskaffelseskost og avskriv sammen med denne. Nåverdien av fjerningsutgiften balanseføres også som forpliktelse investeringstidspunktet jerningsforpliktelse Bokført verdi Offshore innstallasjon jerningsforpliktelse Fjerningstidspunkt Verdi av fjerningsforpliktelser på fjerningstidspunkt ÅR

16 TILLEGGSOPPLYSNINGER OM OLJE OG GASS PRODUSERENDE AKTIVITET

17 TILLEGGSOPPLYSNINGER OM OLJE OG GASS PRODUSERENDE AKTIVITET FAS 19: Alle selskaper som som driver olje- og gass virksomhet skal gi opplysninger i regnskapet om anvendte regnskapsprinsipper FAS 69: FAS 69: Børsnoterte selskaper som har betydelig olje- og gass virksomhet skal gi tilleggsopplysninger om Olje- og gass reserver Balanseførte investeringer Resultat av olje- og gassvirksomheten Standardized measure of oil- and gas producing activities

18 ILLEGGSOPPLYSNINGER FAS 69 Reserveinformasjon Revisjon av tidligere estimater Forbedret utvinningsgrad Kjøp/salg av andeler Utvidelser og nye funn Produksjon

19 ILLEGGSOPPLYSNINGER FAS 69 Balanseførte investeringer relatert til olje- og gassvirksomheten: Aggregert balanseførte investeringer Aggregerte avskrivninger Påløpte kostnader relatert til olje- og gass virksomheten Tilganger Lete kostnader Utbyggingskostnader

20 ILLEGGSOPPLYSNINGER FAS 69 Opplysninger om resultat relatert til olje og gass virksomheten Inntekter Produksjonskostnader Lete kostnader Avskrivninger Skatt Resultat

21 ILLEGGSOPPLYSNINGER FAS 69 Standardized measure of Discounted Future Net Cash Flows Relating to Proved oil and Gas Reserve Quantities (SMOG) Opplysning om kontantstrøm relatert til påviste reserver Gjelder bare for selskaper som er underlagt SEC rapportering SMOG må vises pr geografisk område og for den totale virksomheten Endringer i SMOG i løpet av året må forklares

22 ILLEGGSOPPLYSNINGER SMOG analysen skal inneholde Fremtidig inngående kontantstrøm Fremtidig utbyggings og produksjonskost Fremtidig skattekostnad Fremtidig netto kontantstrøm 10 % Neddiskontering av kontantstrømmen Fremtidig neddiskontert fremtidig kontantstrøm fra olje- og gass virksomheten

23 ILLEGGSOPPLYSNINGER Det skal opplyses om følgende endringer i SMOG i løpet av året: Netto endring i salg og produksjonskost relatert til fremtidig produksjon Endringer i estimert fremtidige utbyggingskostnader Salg av produsert olje- og gass i perioden Netto endringer som skyldes endring i reserveestimater Netto endringer som skyldes kjøp/salg av rettigheter Netto endring i estimert skattekostnad

24 Tilleggsopplysninger om produksjonsvirksomheten for olje og gass (urevidert) I samsvar med FASB Statement No. 69 «Disclosures about Oil and Gas Producin Activities» og regler fra den amerikanske Securities and Exchange Commission (SEC) gir selskapet enkelte tilleggsopplysninger om lete- og produksjonsvirksomheten for olje og gass. Selv om disse opplysningene er utarbeidet med rimelig forsiktighet og lagt frem i god tro, understrekes det at noen opplysningene nødvendigvis vil være unøyaktige og bare vil utgjøre tilnærmede beløp fordi slike opplysninger blir utarbeidet ut fra en subjekti vurdering. Derfor vil ikke disse opplysningene nødvendigvis representere selskapets nåværende økonomiske stilling eller de resultater selskapet forventer å skape i fremtiden

25 Olje- og gassreserver Sikre olje- og NGL reserver i i millioner fat Sikre gassreserver i i milliarder standard kubikkfot Sikre olje-, NGL- og gassreserver i i millioner fat oljeekvivalenter Utenfor Utenfor Utenfor Norge Norge Totalt Norge Norge Totalt Norge Norge Totalt 2000 Revisjoner av tidligere anslag og forbedret utvinning Utvidelser og funn Salg av petroleum Produksjon Sikre reserver ved utgangen av året Sikre utviklede reserver Revisjoner av tidligere anslag og forbedret utvinning Utvidelser og funn Salg av petroleum Produksjon Sikre reserver ved utgangen av året Sikre utviklede reserver

26 Balanseførte kostnader knyttet til produksjonsvirksomheten for olje og naturgass. (i (i millioner kroner) Per 31. desember 2001 Per 31. desember 2000 Undersøkelseskostnader, leterettigheter o.l Utbyggingskostnader, brønner, anlegg og annet utstyr Sum kostnader til anskaffelseskost Akkumulerte av- og nedskrivninger Netto balanseførte kostnader

27 Kostnader påløpt ved kjøp av olje- og gassressurser, undersøkelses- og utbyggingsvirksomhet Disse kostnadene omfatter både balanseførte og utgiftsførte beløp. (i (i millioner kroner) Norge Internasjonalt Totalt 31. desember 2001 Undersøkelseskostnader Utbyggingskostnader Sum desember 2001 Undersøkelseskostnader Utbyggingskostnader Sum desember 2001 Kjøp av reserver og andre eiendeler - Leterettigheter o.l Sikre reserver og produksjonsanlegg Undersøkelseskostnader Utbyggingskostnader Sum

28 Resultat av av produksjonsvirksomheten for olje og gass I I henhold til til Statement of of Financial Accounting Standards No gjenspeiler driftsinntektene og og kostnadene i i tabellen nedenfor bare de de som er er knyttet til til Statoils produksjonsvirksomhet for olje og og gass. Virksomhet medtatt i i opplysninger om forretningsområdene i i note 3 til til regnskapet, men som ikke er er tatt med i i tabellen nedenfor, gjelder gasshandelsvirksomhet, transport og og forretningsutvikling, samt gevinster ved salg av av interesser og og andeler i i olje og og gassaktiviteter. Inntektsskatt er er beregnet ut ut fra fra vedtatte skattesatser og og hensyntatt friinntekt. Renter og og indirekte kostnader er er ikke trukket fra. Internt salg/overføringer er er bokført til til tilnærmet markedspris. (i (i millioner kroner) Norge Utenfor Norge Tota Året 2001 Salg Internt salg Sum driftsinntekter Undersøkelseskostnader Produksjonskostnader Spesielle poster1) Av- og og nedskrivninger2) Sum driftskostnader Driftsresultat før skatt Skattekostnader Resultat av av produksjonsvirksomheten

29 Beregnet nåverdi av fremtidig netto kontantstrøm knyttet til sikre olje- og gassreserver [Standardized Measure of Discounted Future Net Cash Flows, senere benevnt SMV] Tabellen nedenfor viser beregnet nåverdi av fremtidig netto kontantstrøm [SMV] knyttet til sikre reserver, og er utarbeidet i henhold til FASB Statement No. 69. Det er benyttet gjeldende markedspriser, kostnader, skattenivå, avgifter, valutakurser samt beregnede sikre reserver ved årets slutt. Ved beregning av nåverdien er det benyttet en diskonteringssats på 10%. Nåverdiberegningen er et utsagn om fremtidige hendelser.

30 (i (i millioner kroner) Norge Utenfor Norge Totalt Per 31. desember 2001 Fremtidige netto innbetalinger Fremtidige utbyggingskostnader Fremtidige produksjonskostnader Fremtidig netto kontantstrøm før skatt Fremtidig inntektsskatt Fremtidig netto kontantstrøm prosent årlig diskonteringsrente for estimert tidsfordeling av kontantstrømmen Nåverdi fremtidig netto kontantstrøm Per 31. desember 2000 Fremtidige netto innbetalinger Fremtidige utbyggingskostnader Fremtidige produksjonskostnader Fremtidig netto kontantstrøm før skatt Fremtidig inntektsskatt Fremtidig netto kontantstrøm prosent årlig diskonteringsrente for estimert tidsfordeling av kontantstrømmen Nåverdi fremtidig netto kontantstrøm

31 ILLEGGSOPPLYSNINGER NORSK PRAKSIS: Noteopplysningskrav i RL 7-34: Antatte reserver Gjenværende utvinnings- eller utnyttelsesperiode Konsesjonsperiode Andre økonomiske betingelser

32 OTEOPPLYSNINGER 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % % 0 % Følger anbefalingen Følger ikke anbefalingen Ikke aktuelt

33 ndel av selskapene som i 2000 årsrapporten gav illeggsinformasjon om: Antatte reserver 81 % Konsensjonsperiode 38 % Gjenværende utnyttelsesperiode 19 % Påviste og utbygde reserver 43 % Utviklingen over år 19 %