Capital International Portfolios ( CIP )

Transkript

1 Capital International Portfolios ( CIP ) Forenklet prospekt Capital International Emerging Markets Debt Capital International Emerging Markets US Dollar Debt Capital International Emerging Markets Local Currency Debt Capital International Emerging Markets Total Opportunities Capital International Emerging Asia Equity I fellesskap betegnet som Fondene (henholdsvis ) Februar 20 Alle data er per 3. mars 200 med mindre noe annet er angitt Dette er ikke det fullstendige Prospektet. Enhver investering i Capital International Portfolios (i det følgende betegnet som Selskapet ) er underlagt vilkårene i det fullstendige Prospektet og dokumentene spesifisert der. Det fullstendige Prospektet, års- og halvårsrapporter og andre viktige dokumenter er tilgjengelige på Selskapets forretningsadresse og fra Selskapets Administrative Leder, J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A., som begge er å finne i 6C, route de Trèves, L 2633 Senningerberg, Luxembourg. Begreper angitt med stor forbokstav som ikke er definert i dette dokument har den betydning som er angitt i det fullstendige Prospektet. Selskapet er gjenstand for tilsyn fra det luxembourgske finanstilsynet (Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF)). Dersom du har behov for ytterligere forklaring eller bistand, vennligst kontakt Capital International Funds Services. Du kan finne informasjon og statistikk, inkludert daglig oppdaterte aksjekurser, på capitalinternationalfunds.com. Telefon eller faks CIF FUNDS ( ) Post Capital International Funds Services Gratis innen EU og Sveits (9.00 til 8.00 sentraleuropeisk tid) Postboks 67 6C, route de Trèves For transaksjons- eller kontoinformasjon velg alternativ eller faks L 2633 Senningerberg For fondsinformasjon eller litteraturforespørsler velg alternativ 2 Luxembourg eller faks

2

3 Informasjonssammendrag Selskapet er et selvforvaltet verdipapirfond som definert i UCITS III, med en delfonds- (eller paraply-) struktur, underlagt del I i den luxembourgske lov om kollektive investeringsinnretninger av 20. desember 2002, som endret. Stiftelsesdato 6. mars 2007 Stiftelsesland Luxembourg Depotmottakerbank J. P. Morgan Bank Luxembourg S.A. European Bank & Business Centre 6C, route de Trèves L 2633 Luxembourg Revisor PricewaterhouseCoopers S.à r.l. 400, route d Esch L 47 Luxembourg Institusjon som står bak verdipapirfondet Capital International Sàrl 3, place des Bergues CH 20 Genève Oversikt over Fondene og den typiske investors profil Hvert Fond i Capital International Portfolios forvaltes t ut fra en spesifikk investeringsmålsetning og et spesifikt investeringsfokus. Capital International Emerging Markets Debt Investeringsmålsetningen er å søke å oppnå, på lang sikt, et høyt totalavkastningsnivå, hvorav en stor komponent er løpende inntekt, gjennom investering hovedsakelig i stats- og selskapsobligasjoner i fremvoksende markeder, som lyder på ulike valutaer. Disse er vanligvis notert eller omsatt i andre regulerte markeder. Unoterte verdipapirer kan også kjøpes, innen rammen av de relevante bestemmelser i Alminnelige investeringsretningslinjer og -restriksjoner inntatt i det fullstendige Prospektet. For investorer som søker løpende inntekt og potensiale for høy totalavkastning på lang sikt gjennom investering hovedsakelig i stats- og selskapsobligasjoner i fremvoksende markeder, og som forstår og aksepterer det høye risikonivået forbundet med en slik investering. Capital International Emerging Markets US Dollar Debt Investeringsmålsetningen er å søke å oppnå, på lang sikt, et høyt totalavkastningsnivå, hvorav en stor komponent er løpende inntekt, gjennom investering hovedsakelig i stats- og selskapsobligasjoner i fremvoksende markeder, som lyder på USD. Disse er vanligvis notert eller omsatt i andre regulerte markeder. Unoterte verdipapirer kan også kjøpes, innen rammen av de relevante bestemmelser i Alminnelige investeringsretningslinjer og -restriksjoner inntatt i det fullstendige Prospektet. For investorer som søker løpende inntekt og potensiale for høy totalavkastning på lang sikt gjennom investering hovedsakelig i stats- og selskapsobligasjoner i fremvoksende markeder, og som forstår og aksepterer det høye risikonivået forbundet med en slik investering. Capital International Emerging Markets Local Currency Debt Investeringsmålsetningen er å søke å oppnå, på lang sikt, et høyt totalavkastningsnivå, hvorav en stor komponent er løpende inntekt, gjennom investering hovedsakelig i stats- og selskapsobligasjoner i fremvoksende markeder, som lyder på vedkommende utstederes lokale valutaer. Disse er vanligvis notert eller omsatt i andre regulerte markeder. Unoterte verdipapirer kan også kjøpes, innen rammen av de relevante bestemmelser i Alminnelige investeringsretningslinjer og -restriksjoner inntatt i det fullstendige Prospektet. For investorer som søker løpende inntekt og potensiale for høy totalavkastning på lang sikt gjennom investering hovedsakelig i stats- og selskapsobligasjoner i fremvoksende markeder, og som forstår og aksepterer det høye risikonivået forbundet med en slik investering, inkludert eksponering overfor de lokale valutaene til utstedere i fremvoksende markeder. Forenklet prospekt for Capital International Portfolios

4 Capital International Emerging Markets Total Opportunities Investeringsmålsetningen er å søke å oppnå langsiktig kapitalvekst med relativt lav avkastningsvolatilitet og opprettholdelse av kapital gjennom investering hovedsakelig i aksjer, hybride verdipapirer og obligasjoner fra utstedere (både selskaper og stater) i fremvoksende markeder, som vanligvis er notert eller omsatt i andre regulerte markeder. Unoterte verdipapirer kan også kjøpes, innen rammen av de relevante bestemmelser i Alminnelige investeringsretningslinjer og -restriksjoner inntatt i det fullstendige Prospektet. For investorer som søker aksjeliknende avkastning, med en lavere volatilitet enn et tradisjonelt aksjefond med fokus på fremvoksende markeder. Capital International Emerging Asia Equity Investeringsmålsetningen er å søke å oppnå langsiktig kapitalvekst gjennom investering hovedsakelig i omsettelige verdipapirer fra utstedere som er hjemmehørende, har sitt hovedkvarter, har betydelige eiendeler i fremvoksende markeder i Asia og/eller mottar en betydelig andel av sine samlede inntekter fra enten varer eller tjenester produsert i, eller salg i, fremvoksende markeder i Asia. Disse er vanligvis notert eller omsatt i regulerte markeder. Unoterte verdipapirer kan også kjøpes, innen rammen av de relevante bestemmelser i Alminnelige investeringsretningslinjer og -restriksjoner inntatt i det fullstendige Prospektet. For investorer som søker langsiktig kapitalvekst gjennom investering hovedsakelig i aksjer i fremvoksende markeder i Asia, hvis investeringer vil være forbundet med betydelig forhøyet risiko. 2 Forenklet prospekt for Capital International Portfolios

5 Investeringsinformasjon Risikofaktorer Generell investeringsrisiko En investering i Fondene er gjenstand for markedsrisiko, som er risikoen for at et verdipapirs markedsverdi kan fluktuere, tidvis hurtig og uforutsigbart. Andelenes verdi på innløsningstidspunktet kan være høyere eller lavere enn beløpet som opprinnelig ble investert av andelshaver. motpartskredittrisiko, 2) dårlig korrelasjon mellom derivatinstrumentets kurs og det underliggende ums kurs, og 3) potensielt økt volatilitet og redusert likviditet sammenlignet med verdipapirinvesteringene. Spesifikt for enkelte finansielle instrumenter Andre betydelige risikoer forbundet med de benyttede finansielle instrumentenes karakter som bør vurderes før en investering i Fondene foretas innbefatter, men er ikke begrenset til, følgende: Kursen på egenkapitalinstrumenter kan falle som følge av visse begivenheter, herunder, men ikke begrenset til, begivenheter som direkte vedrører selskapene hvis verdipapirer er eiet av det relevante Fond, forhold som påvirker økonomien generelt, generelle markedsendringer, lokal, regional eller global politisk, sosial eller økonomisk ustabilitet, samt valutasvingninger. Obligasjoners markedsverdi vil i alminnelighet være inverst korrelert med rentenivået, og omfanget av disse endringene vil i alminnelighet være større desto lengre resterende løpetid verdipapiret har. Bruk av kredittbytteavtaler innebærer normalt en høyere risiko enn direkte investering i obligasjoner, da det muliggjør overføring av misligholdsrisiko. Dette gir i realiteten investor mulighet til å kjøpe forsikring for en obligasjon vedkommende eier (sikring av investeringen) eller kjøpe beskyttelse for en obligasjon vedkommende ikke fysisk eier i forventning om at kredittkvaliteten vil synke. Videre kan markedet for kredittbytteavtaler tidvis være mer illikvid enn obligasjonsmarkedene. Spesifikt for fremvoksende markeder Ved å investere i verdipapirer fra fremvoksende markeder står Fondene overfor et større antall investeringsrisikoer enn det som normalt er forbundet med investeringer i verdipapirer fra industrialiserte land. Fondene søker å redusere disse risikoene gjennom forsiktig forvaltning av sine a. Imidlertid kan det ikke gis noen garanti for at disse forsøkene vil være vellykket. Obligasjoner med høy avkastning er typisk gjenstand for større markedssvingninger og høyere risiko for tap av inntekt og hovedstol på grunn av utsteders mislighold enn obligasjoner med høyere kredittrating. Verdien av obligasjoner med lavere kredittrating tenderer til å gjenspeile kortsiktige utviklingstrekk og investorenes oppfatning av kreditors kredittkvalitet. I tillegg kan det være vanskeligere å avhende eller fastsette verdien av obligasjoner med høy avkastning. Disse verdipapirene er hovedsakelig spekulative hva angår evne til å betale rente og til å tilbakebetale hovedstol i henhold til deres vilkår, og innebærer stor usikkerhet eller betydelig risikoeksponering overfor negative omstendigheter. Investeringer i verdipapirer i fremvoksende markeder som omsettes t i et ad hoc-marked ( OTC -marked), som under enhver omstendighet skal være et kvalifisert marked i henhold til Lovens artikkel 4, kan innebære høyere risikoer enn omsetning på offisielle børser, særlig på grunn av lavere markedslikviditet og lavere investorbeskyttelse gjennom gjeldende bestemmelser og tilgjengelig informasjon. Forvalterne har til hensikt å benytte derivatinstrumenter på en forstandig måte, men derivatinstrumenter kan innebære ytterligere risikoer for Fondene, så som ) Disse risikoene og hensynene innbefatter følgende: Oppgjørssystemer i fremvoksende markeder kan være mindre velorganisert, og standardene som legges til grunn av tilsynsmyndighetene kan være lavere, enn det som er tilfelle i utviklede markeder. Oppgjør kan bli forsinket, og kontanter eller verdipapirer tilhørende Fondene kan gå tapt. Fondene vil ikke nødvendigvis bli fullt ut kompensert for eventuelle krav de fremsetter etter systemsvikt eller -mangler, manglende økonomiske ressurser hos motparter eller konkurrerende krav i tilknytning til Fondenes a. Andre risikoer forbundet med fremvoksende markeder innbefatter politiske og sosiale uroligheter, valutakontroll, manglende valutastabilitet, høy innenlandsk inflasjon, begrensninger med hensyn til hjemføring av kapital (inkludert mulige valutablokkader), innvirkningen av utenlandsk gjeldsbyrde på innenlandsk økonomi, ustabilitet og begrenset likviditet og regulering i verdipapirmarkedene, relativt høye transaksjons- og andre investeringskostnader, ulikheter med hensyn til regnskaps-, revisjons- og rapporteringsstandarder og potensielle vanskeligheter med innhenting av informasjon om utstedere og markeder, offentlig intervensjon i privat sektor, inkludert restriksjoner ilagt utenlandske investorer (så Forenklet prospekt for Capital International Portfolios 3

6 som Fondene), relativt høy og/eller potensielt tilbakevirkende beskatning av renter og kapitalgevinster mottatt av personer som ikke er bosatt i landet. Denne risikolisten er ikke uttømmende, og investeringene er gjenstand for alle risikoer forbundet med investeringer i verdipapirer fra utviklingsland. Mer detaljer informasjon om disse og andre investeringsrelaterte risikoer er å finne i det fullstendige Prospektet. Sikring Selv om de vil kunne benytte teknikker og instrumenter i tilknytning til omsettelige verdipapirer og valutasikring, har Fondene ikke til hensikt systematisk å sikre det enkelte Fonds valutaeksponering overfor noen valuta, med unntak av sikrede ekvivalente klasser, som er omhandlet i avsnittet Hvilken klasse er riktig for meg og hvorfor har ulike klasser ulike resultater? på side 3. Med mindre noe annet er angitt nedenfor vil derivatinstrumenter kun bli benyttet for sikringsformål og/eller for å oppnå effektiv porteføljeforvaltning. 4 Forenklet prospekt for Capital International Portfolios

7 Capital International Emerging Markets Debt Kjent som CIP Emerging Markets Debt Fund før 0. august 200. s målsetning Langsiktig høyt totalavkastningsnivå, hvorav en stor komponent er løpende inntekt, gjennom investering hovedsakelig i stats- og selskapsobligasjoner i fremvoksende markeder, som lyder på ulike valutaer, og som vanligvis er notert eller omsatt i andre regulerte markeder. Lanseringsdato 24. juli 2007 Fondsstørrelse USD 44,6 millioner Porteføljens omløpstakt 27 % Investeringspolitikk Innen rammen av investeringsrestriksjonene angitt i det fullstendige Prospektet kan på tilleggsbasis investere deler av sine a i, først og fremst, følgende: unoterte obligasjoner fra utstedere i fremvoksende markeder, og verdipapirer ved rettet emisjon, lånedeltakelse eller låneoverdragelse (i den grad disse instrumentene er verdipapirisert), og egenkapitalinstrumenter eller andre instrumenter mottatt som følge av selskapshandlinger. kan investere i kredittbytteavtaler som beskyttelseskjøper, og det kan kun selge beskyttelse for det formål å oppveie en eksisterende kjøpsbeskyttelse i porteføljen, og ikke for å øke kreditteksponeringen. Videre kan inneha likvide tilleggsa i ulike konvertible valutaer. Av defensive grunner kan s a midlertidig investeres i verdipapirer fra én stat, eller et fåtall stater, som lyder på én valuta eller et fåtall valutaer. Historiske resultater per 3. desember 2009 X-andeler USD USD Kalenderårsresultater % Klasse Lanseringsdato A 24. juli 07-0,5 27,8 B juni 09 -, 27,0 C 28. mars 08-9,6 29,0 Cd 28. okt. 08-9,6 29,0 X 24. juli 07-0,6 27,6 De angitte tallene viser historiske resultater, etter fratrekk av alle forvaltningsutgifter, men antatt ingen opprinnelig salgs- og/eller tegningsavgift, og innebærer ingen prediksjon om fremtidige resultater. Tidligere resultater for klasser lansert etter s opprettelse knyttet til nærmeste liknende klasse, basert på utgifter, i vedkommende Fund. Beregnet i overensstemmelse med CSSF-rundskriv 03/22. Porteføljens omløpstakt beregnet ved hjelp av Capital International Funds foretrukne metodologi = 66 % (beregnet over de siste 2 måneder som det laveste av månedlige kjøp eller salg dividert på gjennomsnittlige nettoa). 2 Denne andelsklassen ble lansert i løpet av året. Forenklet prospekt for Capital International Portfolios 5

8 Avgifter og utgifter % Klasse A Ad B Bd C Cd Ch- EUR Forvaltningsavgift,0,0,5,5 Ch- CHF Ch- GBP R4 0,6 Totalutgiftsrate 2,5,74 0,5 0,5 % Klasse R7 T X Xd Xh- EUR Xh- GBP Xdh- EUR Xdh- GBP Forvaltningsavgift 0,50,75,0,0,0,0,0,0 Totalutgiftsrate ²,24 Y Yd Hvorfor er resultater, avgifter og utgifter forskjellige for ulike klasser? Vennligst se side 3 for en forklaring. 2 Denne klassen vil søke å sikre 50 % (med en rimelig toleransemargin) av sine samlede netto a fra USD (uavhengig av porteføljens nåværende eksponering overfor USD) tilbake til valutaen henvist til i den relevante klasseangivelse. For klasser som har vært i drift i mindre enn 2 måneder er totalutgiftsraten annualisert. 6 Forenklet prospekt for Capital International Portfolios

9 Capital International Emerging Markets US Dollar Debt s målsetning Langsiktig høyt totalavkastningsnivå, hvorav en stor komponent er løpende inntekt, gjennom investering hovedsakelig i stats- og selskapsobligasjoner i fremvoksende markeder, som lyder på USD, og som vanligvis er notert eller omsatt i andre regulerte markeder. Lanseringsdato lansert per dette dokuments dato Fondsstørrelse - Porteføljens omløpstakt - Investeringspolitikk Innen rammen av investeringsrestriksjonene angitt i det fullstendige Prospektet kan også, i tillegg til stats- og selskapsobligasjoner i fremvoksende markeder som beskrevet i s målsetning ovenfor, på tilleggsbasis investere deler av sine a i, først og fremst, følgende: unoterte obligasjoner fra utstedere i fremvoksende markeder, og verdipapirer ved rettet emisjon, lånedeltakelse eller låneoverdragelse (i den grad disse instrumentene er verdipapirisert), og egenkapitalinstrumenter eller andre instrumenter mottatt som følge av selskapshandlinger. vil søke å ikke ha mer enn 30 % av sine a investert i obligasjoner og hybride verdipapirer fra utstedere (både selskaper og stater) i fremvoksende markeder som lyder på de lokale valutaene til utstederne i de fremvoksende markedene. kan investere i kredittbytteavtaler som beskyttelseskjøper, og det kan kun selge beskyttelse for det formål å oppveie en eksisterende kjøpsbeskyttelse i porteføljen, og ikke for å øke kreditteksponeringen. Videre kan inneha likvide tilleggsa i ulike konvertible valutaer. Av defensive grunner kan s a midlertidig investeres i verdipapirer fra én stat, eller et fåtall stater, som lyder på én valuta eller et fåtall valutaer. Historiske resultater er ikke lansert per dette dokuments dato, og det foreligger derfor ingen resultathistorie for kalenderåret. Avgifter og utgifter % Klasse A Ad B Bd C Cd Ch- EUR 2 Forvaltningsavgift,0,0,5,5 Ch- CHF² Ch- GBP² Totalutgiftsrate Cdh- JPY 2 % Klasse R4 R7 T X Xd Xh- Xh- Xdh- Xdh- Y Yd EUR² GBP² EUR² GBP² Forvaltningsavgift 0,6 0,50,75,0,0,0,0,0,0 Totalutgiftsrate Hvorfor er resultater, avgifter og utgifter forskjellige for ulike klasser? Vennligst se side 3 for en forklaring. 2 beregnet for fond som har vært i drift i mindre enn 2 måneder. Denne klassen vil søke å sikre 00 % (med en rimelig toleransemargin) av sine samlede netto a fra USD (uavhengig av porteføljens nåværende eksponering overfor USD) tilbake til valutaen henvist til i den relevante klasseangivelse. Forenklet prospekt for Capital International Portfolios 7

10 Capital International Emerging Markets Local Currency Debt Kjent som CIP Emerging Markets Debt Local Currency Fund før 0. august 200. s målsetning Langsiktig høyt totalavkastningsnivå, hvorav en stor komponent er løpende inntekt, gjennom investering hovedsakelig i stats- og selskapsobligasjoner i fremvoksende markeder, som lyder på vedkommende utstederes lokale valutaer, og som vanligvis er notert eller omsatt i andre regulerte markeder. Lanseringsdato lansert per dette dokuments dato Fondsstørrelse - Porteføljens omløpstakt - Investeringspolitikk Innen rammen av investeringsrestriksjonene angitt i det fullstendige Prospektet kan også, i tillegg til stats- og selskapsobligasjoner i fremvoksende markeder som beskrevet i s målsetning ovenfor, på tilleggsbasis investere deler av sine a i, først og fremst, følgende: unoterte obligasjoner fra utstedere i fremvoksende markeder, og verdipapirer ved rettet emisjon, lånedeltakelse eller låneoverdragelse (i den grad disse instrumentene er verdipapirisert), og egenkapitalinstrumenter eller andre instrumenter mottatt som følge av selskapshandlinger. I alminnelighet vil søke å ikke ha mer enn 20 % av sine a investert i obligasjoner og hybride verdipapirer som lyder på amerikanske dollar og andre valutaer som ikke er lokale valutaer i fremvoksende markeder. kan investere i kredittbytteavtaler som beskyttelseskjøper, og det kan kun selge beskyttelse for det formål å oppveie en eksisterende kjøpsbeskyttelse i porteføljen, og ikke for å øke kreditteksponeringen. Videre kan inneha likvide tilleggsa i ulike konvertible valutaer. Av defensive grunner kan s a midlertidig investeres i verdipapirer fra én stat, eller et fåtall stater, som lyder på én valuta eller et fåtall valutaer. Historiske resultater er ikke lansert per dette dokuments dato, og det foreligger derfor ingen resultathistorie for kalenderåret. Avgifter og utgifter % Klasse A Ad B Bd C Cd R4 R7 T X Xd Y Yd Forvaltningsavgift,0,0,5,5 0,6 0,50,75,0,0 Totalutgiftsrate Hvorfor er resultater, avgifter og utgifter forskjellige for ulike klasser? Vennligst se side 3 for en forklaring. beregnet for fond som har vært i drift i mindre enn 2 måneder. 8 Forenklet prospekt for Capital International Portfolios

11 Capital International Emerging Markets Total Opportunities Kjent som CIP Emerging Markets Total Opportunities før 0. august 200. s målsetning Langsiktig kapitalvekst med relativt lav avkastningsvolatilitet og opprettholdelse av kapital gjennom investering hovedsakelig i aksjer, hybride verdipapirer og obligasjoner fra utstedere (både selskaper og stater) i fremvoksende markeder, som vanligvis er notert eller omsatt i andre regulerte markeder. Lanseringsdato. februar 2008 Fondsstørrelse USD 250,7 millioner Porteføljens omløpstakt 80 % Investeringspolitikk I tillegg til verdipapirer fra utstedere i fremvoksende markeder vil også investere i verdipapirer hvis utstedere ikke er hjemmehørende i og/eller ikke har sitt hovedkvarter i fremvoksende markeder, men som har minst 50 % av sine a i fremvoksende markeder, eller som mottar eller forventer å motta minst 50 % av sine inntekter eller sitt overskudd fra varer og tjenester som er produsert i, eller fra salg foretatt i, fremvoksende markeder. Innen rammen av investeringsrestriksjonene angitt i det fullstendige Prospektet kan på tilleggsbasis investere deler av sine a i, først og fremst, følgende: unoterte verdipapirer, verdipapirer fra utstedere som ikke er hjemmehørende i kvalifiserte investeringsland dersom Investeringsrådgiver mener at fremvoksende markeder er viktige for både utsteders virksomhet eller fremtidsutsikter, forutsatt at deres samlede verdi ikke overstiger 0 % av s a. Uavhengig av denne grensen på 0 % kan investere i statlige renteinstrumenter med rating AAA fra Standard and Poor s eller Fitch eller Aaa fra Moody s i stedet for kontanter, uten at disse anses som verdipapirer fra utstedere som ikke er hjemmehørende i kvalifiserte investeringsland, verdipapirer ved rettet emisjon, lånedeltakelse eller låneoverdragelse (i den grad disse instrumentene er verdipapirisert), og egenkapitalinstrumenter eller andre instrumenter mottatt som følge av selskapshandlinger, og derivater, hovedsakelig for å skaffe likviditet, for å skaffe eksponering som ikke er tilgjengelig på annen måte, for å styre risiko, for å styre eksponering overfor utenlandsk valuta, for å gi ekstra avkastning og for å implementere investeringsstrategier på en mer effektiv måte. kan investere i kredittbytteavtaler som beskyttelseskjøper, og det kan kun selge beskyttelse for det formål å oppveie en eksisterende kjøpsbeskyttelse i porteføljen, og ikke for å øke kreditteksponeringen. Videre kan inneha likvide tilleggsa i ulike konvertible valutaer. Av defensive grunner kan s a midlertidig investeres i verdipapirer fra én stat, eller et fåtall stater, som lyder på én valuta eller et fåtall valutaer. Historiske resultater per 3. desember 2009 X-andeler USD USD Kalenderårsresultater % Klasse Lanseringsdato 2009 A 2 4. sept ,4 B ² 08. juni 09 39,7 C 0. feb ,2 Cd 30. jan ,2 X 0. feb ,4 De angitte tallene viser historiske resultater, etter fratrekk av alle forvaltningsutgifter, men antatt ingen opprinnelig salgs- og/eller tegningsavgift, og innebærer ingen prediksjon om fremtidige resultater. Tidligere resultater for klasser lansert etter s opprettelse knyttet til nærmeste liknende klasse, basert på utgifter, i vedkommende Fund. 2 Beregnet i overensstemmelse med CSSF-rundskriv 03/22. Porteføljens omløpstakt beregnet ved hjelp av Capital International Funds foretrukne metodologi = 03 % (beregnet over de siste 2 måneder som det laveste av månedlige kjøp eller salg dividert på gjennomsnittlige nettoa). Denne andelsklassen ble lansert i løpet av året. Forenklet prospekt for Capital International Portfolios 9

12 Avgifter og utgifter % Klasse A Ad B Bd C Cd Ch-EUR Ch-CHF Ch-GBP R4 Forvaltningsavgift,25,25,75,75 Totalutgiftsrate 2,40 2,02 0,5 0,5 0,90 % Klasse R7 T X Xd Xh-EUR Xh-GBP Xdh-EUR Xdh-GBP Y Yd Forvaltningsavgift 0,85 2,00,25,25,25,25,25,25 Totalutgiftsrate 2,5 Hvorfor er resultater, avgifter og utgifter forskjellige for ulike klasser? Vennligst se side 3 for en forklaring. 2 Denne klassen vil søke å sikre 50 % (med en rimelig toleransemargin) av sine samlede netto a fra USD (uavhengig av porteføljens nåværende eksponering overfor USD) tilbake til valutaen henvist til i den relevante klasseangivelse. For klasser som har vært i drift i mindre enn 2 måneder er totalutgiftsraten annualisert. 0 Forenklet prospekt for Capital International Portfolios

13 Capital International Emerging Asia Equity s målsetning Langsiktig kapitalvekst gjennom investering hovedsakelig i omsettelige verdipapirer fra utstedere som er hjemmehørende, har sitt hovedkvarter, har betydelige eiendeler i fremvoksende markeder i Asia og/eller mottar en betydelig andel av sine samlede inntekter fra enten varer eller tjenester produsert i, eller salg i, fremvoksende markeder i Asia, og som vanligvis er notert eller omsatt i regulerte markeder. Lanseringsdato lansert per dette dokuments dato Fondsstørrelse - Porteføljens omløpstakt - Investeringspolitikk Innen rammen av investeringsrestriksjonene angitt i det fullstendige Prospektet kan også, i tillegg til omsettelige verdipapirer fra fremvoksende markeder i Asia som beskrevet i s målsetning ovenfor, på tilleggsbasis investere deler av sine a i, først og fremst, følgende: unoterte verdipapirer fra utstedere i fremvoksende markeder, og verdipapirer ved rettet emisjon, lånedeltakelse eller låneoverdragelse (i den grad disse instrumentene er verdipapirisert), og egenkapitalinstrumenter eller andre instrumenter mottatt som følge av selskapshandlinger. kan investere i derivater for blant annet å skaffe likviditet, å skaffe eksponering som ikke er tilgjengelig på annen måte, å styre risiko, å styre eksponering overfor utenlandsk valuta og å implementere investeringsstrategier på en mer effektiv måte. Det kan imidlertid ikke gis noen garanti for at disse målsetningene vil bli realisert gjennom bruken av derivater. kan investere i kredittbytteavtaler som beskyttelseskjøper, og det kan kun selge beskyttelse for det formål å oppveie en eksisterende kjøpsbeskyttelse i porteføljen, og ikke for å øke kreditteksponeringen. Videre kan inneha likvide tilleggsa i ulike konvertible valutaer. Av defensive grunner kan s a midlertidig investeres i verdipapirer fra én stat, eller et fåtall stater, som lyder på én valuta eller et fåtall valutaer. Historiske resultater er ikke lansert per dette dokuments dato, og det foreligger derfor ingen resultathistorie for kalenderåret. Avgifter og utgifter % Klasse A Ad B Bd C Cd R4 T X Xd Y Yd Forvaltningsavgift,25,25,75,75 0,9 2,0,25,25 Totalutgiftsrate Hvorfor er resultater, avgifter og utgifter forskjellige for ulike klasser? Vennligst se side 3 for en forklaring. beregnet for fond som har vært i drift i mindre enn 2 måneder. Forenklet prospekt for Capital International Portfolios

14 Økonomisk og kommersiell informasjon Avgifter og utgifter Årlig forvaltningsavgift Fondene belaster en årlig forvaltningsavgift (inkludert eventuelle avgifter belastet som følge av en investering i en annen UCITS eller andre UCIer forvaltet av Investeringsrådgiver eller en av dennes nærstående for hvilken ingen investeringsforvaltningseller rådgivningsavgift er belastet innen vedkommende innretninger) som angitt i tabellen nedenfor. Denne avgiften benyttes som godtgjørelse til hvert Fonds Investeringsrådgiver og kan benyttes som godtgjørelse til distribusjonskoordinator, distributørene og andre mellommenn for løpende tjenester overfor investorer eller liknende tjenester i tilknytning til investeringer foretatt med deres bistand. Investeringsrådgiver, distributørene og andre mellommenn kan gi avkall på deler eller hele den mottatte avgiften. % Klasse Fond A, X og ekvivalente klasser B og ekvivalente klasser R4 R7 T og ekvivalente klasser C, Y og ekvivalente klasser Capital International,0,5 0,6 0,5,75 - Emerging Markets Debt Capital International,0,5 0,6 0,5,75 - Emerging Markets US Dollar Debt Capital International,0,5 0,6 0,5,75 - Emerging Markets Local Currency Debt Capital International,25,75 0,9 0,85 2,0 - Emerging Markets Total Opportunities Capital International,25,75 0,9-2,0 - Emerging Asia Equity Forvaltningsavgiften belastes og krever en separat avtale. Andre utgifter Fondene belastes andre utgifter, så som depot- og fondsadministrasjonsavgift, samt luxembourgsk taxe d abonnement. Fondsadministrasjons- og depotavgifter for hvert Fond er vist nedenfor (data per 3. mars 200): % Fond Capital International Emerging Markets Debt Capital International Emerging Markets US Dollar Debt Capital International Emerging Markets Local Currency Debt Fondsadministrasjonsavgifter Depotavgifter 0,0 0,06 0,0 0,02 0,0 0,08 Capital International Emerging Markets 0,0 0,06 Total Opportunities Capital International Emerging Asia 0,0 0,06 Inkludert fondsregnskaps-, overføringsagent- og betalingsagentavgifter. Basert på estimerte satser for fond som ikke er lansert per dette dokuments dato. I tillegg til forvaltningsavgiften, fondsadministrasjonsavgiften og depotavgiften, består totalutgiftsraten ( TER ) av andre kostnader som advokatsalær, revisorhonorar, trykke- og postleggingskostnader, godtgjørelse til styremedlemmene og ledelsen (med mindre disse gir avkall på denne) og generelt enhver annen utgift som stammer fra dets administrasjon, samt luxembourgsk taxe d abonnement. Ettersom Fondene øker i størrelse kan investorene i alminnelighet forvente at TER vil bli redusert. Alle utgifter påløper hver Verdsettelsesdato ved fastsettelse av Netto Aktivaverdi, og belastes først mot inntekt. Disse avgiftene og utgiftene vil bli allokert til hver klasse på rettferdig basis i den grad disse kan henføres til hver klasse, med unntak av avgiftene og/eller utgiftene som er spesifikke for en gitt klasse. Alle andre kostnader inngår ikke i TER Omsetningskostnader I tillegg til utgiftene inkludert i TER belastes Fondene omsetningskostnader i forbindelse med kjøp og salg av porteføljeverdipapirer. Selskapet søker i det enkelte tilfelle å avdempe konsekvensene for eksisterende andelshavere av omsetningskostnader når store transaksjoner finner sted. Salgs- og tegningsavgifter Distributører og andre mellommenn kan belaste en salgsavgift på inntil 5,25 % (inntil 4,25 % i tilfelle investeringer foretatt med bistand fra en mellommann som ikke er distributør, men ikke i dennes navn) på ethvert beløp som skal investeres i andeler. Tegningsavgifter kan ilegges av Selskapet i den grad disse ikke holdes tilbake av den relevante distributør. Mer konkret vil Selskapet i alminnelighet ilegge (i) ingen tegningsavgift ved investeringer som foretas i en distributørs eller annen mellommanns navn eller med bistand fra en 2 Forenklet prospekt for Capital International Portfolios

15 distributør, og (ii) en tegningsavgift basert på følgende investeringskala foretatt i investors navn, forutsatt at vedkommendes samlede andelsbeholdning (inkludert nytegningene) er mindre enn USD million eller det ekvivalente beløp: Samlet andelsbeholdning Tegningsavgift Investeringer foretatt med bistand fra en mellommann (som ikke er en distributør) Investeringer som ikke er foretatt med bistand fra en mellommann Inntil USD ,25 % USD USD ,00 %,00 % USD USD ,00 % USD USD ,00 % Innløsningsavgifter For å sikre interessene til langsiktige investorer ønsker Selskapet å motvirke hyppig og/eller kortsiktig omsetning, samt markedstimingsstrategier, ved bruk av dets fond. (Et bytte fra ett fond til et annet anses for å være en innløsning for dette formål.) Dersom overe omsetningsmønstre og/eller markedstimingspraksiser identifiseres kan Selskapet ilegge en innløsningsavgift på inntil 2 % til fordel for de(t) relevante fond. Enkelte distributører ilegger sine egne avgifter. Hvilken klasse er riktig for meg og hvorfor har ulike klasser ulike resultater? Fondenes andeler er inndelt i Klassene A, B, C, R4, R7, T, X og Y. I tillegg kan enkelte klasser i enkelte fond splittes opp ytterligere i ekvivalente klasser, med egenskapene beskrevet nedenfor. Hver klasse er designet for å støtte behovene til ulike investortyper og har ulike TER som påvirker investeringsavkastningen for vedkommende klasse. Dersom Selskapet fastsetter, etter eget skjønn, at en investor ikke er kvalifisert for den valgte klasse, vil det behandle tegningen i den nærmeste liknende tilgjengelige klasse, som omhandlet i mer detalj i det fullstendige Prospektet, i hvilket tilfelle det vil kontakte investoren uten unødig opphold. Institusjonelle klasser A, C, R4, R7 og ekvivalente klasser Reservert for institusjonelle investorer som kan dokumentere at de kvalifiserer for den reduserte luxembourgske taxe d abonnement på 0,0 %. A og ekvivalente klasser: for institusjonelle investorer (i) med en minste første investering og en minste investeringsbeholdning til enhver tid på USD 5 millioner eller det ekvivalente beløp eller (ii) som er Capital Group-investorer, innen rammen av betingelsene fastsatt av Capital Group til enhver tid. C og ekvivalente klasser: for institusjonelle investorer som er Capital Group-investorer, innen rammen av betingelsene fastsatt av Capital Group til enhver tid. krav om noe minstebeløp, men inngåelse av en separat avtale med hensyn til forvaltningsavgift. R4 og ekvivalente klasser: for institusjonelle investorer (i) med en minste første investering og en minste investeringsbeholdning til enhver tid på USD 0 millioner eller det ekvivalente beløp eller (ii) som er Capital Groupinvestorer, innen rammen av betingelsene fastsatt av Capital Group til enhver tid. R7 og ekvivalente klasser: for institusjonelle investorer (i) med en minste første investering og en minste investeringsbeholdning til enhver tid på USD 50 millioner eller det ekvivalente beløp eller (ii) som er Capital Groupinvestorer, innen rammen av betingelsene fastsatt av Capital Group til enhver tid. Distributører, rådgivere og individuelle investorer B, T, X, Y og ekvivalente klasser B og ekvivalente klasser: tilgjengelig for individuelle investorer som investerer enten med bistand fra Distributører eller direkte, med en minste første investering og en minste investeringsbeholdning til enhver tid på USD eller det ekvivalente beløp. T og ekvivalente klasser : tilgjengelig for individuelle investorer som er bosatt i Taiwan og som investerer med bistand fra distributører, med en minste første investering og en minste investeringsbeholdning til enhver tid på USD eller det ekvivalente beløp. Selskapet forbeholder seg retten til å avregistrere i Taiwan på et hvilket som helst tidspunkt dersom det, etter Investeringsrådgivers oppfatning, er sannsynlig at vedkommende Investeringsrådgivers investeringsoppfatning vil medføre at Selskapet i nær fremtid overstiger noen taiwansk grense for investering i verdipapirer på det kinesiske fastland som gjelder på vedkommende tidspunkt. X og ekvivalente klasser: tilgjengelig for (i) Capital Groupinvestorer, innen rammen av betingelsene fastsatt av Capital Group til enhver tid og (ii) alle investorer med en minste Enkelte Fond er i ferd med å bli registrert for offentlig distribusjon i Taiwan. Dette forenklede prospektet er ikke et tilbud til individuelle investorer bosatt i Taiwan før slik registrering er gjennomført. Vennligst sjekk på capitalinternationalfunds.com for en oppdatering med hensyn registreringsstatus i Taiwan. Forenklet prospekt for Capital International Portfolios 3

16 første investering og en minste investeringsbeholdning til enhver tid på USD 5 millioner eller det ekvivalente beløp. Y og ekvivalente klasser: tilgjengelig for alle investorer som er Capital Group-investorer. krav om noe minstebeløp, men inngåelse av en separat avtale med hensyn til forvaltningsavgift. Distributører og andre mellommenn som har andeler på en felleskonto kan spesifisere forskjellige minstebeholdninger for sine klienter. Ekvivalente klasser Ekvivalente klasser har følgende tilleggsegenskaper: Utbytteutdelende ekvivalente klasser: vil utdele utbytte. Merket med en d. Sikrede ekvivalente klasser: søker å begrense eksponering overfor andre valutaer enn en gitt valuta. Merket med en h og en henvisning til valutaen det sikres mot. Utbytteutdelende sikrede ekvivalente klasser: kombinerer egenskapene til utbytteutdelende ekvivalente klasser og sikrede ekvivalente klasser. Merket med en d, en h og en henvisning til valutaen det sikres mot. Utbytte Andeler i klassene A, B, C, R4, R7, T, X og Y og tilsvarende sikrede ekvivalente klasser gir ikke utbyttebetaling. Styret har til hensikt å anbefale at utbytte skal utdeles til andelshaverne i alle utbytteutdelende ekvivalente klasser og utbytteutdelende sikrede ekvivalente klasser. Utbyttet vil i alminnelighet utgjøre en betydelig andel av vedkommende klasses netto investeringsinntekt (dvs. investeringsinntekt etter kildeskatt, fratrukket utgifter). Skatteregime I Luxembourg er Selskapet kun gjenstand for taxe d abonnement til en årlig sats på 0,05 % av samlede netto a for hver andelsklasse i Fondene. Imidlertid vil Selskapet søke (men kan ikke garantere) å oppnå den reduserte skattesats på 0,0 % hva angår klasser som fullt ut eies av institusjonelle investorer, som angitt i Loven. Utbytte, renter og kapitalgevinster på Fondenes porteføljeverdipapirer kan være gjenstand for kildeskatt ilagt av statene hvor verdipapirene er utstedt eller eiet, og Selskapet forventer ikke å oppnå full refusjon av slike skatter. Luxembourg) ikke gjenstand for noen kapitalgevinst- eller inntektsskatt, arveavgift eller annen skatt i Luxembourg, bortsett fra som beskrevet nedenfor. Det er potensielle investorers ansvar å orientere seg om hvilke skattemessige og andre konsekvenser det har for dem å kjøpe, eie, selge (eller på annen måte overdra) eller innløse andeler i henhold til lovgivningen i staten(e) hvor de er eller kan være skattepliktige. Dersom du er en privatperson som er bosatt i en annen EUmedlemsstat enn Luxembourg, og med mindre du spesifikt ber om å bli omfattet av informasjonsutvekslingsregimet angitt i Den europeiske unions sparedirektiv, vil utbytteutdelinger og innløsningsbetalinger til deg kunne være gjenstand for en luxembourgsk kildeskatt på 20 % frem til 30. juni 20, og 35 % deretter. Transaksjonsinformasjon Hvordan investerer jeg? Før tegning må investorene åpne konto hos Selskapet ved å oversende et ferdig utfylt Kontoåpningsskjema, sammen med påkrevet identifikasjonsdokumentasjon som angitt i det fullstendige Prospektet. Transaksjonsforespørselsskjemaet skal deretter benyttes for enhver tegning og innløsning av andeler. Distributørene vil kunne informere investorene om deres firmas søknadsprosedyre, inkludert betalingsopplysninger. Selskapet driver ingen markedsføring overfor privatpersoner, som oppfordres til å investere med bistand fra finansielle mellommenn. Dersom de investerer direkte bes investorene innhente et Kontoåpningsskjema og et Transaksjonsforespørselsskjema fra Capital International Funds Services ved å ringe CIF FUNDS ( ) gratis innen EU og Sveits ( sentraleuropeisk tid). Transaksjonsforespørsler som er mottatt direkte og akseptert av Selskapet som behørig utfylt (med betaling verifisert på Selskapets bankkonto) innen kl sentraleuropeisk tid på en verdsettelsesdato eksekveres til netto averdi (NAV) beregnet daglig fastsatt per samme dag. Transaksjonsforespørsler mottatt etter kl på en verdsettelsesdato vil bli overført til påfølgende verdsettelsesdato. Distributører kan anvende tidligere frister for sine klienter. Ingen dokumentavgift eller annen skatt skal i øyeblikket betales i Luxembourg ved utstedelse av andeler, og ingen kapitalgevinstskatt skal i øyeblikket betales i Luxembourg på realisert eller urealisert kapitalvekst på Fondenes a. I henhold til gjeldende lov og praksis er andelshavere (bortsett fra andelshavere som er hjemmehørende eller har fast driftssted i Luxembourg og visse personer som tidligere har vært bosatt i På betingelsene angitt i det fullstendige Prospektet, for en tegning med en verdi på inntil USD eller eventuelt ekvivalent beløp i annen valuta, kan Selskapet etter eget skjønn utstede andeler før disponible midler er verifisert på dets bankkonto, i hvilket tilfelle tegninger i alminnelighet må gjøres opp på den tredje ukedag etter verdsettelsesdatoen de relevante andeler utstedes på. 4 Forenklet prospekt for Capital International Portfolios

17 Prosessen vil være annerledes i tilfelle en tegning som overstiger USD eller eventuelt ekvivalent beløp i annen valuta, som beskrevet i det fullstendige Prospektet. Selskapet vil utstede andeler per den relevante verdsettelsesdato, forutsatt at tegningsforespørselen er forhåndnotifisert til Selskapet tre ukedager i forkant og at tegningen er akseptert av Selskapet. Investoren påtar seg å foreta betaling senest på den relevante verdsettelsesdato. Selskapet kan, etter eget skjønn, kreve at betaling for en slik stor tegning foretas i det relevante Fonds driftsvaluta (dvs. valutaen som det relevante Fond innehar kontanter i). Betalingsopplysninger er inntatt i Kontoåpningsskjemaet. Tegning av andeler må foretas i det relevante Fonds betalingsvaluta. Tegningsbeløp mottatt i andre valutaer enn disse vil i alminnelighet bli konvertert av Administrativ Leder før de investeres i Andeler, på vegne av investor og for hans regning og risiko, til det relevante Fonds driftsvaluta, til gjeldende valutakurs per utløpet av tegningsdato. Enhver vekslingskostnad og valutakursrisiko vil bli dekket av investor. Kontraktsbasert oppgjør (som beskrevet ovenfor) vil ikke være tilgjengelig i slike tilfeller. Selskapet vil kunne utsette visse større transaksjoner, eller nekte visse tegninger, særlig i tilfelle utilbørlig omsetningspraksis som overdrevent hyppig og/eller kortsiktig omsetning, samt markedstimingspraksis, som angitt i det fullstendige Prospektet. Selskapet kan begrense eller forhindre en hvilken som helst fysisk eller juridisk persons eierskap av dets andeler, eller kreve at disse innløses, som angitt i mer detalj i det fullstendige Prospektet. Merk også at i tilfelle visse ekstraordinære hendelser omhandlet i mer detalj i det fullstendige Prospektet, vil kunne suspendere transaksjoner, i hvilket tilfelle du vil bli informert uten unødig opphold dersom du har søkt om tegning eller innløsning av andeler. På betingelsene angitt i det fullstendige Prospektet, for enhver innløsning med en verdi på inntil USD , eller eventuelt ekvivalent beløp i annen valuta, vil Andeler bli innløst av Selskapet til NAV fastsatt per (i) verdsettelsesdatoen der et gyldig Transaksjonsforespørselsskjema mottas fra en andelshaver, forutsatt at dette er mottatt senest kl sentraleuropeisk tid, og (ii) verdsettelsesdatoen som er den påfølgende verdsettelsesdato, dersom vedkommende forespørsel mottas etter dette tidspunkt. Prosessen vil være annerledes i tilfelle en innløsning som overstiger USD eller eventuelt ekvivalent beløp i annen valuta, som beskrevet i det fullstendige Prospektet. Selskapet vil innløse andeler per den relevante verdsettelsesdato, forutsatt at tegningsforespørselen er forhåndnotifisert til Selskapet tre ukedager i forkant. Instrukser mottatt etter de relevante frister som beskrevet ovenfor vil bli overført til påfølgende verdsettelsesdato. Utbetaling vil i alminnelighet bli foretatt den fjerde ukedag etter den verdsettelsesdato de relevante andeler innløses, og i betalingsvalutaen. Selskapet vil imidlertid kunne utsette visse større transaksjoner, eller ilegge en innløsningsavgift, særlig i tilfelle utilbørlig omsetningspraksis som overdrevent hyppig og/eller kortsiktig omsetning, samt markedstimingspraksis, som angitt i det fullstendige Prospektet. Andelenes verdi på innløsningstidspunktet kan være høyere eller lavere enn andelshavers kostnad, avhengig av markedsverdien til verdipapirene og andre a Fondene eier på vedkommende tidspunkt. Selskapet kan, etter eget skjønn og dersom andelshaveren som ber om innløsning aksepterer dette, foreta utbetaling av innløsningsbeløpet in natura, innen rammen av kravene angitt i det fullstendige Prospektet. Selskapet kan etter eget skjønn la en investor gjøre opp for sin tegning ved å bidra med verdipapirer som er akseptable for Selskapet, innen rammen av kravene angitt i det fullstendige Prospektet. Hvordan innløser jeg mine andeler? Distributørene vil kunne informere investorene om deres firmas innløsningsprosedyre. Hvor kan jeg finne andelskurser? Andelskurser (NAV beregnet daglig) er tilgjengelig fra ca. kl sentraleuropeisk tid på Virkedagen etter den relevante verdsettelsesdato (kl sentraleuropeisk tid hva angår Capital International Emerging Asia Equity) på Selskapets forretningsadresse. Kursene for alle klasser i USD offentliggjøres deretter på capitalinternationalfunds.com, som også har kurshistorie- og resultatdiagrammer. Investorer som har investert direkte kan innløse sine andeler ved å fylle ut og postlegge Transaksjons-forespørselsskjemaet til Capital International Funds Services, og dette skjemaet kan bestilles ved å ringe Capital International Funds Services på CIF FUNDS ( ) gratis innen EU og Sveits ( sentraleuropeisk tid). Påfølgende dag er kursene tilgjengelige fra alle større leverandører av finansielle data, kursene på andeler i Klasse B kunngjøres i Financial Times i USD. Forespørselen om å innløse andeler må være undertegnet av alle eierne av andelene som selges, med mindre dette kravet er frafalt. Forenklet prospekt for Capital International Portfolios 5

18 Hvor kan jeg finne annen Fondsspesifikk informasjon? Annen informasjon er tilgjengelig på forespørsel fra Selskapets forretningsadresse: Postboks 67 6C, route de Trèves L 2633 Senningerberg, Luxembourg. 6 Forenklet prospekt for Capital International Portfolios

19 The Capital Group Companies Capital International Capital Guardian Capital Research and Management Capital Bank and Trust American Funds SPro_CIP_02_Norwegian_0203