Delårsrapport SpareBank 1 Gruppen. 3. kvartal 2011

Transkript

1 1 Delårsrapport SpareBank 1 Gruppen 3. kvartal 2011

2 2 SpareBank 1 Gruppen 3. kvartal 2011 Innhold 03 Resultatutvikling 10 Resultatregnskap 12 Utvidet resultatregnskap 13 Balanse 14 Egenkapital 15 Kontantstrømoppstilling 16 Kapitaldekning 17 Noter til regnskapet Utgiver: SpareBank 1 Gruppen AS November 2011 Postboks 778 Sentrum, 0106 Oslo Besøksadresse: Hammersborggata 2. Telefon Telefaks E-post: post@sparebank1.no Grafisk produksjon: Fagtrykk Idé as

3 3 Resultatutvikling for 3. kvartal 2011 SVEKKET RESULTAT HITTIL I ÅR SOM FØLGE AV SVAKE AKSJEMARKEDER OG HØY SKADEPROSENT Konsernresultat før skatt hittil i år ble 247,7 (642,6) mill. kroner. Resultat før skatt i 3. kvartal utgjorde -60,1 (347,4) mill. kroner. Resultat etter skatt ble 244,8 (507,5) mill. kroner hittil i år og -4,3 (259,1) mill. kroner i 3. kvartal. Annualisert egenkapitalavkastning ble 6,7 (15,8) % hittil i år. Gode buffere i SpareBank 1 Livsforsikring bidro til at selskapet i mindre grad ble påvirket av markedsuroen i 3. kvartal. Negativ aksjeavkastning kombinert med høyt innslag av storskader, medførte svekket resultat hittil i år i SpareBank 1 Skadeforsikring konsern. God bestandsvekst i skadekonsernet, med en premiebestand per 30. september på ca. 5,1 mrd. kroner, som tilsvarer en økning på 8,7%. Svake aksjemarkeder bidro til et fall på 9,8 mrd. kroner i forvaltningskapitalen hittil i år i ODIN Forvaltning. Svekket resultat i SpareBank 1 Markets som følge av store investeringer knyttet til oppbygging av et ledende kapitalmarkedsmiljø, samt svært vanskelige markedsforhold i 3. kvartal. MNOK KONSERN SpareBank 1 Gruppen oppnådde ved utgangen av 3. kvartal 2011 et resultat før skatt på 247,7 mill. kroner, som er en svekkelse på 395,0 mill. kroner fra samme periode i fjor. Resultat før skatt i 3. kvartal isolert ble et underskudd på 60,1 mill. kroner, sammenlignet med et overskudd på 347,4 mill. kroner i samme kvartal i fjor. Resultatnedgangen skyldes i hovedsak den negative markedsutviklingen i 3. kvartal. Konsernresultat før skatt*: Resultat før skatt i 3. kvartal Resultat før skatt - per 3. kvartal * Konsernresultat før skatt for 2009 vises eksklusiv Bank 1 Oslo Konsern Resultat SpareBank 1 Gruppen konsern: 3. kvartal Per 3. kvartal Året Mill. kroner Sum resultat datterselskaper før skatt -26,1 318,1 347,0 661, ,0 Driftskostnader morselskap -16,0 40,7-59,2 8,8-7,6 Netto finans morselskap -18,0-11,4-40,1-27,6-43,2 Resultat før skatt -60,1 347,4 247,7 642,6 985,1 Skattekostnad 55,8-88,4-2,8-135,1-153,6 Resultat etter skatt -4,3 259,1 244,8 507,5 831,6 Kontrollerende interesses andel -3,1 263,9 247,3 513,1 841,0 Ikke-kontrollerende interesses andel -1,1-4,8-2,4-5,6-9,5 Konsernets skatteprosent var 1,2% per 3. kvartal, som er en reduksjon på 19,9 prosentpoeng fra samme tidspunkt i fjor. Den lave skatteprosenten skyldes både beregnet effekt av fritaksmetoden og effekten av at avsetningen til kursreguleringsfond i livselskapet, etter godkjenning fra skattemyndighetene, kommer inn under skattelovens bestemmelse om fradragsrett for forsikringsmessige avsetninger. Resultat etter skatt ble 244,8 mill. kroner, mot 507,5 mill. kroner per 3. kvartal i fjor. Dette ga en annualisert egenkapitalavkastning hittil i år på 6,7%, mot 15,8% for samme periode i fjor. Konsernets resultat etter skatt i 3. kvartal isolert ble et underskudd på 4,3 mill. kroner, sammenlignet med et overskudd på 259,1 mill. kroner i 3. kvartal 2010.

4 4 SpareBank 1 Gruppen 3. kvartal 2011 Samlet forvaltningskapital i konsernet var 41,3 mrd. kroner ved utgangen av september, som var en økning på 0,6 mrd. kroner siden årsskiftet. Kapitaldekningen per 3. kvartal var 16,3%, mot 16,1% ved årsskiftet. Kjernekapitaldekningen utgjorde 14,0%, opp 1,4 prosentpoeng fra årsskiftet. Ved utgangen av 3. kvartal var det i SpareBank 1 Gruppen i alt faste årsverk. Siden 31. desember 2010 er antall årsverk økt med 59. Det var en økning på 24 årsverk i SpareBank 1 Skadeforsikring AS og 18 i SpareBank 1 Markets AS. Gjennomsnittlig sykefravær de siste 12 måneder per september var 3,4%. Sykefraværet i 3. kvartal isolert var 2,4% og legemeldt sykefravær var 1,9%. RESULTATUTVIKLING FORRETNINGSOMRÅDER Resultat datterselskaper før skatt: 3. kvartal Per 3. kvartal Året Mill. kroner Resultat datterselskaper før skatt SpareBank 1 Livsforsikring AS 77,7 85,8 316,1 277,9 350,4 SpareBank 1 Skadeforsikring konsern* -88,8 253,9 17,7 333,6 641,1 ODIN Forvaltning AS 6,3 17,0 30,4 48,2 64,6 SpareBank 1 Markets AS -51,8-29,0-77,3-33,6-57,6 SpareBank 1 Medlemskort AS 2,0 2,7 7,6 9,3 11,1 SpareBank 1 Gruppen Finans konsern** 12,2-4,9 22,0 2,0 8,6 Konsernjusteringer 16,4-7,4 30,6 23,9 17,6 Sum resultat datterselskaper før skatt -26,1 318,1 347,0 661, ,0 *) Unison Forsikring AS ble konsolidert inn i SB1 Skadeforsikring fra og med 1. juli **) Conecto AS ble 100 % eid av SB1 Gruppen Finans med regnskapsmessig virkning fra og med 10. september Resultat før dette er ført direkte mot egenkapitalen. Resultatbidraget fra datterselskapene ble 347,0 mill. kroner, som var 314,4 mill. kroner lavere enn i fjor. Konsernets delårsresultat påvirkes av den negative utviklingen i aksjemarkedene, som har medført både redusert forvaltningskapital i ODIN Forvaltning og negativ avkastning i aksjeporteføljen i SpareBank 1 Skadeforsikring. Livsforsikringsselskapet har bygget gode buffere, og resultatet har derfor i mindre grad blitt påvirket av markedsuroen i 3. kvartal. SPAREBANK 1 LIVSFORSIKRING AS Resultat SpareBank 1 Livsforsikring AS: 3. kvartal Per 3. kvartal Året Mill. kroner Risikoresultat etter tekniske avsetninger 63,5 71,6 203,0 260,1 325,4 Administrasjonsresultat -19,8-44,6-62,7-125,2-186,9 Renteresultat 51,6 70,8 365,4 268,6 317,3 Oppreservering 0,0-12,0-33,0-36,0-45,3 Vederlag for rentegaranti 5,7 7,5 17,0 22,4 29,9 Samlet resultat før tilleggsavsetninger 101,0 93,2 489,6 389,9 440,4 Ufordelt resultat til kunder -44,7-39,6-223,6-161,0-161,7 Avkastning på selskapets midler 21,4 32,1 50,0 49,1 71,6 Resultat til eier før skatt 77,7 85,8 316,1 277,9 350,4 Skattekostnad 36,9-24,9 2,1-42,7-60,2 Resultat til eier etter skatt 114,6 60,9 318,2 235,2 290,2 SpareBank 1 Livsforsikring AS oppnådde et resultat før skatt på 316,1 mill. kroner per 3. kvartal, opp 38,1 mill. kroner fra samme periode i fjor. Resultat før skatt utgjorde 77,7 mill. kroner i 3. kvartal isolert, mot 85,8 mill. kroner for samme kvartal i Netto risikoresultat ble 203,0 mill. kroner, en nedgang på 57,2 mill. kroner fra 3. kvartal i fjor. Svekkelsen skyldes hovedsakelig høyere kostnader i forbindelse med meldte uføreerstatninger. Netto administrasjonsresultat ble minus 62,7 mill. kroner ved utgangen av september, som var 62,5 mill. kroner bedre enn på samme tidspunkt i fjor. Korrigert for inntektsføringen på 16,0 mill. kroner knyttet til endringen i AFP-ordningen i 2010, er den underliggende bedringen i administrasjonsresultatet på 78,5 mill. kroner. Driftskostnadene eksklusive provisjoner utgjorde 396,3 mill. kroner etter 3. kvartal 2011, mot 422,6 mill. kroner på samme tid i fjor. Ved beregning av pensjonsforpliktelsene for selskapets ansatte per framkom det et estimatavvik på 30,1 mill. kroner hittil i år, som er belastet resultatet. Tilsvarende belastning ved utgangen av 3. kvartal 2010 var 19,0 mill. kroner. Renteresultat i forhold til kundene (finansinntekter i kundeporteføljene redusert med garantert avkastning) ble 365,4 mill. kroner, som var 96,8 mill. kroner bedre enn per 3. kvartal i fjor. Innen individuell renteforsikring ble 33,0 mill. kroner avsatt til å styrke premiereserven grunnet økt

5 5 levealder. Denne avsetningen ansees nå å være tilstrekkelig. Vederlaget for rentegarantien utgjorde 17,0 mill. kroner, mot 22,4 mill. kroner i samme periode i fjor. SpareBank 1 Gruppen AS vedtok i løpet av 3. kvartal 2011 av skattemessige grunner å overføre 223,0 mill. kroner til selskapet som konsernbidrag. Selskapets kapitaldekning var 18,5% ved utgangen av 3. kvartal 2011, mot 19,3% ved årsskiftet. Et tidsbegrenset ansvarlig lån pålydende 200 mill. kroner med forfall 15. juni 2016 ble, med Finanstilsynets godkjennelse, innfridd (call opsjon) 15. juni Hele den ansvarlige kapitalen består nå av kjernekapital. Estimert solvensmargin ved utgangen av september var 286%, mot 290% ved årsskiftet. Samlet utgjorde bufferkapitalen, inkludert resultat hittil i år, mill. kroner. Dette tilsvarte 14,1% av de forsikringsmessige avsetningene. Bufferkapitalen ved årsskiftet utgjorde 14,6%. Kursreguleringsfondet utgjorde 13,0 mill. kroner ved utgangen av september, mot 616,9 mill. kroner ved årsskiftet. Utvikling i bufferkapital, kvartalsvis 1 : Prosent ,4 % 2. kv ,1 % 3. kv 2010 Kursreguleringsfond Delårsresultat 14,6 % 4. kv ,2 % 1. kv ,0 % 2. kv kv 2011 Tilleggsavsetninger Kjernekap. utover minstekrav Aktivaallokering per portefølje per : 14,1 % Forvaltningskapitalen utgjorde 25,7 mrd. kroner per 30. september. Dette var 0,8 mrd. kroner lavere enn ved utgangen av Nedgangen skyldtes i hovedsak innfrielsen av det ansvarlige lånet, samt markedsutviklingen. Avkastningen i selskapsporteføljen var 3,2% per 30. september Verdijustert avkastning i de tre kollektivporteføljene for ordinær bestand, kollektiv pensjonsforsikring og gammel individuell bestand var henholdsvis 0,4%, 1,4% og 0,4%. Bokført avkastning ble henholdsvis 4,4%, 4,8% og 4,6%. Eiendomsverdiene ble nedregulert med 43,9 mill. kroner ved utgangen av 3. kvartal, noe som tilsvarte 1,1 % av bokført verdi. Selskapets to direkte-eide eiendommer ble i juni utskilt og lagt til egne datterselskaper. Salg av en eiendom i 3. kvartal medførte et tap på 4,2 mill. kroner. Finansielle eiendeler knyttet til forsikringer med investeringsvalg utgjorde 6,5 mrd. kroner per 30. september 2011, mot 6,7 mrd. kroner ved årsskiftet. Midlene fordelte seg med 53,8% i aksjefond, 26,5% i obligasjonsfond og 19,7% i pengemarkedsfond. Utvikling i premieinntekter: 3. kvartal Per 3. kvartal Året Mill. kroner Individuelle rente-/ pensjonsforsikringer 68,7 68,6 212,8 226,9 306,7 Individuelle kapitalforsikringer 143,3 129,5 422,9 385,4 519,1 Kollektive pensjonsforsikringer 73,3 105,4 371,1 429,5 549,5 Ulykkesforsikringer 50,0 46,1 147,0 136,0 183,1 Gruppelivsforsikringer 130,5 130,1 479,5 465,7 587,7 Unit Link - Renteforsikringer 8,3 10,4 28,4 34,9 46,6 Unit Link - Kapitalforsikringer 38,4 53,9 136,6 168,2 237,0 Innskuddstjenestepensjon 256,6 224,6 728,4 641,2 864,2 Sum brutto forfalte premieinntekter 769,0 768, , , ,8 Overførte premiereserver fra andre selskaper 189,1 64,8 444,6 226,1 352,5 Avgitt gjenforsikringspremie -42,9-34,2-123,9-119,7-152,0 Premieinntekter for egen regning 915,2 799, , , ,2 Kollektivporteføljen Selskapsporteføljen Investeringsvalgporteføljen Sum: 15,5 mrd. kroner Sum: 2,5 mrd. kroner Sum: 6,5mrd. kroner Obligasjoner markedsverdi 35,1% Obligasjoner amortisert kost 28,4% Eiendom 21,2% Obligasjoner markedsverdi 61,2% Obligasjoner amortisert kost 28,0% Eiendom 21,1% Obligasjoner 45,8% Annet 2,2% Annet -10,3% Annet 1,1% Aksjer 13,1% Aksjer 0,0% Aksjer 53,2% 1 For 1., 2. og 3. kvartal er delårsresultatet hittil i år inkludert.

6 6 SpareBank 1 Gruppen 3. kvartal 2011 Brutto premieinntekter eksklusive tilflyttet kapital ble mill. kroner etter 3. kvartal, mot mill. kroner for samme periode i fjor. Dette tilsvarte en økning på 1,6%. Brutto utbetalte erstatninger ble mill. kroner ved utgangen av september, som er en reduksjon på 110 mill. kroner i forhold til samme tidspunkt i fjor. Erstatningsavsetningene økte med 105 mill. kroner hittil i år, mot en økning på 135 mill. kroner på samme tid i fjor. Erstatningskostnader i forbindelse med uførhet forklarer store deler av økningen. Selskapets salgsvolumer etter 3. kvartal 2011 viste en vekst på 7,3% i forhold til samme periode forrige år. Veksten var hovedsakelig innen pensjonsforsikringer i bedriftsmarkedet. Selskapet hadde en skatteinntekt på 2,1 mill. kroner ved utløpet av 3. kvartal, mot en skattekostnad på 42,7 mill. kroner på samme tidspunkt i fjor. Årsaken til den lave skattekostnaden sammenlignet med en normalskattesats på 28% er både beregnet effekt av fritaksmetoden for aksjerelaterte investeringer og den positive effekten av at den skattemessige fradragsretten for avsetninger til kursreguleringsfond er avklart. I selvangivelsene for 2009 og 2010 ble det krevet fradrag for avsetning til kursreguleringsfond med til sammen 669 mill. kroner. Ved beregning av skattekostnaden forrige år var rettstilstanden uavklart, og det ble derfor gjort en korreksjon for usikkerheten knyttet til om skattemyndighetene ville godkjenne fradraget. Det er nå avklart at avsetningen kommer inn under skattelovens bestemmelse om fradragsrett for forsikringsmessige avsetninger. Tilbakeføringen av korreksjonen reduserte skattekostnaden med 169,5 mill. kroner. Kursfallet på aksjer så langt i år har medført en oppløsning av kursreguleringsfondet, som nå blir skattbar inntekt. Følgelig, har dette gitt en økning i skattekostnaden på 117,1 mill. kroner. Fradragsretten for avsetninger til kursreguleringsfond vil på grunn av fritaksmetoden medføre større svingninger i skattekostnaden framover. SPAREBANK 1 SKADEFORSIKRING KONSERN Resultat SpareBank 1 Skadeforsikring konsern: 3. kvartal Per 3. kvartal Året Mill. kroner Forfalt brutto premie 1 142, , , , ,8 Opptjente premier f.e.r , , , , ,4 Påløpne erstatninger f.e.r ,8-722, , , ,5 Forsikringsrelaterte driftskostnader f.e.r -258,7-244,1-755,0-611,0-880,6 Andre forsikringsrelaterte inntekter/kostnader 17,6 17,4 30,3 16,6 132,0 Andre tekniske avsetninger 53,8-6,3 101,6 28,2 39,6 Forsikringsresultat 0,5 121,3-21,2 143,9 266,9 Netto finansinntekter -62,3 149,0 99,5 231,6 432,7 Andre kostnader 0,0-0,7 0,0-2,7-2,7 Driftsresultat -61,8 269,7 78,3 372,8 696,9 Endring av sikkerhetsavsetning -27,0-15,8-60,5-39,2-55,8 Resultat før skatt -88,8 253,9 17,7 333,6 641,1 Skattekostnad 7,6-54,0-17,3-60,8-60,1 Resultat etter skatt -81,2 199,9 0,4 272,8 581,1 Resultat før skatt for konsernet ble 17,7 mill. kroner ved utgangen av 3. kvartal, mot 333,6 mill. kroner for samme periode i fjor. Resultat før skatt i 3. kvartal isolert utgjorde et underskudd på 88,8 mill. kroner, sammenlignet med et overskudd på 253,9 mill. kroner i samme kvartal i fjor. Resultatsvekkelsen skyldes både kursfall på børsene og økt skadeprosent. Finansinntektene per 3. kvartal ble 99,5 mill. kroner, sammenlignet med 231,6 mill. kroner samme periode i fjor. I 3. kvartal var netto finansinntekter minus 62,3 mill. kroner, mot 149,0 mill. kroner i samme kvartal i fjor. Finansavkastningen ble 1,1% hittil i år, mot 2,7% per 3. kvartal Markedsutviklingen i 3. kvartal medførte negativ avkastning i aksjeporteføljen. Avkastningen for eiendom og i obligasjonsporteføljen har vært positiv. Forsikringsresultatet ble minus 21,2 mill. kroner per 3. kvartal, noe som er en nedgang på 165,1 mill. kroner sammenlignet med tilsvarende periode i Forsikringsresultatet utgjorde 0,5 mill. kroner i 3. kvartal isolert, mot 121,3 mill. kroner i samme kvartal i fjor. Resultatet hittil i år er påvirket av et svekket naturskaderesultat som følge av flomskader og et høyt innslag av storskader i forhold til samme periode i fjor. I tillegg inneholdt 2010-resultatet en inntektsføring av engangseffekter knyttet til pensjon som følge av avvikling av barne- og ektefellepensjon, samt opphør av gammel AFP ordning på til sammen 42 mill. kroner. Skadeprosenten for egen regning ble 82,7% per 3. kvartal

7 7 Prosent 2011, som er 5,9 prosentpoeng høyere enn for tilsvarende periode i fjor. Brutto skadeprosent ble 82,9%, mot 77,7% forrige år. Påløpte erstatninger for egen regning hittil i år har økt med 528,1 mill. kroner sammenlignet med i fjor. Det har påløpt skader for til sammen 44 mill. kroner i forbindelse med terroranslaget 22. juli Kostnadsprosent for egen regning utgjorde 21,8% ved utgangen av september, som er 1,8 prosentpoeng høyere enn på tilsvarende tidspunkt i fjor. Brutto kostnadsprosent ble 21,5%, mot 19,8% i fjor. Combined ratio for egen regning utgjorde 104,4 % per 3. kvartal, som var en økning på 7,7 prosentpoeng sammenlignet med samme periode i fjor. Utvikling i combined ratio for egen regning, kvartalsvis: ,9 17,1 75,9 2. kv ,8 22,7 67,1 3. kv 2010 Kostnadsprosent 100,3 23,8 76,6 4. kv ,5 21,9 83,6 1. kv 2011 Skadeprosent 101,9 22,4 79,4 2. kv ,8 21,0 84,7 3. kv 2011 Premieinntekt for egen regning var mill. kroner ved utgangen av september, som er en økning på 419,8 mill. kroner, eller 13,8 %, sammenlignet med samme periode i fjor. Veksten skyldes blant annet at inntektene fra Unison Forsikring AS er konsolidert inn. Konsernet har hatt en positiv utvikling i premiebestand. Den totale bestandsøkningen har vært på 409 mill. kroner hittil i år, til 5,1 mrd. kroner, hvorav morselskapet står for en bestandsøkning på 249 mill. kroner og Unison Forsikring AS for 160 mill. kroner. Kapitaldekningen, eksklusiv resultatet hittil i år, var 27,6 % ved utgangen av september, sammenlignet med 32,5 % ved årsskiftet. ODIN FORVALTNING AS Resultat ODIN Forvaltning AS: 3. kvartal Per 3. kvartal Året Mill. kroner Forvaltningshonorar 69,4 78,0 241,7 235,9 317,9 Sum driftsinntekter 69,4 78,0 241,7 235,9 317,9 Lønnskostnader -26,4-27,1-83,0-76,9-104,2 Avskrivninger -5,1-3,6-13,4-11,2-14,8 Andre driftskostnader -32,5-31,1-116,3-101,5-137,8 Sum driftskostnader -64,0-61,9-212,7-189,6-256,8 Driftsresultat 5,4 16,2 29,0 46,3 61,1 Netto finansinntekter 0,9 0,9 1,4 1,8 3,6 Resultat før skatt 6,3 17,0 30,4 48,2 64,6 Skattekostnad -2,0-4,7-8,6-13,2-19,3 Resultat etter skatt 4,3 12,3 21,8 34,9 45,3 ODIN Forvaltning AS oppnådde et resultat før skatt per 3. kvartal 2011 på 30,4 mill. kroner, mot 48,2 mill. kroner i samme periode i fjor. Resultat før skatt i 3. kvartal isolert utgjorde 6,3 mill. kroner, som var 10,8 mill. kroner lavere enn i samme kvartal i fjor. Fortsatt svake aksjemarkeder i 3. kvartal medførte et fall i forvaltningskapitalen på 9,8 mrd. kroner hittil i år, slik at forvaltningskapitalen var 22,5 mrd. kroner per 30. september Det ble netto innløst ca. 1,6 mrd. kroner i aksjefond, mens verdifallet utgjorde 8,2 mrd. kroner per 3. kvartal. Markedsandelen for aksjefond var 8,8% ved utgangen av september, mot 10,7% ved årsskiftet. Fallet i markedsandel i aksjefond skyldes en kombinasjon av svak absolutt avkastning i de nordiske aksjemarkedene, hvor ODIN Forvaltning har en større del av sin forvaltningskapital, enn det norske fondsmarkedet, svakere relativ avkastning og høyere netto innløsning enn markedet for øvrig. Det var netto nytegning på 200 mill. kroner i kombinasjonsfond. Markedsandelen for kombinasjonsfond, som ODIN Forvaltning startet med i februar 2011, var 3,8% ved utgangen av september. SPAREBANK 1 MARKETS AS Resultat SpareBank 1 Markets AS: 3. kvartal Per 3. kvartal Året Mill. kroner Sum driftsinntekter 10,6 14,4 63,9 61,1 77,9 Andre inntekter 2,0 1,4 7,0 3,7 5,3 Lønn, bonus og andre personalkostnader -42,5-31,7-90,6-61,8-89,7 Avskrivninger -1,9-1,8-5,9-5,0-6,9 Andre driftskostnader -19,9-10,8-50,0-30,4-43,2 Driftsresultat -51,7-28,6-75,6-32,3-56,5 Netto finansinntekter -0,1-0,4-1,7-1,2-1,0 Resultat før skatt -51,8-29,0-77,3-33,6-57,6 Skattekostnad 14,5 8,1 21,7 9,4 16,8 Resultat etter skatt -37,3-20,9-55,7-24,2-40,8

8 8 SpareBank 1 Gruppen 3. kvartal 2011 SpareBank 1 Markets AS hadde et resultat før skatt på minus 77,3 mill. kroner per 3. kvartal, mot minus 33,6 mill. kroner i samme periode i fjor. Resultat før skatt i 3. kvartal isolert utgjorde minus 51,8 mill. kroner, som var svekkelse på 22,8 mill. kroner fra samme kvartal i fjor. Resultatet i 3. kvartal er preget av en fortsatt negativ markedsutvikling, samt en stigende kostnadsbase som følge av rekruttering og høye engangskostnader i forbindelse med reetableringen av selskapet. Kurtasjeinntektene fra tradisjonell aksje- og derivatmegling utgjorde 27,7 mill. kroner, som er 1,2 mill. kroner bedre enn ved utgangen av september i fjor. Markedet har i perioden vært preget av at aktørene er avventende til den videre økonomisk utvikling, noe som gir begrenset omsetning. Corporate finance inntekter ble 27,4 mill. kroner hittil i år, som er en økning på 10,1 mill. kroner fra samme periode i fjor. Det har vært en nedgang i øvrige inntekter på til sammen 8,4 mill. kroner hittil i år i forhold til samme periode i fjor. Driftskostnader per 3. kvartal 2011 ble 146,6 mill. kroner, mot 97,2 mill. kroner per 3. kvartal Kostnadsnivået er som forventet stigende som følge av nyansettelser og rekrutteringskostnader. Selskapet hadde 93 ansatte ved utgangen av september. SpareBank 1 Gruppen AS eide 97,2% av aksjene i SpareBank 1 Markets AS ved utgangen av september SpareBank 1 Gruppen Finans konsern oppnådde et resultat før skatt per 3. kvartal på 22,0 mill. kroner, som var 20,0 mill. kroner bedre enn per 3. kvartal i fjor. Resultat før skatt i 3. kvartal isolert utgjorde 12,2 mill. kroner, mot et underskudd på 4,9 mill. kroner i samme kvartal SpareBank 1 Gruppen Finans har i 3. kvartal 2011 jobbet med samordning på markedssiden mellom de ulike forretningsområdene. I tillegg har det vært fokus på konsolidering og kontinuerlig forbedring i virksomhetsområdene. Selskapet kan vise til en god, men noe avtagende, vekst i både factoring- og porteføljevirksomheten siste år. Delkonsernet har økt sine merverdiavskrivninger med 2,8 mill. kroner som følge av oppkjøpet av Conecto AS. SPAREBANK 1 GRUPPEN FINANS AS Forretningsområdet Factoring Resultat før skatt per 3. kvartal ble 11,0 mill. kroner, som er en økning på 11,5 mill. kroner fra samme periode i fjor. Resultat før skatt i 3. kvartal ble 6,1 mill. kroner, mot et underskudd på 4,2 mill. kroner i samme kvartal i fjor. Resultatfremgangen hittil i år skyldes reduserte tap og tapsavsetninger i forhold til forrige år. Det har per 3. kvartal 2011 ikke vært tap, mens det i 3. kvartal i fjor ble det avsatt 10,0 mill. kroner. Klientomsetningen ved utgangen av september var 10,0 mrd. kroner, som er en økning på 36,5% sammenlignet med samme periode i fjor. SPAREBANK 1 GRUPPEN FINANS KONSERN Resultat SpareBank 1 Gruppen Finans konsern: 3. kvartal Per 3. kvartal Året Mill. kroner SpareBank 1 Gruppen Finans AS 5,2-6,8 7,2-6,6-5,7 Ledelse -1,8-2,9-6,2-7,5-9,3 Forretningsområdet Factoring 6,1-4,2 11,0-0,5 2,0 Forretningsområdet Portefølje 0,9 0,4 2,5 1,4 1,7 Conecto AS* 9,3 3,2 21,5 12,6 19,5 Sum resultat datterselskaper før skatt 14,5-3,6 28,7 6,0 13,9 Merverdiavskrivninger -2,2-1,3-6,7-3,9-5,3 Resultat før skatt 12,2-4,9 22,0 2,0 8,6 Skattekostnad -3,8 1,1-7,3-1,5-4,3 Resultat etter skatt 8,4-3,7 14,7 0,5 4,3 *) Conecto AS og Actor Fordringsforvaltning AS ble fusjonert per 1. januar Conecto AS ble kjøpt med regnskapsmessig virkning fra og med 10. september 2010 Forretningsområdet Portefølje Resultat før skatt per 3. kvartal ble 2,5 mill. kroner, opp 1,1 mill. kroner fra samme periode i fjor. Resultat før skatt i 3. kvartal utgjorde 0,9 mill. kroner, mot 0,4 mill. kroner forrige år. Forretningsområdet hadde ved utgangen av september et samlet porteføljevolum på 1,0 mrd. kroner, mot 620 mill. kroner ved årsskiftet. Bokført verdi på porteføljene utgjorde 67,7 mill. kroner. CONECTO AS Resultat før skatt hittil i år ble 21,5 mill. kroner, som var 8,9 mill. kroner bedre enn i samme periode i fjor. Resultat før skatt i 3. kvartal utgjorde 9,3 mill. kroner, mot 3,2 mill. kroner i 3. kvartal Høyere inntekter og lavere kostnadsnivå hittil i 2011 enn på samme tid i fjor, har bidratt til resultatfremgangen.

9 9 SPAREBANK 1 MEDLEMSKORT AS Resultat SpareBank 1 Medlemskort AS: 3. kvartal Per 3. kvartal Året Mill. kroner Driftsinntekter 14,2 16,0 43,9 47,4 62,2 Lønnskostnader -1,6-1,9-5,6-4,6-6,1 Driftskostnader Medlemskort -1,9 0,0-2,9-0,7-2,8 Driftskostnader LOfavør -7,9-10,1-24,3-28,8-36,4 Driftskostnader Reskontro -1,0-1,6-4,2-4,6-6,5 Sum driftskostnader -12,4-13,6-37,0-38,7-51,8 Driftsresultat 1,8 2,5 6,9 8,7 10,4 Netto finansinntekter 0,2 0,2 0,7 0,6 0,8 Resultat før skatt 2,0 2,7 7,6 9,3 11,1 Skattekostnad -0,6-0,7-2,1-2,6-3,1 Resultat etter skatt 1,5 1,9 5,5 6,7 8,0 SpareBank 1 Medlemskort AS drifter LO-forbundenes felles medlemsdatabase for medlemskortleveranse. Selskapet krever inn forsikringspremie for kollektiv forsikring, samt drifter og administrerer fordelsprogrammet LOfavør for omlag medlemmer. Selskapet samarbeider tett med LO og forbundene, i tillegg til de øvrige selskapene i SpareBank 1-alliansen. Resultat før skatt per 3. kvartal 2011 ble 7,6 mill. kroner, mot 9,3 mill. kroner for samme periode i fjor. Resultat før skatt i 3. kvartal isolert utgjorde 2,0 mill. kroner, som er 0,7 mill. kroner lavere enn i 3. kvartal Inntektene utgjorde 43,9 mill. kroner hittil i år, sammenlignet med 47,4 mill. kroner i fjor. Omsetningssvekkelsen skyldes lavere inntekter på LOfavør, hovedsakelig på provisjoner fra EnterCard. Driftskostnader hittil i år utgjorde 37,0 mill. kroner, som var 1,7 mill. kroner lavere enn for tilsvarende periode i UTSIKTENE FOR RESTEN AV ÅRET SpareBank 1 Gruppen AS er eid av SpareBank 1 SR-Bank, SpareBank 1 SMN, SpareBank 1 Nord-Norge, Sparebanken Hedmark, Samarbeidende Sparebanker AS samt LO og LO forbund. Eierbankene er også konsernets primære distribusjonskanal. Konsernets eierbanker er meget godt kapitalisert og viser god drifts- og markedsutvikling. Dette gir SpareBank 1 Gruppen AS et godt grunnlag for videre vekst samt for å møte finansmarkedenes utfordringer. Innenfor livsforikringsvirksomheten forventes en betydelig bedring i administrasjonsresultatet for 2011 i forhold til fjoråret. Selskapet har god bufferkapital til å møte usikkerheten i finansmarkedene. Hittil i år har skadeselskapet hatt en krevende utvikling knyttet til forsikringsteknisk lønnsomhet. Det vil bli gjennomført tiltak som forventes å gi vesentlig reduksjon av skadekostnadene i konsernet med begynnende effekt i siste kvartal inneværende år. Sunn vekst og sterk kostnadskontroll forventes å sikre en fortsatt god resultatutviking innen forretningsområdene factoring og inkasso. SpareBank 1 Markets vil i resten av inneværende år fortsette arbeidet med å bygge et kraftfullt kapitalmarkedsmiljø. Det forventes ikke måloppfyllende lønnsomhet i 2011, men styret mener det i løpet av dette året vil være etablert en god plattform for fremtidig markedsvekst og lønnsomhetsutvikling. SPAREBANK 1 GRUPPEN AS (MORSELSKAP) Driftskostnadene i morselskapet ble 59,2 mill. kroner hittil i år, mot en inntektsføring på 8,8 mill. kroner i samme periode i fjor. Korrigert for blant annet inntektsføringer av engangskarakter gjort per 3. kvartal i fjor, er driftskostnadene hittil i år omtrent på nivå med fjoråret. Driftskostnader i 3. kvartal isolert utgjorde 16,0 mill. kroner, mot en inntektsføring på 40,7 mill. kroner for samme kvartal i fjor. Den urolige økonomiske situasjonen internasjonalt har gitt betydelig økt volatilitet i finansmarkedene. Foreløpig har denne uroen i begrenset grad påvirket den realøkonomiske situasjonen i Norge. Men fortsatt uro i finansmarkedene vil påvirke SpareBank 1 Gruppens samlede resultat ettersom finansresultatene utgjør en betydelig del av konsernets samlede inntjening. Regnskapet per 3. kvartal 2011 er ikke revidert. Morselskapet hadde netto finanskostnader på 40,1 mill. kroner, som er 12,5 mill. kroner høyere enn ved utgangen av september i fjor. Dette skyldes hovedsakelig høyere netto rentebærende gjeld hittil i år i forhold til samme periode i fjor. Oslo, 28. oktober 2011 Styret i SpareBank 1 Gruppen AS

10 10 SpareBank 1 Gruppen 3. kvartal 2011 RESULTATREGNSKAP SPAREBANK 1 GRUPPEN Konsernet Mill. kroner kv kv Brutto premieinntekter forsikring avgitt reassuranse Netto premieinntekter forsikring Renteinntekter Rentekostnader Netto renteinntekter Provisjonsinntekter Provisjonskostnader Netto provisjonsinntekter Netto inntekter fra finansielle eiendeler til virkelig verdi Netto inntekter fra finansielle eiendeler tilgjengelig for salg Netto inntekter fra obligasjoner til amortisert kost Netto inntekter fra obligasjoner holde-til-forfall Netto inntekter investeringseiendommer Utbytte og konsernbidrag fra datterselskaper Andre inntekter Sum inntekter Forsikringsytelser og erstatninger Reassurandørens andel av erstatninger Til/(fra) kursreguleringsfond i livsforsikring Midler tilført forsikringskunder i livsforsikring Avsetning til tilleggsavsetninger Tap på utlån, garantier mv Driftskostnader Avskrivninger og nedskrivninger Andre kostnader Sum kostnader Driftsresultat Andel av resultat fra tilknyttede selskaper og felleskontrollert virksomhet regnskapsført etter egenkapitalmetoden Resultat av ordinær virksomhet før skattekostnad Skattekostnad Resultat etter skatt Delårsresultatet tilordnes: Kontrollerende interesses andel Ikke kontrollerende interesses andel Resultat per aksje i hele kroner Utvannet resultat per aksje i hele kroner

11 11 RESULTATREGNSKAP SPAREBANK 1 GRUPPEN (forts.) Morselskapet Mill. kroner kv kv Brutto premieinntekter forsikring avgitt reassuranse Netto premieinntekter forsikring Renteinntekter Rentekostnader Netto renteinntekter Provisjonsinntekter Provisjonskostnader Netto provisjonsinntekter Netto inntekter fra finansielle eiendeler til virkelig verdi Netto inntekter fra finansielle eiendeler tilgjengelig for salg Netto inntekter fra obligasjoner til amortisert kost Netto inntekter fra obligasjoner holde-til-forfall Netto inntekter investeringseiendommer Utbytte og konsernbidrag fra datterselskaper Andre inntekter Sum inntekter Forsikringsytelser og erstatninger Reassurandørens andel av erstatninger Til/(fra) kursreguleringsfond i livsforsikring Midler tilført forsikringskunder i livsforsikring Avsetning til tilleggsavsetninger Tap på utlån, garantier mv Driftskostnader Avskrivninger og nedskrivninger Andre kostnader Sum kostnader Driftsresultat Andel av resultat fra tilknyttede selskaper og felleskontrollert virksomhet regnskapsført etter egenkapitalmetoden Resultat av ordinær virksomhet før skattekostnad Skattekostnad Resultat etter skatt

12 12 SpareBank 1 Gruppen 3. kvartal 2011 UTVIDET RESULTATREGNSKAP Konsolidert oppstilling over regnskapsførte inntekter, kostnader og verdiendringer. Konsernet Mill. kroner kv kv Resultat fra resultatregnskapet Estimatavvik i pensjonsavtalen Revaluering eiendom Justering av forsikringsforpliktelser Verdiendring aksjer tilgjengelig for salg Skatt Totalt regnskapsførte inntekter, kostnader og verdiendringer Andel kontrollerende interesse Andel ikke kontrollerende interesse Morselskapet Mill. kroner kv kv Resultat fra resultatregnskapet Estimatavvik i pensjonsavtalen Skatt Totalt regnskapsførte inntekter, kostnader og verdiendringer

13 13 BALANSE SPAREBANK 1 GRUPPEN Morselskapet Konsernet Mill. kroner EIENDELER Eiendel ved utsatt skatt Goodwill Andre immaterielle eiendeler Investering i datterselskaper Investering i tilknyttet selskap og felleskontrollert selskap Eiendom, anlegg og utstyr Fordring på reassurandør Fordring på forsikringstaker Andre eiendeler Investeringseiendommer Obligasjoner holdt til forfall Obligasjoner til amortisert kost Verdipapirer tilgjengelig for salg Utlån til kunder og fordringer på kredittinstitusjoner Verdipapirer til virkelig verdi Finansielle derivater Bankinnskudd og kontanter SUM EIENDELER EGENKAPITAL OG GJELD Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Verdireguleringsfond Minoritetsinteresser Sum egenkapital Ansvarlig lånekapital og fondsobligasjoner Kursreguleringsfond Forsikringsmessige avsetninger i livsforsikring Premie og erstatningsavsetninger i skadeforsikring Netto pensjonsforpliktelser Forpliktelse ved utsatt skatt Betalbar skatt Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Gjeld vedrørende gjenforsikring Finansielle derivater Andre forpliktelser Innskudd fra og gjeld til kunder og kredittinstitusjoner SUM EGENKAPITAL OG GJELD

14 14 SpareBank 1 Gruppen 3. kvartal 2011 BEVEGELSE I KONSERNETS EGENKAPITAL Konsernet Ikke Aksje- Overkurs- Opptjent Verdireg. kontrollerende Sum Mill. kroner kapital fond egenkapital fond interesse egenkapital Egenkapital Delårsresultat Estimatavvik pensjon Revaluering eiendom etter IAS Utbetalt utbytte Avgang minoritetsaksjonær Korrigeringer tidligere år Egenkapital Egenkapital Delårsresultat Estimatavvik pensjon Revaluering eiendom etter IAS Utbetalt utbytte Kapitalforhøyelse Ikke registert kapitalnedsettelse Avgang minoritetsaksjonær Korrigeringer tidligere år Andre føringer direkte mot egenkapital Egenkapital Morselskapet Aksje- Overkurs- Opptjent Sum Mill. kroner kapital fond egenkapital egenkapital Egenkapital per Delårsresultat Estimatavvik pensjon Utbetalt utbytte Kapitalnedsettelse/utfisjonering Bank 1 Oslo Egenkapital per Egenkapital per Delårsresultat Estimatavvik pensjon Utbetalt utbytte Kapitalforhøyelse Ikke registert kapitalnedsettelse Egenkapital per

15 15 KONTANTSTRØMOPPSTILLING Morselskapet Konsernet** Mill. kroner Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter Årsresultat etter skatt Andel av resultat fra tilknyttede selskaper og felleskontrollert virksomhet regnskapsført etter egenkapitalmetoden Avskrivninger og nedskrivninger Verdiregulering investeringseiendommer Tap på utlån/garantier Økning fordring på reassurandør Reduksjon fordring på reassurandør Økning av utlån til kunder Reduksjon av utlån til kunder Endring i forsikringstekniske avsetninger Endring i andre tidsavgrensningsposter Økning innskudd fra og gjeld til kunder og kredittinstitusjoner Reduksjon innskudd fra og gjeld til kunder og kredittsinstitusjoner Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter Økning av verdipapirer til virkelig verdi Reduksjon av verdipapirer til virkelig verdi Økning av verdipapirer som holdes til forfall Reduksjon av verdipapirer som holdes til forfall Økning av verdipapirer tilgjengelig for salg Reduksjon av verdipapirer tilgjengelig for salg Utbetaling av konsernbidrag *) Reduksjon/(økning) av investeringseiendommer Økning av egne eiendom anlegg og utstyr Reduksjon av egne eiendom anlegg og utstyr Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Innbetalinger av ansvarlig lånekapital - - Utbetalinger ved tilbakebetalinger av ansvarlig lånekapital Innbetalinger av ny egenkapital Likviditetseffekt som følge av utskilling av Bank 1 Oslo AS Utbetaling av utbytte Økning av gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Reduksjon av gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Netto kontantstrøm for perioden Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter per Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter per utgangen av perioden *) Gjelder utbetaling av konsernbidrag, som er ført som en økning av investering i datterselskap. Mottatt konsernbidrag i SpareBank 1 Gruppen AS er ført over resultatet. **) Proforma kontantstrømmen justert for utskillelsen av Bank 1 Oslo AS per er vist i note 54 i årsregnskapet for 2010.

16 16 SpareBank 1 Gruppen 3. kvartal 2011 KAPITALDEKNING SPAREBANK 1 GRUPPEN Konsernet Mill. kroner Kjernekapital Egenkapital ekskl.naturskadefond Fondsobligasjoner % fradrag for ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner Minstekrav til reassuransedekning Fradrag for foreslått utbytte Fradrag urealiserte gevinster investeringseiendommer/varige driftsmidler Goodwill Andre immaterielle eiendeler Sum kjernekapital Tilleggskapital Evigvarende ansvarlig lån Tidsbegrenset ansvarlig lån % av urealisert gevinst på eiendom % fradrag for ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner - -5 Sum tillegskapital Sum netto ansvarlig kapital Risikovektet balanse Kjernekapitaldekningsgrad 14,0 % 12,6 % Kapitaldekningsgrad 16,3 % 16,1 %

17 17 Noter NOTE 1: REGNSKAPSPRINSIPPER Regnskapet for 3. kvartal 2011 for konsernet inkluderer SpareBank 1 Gruppen AS med datterselskaper og tilknyttede selskaper. Regnskapet for 3. kvartal 2011 er satt opp i overensstemmelse med IAS 34 Delårsrapportering. Regnskapet for 3. kvartal 2011 inneholder ikke all informasjon som kreves i et fullstendig årsregnskap. Konsernet har ikke foretatt vesentlige endringer i anvendte regnskapsprinsipper og beregningsmetoder i En beskrivelse av regnskapsprinsipper og beregningsmetoder som er benyttet ved avleggelse av regnskapet fremkommer i årsrapporten for Års- og delårsregnskapet er utarbeidet i samsvar med IFRS godkjent av EU. NOTE 2: ESTIMATER OG SKJØNNSMESSIGE VURDERINGER Konsernet utarbeider estimater og gjør antakelser/forutsetninger knyttet til fremtiden. Estimater og skjønnsmessige vurderinger evalueres løpende og er basert på historisk erfaring og andre faktorer, inklusive forventninger om fremtidige hendelser som anses rimelig under nåværende omstendigheter. De regnskapsestimater som følger av dette vil per definisjon sjelden være fullt i samsvar med det endelige utfall. Estimater og antakelser/forutsetninger som representerer en betydelig risiko for vesentlige endringer i balanseført verdi på eiendeler og gjeld er drøftes i note 4 og 21 i årsrapporten for NOTE 3: NÆRSTÅENDE PARTER Det overordnede prinsipp for transaksjoner mellom SpareBank 1 Gruppen AS og nærstående parter er at disse skal være i samsvar med vanlige forretningsmessige vilkår. For tjenester ytet direkte til konsernselskaper, samt for fellestjenester som SpareBank 1 Gruppen AS utfører for datterselskaper og Alliansen gjennom Alliansesamarbeidet SpareBank 1 DA benyttes kostnadsdelingsprinsippet uten fortjenestepåslag. For øvrige transaksjoner mellom SpareBank 1 Gruppen AS og konsernselskaper benyttes påslag og markedsmessige vurderinger for å fastsette prisen på transaksjoner. NOTE 4: SEGMENTINFORMASJON Resultat per fordelt på de ulike primærsegmenter Livs- Skade- Fonds- Inkasso og forsikrings- forsikrings- forvaltning Megler- factoring- Øvrige Konsernvirksomhet virksomhet virksomhet virksomhet virksomhet virksomhet posteringer Sum Mill. kroner Sum inntekter 1) Nedskrivninger Andel av resultat fra TS Segmentresultat Resultat etter skatt Minoritetens andel av resultat Eiendeler pr. segment Sum forpliktelser ) Kostnader relatert direkte til inntekten er inkludert. SpareBank 1 Gruppen konsern har ingen sekundærsegmentrapportering.

18 18 SpareBank 1 Gruppen 3. kvartal 2011 NOTE 5: FORUTSETNINGER FOR SPAREBANK 1 GRUPPEN YTELSESPENSJON SpareBank 1 Gruppen har brukt følgende forutsetninger ved beregning av pensjonsforpliktelsen: Diskonteringsrente 2,60 % 3,50 % 3,50 % G-regulering 3,75 % 3,75 % 3,75 % Fremtidig lønnsutvikling 4,00 % 4,00 % 4,00 % Forventet avkastning på midlene 4,10 % 4,60 % 5,80 % Forventet AFP-uttak fra 62 år 40 % 40 % 40 % Pensjonsregulering 0,80 % 1,30 % 2,50 % Dødelighet K2005 K2005 K2005 Uførhet IR2003 IR2003 IR2003 Avgang 4% under 50 år og 4% under 50 år og 4% under 50 år og 2 % over 50 år 2 % over 50 år 2 % over 50 år SpareBank 1 Gruppen viser til enhver tid markedsverdi på pensjonsforpliktelsen. Estimatavvik føres direkte mot egenkapitalen. SpareBank 1 Gruppen benytter fra og med 4. kvartal 2007 ny tariff K2005. NOTE 6: NØKKELTALL Nøkkeltall per segment for periode 3. kvartal kvartal Dersom ikke annet er angitt, gjelder alle tall kvartalene isolert 3. kv kv kv kv kv kv kv kv kv Konsern* Kapitaldekning per kvartal (%) 16,3 % 16,2 % 16,1 % 16,1 % 16,7 % 17,8 % 20,3 % 20,9 % 16,1 % Kjernekapitaldekning per kvartal (%) 14,0 % 13,9 % 12,6 % 12,5 % 11,5 % 12,7 % 14,6 % 15,0 % 10,7 % Resultat etter skatt akk. (mill. kroner) 244,8 249,1 151,9 831,6 507,5 248,4 92,8 735,1 567,2 EK-avkastning p.a. (%) 6,7 % 10,1 % 12,4 % 18,7 % 15,8 % 11,9 % 8,8 % 16,6 % 19,1 % Livsforsikring Brutto forfalt premie (mill. kroner) 769,0 739, ,2 805,9 768,6 737,9 981,3 720,5 731,1 Bedrift 460,4 422,3 696,4 465,0 460,1 414,4 661,9 390,0 423,2 Privat 308,6 317,2 321,9 340,9 308,6 323,5 319,4 330,5 307,9 Forvaltningskapital per kvartal (mill. kroner) Kapitaldekning per kvartal (%) 18,5 % 17,1 % 19,2 % 19,3 % 20,1 % 22,1 % 18,4 % 19,0 % 18,3 % Skadeforsikring Opptjente premie f.e.r (mill. kroner) 1 230, , , , , ,0 965,4 983,1 971,8 Privat 1 023,7 977,7 938,1 951,8 916,3 876,1 846,1 857,2 847,3 Bedrift 185,7 138,7 141,2 158,4 137,3 107,6 96,0 100,2 99,3 div. reass. og pooler 21,2 21,3 21,5 24,9 23,4 23,3 23,2 25,7 25,3 Netto finansinntekter (mill. kroner) -62,3 66,8 95,1 201,1 149,0-15,0 97,6 126,3 160,3 Finansavkastning h.i.å (%) 1,10 % 1,80 % 1,10 % 4,90 % 2,66 % 1,01 % 1,20 % 6,80 % 5,17 % Skadeprosent f.e.r (%) 84,7 % 79,4 % 83,6 % 76,6 % 67,1 % 75,9 % 88,3 % 74,8 % 69,2 % Kostnadsprosent f.e.r (%) 21,0 % 22,4 % 21,9 % 23,8 % 22,7 % 17,1 % 20,2 % 24,8 % 21,8 % ODIN Forvaltningskapital per kvartal (mill. kroner) Markedsandel aksjefond per kvartal (%) 8,8 % 9,9 % 10,6 % 10,7 % 11,4 % 11,5 % 11,8 % 11,6 % 12,4 % Markedsandel kombinasjonsfond per kvartal (%) 3,8 % 3,5 % 3,2 % *) Nøkkeltall for konsernet for 2009 vises eksklusiv Bank 1 Oslo konsern

19 19

20