Innholdsfortegnelse 1 STYRETS ÅRSBERETNING Om banken Utvikling forvaltningskapital siste åtte år Rammevilkår

Transkript

1 ÅRSRAPPORT 2010

2 Innholdsfortegnelse 1 STYRETS ÅRSBERETNING Om banken Utvikling forvaltningskapital siste åtte år Rammevilkår Regnskap Resultat Disponering av overskuddet Utvikling av renteinntekt, rentekostnad, andre driftsinntekter og andre driftskostnader Balansen Endring i innskudd og utlån siste åtte år Selskapets vurdering av regnskapet Rettvisende bilde Egenkapitalbevis Eierandelskapital Utbyttepolitikk Utvikling egenkapitalbevis Investorpolitikk Informasjon via internett Eierforhold Virksomhetsstyring, intern kontroll og risikostyring Styrets arbeid Revisjonsutvalg Intern kontroll og risikostyring Kredittrisiko Finansielle risikoer Operasjonell risiko Strategisk samarbeid og leverandørstrategi Terra Gruppen AS Midt Norsk Sparebankgruppe ViS Midt-Norge AS Eiendomskreditt Kredittforeningen for sparebanker SDC DnBNOR Nets Gaver og gavefond Marked, kunder og produkter Organisasjon og ledelsesstyring Styring av virksomheten (Corporate Governance) Bemanning og organisasjonsstruktur Ansatte og arbeidsmiljø Kompetanse Likestilling Fortsatt drift Fremtidsutsikter Nøkkeltall Resultat og balanse Resultatregnskap Balanse pr Eiendeler Balanse pr Gjeld og EK Kontantstrømanalyse Noter (Innholdsfortegnelse) Revisjonsberetning Kontrollkomiteens årsrapport Sparebankens tillitsvalgte Gaveutdeling for regnskapsåret

3 MNOK 1 STYRETS ÅRSBERETNING Om banken Nesset Sparebank er en selvstendig sparebank stiftet i 1878 med kontor beliggende i Eidsvåg i Nesset kommune. Bankens forvaltningskapital var pr på MNOK og det ble utført 16 årsverk. Pr hadde vi i underkant av kunder Utvikling forvaltningskapital siste åtte år Forvaltningskapital Rammevilkår Det er fortsatt stor usikkerhet knyttet til den videre utviklingen av verdensøkonomien. Det var imidlertid en markert vekst i 2010 etter den kraftige nedgangen vi opplevde i særdeleshet i Globalt BNP, som er et mål på aktiviteten i verdensøkonomien, økte med ca. 5 % i En vesentlig årsak til veksten er den positive utvikling i de såkalte fremvoksende økonomier. Særlig har BRIC-landene Brasil, Russland, India og Kina fått en betydelig og raskt økende rolle i internasjonal økonomi. I Europa sliter mange land med høy statsgjeld, svak vekst og høy arbeidsledighet. Dette motvirkes i stor grad ved at andre europeiske land og da spesielt Tyskland har god økonomisk vekst. Selv om forbruket øker igjen vil tiden fremover preges av at mange land må stramme kraftig inn i offentlig økonomi, noe som vil legge en demper på økonomisk vekst. Store ubalanser i verdensøkonomien preger også risikobildet. Store industriland, herunder USA, har over lengre tid konsumert mer enn de har produsert. Dette motsvares med store eksportoverskudd fra de fremvoksende økonomier. Flere land fører nå en aktiv valutapolitikk for å øke sin eksport. Dette, sammen med andre offentlige tiltak for å bedre økonomien, medvirker til at renten holdes lav. Norge har opplevd en konjunkturoppgang i Det har vært økning i så vel boliger som boligpriser og privat konsum. I fastlandsforetakene snudde den negative investeringsutviklingen i 2. kvartal Det har tatt noe lengre tid i oljesektoren, men petroleumsinvesteringene ventes å gi en betydelig vekstimpuls til norsk økonomi fremover. Arbeidsledigheten har stabilisert seg rundt 3,5 %. Bedringer i internasjonal økonomi har også fremmet norsk eksport. Kronekursen er imidlertid relativ høy, noe som svekker norsk konkurransekraft. 3

4 Styringsrenten i Norge er i dag 2 %, en oppgang på 0,75 % fra bunnivået sommeren Norges Bank har prognose på styringsrente på 3 % ved neste årsskifte. Nesset sparebank har sitt sete i Nesset kommune. Kommunen viser dessverre folketallsnedgang, samt at vi har et begrenset næringsliv. Som bank ønsker vi å bidra til å snu denne negative utviklingen og vi erfarer at det er mange gode krefter som arbeider i samme retning. Samtidig opplever vi en positiv utvikling i egen region. Vi får en stadig større andel av så vel privatkunder som næringslivskunder utenom egen kommune. Dette opplever vi som meget positivt og vi mener å kunne bidra til en positiv utvikling også hos disse kundene. 1.3 Regnskap Resultat 2010 ble et meget godt regnskapsår for banken, med et resultat før skatt på 12,32 MNOK eller 1,13 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Dette er 3,03 MNOK høyere enn i 2009 da tilsvarende resultat var på 9,29 MNOK og 0,91 %. Avvik i resultat fra fjoråret skyldes i hovedsak: Reduserte tapskostnader Engangsinntekter for 2010 i form av o Tilbakeføring av AFP-forpliktelse o Tilbakeføring av mva + renter i forbindelse med utviklingsarbeid utført av SDC o Gevinst salg av aksjer Rentenetto Rentenettoen er på 2,26 %, ned fra 2,37 % for I kroner er rentenettoen i 2010 økt med 0,28 MNOK i forhold til En økning i kronebeløpet skyldes økt volum. Styret er oppmerksom på at rentenettoen kan falle i årene fremover, og dette må kompenseres med økning i andre driftsinntekter. Utvikling rentenetto siste 7 år (i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital) Utvikling rentenetto 3,00 2,50 2,00 2,70 2,79 2,73 2,59 2,59 2,37 2,26 1,50 Utvikling rentenetto 1,00 0,50 0, Totale andre inntekter Totale andre driftsinntekter utgjorde 8,01 MNOK mot 7,35 MNOK i fjor. Økningen skyldes i hovedsak økt utbytte. De totale netto driftsinntektene var pr på 0,74 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital. 4

5 Utvikling netto totale andre driftsinntekter siste 7 år (i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital) Netto totale inntekter 1,4 1,2 1,18 1 0,8 0,6 0,86 0,79 0,74 0,94 0,72 0,74 Netto totale inntekter 0,4 0, Kostnader Bankens kostnader er redusert fra 1,86 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital i 2009 til 1,70 % i Nedgangen skyldes i hovedsak redusert avskrivninger. Kostnader i prosent av inntekter var på 56,57 % i 2010, ned fra 60,18 % i Banken har som langsiktig mål å kunne stabilisere seg rundt 55,00 %. Utvikling totale kostnader siste 7 år (i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital) Totale kostnader 2,5 2 1,5 2,15 2,30 2,01 2,05 2,11 1,86 1,70 Totale kostnader 1 0, Mislighold og tap Også i 2010 har misligholdet vært lavt (restanse og overtrekk over 90 dager). Brutto mislighold pr var på 6,87 MNOK, mens netto mislighold (fratrukket individuelle nedskrivninger) var på 5,37 MNOK. Samme tall for 2009 var på 4,41 MNOK og 3,21 MNOK. Netto tap er belastet årets resultat med 1,88 MNOK, tilsvarende 0,17 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital, mens det for 2009 ble belastet tap med 3,32 MNOK, tilsvarende 0,32 % av 5

6 gjennomsnittlig forvaltningskapital. Med bakgrunn i dagens portefølje og risikoprofil forventes tapene å ligge på et nivå fra 0,30 % til 0,50 % årlig. Dette er på et nivå som styret vurderer som akseptabelt Disponering av overskuddet Årets overskudd etter skatt ble på kroner Overskuddet disponeres slik: (egenkapitalbeviseiernes brøk er 36,98 %) Overført til gaveutdeling i 2011 kroner Overført til sparebankens fond kroner Utbytte til egenkapitalbeviseierne kroner Overført til utjevningsfond kroner Utvikling av renteinntekt, rentekostnad, andre driftsinntekter og andre driftskostnader Renteinntekter Rentekostnader Andre driftsinntekter Andre driftskostnader Balansen Forvaltningskapitalen i Nesset Sparebank var ved utgangen av 2010 på 1.138,28 MNOK. Dette er en økning på 82,40 MNOK eller 7,80 % i forhold til året før Brutto utlån Brutto utlån til kunder økte med 6,81 % i Økningen innenfor privatmarkedet var på 48,64 MNOK eller 5,57 % av brutto utlån. Innenfor næringsliv var det en økning på 10,79 MNOK noe som tilsvarer 1,24 % av brutto utlån. Veksten har vært jevnt fordelt på eksisterende kunder og nye kunder Innskudd Innskudd fra kunder økte i løpet av året med 0,94 % fra 789,52 MNOK til 796,98 MNOK. Banken hadde ingen meglede innskudd ved utgangen av året. Innskudd finansierte ved utgangen av ,29 % av netto utlån, mot 91,35 % ved utgangen av Obligasjonslån utgjorde ved årsskiftet 40 MNOK, samme som i Gjeld til kredittinstitusjoner utgjorde ved årsskiftet 165,20 MNOK mot 95,11 MNOK i

7 (i tusen) Nedskrivninger på utlån Totale nedskrivninger på utlån utgjør ved årsskiftet 8,34 MNOK fordelt med 5,74 MNOK i individuelle nedskrivninger og 2,60 MNOK i gruppevise nedskrivninger Egenkapital og kapitaldekning Bankens egenkapital på 79,90 MNOK består av sparebankens fond på 51,60 MNOK, gavefond 0,30 MNOK, eierandelskapital på 25 MNOK og utjevningsfond på 3,00 MNOK. Ansvarlig lån er på 30 MNOK og fondsobligasjonslån er på 15 MNOK. Av fondsobligasjonslånet på 15 MNOK kan 14,11 MNOK brukes som kjernekapital. Resterende på 0,89 MNOK brukes da som tilleggskapital. Bankens kapitaldekning er ved årsskiftet 20,82 % som fordeler seg på kjernekapital 15,43 % og tilleggskapital 5,39 %. Pr var kapitaldekningen 20,69 %. Lovens krav til kapitaldekning er 8 %. Bankens kapitaldekning er 78,12 MNOK utover lovens krav. Bankens beregningsgrunnlag for kapitaldekning sett i forhold til forvaltningskapitalen var pr på 56,5 %. Pr var den på 53,5 %. ICAAP beregningen for 2010 anslår kapitalkravet til 86,70 MNOK. Basert på dette og at ICAAP beregningen er en worst case beregning, vurderer styret måltallet på 17 prosent kapitaldekning til å ligge godt over kapitalkravet etter Basel II. Viser ellers til bankens Pilar 3 dokument pr som er lagt ut på bankens hjemmeside Endring i innskudd og utlån siste åtte år Innskudd Brutto utlån 1.4 Selskapets vurdering av regnskapet 2010 har vært et nytt positivt år for banken. Styret konstaterer at banken for 2010 leverer det tallmessig største resultat i bankens historie. Dermed fortsetter den gode utviklingen banken har hatt de senere årene, tross uro i finansmarkedet også i For banken er det ekstra hyggelig at man for sjuende år på rad oppnådde et resultat godt i overkant av forventinger og budsjett, og som dermed styrker bankens soliditet. 7

8 Dette sikrer arbeidsplassene og gir grunnlag for at vi kan være en betydelig samfunnsaktør i Nesset kommune og øvrig nærområde. Samtidig har banken resultater og en økonomi som gir eierne av egenkapitalbevis i banken solid avkastning på deres investeringer. Året 2010 har vært preget av godt og konstruktivt samarbeid mellom styret og administrasjon i banken. Det er ikke foretatt forandringer i arbeidsstokken i God kostnadsstyring, fokus på intern kontroll, positiv vekst på andre driftsinntekter og økning av rentenettoen i kronebeløp har gitt gode resultater. Likviditeten ved årsskiftet er svært god med høy innskuddsdekning og funding med god spredning på fremtidige forfall. Styret har i løpet av 2010 fortsatt arbeidet med sterk fokus på rapportering og oversikt over kravene som stilles til banken etter Basel II reglementet og øvrige endringer i rammevilkår for banknæringen. Sammen med bankens administrasjon har man hatt løpende vurdering av situasjonen for hele tiden å sikre god kontroll av de ulike risikoområdene i banken. Særlig fokus har det vært på kravet til totalkapital, det såkalte ICAAP. Styret ble også utnevnt til Revisjonsutvalg på forstanderskapets møte i februar Det er i den sammenheng gjennomført nødvendige opplæringstiltak i 2010, blant annet gjennomført eget møte med revisor m.m. Banken fremstår etter 2010 som en robust og selvstendig lokalbank med god kompetanse i ledelse og hos de øvrige ansatte. Banken har også et godt samarbeid med andre banker i Midt Norsk Sparebankgruppe. Nøkkeltallene slik de fremgår av regnskapet viser positiv utvikling med en egenkapitalforrentning på 11,60 %, en kostnadsprosent på 56,57 % en kapitaldekning på 20,82 % og en kjernekapital på 15,43 % Bankens forvaltningskapital har kommet opp på 1.138,28 MNOK, som da viser en vekst fra 1.055,88 MNOK året før. Banken har hatt en gjennomsnittlig forvaltningskapital på 1.090,23 MNOK.i Dette er innenfor rammer i vedtatt langsiktig strategi. Hele året har vi hatt en positiv og god likviditet til konkurransedyktig pris i markedet. Rentenettoen er fortsatt under press, men banken har likevel oppnådd en rentenetto på 2,26 % for 2010 som er et tall som står seg relativt godt sammenlignet med andre banker. Banken har en sterk posisjon innenfor Terra Gruppen AS, blant annet når det gjelder inntekter fra forsikringssalget. Dette har også vært tilfelle for Sparebankforeningen har satt fokus på godt og profesjonelt styrearbeid i 2010, blant annet. med dette som hovedtema i siste nummer av Sparebankbladet for Dette følges opp i styrearbeidet i banken. Styret takker administrasjon og øvrige ansatte for vel gjennomført jobb i Rettvisende bilde Årsregnskapet er avgitt i samsvar med lov og forskrifter og gir et rettvisende oversikt av bankens finansielle stilling og av resultatet og kontantstrømmene i regnskapsåret i samsvar med regnskapslovens regler og god regnskapsskikk i Norge. Begrepet rettvisende oversikt innebærer at det i årsberetningen blant annet blir gitt: En rettvisende oversikt over utviklingen og resultatet av virksomheten og dens stilling En redegjørelse om både finansielle og ikke finansielle resultatindikatorer som er relevante for virksomheten, inkludert opplysninger om miljø- og personalsaker En beskrivelse av de mest sentrale risiki virksomheten står ovenfor En redegjørelse dersom det er ekstraordinære forhold som har påvirket årsregnskapet 8

9 En redegjørelse dersom det etter regnskapsårets slutt har inntruffet forhold av vesentlig betydning for stilling og resultat 1.5 Egenkapitalbevis Eierandelskapital Nesset Sparebank hadde ved utgangen av 2010 en eierandelskapital på 25 MNOK fordelt på egenkapitalbevis, hver andel pålydende kroner 100,-. Utover dette består egenkapitalbeviseiernes kapital av utjevningsfondet på 3,00 MNOK Utbyttepolitikk Nesset Sparebank har som økonomiske mål for sin virksomhet å oppnå resultater som gir god og stabil avkastning på bankens samlede egenkapital. Nesset Sparebank legger til grunn at overskuddet fordeles mellom egenkapitalbeviseierne og sparebankens fond i henhold til deres andel av bankens egenkapital. Nesset Sparebank vektlegger et konkurransedyktig kontantutbytte. For regnskapsåret 2010 blir egenkapitalbeviseiernes andel av overskuddet 13,23 kroner per egenkapitalbevis. Egenkapitalbeviseierne mottar avkastning i form av utbytte eller ved at det blir satt av til utjevningsfondet. Dette fondet skal bidra til å stabilisere egenkapitalbeviseiernes kontantutbytte over tid. Styret foreslår et kontantutbytte på kroner 11,23 per bevis, og en avsetning på kroner 2,00 per egenkapitalbevis til utjevningsfond Utvikling egenkapitalbevis Inntjening pr. bevis 12,30 13,70 12,72 10,17 10,05 13,23 - herav kontantutbytte per bevis 10,00 10,25 10,80 10,00 8,53 11,23 - herav avsatt til utjevningsfond per bevis 2,30 3,45 1,95 0,17 1,52 2,00 Bokført egenkapital per bevis 102,31 106,39 108,31 108,48 110,00 112,00 Egenkapitalbevisbrøken 46,84 44,56 42,37 40,31 38,48 36, Investorpolitikk Banken legger betydelig vekt på at korrekt, relevant og tidsriktig informasjon om bankens utvikling og resultater skal skape tillit overfor investormarkedet. Informasjon til markedet formidles gjennom hjemmesider på internett, pressemeldinger, samt utsendelse av regnskapsrapporter til eierne Informasjon via internett Banken er tilgjengelig via internett med informasjon som dekker investorer, presse, eiere samt meglerbransjen. Adressen på internett er: 9

10 1.5.6 Eierforhold Nesset Sparebank har som mål å få til en god likviditet i egenkapitalbevisene og vi har oppnådd en god spredning av eierne som i dag representerer kunder, regionale investorer, samt norske sparebanker. Antall eiere i 2010 er redusert med 2 til 108. Andelen egenkapitalbevis eiet av investorer i Møre og Romsdal utgjør pr ,6 % mot 85,1 % pr De 20 største eierne er notert med 67,1 % av eierandelskapitalen ved årsskiftet. Av disse er 18 hjemmehørende i Møre og Romsdal. 1.6 Virksomhetsstyring, intern kontroll og risikostyring Styrets arbeid Styret har avholdt 12 styremøter i 2010 og behandlet 236 saker. Møtene skjer etter fastsatt årsplan. Det ble i løpet av året avholdt 2 møter i forstanderskapet. I tillegg har det blitt avholdt fellesmøte med styret, kontrollkomiteen, forstanderskapets leder og revisor. I 2010 har styret som tidligere vektlagt arbeidet med bedre intern kontroll og risikostyring, oppfølgning av store engasjement og svakt klassifiserte næringslivsengasjement. Styret mottar hvert kvartal statusrapporter for de ulike risikoområder i banken. Både revisor og kontrollkomiteen mottar styrepapirene før hvert styremøte. Første varamedlem til styret får tilsendt samme sakspapir som styremedlemmer. Ved valget i 2010 ble det gjenvalg på de 2 styremedlemmene som var på valg, henholdsvis Svein Atle Roseth og Arne Botten Revisjonsutvalg I henhold til Sparebanklovens 17 c foreligger det nå en plikt for sparebankene å opprette et revisjonsutvalg og dette skulle være på plass senest 30. juni Dette utvalget skal være et forberedende og rådgivende arbeidsutvalg for styret. Etter at det ble gitt mulighet for at det samlende styret kan fungere som bankens revisjonsutvalg, innstilte styret ovenfor bankens forstanderskap at hele styret skal utgjøre bankens revisjonsutvalg. Innstillingen med forslag til vedtak, ble lagt fram for bankens forstanderskap i møte 18. februar 2010 og ble enstemmig vedtatt. Revisjonsutvalget skal samlet ha den kompetanse som ut fra selskapets organisasjon og virksomhet er nødvendig for å ivareta sine oppgaver. Minst et av medlemmene i revisjonsutvalget skal være uavhengig av virksomheten og ha kvalifikasjoner innen regnskap og revisjon. I forstanderskapsmøte 18. februar 2010 ble Svein Atle Roseth valgt som det medlemmet som er uavhengig av virksomheten og ha kvalifikasjoner innen regnskap og revisjon Intern kontroll og risikostyring Banken skal arbeide i samsvar med lover og forskrifter som er relevante for finansnæringen, og i samsvar med interne retningslinjer. Styret har med bakgrunn i sitt kontrollansvar fastsatt prinsipper for internkontrollen på ulike aktivitetsområder, og kontroll er etablert i samsvar med lover og forskrifter, pålegg fra Finanstilsynet og retningslinjer gitt av styret. Banken har delt arbeidet med risikostyring inn i følgende risikoområder: 10

11 Kredittrisiko Finansiell risiko Operasjonell risiko Gjennom et samarbeid i Midt Norsk Sparebankgruppe og ViS Midt Norge AS har vi innført et eget policybasert risikostyringssystem Kredittrisiko Kredittrisiko representerer den største risikokategorien for banken og er i vesentlig grad knyttet til utlån og garantier og i liten grad til verdipapirer da bankens verdipapirbeholdning med kredittrisiko er lav. Bankens retningslinjer på kredittområdet er nedfelt i en kreditthåndbok og en vedtatt kredittpolicy. I henhold til disse dokumentene er det overordnede mål for kredittvirksomheten å ha engasjementsporteføljer med en kvalitet og sammensetning som sikrer bankens lønnsomhet på kort og lang sikt. Det kan nevnes at dokumentene gir rammer for eksponering, geografisk markedsområde m.v. Policydokumentet legger også opp til at banken har utarbeidet ulike stresstester som er knyttet mot en eventuell krise, i markedet eller i banken. Bankens administrasjon og styret har hovedfokus på svakt klassifiserte kunder. Utvikling og tiltak på disse kundene rapporteres til styret på hvert styremøte. I tillegg nevnes at de 20 største næringslivsengasjementene, de 10 største landbruksengasjementene og de 20 største privatengasjementene presenteres for styret hvert halvår. Bankens kredittrisiko refererer seg i vesentlig grad til næringslivsporteføljen. Det er som tidligere år begrenset risiko i bankens landbruksportefølje og privatkundeportefølje. Størrelsen på vår næringslivsportefølje og antallet næringslivskunder tilsier at vi har meget god oversikt over vår kredittrisiko. Dette tilsier at vi henfører det vesentligste av våre nedskrivninger til den enkelte kunde. De individuelle nedskrivinger, samt nedskrivninger basert på gruppevise kundeklassifiseringer, gjenspeiler etter vår mening bankens risiko. Bransjefordeling gjennomgås i styremøte årlig. Mislighold, overtrekk og restanser overvåkes nøye og hvert kvartal blir oversiktene rapportert til styret. Styret vurderer bankens kredittrisiko som fra moderat til lav Store engasjement Store engasjement kan i seg selv utgjøre en stor risiko. Dette gjør seg særlig gjeldende hvis de utgjør en stor andel av den totale portefølje og samtidig er konsentrert om enkelte bransjer eller næringer. (klyngerisiko) Banken har derfor egne retningslinjer for å håndtere denne risikoen. Store engasjement kan etter loven maksimalt utgjøre 25 % av netto ansvarlig kapital og alle store engasjement ut over 10 % av bankens netto ansvarlige kapital skal rapporteres hvert kvartal til tilsynsmyndighetene. Dette betyr at største enkeltengasjement banken kunne ha i 2010 var på 31,7 MNOK. Antall engasjement over 10 % av netto ansvarlig kapital er pr på 4 og i sum utgjør de 82,38 MNOK. I bankens kredittpolicy er det vedtatt at sum totale store engasjement skal ligge under 100 % av bankens netto ansvarlig kapital. Pr er banken på 64,90 %. Styret vurderer bankens klyngerisiko innenfor utlån som lav Finansielle risikoer Dette området er ment å dekke alle risikoer for banken unntatt kredittrisiko og operasjonell risiko. 11

12 Likviditetsrisiko Likviditetsrisikoen vil avhenge av bankens balansestruktur, likviditeten i markedet og bankens kredittverdighet. Bankens utlånsportefølje har stort sett lang restløpetid, mens det meste av innskuddene enten ikke har eller har svært kort oppsigelsestid. Banken har derfor en likviditetsrisiko. Men siden innskuddene er fordelt på mange innskytere og banken driver godt, anser styret det som lite sannsynlig at store mengder kundeinnskudd skal forsvinne ut samtidig. På bakgrunn av dette ser vi på kundeinnskuddene som en langsiktig finansiering. Banken hadde ved årsskiftet et obligasjonslån på 40 MNOK, det samme som i I tillegg har banken 8 sertifikatlån på totalt 165,20 MNOK. Banken hadde ved årsskiftet ingen meglede innskudd. Bankens totale innskudd utgjør ca. 85,5 % av bankens brutto utlån pr Dette er en nedgang på 5,0 % fra Bankens likviditetsindikator 1 og 2 er pr på henholdsvis 109,7 og 114,0. Gjennomsnitt av likviditetsindikator 1 og 2 blir 111,9. Banken har trekkrettighet i DnB NOR på 52 MNOK og det vesentligste av dette er til enhver tid i reserve. Bankens likviditetsstyring gjennomføres i henhold til vedtatt likviditetspolicy. I tillegg til spredning av fundingkilder legger policydokumentet opp til at vi skal ha rammer innenfor ulike tidsintervall alt etter bankens netto refinansieringsbehov. Banken har også utarbeidet ulike stresstester som er knyttet mot en eventuell krise, enten i markedet eller i banken. Dette policydokumentet blir gjennomgått og revidert årlig i styret. Likviditeten følges opp daglig og rapporteres til styret på hvert styremøte. Styret vurderer likviditetsrisikoen til å være under kontroll ut fra gjennomførte tiltak og vedtatte kontrollrutiner. Styret vurderer bankens likviditetsrisiko som fra moderat til lav Innskudd Det ligger ikke noen begrensinger i hvor store innskudd en bank kan ta i mot, men store enkeltinnskudd innebærer en viss likviditetsrisiko. Banken har i likviditetspolicyen sagt at et enkelt innskudd ikke skal overstige 5 % av de totale innskudd. Unntak kan gjøres for kunder som over mange år har hatt et etablert kundeforhold. Ved årsskiftet hadde vi et kundeinnskudd over 5 % av de totale innskudd. Styret vurderes bankens klyngerisiko innenfor innskudd som lav Renterisiko Renterisikoen er i stor grad avhengig av løpetid på bankens balanseposter og da spesielt på lån og innskudd. Banken har ingen fastrenteinnskudd, men fem fastrentelån. Det vil for resterende innskudd og utlån til enhver tid være mulig å endre rentene i takt med endring i markedet ellers. Banken hadde ved årsskiftet et obligasjonslån på 40 MNOK, åtte sertifikatlån på til sammen 165,20 MNOK, ansvarlig lån på 30 MNOK og fondsobligasjonslån på 15 MNOK. Alle lånene har renteregulering kvartalsvis. På bakgrunn av dette er derfor liten risiko forbundet med renteregulering. Rentemarginen rapporteres månedlig til styret. 12

13 Styret vurderer bankens renterisiko som lav Valutarisiko Banken har ved årsskiftet et valutalån og en terminforretning. Nevnte valutalån var ved årsskiftet sikret og oppgjørsbeløp avtalt pr Terminforretningen løper fram til forfall I tillegg har banken valuta for bruk til veksling til fremmed valuta for kunder. Denne beholdningen er svært lav og var ved årsskiftet på 0,15 MNOK. Styret vurderer bankens valutarisiko som lav Markedsrisiko (kursrisiko) Banken har ved utgangen av året aksjer og fondsandeler på 26,31 MNOK. Utover likvide fondsplasseringer på 15,84 MNOK, er investeringen for en stor del av strategisk karakter, da det meste er investering i tilknytning til Terra Gruppen AS. Bankens markedspolicy tilsier at disse investeringene eksklusiv likvide fondsplasseringer, ikke skal overstige 20 % av EK pr Pr var tallet 14,08 %. Beholdningen av obligasjoner består pr av finansobligasjoner, plasseringer i obligasjoner utstedt av kommuner/fylkeskommuner og plasseringer i obligasjoner utstedt av kraftselskap. Hele beholdningen er klassifisert som øvrige omløpsobligasjoner. Sum netto gevinst av verdipapir og valuta var i 2010 på 0,62 MNOK. Samtidig har styret vedtatt samlet eksponering og i hvilke typer selskap det kan eksponeres i. Måltallene for dette rapporteres kvartalsvis til styret. Markedspolicy er vedtatt og blir gjennomgått og revidert årlig i styret. Styret vurderer at bankens kursrisiko er fra moderat til lav. Dette ut i fra at vi har noen fastrenteobligasjoner. De øvrige obligasjonene har renteregulering hver 3. mnd Soliditetsrisiko Med soliditetsrisiko forstår vi risikoen for at bankens egenkapital blir for lav, herunder at tilsynsmyndigheter ikke lenger har tiltro til bankens soliditet. Lovens minstekrav for kapitaldekning i banker er 8 %. Bankens kapitaldekning pr er på 20,82 %. Det er bankens vurdering at risikoen for å komme ned i en kapitaldekning som tilsynsmyndighetene finner utilfredsstillende er svært liten, da det etter våre beregninger krever en kombinasjon av svært store utlånstap, store verdipapirtap og dårlig/manglende inntjening i en lengre periode. Gitt de risikostyringsmekanismer vi har i dag og det begrensede marked vi opererer i så anser vi en slik situasjon for å være lite trolig. Styret vurderer at bankens soliditetsrisiko er lav Operasjonell risiko I tillegg til bankens kredittrisiko og finansielle risiko, er banken også utsatt for operasjonell risiko. Dette er risikoen for tap på grunn av utilstrekkelige eller mislykkede interne prosesser, systemer og kontrollrutiner, kompetansesvikt, menneskelige feil og systemer eller eksterne hendelser. For å avdekke den operasjonelle risikoen har banken etablert rutiner for intern kontroll. Administrasjonen er ansvarlig for å utvikle kontrollopplegget, men selve gjennomføringen av tilfredsstillende intern kontroll er den enkelte avdelingsleders ansvar. Disse rapporterer en gang pr. år til banksjef, som videre rapporterer til styret. Bankens intern kontroll gjennomgås og oppdateres årlig. Den største operasjonelle risikoen for banken er en eventuell svikt i IT-løsninger. Vi har også i løpet av året gjennomgått våre rutiner og prosesser tilknyttet de nye systemene. 13

14 Banken har også fokus på hvordan vi best mulig kan tilpasse oss alle de nye lover og forskrifter som kommer og skal implementeres i de nærmeste årene. Dette medfører en stor kompetanseutfordring for en liten organisasjon som oss. Banken vil bruke ViS Midt Norge AS og Terra Gruppen AS aktivt i dette arbeidet. Det er styrets oppfatning at med den løpende rapporteringen om driften gjennom året, samt gjennomføringen av internkontrollen, er bankens kontrollopplegg for risikohåndtering godt ivaretatt. Banken har en policy for operasjonell risiko og retningslinjer for hendelsesrapportering som rulleres årlig i styret. Styret vurderer at bankens operasjonelle risiko er lav. 1.7 Strategisk samarbeid og leverandørstrategi Terra Gruppen AS Finanskonsernet Terra Gruppen AS er eid av 78 selvstendige og lokalt forankrede norske sparebanker og OBOS (Oslo Bolig- og Sparelag). Nesset Sparebank er blant de 79 aksjonærene med en eierandel på 0,50 %. Terra Gruppen AS og deres aksjonærer utgjør en av Norges største finansgrupperinger, med en samlet forvaltningskapital på om lag 250 milliarder kroner. Terra Gruppens mål er å ivareta aksjonærenes interesser på områder der bankene finner de beste løsningene og stordriftsfordeler gjennom samarbeid. Siden etableringen i 1997 har Terra Gruppen AS vokst gjennom etableringer, organisk vekst og oppkjøp. Stor og solid kundemasse Terrabankene har en samlet kundemasse på ca kunder og har landets høyeste kundetilfredshet og lojalitet av alle banker med fysisk kundekontakt i Norge. Dette gjør Terra Gruppen AS til en ledende og en av de største aktørene i det norske markedet for finansielle produkter og tjenester. Terrabankene har samlet en betydelig distribusjonskapasitet med 190 bankkontorer i 105 kommuner. Slik sett bidrar Terra og sparebankene til mangfold i finansnæringen, lokal verdiskaping og nærhet til kundene. Stordriftsfordeler Terra Gruppen AS arbeider for at Nesset Sparebank og de andre aksjonærene oppnår gode vilkår for effektiv drift. På bankenes vegne framforhandler Terra Gruppen AS løsninger som gir bankene strategiske og økonomiske gevinster. Gjennom alliansen får Terrabankenes kunder tilgang til hele bredden av konkurransedyktige produkter. Totalleverandør av finansielle produkter Gjennom sine produktselskaper tilbyr Terra Gruppen AS en lang rekke konkurransedyktige produkter. De viktigste er boliglån gjennom Terra BoligKreditt, debet- og kredittkort fra Terra Kortbank, skade- og livsforsikring fra Terra Forsikring, fond og obligatorisk tjenestepensjon fra Terra Forvaltning, aksje- og obligasjonshandel gjennom Terra Markets samt leasing og salgspantlån fra Terra Finans. Betydelig eiendomsmegler Terra Gruppen AS har to eiendomsmeglerkjeder: Terra Eiendomsmegling og Aktiv Eiendomsmegling. De to kjedene rendyrkes med to forskjellige konsepter. Mens Aktiv Eiendomsmegling har sin virksomhet konsentrert om de store byene, er Terra Eiendomsmegling lokalisert i mindre byer. De to kjedene har til sammen nesten 80 meglerkontorer, og formidlet ca eiendommer i

15 Bankalliansen leverer fellestjenester og utfører fellesoppgaver I tillegg til den forretningsmessige driften i produktselskapene har Terra Gruppen AS ansvar for å utføre en rekke fellesoppgaver på vegne av Terrabankene. Dette gjelder blant annet innkjøp av tjenester og produkter innenfor IT, betalingsformidling, prosjektstyring, opplæring og kompetanseutvikling, samt fellestjenester som merkevarebygging, kommunikasjon og fremme av bankenes næringspolitiske interesser. I tillegg tilbyr Terra Gruppen AS bankene felles økonomi- og regnskapsservice. For 2010 fikk banken utbetalt utbytte på kr , Midt Norsk Sparebankgruppe I tillegg til samarbeidet i Terra Gruppen AS er det utviklet et nært samarbeid mellom Terrabankene i Nordland, Trøndelag og Møre og Romsdal. Denne grupperingen skal arbeide for at enkeltansattes og enkeltbankers kompetanse, og samarbeidsgruppens totalkompetanse, aktivt kan anvendes for å løse felles utfordringer og problemstillinger ViS Midt-Norge AS Et selskap eid av 25 sparebanker i Nordland, Trøndelag og Møre og Romsdal. Selskapet kan tilby oss tjenester innenfor mange områder relatert til bankvirksomhet. De har i løpet av året vært en viktig støttespiller på det som er kommet av nye lover og regler Eiendomskreditt Et selskap eid av 78 selvstendige sparebanker (98,71 %) og 2 ansatte (1,29 %) i Eiendomskreditt. Selskapet kan tilby oss avlastning av lån, fastrenteinnskudd, garantier m.v. For 2010 fikk banken utbetalt utbytte på kr , Kredittforeningen for sparebanker Selskapet er organisert som en kredittforening med eierandelskapital. Kredittforeningen for sparebanker har som formål å yte mellomlange og langsiktige lån til medlemmene. Vi har gått inn med 0,46 MNOK i eierandelskapital av en totalsum på 50 MNOK. Selskapet har 49 egenkapitalbeviseiere, fordelt på 48 banker og Eiendomskreditt AS. For 2010 fikk banken utbetalt utbytte på kr , SDC På IT-siden er SDC sammen med EDB Business Partner vår viktigste leverandør DnBNOR For likviditet og sikringsinstrumenter bruker vi DnBNOR og Terra Markets AS Nets På oppgjørssiden bruker banken Nets. For 2010 fikk banken utbetalt utbytte på kr ,50. 15

16 1.8 Gaver og gavefond Banken ønsker å være en aktiv aktør med hensyn til å dele ut gaver. Hensikten for banken er å bruke midlene strategisk for å styrke lokalsamfunnet. Dette gjelder på alle plan som for eksempel kultur, idrett og foreningsliv. Banken ser det som meget viktig å ivareta oppvekst og trivsel i et lite lokalsamfunn. En viktig målgruppe for tildelingene er barn og unge. I 2010 har banken bidratt med om lag 1,50 MNOK kroner til slike formål. For bruk i 2011 er det overført 0,60 MNOK til gaver til allmennyttige formål. 1.9 Marked, kunder og produkter I bankens visjon står det at banken skal være en selvstendig, attraktiv, lønnsom og solid finansinstitusjon. Banken er totalleverandør av tjenester innen områdene Finansiering Innskudd og andre plasseringer Betalingsformidling Finansiell informasjon Økonomisk rådgivning Skadeforsikring Livsforsikring Aksjer og aksjefond Innskuddspensjon, både for privat og næringsliv Skadeforsikringsproduktene har gitt en jevn økning også i Ved årsskiftet hadde banken provisjonsgrunnlag på ca. 26,5 MNOK i årlig premie. På betalingsformidlingsområdet opplever banken en vekst i antall brukere av nettbank, avtalegiro og kort. Manuelle giroer levert i banken holder seg stabilt. Bruken av brevgiro er fallende og sjekk er et produkt som nesten ikke benyttes. Som de aller fleste andre banker har også vi et totalkundekonsept som er veldig godt og populært blant våre kunder. I løpet av året har vi opplevd en jevn økning av totalkunder. Barn og ungdom er et viktig segment for banken. For å ivareta denne kundegruppen tilbyr vi skreddersydde produkter gjennom blant annet: gratis nettbank gratis telebank gratis kort god rente på tenåringskonto, ungdomskonto og studentkonto god rente på Boligsparing for ungdom 16

17 Antall avtaler MNOK Utvikling portefølje skadeforsikring siste 7 år Portefølje skadeforsikring 30,0 25,0 20,0 15,0 16,1 17,9 19,0 20,9 23,0 24,6 26,5 Portefølje skadeforsikring 10,0 5,0 0, Utvikling nettbank og telebank, antall avtaler siste 5 år Nettbank Telebank/mobilbank Organisasjon og ledelsesstyring Styring av virksomheten (Corporate Governance) Norsk Anbefaling for Eierstyring og Selskapsledelse danner grunnlag for virksomhetsstyringen i Nesset Sparebank. Banken har vedtatt en egen policy som omhandler Eierstyring og Selskapsledelse. Denne policyen er i tråd med Norsk Anbefaling. Styret legger vekt på å etterleve punktene i Anbefalingen så langt de passer. Tilpasninger er imidlertid gjort ut i fra det hensyn at en sparebank er en selveiende institusjon, og at styringsstrukturen og sammensetningen av styringsorganene adskiller seg fra aksjeselskaper. Det er styrets oppfatning av bankens virksomhetsstyring er tilfredsstillende og i overensstemmelse med Norsk Anbefaling for Eierstyring og Selskapsledelse. Policydokumenter er lagt ut på bankens hjemmeside. Banken er en egenkapitalbevisbank med visjon om at vi skal være en selvstendig, attraktiv, solid og lønnsom finansinstitusjon. Viktig for kundebehandlingen i banken er blant annet forutsetninger om faglige dyktige ansatte, god rådgivning og god etisk standard. Banken har kontinuerlig fokus på etikk og handlingsregler, deriblant en årlig gjennomgang både med de ansatte og styre. Det er ikke 17

18 rapportert brudd på de etiske regler i Det oppleves som om banken har en høy etisk standard internt og i korrespondanse med kunder. De etiske retningslinjer er lagt ut på bankens hjemmeside. Nesset Sparebank er organisert i samsvar med Sparebankloven og Lov om finansinstitusjoner og finansieringsvirksomhet. For å utvikle et godt tillitsforhold mellom banken og de viktigste interessegruppene er det nødvendig med gode styringssystem for virksomheten: et kompetent og uavhengig styre gode interne styringsprosesser en objektiv og uavhengig eksternrevisor åpen og god kommunikasjon med ansatte, eierne og omgivelsene ellers gode interne rutiner for å etterleve strenge etiske prinsipp Styremedlemmene i banken har yrkesbakgrunn fra forskjellige områder. Det kan nevnes: politiker, tidligere forsikringsassurandør serviceleder, medeier i bedriften NAV-leder lærer selvstendig næringsdrivende industriarbeider ansattes representant Bankens styre består av 7 medlemmer, hvorav 1 fra de ansatte. 2 av de 7 valgte medlemmene er kvinner. (28,6 %) Banksjef er ikke medlem av styret. Styret arbeider etter en årsplan og har årlig en vurdering om endringer i arbeidsmåten skal gjennomføres med sikte på forbedringer. Styret gjennomfører årlig en strategisamling. Bankens strategidokument blir revidert årlig. Godtgjørelse til styret er avgrenset til styrehonorar. Banken har ingen spesialavtaler eller annen form for individuelle avlønningsordninger av ledere eller øvrige ansatte. Fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til banksjef besluttes av styret i styremøte. Styret blir informert en gang i året om de øvrige ansattes lønnsbetingelser. Bankens forstanderskap har 21 medlemmer og er sammensatt av 5 innskytervalgte medlemmer, 5 kommunevalgte medlemmer, 8 egenkapitalbeviseiervalgte medlemmer og 3 medlemmer valgt av de ansatte. 10 av de 21 valgte medlemmene er kvinner. (47,6 %) Forstanderskapets ordinære årsmøte avvikles vanligvis i februar. Innkalling med fullstendig saksliste kunngjøres ved skriftlig innkalling til forstanderskapets medlemmer. Bankens kontrollkomite består av 3 medlemmer fordelt på 2 menn og 1 kvinne. De ulike valg av tillitsvalgte i banken gjøres i henhold til de retningslinjene som er nedfelt i bankens vedtekter. Egne valgkomiteer for valgmøte for innskyterne og egenkapitalbeviseierne forbereder disse valgene. Det er også en egen valgkomite som forbereder de øvrige valgene i bankens forstanderskap. Bankens revisor arbeider etter en årlig plan for revisjonsarbeidet. Ekstern revisor deltar i fellesmøte/styremøte som gjelder årsoppgjøret. Ekstern revisor skriver en uavhengig attestasjon om bankens intern kontroll. Gjennom årsrapporten og kvartalsrapportene forsøker banken å gi mest mulig informasjon ut til markedsaktørene, eierne og kunder. Dette gjøres for at de skal ha et mest mulig korrekt bilde av bankens situasjon. 18

19 Bemanning og organisasjonsstruktur Ved utgangen av 2010 hadde banken 15 fast ansatte, og av disse var 3 på deltid. Inkludert i dette er 1 renholder i 50 % stilling. I tillegg har banken hatt 1 vikar ansatt i Antall årsverk pr var 15,87. Fordelt på kjønn har banken totalt 9 kvinner og 7 menn i den daglige drift. Ledergruppen i banken består av 3 medlemmer fordelt på 2 menn og 1 kvinne. Etter gjeldende pensjonsordninger har ansatte rett til avtalte fremtidige pensjonsytelser. Ordningen omfatter alderspensjon, uførepensjon, ektefelle- og barnepensjon. Netto pensjonskostnader blir medtatt i personalkostnadene i regnskapet. Banken vil fra gå over til den nye AFP ordningen som benevnes Fellesordningen for AFP, Avtalefestet pensjon i privat sektor. Av andre forsikringer de ansatte har kan nevnes: Gruppelivsforsikring Operasjonsforsikring Kritisk sykdom Ansatte og arbeidsmiljø Bankens kjerneverdier lokal, etterrettelig, varm og effektiv er rammen for de aktiviteter banken gjennomfører innenfor personalområdet. For å leve opp til kjerneverdiene er det viktig at bankens personalpolitikk sikrer et vedlikehold og en videreutvikling av ansattes kompetanse som gjør at ansatte er i stand til å skape de individuelle resultater som må til for å nå bankens totale og langsiktige mål. Arbeidsmiljøet anses som godt og det avholdes regelmessig møter mellom ansatte og ledelsen hvor tema omfatter alle forhold som kan videreutvikle banken som en god og attraktiv arbeidsplass. De ansattes tillitsvalgte og ledelsen møtes ved behov og har drøftelser av saker som er av viktighet for begge parter, blant annet forhold som angår arbeidsmiljø og trivsel på arbeidsplassen. Samarbeidet mellom ledelsen og de ansattes tillitsvalgte har vært godt. Vi har i løpet av 2010 skiftet ut vegg til vegg teppe med gulvbelegg på flere kontorplasser. Det er gjort for å oppnå et bedre inneklima. Banken har i løpet av 2010 gjennomgått og oppdatert rutine- og produktbeskrivelser. Bankens sikkerhetsrutiner ble i 2010 oppdatert og gjennomgått med de ansatte. Bankens helse, miljø- og sikkerhetsdokument er gjennomgått og i samarbeid med Hjelp 24 AS er det gjennomført forebyggende helsetiltak for de ansatte. Forbedringstiltak innen HMS gjennomføres når det påvises svakheter. For øvrig har banken en løpende prosess med henblikk på å ha arbeidsplasser med en optimal ergonomi. I løpet av året har banksjef hatt medarbeidersamtale med hver enkelt ansatt. Sykefraværet i 2010 var på 109 dager hvilket tilsvarer 2,99 % av faktiske dagsverk. Sykefravær utover 16 dager utgjør 1,89 %. Fravær på grunn av syke barn utgjør 0,14 %. I 2009 var sykefraværet på 4,89 %. Det er ikke forekommet ulykker med personskade i banken i løpet av Bankens virksomhet er ikke av en slik karakter at det forurenser det ytre miljø. Det tilstrebes en miljøbevist holdning til papirbruk, avfallshåndtering og gjenvinning. 19

20 Kompetanse For å greie å hevde seg i den økende konkurransen i finansmarkedet, er det nødvendig å være tilpasset de markedsmessige forventningene, både på kompetanse og ikke minst tilgjengelighet. Banken sikrer dette blant annet gjennom utvikling av sine medarbeidere for å kunne bli autorisert som finansiell rådgiver og forsikringsrådgiver Finansiell rådgiver Bakgrunnen for autorisering av finansielle rådgivere er for å skape høy legitimitet og troverdighet hos myndigheter, publikum og i finansbedriftene. At alle som arbeider innenfor feltet finansiell rådgivning har den nødvendige kompetanse og etterlever god rådgivningsskikk er av avgjørende betydning for kundene. Det er imidlertid også viktig for den alminnelige tillit som finansnæringen er avhengig av og for næringens omdømme. En felles minstestandard og en felles test i et kontrollert miljø av at rådgiverne oppfyller kravene til denne standarden bidrar til å gi ordningen legitimitet og troverdighet. Alle som driver med finansiell rådgivning i banken skal sertifiseres. Denne sertifiseringen består av en kunnskapsprøve og en praktisk prøve. Med finansiell rådgivning forstås personlig veiledning og anbefalinger knyttet til plasseringer av kundens finansielle formue. Ved utgangen av 2010 har banken 3 ansatte som er sertifisert som finansiell rådgiver Forsikringsrådgiver Alle som driver med salg av forsikring i banken skal sertifiseres. Denne sertifiseringen består av en kunnskapsprøve og en praktisk prøve. Ved utgangen av 2010 har banken 7 ansatte som er sertifisert som forsikringsrådgiver Likestilling Av bankens 16 ansatte er fordelingen 9 kvinner og 7 menn. I bankens ledelse er det 2 menn og 1 kvinne. Styret har 2 kvinnelige og 5 mannlige medlemmer. Både styret og bankens ledelse er bevisst på de samfunnsmessige forventningene om tiltak for å fremme likestilling i virksomheten og styret. Det er for øyeblikket ikke iverksatt konkrete tiltak for å fremme dette arbeidet, men styrets målsetting på sikt er å innfri samfunnets forventninger. Banken har en ansettelses- og lønnspolitikk som ikke diskriminerer mellom kjønnene Fortsatt drift Årsregnskapet bygger på forutsetningen om fortsatt drift og det gir etter styrets vurdering en tilfredsstillende beskrivelse av bankens stilling ved årsskiftet. Banken har en soliditet som overstiger myndighetenes krav med god margin Fremtidsutsikter Bankens strategi tilsier god inntjening gjennom begrenset og kontrollert vekst. Banken budsjetterte i 2010 med en utlånsvekst på 7,0 % og et overskudd før skatt på 9,48 MNOK. Banken oppnådde en utlånsvekst på 6,8 % og et overskudd før skatt på 12,32 MNOK. 20

21 Konkurransesituasjonen forventes å bli ytterligere skjerpet, med fortsatt press på rentemarginen. Styret antar at det største presset vil komme innenfor godt sikrede boliglån. Av den grunn satser banken på å øke andre inntekter. Styret har fokus på kostnadsstyring og engasjementssikring. Styret mener å ha god kontroll over bankens risikoer og det er etablert gode kontrollrutiner. Med styrket egenkapital og en god kapitaldekning, samt meget god oppslutning fra lokalmiljøet og kundene borger for at man i 2010 har lagt nødvendig grunnlag for en sunn og god drift for Nesset Sparebank både i 2011 og i årene fremover Nøkkeltall 2010 % 2009 % 2008 % 2007 % 2006 % Renteinnt. og lign. innt , , , , ,14 Rentekost. og lign. kostn , , , , ,41 Netto renteinntekter , , , , ,73 Nto provisjons- og andre innt , , , , ,90 Kursgevinster 622 0, , , , ,11 Lønn og adm.kostnader , , , , ,54 Avskrivninger 600 0, , , , ,19 Andre driftskostnader , , , , ,28 Tap på utlån og garantier , , , , ,02 Nedskrivning av aksjer 0 0,00 0 0,00 0 0,00 0 0,00 0 0,00 Gevinst anleggsaksjer 0 0,00 0 0,00 0 0,00 0 0,00 0 0,00 Resultat før skatt , , , , ,53 Skattekostnad , , , , ,44 Årsoverskudd , , , , ,09 *Nøkkeltall målt i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital Budsjettet for 2011 viser et resultat før skatt på i overkant av 11,15 MNOK etter at det er tatt høyde for normale tap. Regnskapet for januar 2011 viser at banken er i rute i forhold til budsjettet. Hele 2010 var et aktivt år for banken og det krevde en stor innsats i hele organisasjonen. Styret vil takke alle kunder, forretningsforbindelser, tillitsmenn, ledelse og medarbeidere for godt samarbeid og ønske lykke til med arbeidet i Eidsvåg, 31. desember februar

22 2 Resultat og balanse 2.1 Resultatregnskap 2010 RESULTATREGNSKAP 2010 Noter Renteinntekter og lignende inntekter (tall i tusen) Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kunder Renter og lign. inntekter av sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapir Andre renteinntekter og lignende inntekter Sum renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader Renter og lignende kostnader på gjeld til kredittinstitusjoner 6.1 og Renter og lignende kostnader på innskudd fra og gjeld til kunder Renter og lignende kostnader på utstedte verdipapir Renter og lignende kostnader på ansvarlig lånekapital Andre rentekostnader og lignende kostnader Sum rentekostnader og lignende kostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Sum utbytte og andre inntekter av verdipapir med variabel avkastning Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Garantiprovisjon Andre gebyrer og provisjonsinntekter Sum provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Sum provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og verdipapirer som er omløpsmidler Netto verdiendring og gevinst/tap på sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer Netto verdiendring og gevinst/tap på aksjer og andre verdipapir m/variabel avkastning 3 og Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og finansielle derivater Sum netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og verdipapirer som er omløpsmidler Andre driftsinntekter Andre driftsinntekter Sum andre driftsinntekter Sum netto andre driftsinntekter Lønn og generelle administrasjonskostnader Lønn Pensjoner Sosiale kostnader Administrasjonskostnader Sum lønn og generelle administrasjonskostnader Avskrivninger mv. av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler Ordinære avskrivninger Sum avskrivninger mv. av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler