SpareBank 1 Buskerud-Vestfold

Transkript

1 SpareBank 1 Buskerud-Vestfold 4. Kvartal, Oslo, februar 2011

2 Generell informasjon

3 SpareBank 1 Buskerud-Vestfold Sparebank 1 Buskerud-Vestfold består av 8 bankkontorer, 9 meglerkontorer og totalt 258 ansatte. Representert i Sandefjord, Kongsberg, Drammen, Larvik, Horten, Tønsberg, Stavern og Hvittingfoss.

4 Sparebank 1 Buskerud-Vestfold - Organisasjonskart Styret Internrevisjon (ekstern leverandør) Adm. banksjef Harald Gaupen Risikostyring og compliance Marianne S. Evensen Finans/funding Per Grøtterød HR Fredrik Holtan Økonomi/finans/service Geir Årstein Hansen Juridisk Ingvild Onshuus Kågen Økonomi/eiendom Ørjan Larsen Prosjekt- og forretningsstøtte Mona Bay Sørensen Produkt og produksjon Gudrun Bergan Ansvarlig lokalbanker og vise adm. banksjef Egil Meland BM konsernkunder og spesialengasjementer Ole-Andreas Thoresen Kundesenter Liv Sundbø IT Per Kristian Bakken Drammen - Jan Vidar Thoresen BM konsernkunder Ole-Andreas Thoresen Depot Lene O. Karlsen Horten - Beate Steen Pedersen Spesialengasjementer Thorstein Bostad Betalingsformidling Henning Hansen Sparing og plassering Jan Robin Aas Kongsberg/Hvittingfoss - Roar Olafsen Larvik/Stavern - Signe Stenersen Kredittstyring Inger Midtskogen Produksjon Jon Krekling Sandefjord - Roar Kaupang Tønsberg - Per Skustad Nivå 1 Private Banking - Lasse Olsen Samhandlingsansvarlig - Vera G. Aulie Nivå 2 Nivå 3

5 Finansiell informasjon

6 Hovedtrekk - Konsern Betydelig bedret resultat for, (207 mill) sammenlignet mot 2009 (143 mill), Ek-avkastning (kvartal) Svakere 4.Q. isolert sett mot fjoråret, 40 mill, (52 mill) Økende nettorente kronemessig, stabil i forhold til GFK Tilnærmet 6 % vekst på prov. og andre inntekter i forhold til 2009 Opprettholdt nto avkastning på finansielle inv. pga i Nordito/PBS transaksjonen Kostnadene er 2 mill lavere enn i fjor, nto. inntektsføring av AFP utgjør 9 mill 20,0 % 18,0 % 16,0 % 14,0 % 12,0 % 10,0 % 8,0 % 6,0 % 4,0 % 2,0 % 0,0 % Totalt Totalt mål 17,38 % 14,99 % 14,52 % 12,48 % 9,83 % Q Q1 Q2 Q3 Q4 Tapsprosent i år 0,06 %, mot 0,39 % i fjor Resultat etter skatt Totalt - Hiå Kv. Isolert Egenkapitalavkastning for er 13,5 %, mot 10,4 % i 2009 Resultat per EKB kr 18,08, mot kr 13,10 i 2009 Innskuddsvekst 11,2 % og en utlånsvekst inkl overf. til Boligkreditt -0,5 % Merk: Tall i Tusen. 0 Q Q1 Q2 Q3 Q4 6

7 Nøkkeltall - konsern (hele tusen kroner) % % Netto renteinntekter , ,48 Netto provisjons- og andre inntekter , ,87 Netto avkastning på finansielle investeringer , ,37 Sum inntekter , ,72 Sum driftskostnader , ,49 Driftsresultat før tap / resultat før tap og skatt , ,22 Tap på utlån og garantier , ,32 Resultat før skatt , ,90 Skattekostnad , ,24 Resultat etter skatt , ,66

8 Kvartalsvis utvikling Netto renteinntekter og rentenetto - morbank 1,8 1,6 1,4 1,2 1,0 0,8 0, ,67 1,54 1,57 1, , ,4 0,2 0, Q4 Q3 Q2 Q1 Q Rentenetto : Nettorenteinntekter / gjennomsnittlig forvaltningskapital

9 Netto provisjonsinntekter og andre inntekter (konsern) 2009 Endring Garantiprovisjon % Boligkreditt % Forsikringstjenester % ODIN % Betalingsformidling % Eiendomsmegling % Annet % Netto prov.innt. og andre inntekter % Merk: Tall i Tusen.

10 Driftskostnader (morbank pr. kvartal) Driftskostnader Kostnader i % av totale inntekter-cost/income 1 Kostnader i % av inntekter eks. finansiell avkastning-cost/income Q Q1 Q2 Q3 Q4 90,0 % 80,0 % 70,0 % 60,0 % 50,0 % 40,0 % 30,0 % 20,0 % 10,0 % 0,0 % Akkumulert morbank Cost/Income 1 50,8 % 52,3 % Cost/Income 2 58,5 % 59,7 % 10

11 Netto tap på utlån og garantier ,00 % ,50 % ,00 % ,50 % 0 0,00 % ,50 % ,00 % Q Q1 Q2 Q3 Q4 Endring gruppeavsetning (934) 798 (1.213) 839 (8.059) Endring tap (2.662) Tap i % av utlån annualisert 12 mnd 0,14 % 0,06 % 0,27 % 0,08 % -0,21 % -1,50 % Akkumulert Merk: Tall i hele tusen Tap på utlån kr Tapsprosent utlån % 0,06 0,39 11

12 Hovedtrekk balansen Konsern-balanse %-vis endring Brutto Utlån kunder ,22 % Obligasjoner, sertifikater ,92 % Øvrige eiendeler ,52 % Sum Eiendeler ,31 % Innskudd fra kunder ,22 % Innskudd fra kredittinstitusjoner ,55 % Verdipapirgjeld ,57 % Øvrig gjeld ,46 % Ansvarlig lånekapital ,85 % Sum Gjeld ,22 % Egenkapital ,07 % Sum Gjeld og egenkapital ,31 % Overført Boligkreditt ,33 % Sum Forretningskapital ,38 %

13 Volumfordeling - Innskudd Innskuddsdekning BM; PM; PM BM Totalt 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % Q Q1 Q2 Q3 Q4 PM 56,2 % 58,6 % 60,0 % 56,7 % 60,4 % BM 65,5 % 66,2 % 72,9 % 77,7 % 87,7 % Totalt 59,1 % 61,0 % 64,1 % 63,1 % 68,7 % Merk: Innskudd i prosent av bruttoutlån, ekskl volum overflyttet til Boligkreditt 13

14 Utlånsutvikling fra morbank Utlånsutvikling totalt og BM/PM PM BM Totalt 10,0 % 5,0 % 4,8 % 0,0 % -5,0 % -10,0 % -0,5 % Volumfordeling - Utlån BM totalt; ,0 % -11,1 % Utlånsutvikling totalt og BM/PM PM BM Totalt ( ) (97.186) PM totalt; Merk: Utlåns og innskuddsutvikling viser akkumulert endring fra Alle tall inkl. Boligkreditt 14

15 Volum overflyttet BoligKreditt Kv Kv % andel overført til Boligkreditt 13,26 % 13,43 % 14,17 % 12,55 % 15,60 % Volum overflyttet Boligkreditt Brutto Utlån inkl Boligkreditt Kv 3. Kv 4. Kv Merk: tall i hele mill 15

16 Utlånsfordeling BM 3,5 % 4,9 % 6,3 % 0,4 % 2,6 % 1,8 % Eiendomsdrift/forretnings messig tjenesteyting Varehandel/hotell og restaurant 6,2 % Jordbruk/skogbruk Bygg og anlegg 74,3 % Transport og tjenesteytende næringer Produksjon (industri)

17 Misligholdte engasjement Mislighold over 90 dager Individuell nedskr. på misligholdte eng. Avsetningsgrad ,0 % ,0 % ,0 % ,0 % ,0 % ,0 % ,0 % ,0 % 0 Q Mislighold over 90 dager Individuell nedskr. på misligholdte eng Avsetningsgrad 29 % 30 % 30 % 31 % 31 % Q1 Q2 Q3 Q4 0,0 % 17

18 Andre tapsutsatte engasjement Andre tapsutsatte engasjement Individuell nedskr. på tapsutsatte eng. Avsetningsgrad ,0 % ,0 % ,0 % ,0 % ,0 % 0 Q Andre tapsutsatte engasjement Individuell nedskr. på tapsutsatte eng Avsetningsgrad 32 % 34 % 38 % 25 % 44 % Q1 Q2 Q3 Q4 0,0 % 18

19 Risikoprofil i SpareBank 1 Buskerud - Vestfold Utvikling i risikoprofil utlån 70 % 62 % 60 % 63 % 64 % 66 % 60 % 50 % 40 % 30 % 28 % 29 % 27 % 26 % 26 % 20 % 10 % 10 % 11 % 10 % 10 % 8 % 0 % 4.kvartal kvartal 2. kvartal 3. kvartal 4. kvartal lav middels Høy Konklusjon: Positiv utvikling

20 Likviditet/ funding

21 Obligasjons- og sertifikatportefølje pr Obligasjoner/ sertifikater Endring fra årsskifte skyldes i hovedtrekk: Økende overskuddslikviditet, som er plassert i OMF Økende likviditetsbuffer for å tilfredstille internt likviditetskrav (12 mnd ) Annet: Porteføljen har en konservativ kredittsammensetning Rentedurasjon (renterisiko) målt i mnd/år er 2,6, mot 2,3 ved årsskifte Gjennomsnittlig gjenværende løpetid i porteføljen er 3,46 år (3,35 )

22 Funding og likviditetsstyring Årlig fundingforfall Positiv likviditetsbuffer de neste 18 mnd Lån som er prekvalifiserte til overføring til SpareBank 1 Boligkreditt utgjør 400 mill Netto refinansieringsbehov neste 12 mnd utgjør 1,7 mrd Banken vil videreføre sin aktive likviditetspolitikk og gjøre sine tilpasninger til nytt rammeverk for likviditetsstyring i banksektoren

23 Lovpålagte rammer/parameter Kapitaldekning Kjernekapitaldekning 18,00 % 16,00 % 14,00 % 12,00 % 10,00 % 8,00 % 6,00 % 4,00 % 2,00 % 0,00 % 16,29 % 15,10 % 14,70 % 13,30 % 12,89 % 10,58 % Kapitaldekningskrav (beregningsgrunnlag morbank): kr * 8 % = Ansvarlig kap =

24 Egenkapitalbevis m.v.

25 Kursutvikling - egenkapitalbevis 150 Kursutvikling des des SBVG Eg.kap indeks 70 50

26 Egenkapitalbevis - SBVG Foreslått, ikke vedtatt utbytte for kr 8,64

27 Utsiktene fremover

28 Hovedlinjer Generelt: Fortsatt fokus på kvalitetsforbedring kredittområdet BM spesielt Fortsatt fokus på kostnader Sterkere fokus på inntektsbildet fremover Godt kapitalisert for vekst Vurdere å innfri fondsobligasjonskapital fra Statens Finansfond i løpet av 1. kvartal 2011 Hovedtrekk kredittstrategi: BM - kontrollert vekst PM Økte markedsandeler i primærområdene Økt marginpress Usikkerheter Internasjonal økonomi og dennes påvirking i fundingmarkedet Regulatoriske rammebetingelser (kreditt/ likviditet) Skjerpet konkurransebilde