Konsesjonskrav og søkeprosess under MiFID
|
|
- Hermod Ellingsen
- 8 år siden
- Visninger:
Transkript
1 Konsesjonskrav og søkeprosess under MiFID v/bernt Olav Steinland Felix Konferansesenter, Aker Brygge 20. juni 2007
2 Søknad om tillatelse som verdipapirforetak Innholdsmessige krav Hvilke investeringstjenester og tilknyttede tjenester som skal tilbys Opplysninger som viser at organisatoriske krav og operasjonelle krav er oppfylt Vedtekter, driftsplan og interne rutiner Driftsplanen skal beskrive foretakets planlagte virksomhet og redegjøre for tjenestene som skal tilbys, finansielle instrumenter, markeder, budsjettert resultat- og balanseregnskap for de 3 første driftsårene, organisasjonskart, samt opplysninger om finansiering Side 2
3 Søknad om tillatelse som verdipapirforetak - Organisasjonsform Allmennaksjeselskap, aksjeselskap eller kredittinstitusjon Aksjeselskap og allmennaksjeselskap skal ha forretningskontor og hovedkontor i Norge I unntakstilfeller kan også andre organisasjonsformer godkjennes Foretakets firmaattest må vedlegges søknaden Side 3
4 Verdipapirforetakets ledelse Egnethetsvurdering Hvem? Styret og ledelsen Aksjeeiere med betydelig eierandel (lempeligere krav) Innholdsmessige krav Kravet om relevant erfaring to av de siste fem årene fjernes. Neppe ment som noen oppmykning av egnethetsvurderingen Krav om relevante kvalifikasjoner og yrkeserfaring CV, politiattest og utfylt egenerklæringsskjema skal vedlegges søknaden (styret og ledelsen) Side 4
5 Verdipapirforetakets ledelse Egnethetsvurdering Innholdsmessige krav Som hovedregel skal verdipapirforetaket ledes av minst to kvalifiserte personer Kredittilsynet kan unnta fra hovedregelen Unntak er særlig aktuelt for verdipapirforetak som kun tilbyr investeringsrådgivning Unntak forutsetter at verdipapirforetaket treffer alternative foranstaltninger som sikrer at hensynet til god og fornuftig ledelse ivaretas For aksjeeiere med betydelig eierandel er vurderingstema om de anses egnet til å sikre en god og fornuftig forvaltning av foretaket Side 5
6 Krav til organisering av verdipapirforetaket Foretaket skal innrette sin virksomhet slik at foretaket har tilstrekkelige og betryggende retningslinjer og rutiner som skal sikre etterlevelsen av foretakets forpliktelser etter lov og forskrifter Det er foretaket selv som har ansvaret for at det oppfyller kravene til den interne organiseringen av virksomheten. Styret og daglig leder har ansvaret for å utarbeide interne retningslinjer og instrukser Utfyllende og detaljerte regler i forslag til MiFID-forskriften I det følgende gis en kort gjennomgang av aktuelle rutiner som må vedlegges søknaden Side 6
7 Rutiner for håndtering av interessekonflikter Taushetspliktsinstrukser og chinese walls mellom avdelinger vil her være relevant (se bl.a. Kredittilsynets rundskriv nr. 39/95) Nærmere regler om interessekonflikter er gitt i forslag til MiFID-forskriften som blant annet angir at verdipapirforetak skal ha skriftlige retningslinjer for å håndtere interessekonflikter og hva retningslinjene skal omfatte Omfattende krav til rutiner og prosedyrer ved utarbeidelse og distribusjon av investeringsanalyser Side 7
8 Rutiner for kontinuitet og regelmessighet beredskapsplanlegging Rimelige tiltak som skal sikre kontinuitet og regelmessighet i investeringstjenestevirksomheten Rutiner for opprettholdelse av foretakets viktigste oppgaver og funksjoner ved systemsvikt eller andre feil, herunder sikre gjenetablering i tilfelle større driftsforstyrrelser Side 8
9 Eventuelle rutiner om utkontraktering Betryggende tiltak slik at operasjonell risiko begrenses til et minimum når foretaket benytter seg av tredjepart til utføring av operasjonelle funksjoner Egnede rutiner for å kunne vurdere oppdragstakers utførelse Verdipapirforetaket beholder det fulle ansvaret for virksomheten, herunder ansvaret for de utkontrakterte tjenestene Utkontraktering skal meddeles Kredittilsynet Side 9
10 Rutiner om informasjonsbehandling, administrasjons- og regnskapsrutiner, kontroll og sikkerhetsordninger mv. Rutiner for hvordan de enkelte tjenester skal utføres Stillingsinstrukser Fullmaktsoversikter Rutiner for kontroll og sikkerhetsrutiner skal bl.a. omfatte edb-området Rutiner for økonomistyring herunder avstemming av foretakets ulike konti Rutiner iht. forskrift av 14. desember 2006 nr 1506 om kapitalkrav for blant annet verdipapirforetak Side 10
11 Rutiner for interne kontrollmetoder Policynotat om internkontroll og rutiner som implementerer internkontrollforskriften (skal vedtas av styret) Retningslinjer og prosedyrer for å avdekke risiko for at foretaket ikke oppfyller forpliktelsene etter verdipapirhandelloven ( compliance ) Retningslinjer og prosedyrer for risikostyring, herunder grenser for risikoeksponering Side 11
12 Rutiner for interne kontrollmetoder Instruks om ansattes egenhandel Etiske retningslinjer Håndtering av kontroll med evt. filialer Side 12
13 Rutiner for listeføring Lister over alle investeringstjenester, herunder alle utførte transaksjoner Listene skal oppbevares i minst fem år PS! Dagens regelverk har kun krav om utførte transaksjoner (MiFID medfører en utvidelse på dette punktet) Side 13
14 Rutiner om ansattes adgang til å være medlem av styrer mv. Instrukser for de ansatts adgang til å være medlem av styre, bedriftsforsamling eller representasjonskap Instrukser for de ansattes adgang til å ha bestemmende innflytelse i selskaper Reglene skal også gjelde for styremedlemmer som har bestemmende innflytelse i verdipapirforetaket Side 14
15 Rutiner for oppbevaring av kunders finansielle instrumenter og kundemidler Kundenes finansielle instrumenter skal holdes atskilt fra foretakets finansielle instrumenter Kundemidler skal holdes atskilt fra foretakets midler Ifølge Kredittilsynets praksis bør det fremgå i en rutine dersom foretaket ikke skal oppbevare finansielle instrumenter eller midler tilhørende kundene Ytterligere krav til tiltak for beskyttelse av kunders aktiva fremgår av forslag til MiFID-forskriften Side 15
16 Klassifisering av kunder Foretaket skal ha hensiktsmessige skriftlige retningslinjer og rutiner for kategoriseringen av kunder Foretaket skal klassifisere sine kunder som henholdsvis - Ikke-profesjonelle kunder - Profesjonelle kunder - Kvalifiserte motparter Sondringen mellom ikke-profesjonell og profesjonell kunde har betydning i forhold til reglene om investorbeskyttelse i MiFID-forskriften. Kvalifiserte motparter er særlig profesjonelle motparter som ikke engang trenger den beskyttelse MiFIDs generelle investorbeskyttelsesregler gir Side 16
17 Andre organisatoriske krav og krav til rutiner Rutiner for krav til og beregning av sikkerhet ved inngåelse av avtaler om lån av finansielle instrumenter, handel med derivater og kredittgiving Forslag til MiFID-forskriften kapittel 2 inneholder generelle organisatoriske krav foretaket til en hver tid skal oppfylle, eks. dokumenterte beslutningsprosedyrer Lov av 20. juni 2003 nr. 41 om tiltak mot hvitvasking av utbytte fra straffbare handlinger mv og forskrift av 10. desember 2003 nr 1487 om legitimasjonskontroll og tiltak mot hvitvasking av penger 10 fjerde ledd fastsetter at foretaket skal opprette forsvarlige interne kontroll- og kommunikasjonsrutiner som sikrer oppfyllelsen av undersøkelsesplikten som påhviler foretaket i hht hvitvaskingsregelverket. I tillegg skal det fastsettes rutiner for legitimasjonskontroll Side 17
18 Startkapital Dagens krav til startkapital på et beløp i norske kroner som minst svarer til euro videreføres som et utgangspunkt Startkapital må bekreftes av revisor Unntak fra lovens krav følger av forslag til MiFID-forskriften 1-4 Verdipapirforetak som kun kan yte investeringstjenestene mottak og formidling av ordre, aktiv forvaltning og/eller investeringsrådgivning euro Dette gjelder selv om foretaket håndterer kunders finansielle instrumenter eller midler Side 18
19 Startkapital Verdipapirforetak som kun kan yte investeringstjenestene mottak og formidling og/eller investeringsrådgivning, og som ikke kan håndtere kunders finansielle instrumenter eller midler euro Alternativt kan kravet til startkapital i disse siste tilfellene oppfylles ved at det tegnes ansvarsforsikring Det er foreslått av arbeidsgruppen til MiFID-forskriften at også en kombinasjon av selskapskapital og ansvarsforsikring kan tillates Verdipapirforetaket må i tillegg til en hver tid oppfylle kravene til ansvarlig kapital Side 19
20 Begrensede konsesjoner? Adgang til å gi begrensede konsesjoner knyttet til bestemte finansielle instrumenter, eks tjenester knyttet til varederivater Vil ha betydning for egnethetsvurderinger av foretakets faktiske ledelse Usikkert hvordan Kredittilsynet vil behandle en søknad om begrenset konsesjon Har i dag fast praksis for at begrensede konsesjoner ikke gis Side 20
21 Søknadsprosessen saksbehandlingstid Senest seks måneder etter at søknaden er mottatt Fristen regnes fra det tidspunkt søknaden er komplett Generelt lang saksbehandlingstid av konsesjonssøknader i Kredittilsynet. Ekstra press i forbindelse med MiFID En gjennomarbeidet søknad, med fullstendige rutiner og driftsplan mv. vil redusere saksbehandlingstiden Merk at Kredittilsynet har endret praksis slik at det nå må søkes om medlemskap i Verdipapirforetakenes sikringsfond før konsesjon kan gis Side 21
22 Kontaktinformasjon Oslo Støperigaten 2 Postboks 1324 Vika 0112 Oslo Tel.: Fax: Trondheim Kjøpmannsgata 52 Postboks Trondheim Tel.: Fax: Besøk oss på: E-post: bos@selmer.no Moskva Altufevskoye Schosse, 1/7 Beta Center Moscow Russia Tel: Side 22
Søknad om konsesjon. Advokat Søren L. Lous. når løsningen teller
Advokat Søren L. Lous Forutsetninger for konsesjonssøknad Vphl 9-1 Investeringstjenester som ytes på forretningsmessig basis Virksomheten ikke faller inn under et eller flere unntak i vphl. 9-2 Vphl 9-1,
DetaljerOppgaver og organisering av compliance-funksjonen Foredrag ved Norges Interne Revisorers Forening - Nettverksgruppen Finanssektoren
Oppgaver og organisering av compliance-funksjonen Foredrag ved Norges Interne Revisorers Forening - Nettverksgruppen Finanssektoren Frede Aas Rognlien Head of Legal and Compliance SEB Enskilda AS 1 MiFID
DetaljerOversikt over betydningen av MiFID i Nord Pools markeder
Oversikt over betydningen av MiFID i Nord Pools markeder Erik Thrane General Counsel erik.thrane@nordpool.com Disposisjon Oversikt over MiFID Finansielle instrumenter Investeringstjenester Relevante unntak
DetaljerVeiledning til søknad om å forvalte alternative investeringsfond
Veiledning til søknad om å forvalte alternative investeringsfond 19.05.2014 Sist oppdatert 05.11.2014 SEKSJON FOR FOND OG KOLLEKTIVE INVESTERINGER VERDIPAPIRFORETAK FORVALTNINGSSELSKAPER INVESTORATFERD
DetaljerHvilke tilpasninger gjør Fjordkraft mht. MiFID? 5. juni 2007 Trude Frydenberg
Hvilke tilpasninger gjør Fjordkraft mht. MiFID? 5. juni 2007 Trude Frydenberg Hvilke spørsmål jobber vi med mht. MiFID Hvilke av våre aktiviteter berøres av MiFID-forskriften? Hva er konsekvensen? Hvilket
DetaljerVeiledning til søknad om å forvalte alternative investeringsfond
Veiledning til søknad om å forvalte alternative investeringsfond 19.05.2014 SEKSJON FOR FOND OG KOLLEKTIVE INVESTERINGER VERDIPAPIRFORETAK FORVALTNINGSSELSKAPER INVESTORATFERD 2 Finanstilsynet Innhold
DetaljerINFORMASJON OM KUNDEKLASSIFISERING
INFORMASJON OM KUNDEKLASSIFISERING 1. ANVENDELSESOMRÅDE, KLASSIFISERING SpareBank 1 Verdipapirservice AS ( Foretaket ) er pålagt å klassifisere alle kunder i ulike kundekategorier avhengig av profesjonalitet
DetaljerINFORMASJON OM KUNDEKLASSIFISERING I HENHOLD TIL MIFID II
INFORMASJON OM KUNDEKLASSIFISERING I HENHOLD TIL MIFID II 1. Klassifisering Vi er pålagt å klassifisere alle våre kunder i ulike kundekategorier avhengig av profesjonalitet. Kundene skal klassifiseres
DetaljerRundskriv 4/2015 Organisering av verdipapirforetak. Brita Daae Hrenovica Seniorrådgiver Seksjon for verdipapirforetak og infrastruktur
Rundskriv 4/2015 Organisering av verdipapirforetak Brita Daae Hrenovica Seniorrådgiver Seksjon for verdipapirforetak og infrastruktur Oversikt Nytt rundskriv om organisering av verdipapirforetak Innledning
DetaljerAVTALE OM BEHANDLING SOM PROFESJONELL KUNDE OG KVALIFISERT MOTPART
AVTALE OM BEHANDLING SOM PROFESJONELL KUNDE OG KVALIFISERT MOTPART Dokumentet Informasjon om kundeklassifisering beskriver hvordan kundens klassifisering påvirker grad av investorbeskyttelse. Kunder klassifisert
DetaljerRUTINE FOR KUNDEKLASSIFISERING
RUTINE FOR KUNDEKLASSIFISERING Fastsatt av styret i Horisont Kapitalforvaltning AS ( Foretaket ) 30. januar 2014 1. INNLEDNING Foretaket er pålagt å klassifisere alle kundene i ulike kundekategorier avhengig
DetaljerRetningslinjer for ytelse av investeringstjenester
Tittel Retningslinjer for ytelse av investeringstjenester Vedtatt av: Styret Dato: 28. november 2018 Tidligere dok: N/A Skal revideres Årlig Tilgjengelig for: Alle Disse retningslinjer bygger på lov om
DetaljerLov om verdipapirhandel (verdipapirhandelloven)
Lov om verdipapirhandel (verdipapirhandelloven) DATO: LOV-2007-06-29-75 DEPARTEMENT: FIN (Finansdepartementet) PUBLISERT: I 2007 hefte 6 IKRAFTTREDELSE: 2007-11-01, 2008-01-01 ENDRER: LOV-1997-06-13-45,
DetaljerMiFID implementering i DnB NOR Markets. Hanne L. Pedersen Compliance DnB NOR Markets
MiFID implementering i DnB NOR Markets Hanne L. Pedersen Compliance DnB NOR Markets MiFID: Innføring av ny verdipapirhandellov Konsesjonsforhold: Investeringsrådgivning blir ny konsesjonspliktig investeringstjeneste
DetaljerVerdipapirforetaks tilknyttede agenter. Høringsnotat og forskriftsforslag
Verdipapirforetaks tilknyttede agenter Høringsnotat og forskriftsforslag 01.10.2018 1 Innledning Verdipapirlovutvalget avga sin fjerde utredning til Finansdepartementet 11. januar 2018. Utredningen gjelder
DetaljerNytt fra fondsområdet, herunder lov om forvaltning av alternative investeringsfond
Nytt fra fondsområdet, herunder lov om forvaltning av alternative investeringsfond Verdipapirseminaret, 4. juni 2014 Britt Hjellegjerde og Lars Ove Hagset Disposisjon 1) Enkelte regelverksinitiativ på
DetaljerInformasjonsnotatet bygger på ny lovgivning innen EU (MiFID II med tilhørende rettsakter som er gjeldende innen EU fra 3. januar 2018).
Informasjonsnotatet bygger på ny lovgivning innen EU (MiFID II med tilhørende rettsakter som er gjeldende innen EU fra 3. januar 2018). 1. Innledning Et av hovedformålene bak MiFID II er økt investorbeskyttelse.
DetaljerRETNINGSLINJER FOR AKTIV FORVALTNING, INVESTERINGSRÅDGIVNING, OG MOTTAK OG FORMIDLING AV ORDRE
RETNINGSLINJER FOR AKTIV FORVALTNING, INVESTERINGSRÅDGIVNING, OG MOTTAK OG FORMIDLING AV ORDRE Fastsatt av styret i Horisont Kapitalforvaltning AS («Foretaket») 3. mars 2015. Denne rutinen erstatter tidligere
DetaljerNorges Fondsmeglerforbunds bransjeseminar
Norges Fondsmeglerforbunds bransjeseminar Rådgivning og salg av finansprodukter hvem kan kjøpe hva? Oslo, 2. juni 2010 advokat Bernt Olav Steinland Innhold Innhold Side Hva er finansprodukter? 3 Krav til
DetaljerDirektivet for alternative investeringer - Mer regulering, men flere muligheter?
Direktivet for alternative investeringer - Mer regulering, men flere muligheter? Bernt S. Zakariassen Verdipapirfondenes forening Fondsdagen 11. april 2013 AIFM-direktivet AIFM-direktivet (Alternativ Investment
DetaljerVEDLEGG TIL KUNDEAVTALE ORDREFORMIDLING NOR SECURITIES AS RETNINGSLINJER FOR ORDREFORMIDLING NOR SECURITIES AS
201202- Vedlegg til Kundeavtale Ordreformidling, 5 sider. VEDLEGG TIL KUNDEAVTALE ORDREFORMIDLING NOR SECURITIES AS RETNINGSLINJER FOR ORDREFORMIDLING NOR SECURITIES AS 1. GENERELT Nor Securities har konsesjon
DetaljerINFORMASJON OM KUNDEKLASSIFISERING. 1. Klassifisering. 2. Ikke-profesjonell kunde
INFORMASJON OM KUNDEKLASSIFISERING 1. Klassifisering Cleaves Securities er pålagt å klassifisere alle våre kunder i ulike kundekategorier avhengig av profesjonalitet. Kundene skal klassifiseres som henholdsvis
DetaljerInformasjon og retningslinjer om kundeklassifisering
Informasjon og retningslinjer om kundeklassifisering Basert på standard utarbeidet av Verdipapirforetakenes forbund (VPFF) Denne standarden er sist oppdatert 10. mars 2015 RS Platou Project Sales AS NO
DetaljerSøknadsskjema - betalingsforetak med begrenset tillatelse til å yte betalingstjenester i Norge
Søknadsskjema - betalingsforetak med begrenset tillatelse til å yte betalingstjenester i Norge Søkers foretaksnavn Viktig informasjon til søker Foretak som vil søke om begrenset tillatelse til å drive
DetaljerHÅNDTERING AV INTERESSEKONFLIKTER ALFRED BERG KAPITALFORVALTNING AS
HÅNDTERING AV INTERESSEKONFLIKTER ALFRED BERG KAPITALFORVALTNING AS Introduksjon Alfred Berg Kapitalforvaltning AS («Alfred Berg») er et forvaltningsselskap for verdipapirfond og forvalter Alfred Berg
DetaljerLover og regler i fondsbransjen. Vibeke Engelhardtsen Verdipapirfondenes forening
Lover og regler i fondsbransjen Vibeke Engelhardtsen Verdipapirfondenes forening Disposisjon 1. Rettskildene 2. Aktørene 3. Dokumentasjon 4. Grensekryssende virksomhet 5. Enkelte andre viktige tema Rettskildene
DetaljerVeiledning til søknad om tillatelse til å yte investeringstjenester og drive investeringsvirksomhet
Veiledning til søknad om tillatelse til å yte investeringstjenester og drive investeringsvirksomhet Oversikt over kravene i verdipapirhandelloven og verdipapirforskriften DATO: Juni 2019 Innhold 1 Generelt
DetaljerNy lov om verdipapirhandel i 2007 - hva var motivene? erfaringer etter 2 år
Gardermoen, 26. april 2010 Eirik Bunæs AF Kommunepartner: Finansiell rådgivning og formelle rammer Ny lov om verdipapirhandel i 2007 - hva var motivene? erfaringer etter 2 år 2 Nytt EU-regelverk på verdipapirområdet
DetaljerKontrollfunksjonen (compliancefunksjonen) i verdipapirforetak
Rundskriv Kontrollfunksjonen (compliancefunksjonen) i verdipapirforetak RUNDSKRIV: 5/2015 DATO: 13.05.2015 RUNDSKRIVET GJELDER FOR: Verdipapirforetak FINANSTILSYNET Postboks 1187 Sentrum 0107 Oslo Innhold
DetaljerRUTINE FOR HÅNDTERING AV INTERESSEKONFLIKTER
Approved by Date Effective as of Responsible Author BoD November 2012 Compliance Earlier versions Period of validity Comment Responsible Author Version 1 Version 2 RUTINE FOR HÅNDTERING AV INTERESSEKONFLIKTER
DetaljerFORMUESFORVALTNING. Deres ref.: 07/3706 FM GRY 18. august 2008
FINANSDEPARTEMENT 19. AUG. 2008 Finansdepartementet Finansmarkedsavdeling Postboks 8008 Dep 0030 Oslo 3~. '-- -? i: bl Arllimr. Deres ref.: 07/3706 FM GRY 18. august 2008 HØRINGSUTTALELSE VEDRØRENDE UTKAST
DetaljerForslag til forskrift om markeder for finansielle instrumenter (MiFID-forskriften)
Forslag til forskrift om markeder for finansielle instrumenter (MiFID-forskriften) - 1 - Del I Innledning... 5 Kapittel 1 Innledende bestemmelser... 5 1-1 Anvendelsesområde... 5 1-2 Definisjoner... 5 1-3
DetaljerHøring - NOU 2018:1 Markeder for finansielle instrumenter - gjennomføring av utfyllende rettsakter til MiFID II og MiFIR
Finansdepartementet Postboks 8008 Dep 0030 OSLO VÅR REFERANSE DERES REFERANSE DATO 18/3310 27.04.2018 Høring - NOU 2018:1 Markeder for finansielle instrumenter - gjennomføring av utfyllende rettsakter
DetaljerMiFID Informasjonsnotat nr. 1
MiFID Informasjonsnotat nr. 1 Kundeklassifisering Informasjonsnotatet bygger på ny verdipapirhandellov av 29. juni 2007 (vphl) og ny forskrift til verdipapirhandelloven av 29. juni 2007 (verdipapirforskriften).
DetaljerKommisjonens forslag til endringer i MiFID. Verdipapirseminaret 2. desember 2011 Spesialrådgiver Lars Ove Hagset
Kommisjonens forslag til endringer i MiFID Verdipapirseminaret 2. desember 2011 Spesialrådgiver Lars Ove Hagset Etter 4 år med MiFID hvilke svakheter er avdekket? Markedsfragmentering Svakere markedsovervåking
DetaljerKundebehandling under MiFID
Kundebehandling under MiFID 20. juni 2007 Advokat Trine Birgitte Waag tbw.schjodt.no Agenda Kundeklassifisering Egnethets og hensiktsmessighetstestene Kundeavtaler Kundeklassifisering Alle kunder skal
DetaljerRisikostyring og internkontroll
Risikostyring og internkontroll Bankenes sikringsfond Høstkonferanse 2009 Arne H Sæther Statsutorisert revisor KPMG AS DnB Nor DnB Nor brøt loven, bløffet og overdrev..brudd på verdipapirhandelloven og
Detaljer/d: LOV :d/ Verdipapirhandelloven vphl. Verdipapirhandel (verdipa...
Page 1 of 6 Lov om verdipapirhandel (verdipapirhandelloven) DATO: LOV-2007-06-29-75 DEPARTEMENT: FIN (Finansdepartementet) PUBLISERT: I 2007 hefte 6 IKRAFTTREDELSE: 2007-11-01, 2008-01-01, 2008-11-01,
DetaljerOrganisering av verdipapirforetak
Rundskriv Organisering av verdipapirforetak RUNDSKRIV: 4/2015 DATO: 16.04.2015 RUNDSKRIVET GJELDER FOR: Verdipapirforetak FINANSTILSYNET Postboks 1187 Sentrum 0107 Oslo Innhold 1 Innledning og rettslig
DetaljerNordeas Retningslinjer for ordreutførelse
Nordeas Retningslinjer for ordreutførelse November 2014 Konsernsjefen i Nordea Bank AB (publ) har i Group Executive Management vedtatt disse Retningslinjene som sist ble oppdatert 17. november 2014. 1
DetaljerTema Aktører i kraftmarkedet unntatt for konsesjon, og vil valutasikring av handel på Nord Pool tvinge aktørene til å måtte søke konsesjon
Tema Aktører i kraftmarkedet unntatt for konsesjon, og vil valutasikring av handel på Nord Pool tvinge aktørene til å måtte søke konsesjon MiFID-direktivet og konsekvenser for EBLs medlemmer Tirsdag 5.
DetaljerRådgivning om finansielle produkter - tilsynsmessige og regulatoriske utfordringer
Rådgivning om finansielle produkter - tilsynsmessige og regulatoriske utfordringer Norges fondsmeglerforbunds seminar 2. juni 2010 Spesialrådgiver Marte Voie Opland Finanstilsynets rolle i sparemarkedet
DetaljerAksjetjenesten i SpareBank 1 nettbank for foretak
Aksjetjenesten i SpareBank 1 nettbank for foretak SpareBank 1 Markets AS ( SpareBank 1 Markets ) er innholdsleverandør for aksjetjenesten i SpareBank 1 nettbank. For å oppfylle kravet til etablering av
DetaljerForord Kapittel 1 Innledning Kapittel 2 Finansielle instrumenter
Innhold Forord... 5 Kapittel 1 Innledning... 13 1.1 Børs og verdipapirretten... 13 1.2 Rettskilder og litteratur... 17 1.3 Rettslig plassering og avgrensninger... 24 1.3.1 Rettslig plassering forholdet
DetaljerInnhold KAPITTEL 1 KAPITTEL 2
Innhold KAPITTEL 1 INNLEDNING... 1.1 Børs- og verdipapirretten.... 1.2 Rettskilder og litteratur... 1.3 Rettslig plassering og avgrensninger.... 1.3.1 Finansretten penge- og kredittretten og børs- og verdipapirretten....
DetaljerVerdipapirforetakenes avlønningssystemer og vederlag fra andre enn kunden
Rundskriv Verdipapirforetakenes avlønningssystemer og vederlag fra andre enn kunden RUNDSKRIV: 17/2010 DATO: 05.07.2010 RUNDSKRIVET GJELDER FOR: Verdipapirforetak Forvaltningsselskaper FINANSTILSYNET Postboks
DetaljerSøknadsskjema etter finansforetaksforskriften 3-2
Søknadsskjema etter finansforetaksforskriften 3-2 Skjemaet gjelder for: Betalingsforetak, e-pengeforetak og opplysningsfullmektiger 29.03.2019 1 Om skjemaet 1.1 Hvem skjemaet gjelder for Skjemaet gjelder
DetaljerAlminnelige forretningsvilkår
Alminnelige forretningsvilkår 1. INNLEDNING Disse alminnelig forretningsvilkår er utarbeidet av Nordic Capital Management AS ( NCM ) i samsvar med krav i lov om verdipapirhandel av 29. juni 2007 nr. 75
DetaljerKundeavtale/Kundeprofil
Kundeavtale/Kundeprofil Vennligst fyll inn sidene 1 7. Send dokumentene til: JOOL Markets AS Postboks 1305 Vika 0112 Oslo e-post: post@joolcapital.no Bekreftelse av identitet Navn/Firmanavn: Kontaktperson
DetaljerAksjetjenesten i SpareBank 1 nettbank for foretak
Aksjetjenesten i SpareBank 1 nettbank for foretak SpareBank 1 Markets AS ( SpareBank 1 Markets ) er innholdsleverandør for aksjetjenesten i SpareBank 1 nettbank. For å oppfylle kravet til etablering av
DetaljerVerdipapirforetak, forvaltningsselskaper og AIF-forvaltere: ICAAP samlet kapitalbehov
Finanstilsynets rundskriv 9/2015 Vedlegg 1D Verdipapirforetak, forvaltningsselskaper og AIF-forvaltere: ICAAP samlet kapitalbehov Skjemaet fylles ut av: 1) verdipapirforetak, forvaltningsselskaper med
DetaljerPILAR ALFRED BERG KAPITALFORVALTNING AS
PILAR 3-2017 ALFRED BERG KAPITALFORVALTNING AS Alfred Berg Kapitalforvaltning AS Foretaksnr. 956 241 308 Munkedamsveien 35, Postboks 1294 Vika, N-0111 Oslo, Norway, Telefon +47 22 00 51 00, Faks +47 22
Detaljer2. Retningslinjer for ordreutførelse av finansielle instrumenter i ordredrevne markeder
2. Retningslinjer for ordreutførelse av finansielle instrumenter i ordredrevne markeder 1. november 2007 Informasjon om kundeklassifisering 1 RETNINGSLINJER FOR ORDREUTFØRELSE AV FINANSIELLE INSTRUMENTER
DetaljerETISKE NORMER FOR BERGEN CAPITAL MANAGEMENT AS. (Basert på standard utarbeidet av Verdipapirforetakenes forbund)
ETISKE NORMER FOR BERGEN CAPITAL MANAGEMENT AS (Basert på standard utarbeidet av Verdipapirforetakenes forbund) 1 Formål De etiske normene har som formål å bidra til at rådgivning og omsetning av finansielle
DetaljerAksjetjenesten i SpareBank 1 Nettbank for foretak
Aksjetjenesten i SpareBank 1 Nettbank for foretak SpareBank 1 Markets AS («SB1 Markets») er innholdsleverandør for aksjetjenesten i SpareBank 1 nettbank («SB1 Nettbank»). For å oppfylle kravet til etablering
DetaljerBehandling av MIFID i Stortinget
Seminar NFMF Onsdag 20. juni 2007 Behandling av MIFID i Stortinget Gjermund Hagesæter Stortingsrepresentant FrP Saksordfører Verdipapirhandleloven & Børsloven Verdipapirhandlelov & Børslov De to nye lovene
DetaljerRetningslinjer for håndtering av interessekonflikter i Handelsbankenkonsernet
Retningslinjer for håndtering av i Handelsbankenkonsernet Fastsatt av styret 21. mars 2018 handelsaktivitet utnyttes, 1. Formål Disse retningslinjene har som formål å sikre at håndteres på riktig måte
DetaljerValginstruks for Surnadal Sparebank
Valginstruks for Surnadal Sparebank Denne valginstruks blir gjeldende fra 1.mars 2016. Valginstruksen skal vedtas av generalforsamling etter innstilling fra styret. 1 Valg av kundevalgte medlemmer til
DetaljerUtdrag fra Lov om verdipapirhandel (verdipapirhandelloven)
Utdrag fra Lov om verdipapirhandel (verdipapirhandelloven)... 3 Del 1. Formål, virkeområde og definisjoner... 4 Kapittel 1. Formål og virkeområde... 4 Kapittel 2. Definisjoner... 6 Del 2. Generelle bestemmelser...
DetaljerValginstruks for Surnadal Sparebank
Valginstruks for Surnadal Sparebank Denne valginstruks blir gjeldende fra 10.januar 2018. Valginstruksen skal vedtas av generalforsamling etter innstilling fra styret. 1 Formål Denne instruksen skal sikre
DetaljerAPOLLO MARKETS AS - RUTINE FOR UTØVELSE AV INVESTERINGSTJENESTER
APOLLO MARKETS AS - RUTINE FOR UTØVELSE AV INVESTERINGSTJENESTER Apollo Markets AS har konsesjon fra Finanstilsynet til å yte følgende investeringstjenester i medhold av verdipapirhandelloven 2-1 (1) nr:
DetaljerHANDELSBANKEN CAPITAL MARKETS. Informasjon om rådgivning
HANDELSBANKEN CAPITAL MARKETS Informasjon om rådgivning Informasjon om Handelsbanken Capital Markets som rådgiver Før du som kunde mottar investeringsrådgivning av Handelsbanken Capital Markets (Handelsbanken),
DetaljerMiFID Informasjonsnotat nr. 5
MiFID Informasjonsnotat nr. 5 Interessekonflikter Informasjonsnotatet bygger på ny verdipapirhandellov (vphl) og ny forskrift til verdipapirhandelloven (verdipapirforskriften), vedtatt 29. juni 2007. Det
DetaljerAksjetjenesten i SpareBank 1 nettbank for foretak
Aksjetjenesten i SpareBank 1 nettbank for foretak SpareBank 1 Markets AS ( SpareBank 1 Markets ) er innholdsleverandør for aksjetjenesten i SpareBank 1 nettbank. For å oppfylle kravet til etablering av
DetaljerSparebanken Møre. Retningslinjer for ordreutførelse. instrumenter
Sparebanken Møre Retningslinjer for ordreutførelse i finansielle instrumenter 1 Innhold 1 RETNINGSLINJENES FORMÅL... 4 1.1 INNLEDNING... 4 1.2 HVA ER BESTE UTFØRELSE?... 4 1.3 HANDELSKAPASITETER... 4 2
DetaljerAlfred Berg Kapitalforvaltning AS
ALFRED BERG KAPITALFORVALTNING AS PILAR 3 2018 WWW.ALFREDBERG.NO Alfred Berg Kapitalforvaltning AS Offentliggjøring av finansiell informasjon etter forskrift om kapitalkrav for forvaltningsselskap for
DetaljerRådgivning om finansielle produkter noen utviklingstrekk
Rådgivning om finansielle produkter noen utviklingstrekk Britt Hjellegjerde Seksjonssjef Kredittilsynet Bransjeseminar i regi av Norges Fondsmeglerforbund 4. juni 2009 1 Tema som vil bli berørt: 1. Kort
DetaljerInteressekonflikter. Foretakenes forpliktelser etter MiFID II kan oppsummeres som følger:
Interessekonflikter Informasjonsnotatet bygger på ny lovgivning innen EU (MiFID II med tilhørende rettsakter som er gjeldende innen EU fra 3. januar 2018, heretter omtalt som MiFID II) Innledning I henhold
DetaljerKrav til rådgiveren hvilke rettsregler gjelder i en rådgivningssituasjon?
Krav til rådgiveren hvilke rettsregler gjelder i en rådgivningssituasjon? NFMF bransjeseminar 17. juni 2008 Sverre Tyrhaug og Tore Mydske www.thommessen.no Disposisjon Investeringsrådgivning - konsesjonspliktens
DetaljerVerdipapirhandellovens bestemmelser vedr. håndtering av innsideinformasjon 1
Verdipapirhandellovens bestemmelser vedr. håndtering av innsideinformasjon 1 1. Krav til å føre liste over personer med tilgang til innsideinformasjon ( 3-5): Utsteder av finansielle instrumenter skal
DetaljerSparebanken Møre. Retningslinjer for å oppnå beste resultat ved Aktiv Forvaltning
Sparebanken Møre Retningslinjer for å oppnå beste resultat ved Aktiv Forvaltning Innhold RETNINGSLINJENES FORMÅL...3 INNLEDNING...3 HVA ER BESTE UTFØRELSE?...3 AKTIV FORVALTNING...3 UTFØRELSESPLASSER OG
DetaljerNorges Fondsmeglerforbund The Association of Norwegian Stockbroking Companies Stiftet 5. oktober 1915
Norges Fondsmeglerforbund The Association of Norwegian Stockbroking Companies Stiftet 5. oktober 1915 Finansdepartementet Finansmarkedsavdelingen Postboks 8008 Dep 0030 Oslo 29. april 2004 Høring - forslag
DetaljerKRT-1008 Kvartalsoppgave for verdipapirforetak. nmlkji. nmlkji
1. Generelle opplysninger Innsendingsfrist: senest 30 dager etter utløpet av kvartalet. I tillegg til kvartalsoppgave skal foretaket en gang i året også sende inn fullstendig årsregnskap, årsberetning
DetaljerLovvedtak 54. ( ) (Første gangs behandling av lovvedtak) Innst. 194 L ( ), jf. Prop. 77 L ( )
Lovvedtak 54 (2013 2014) (Første gangs behandling av lovvedtak) Innst. 194 L (2013 2014), jf. Prop. 77 L (2013 2014) I Stortingets møte 3. juni 2014 ble det gjort slikt vedtak til lov om forvaltning av
DetaljerVEDTEKTER FOR VERDIPAPIRFORETAKENES SIKRINGSFOND
VEDTEKTER FOR VERDIPAPIRFORETAKENES SIKRINGSFOND Vedtatt på konstituerende generalforsamling 18.05.2006, godkjent av Finansdepartementet 26.06.2006. Endret på generalforsamling 19.06.2007, godkjent av
DetaljerPILAR 3 - rapport. KLP Kapitalforvaltning AS 2016
PILAR 3 - rapport KLP Kapitalforvaltning AS 2016 Innhold 1 Innledning... 2 2 Ansvarlig kapital og kapitalkrav Pilar 1... 3 2.1 Ansvarlig kapital... 3 2.2 Minstekrav til ansvarlig kapital etter reglene
DetaljerNorne Standardavtale for foretak
Norne Standardavtale for foretak 1. Kundeinformasjon (vennligst benytt blokkbokstaver) KUNDE Navn (fullstendig navn på foretak) Organisasjonsnummer (9 siffer) Land Postnummer Poststed Skattepliktig land*
DetaljerLovvedtak 88. ( ) (Første gangs behandling av lovvedtak) Innst. 265 L ( ), jf. Prop. 87 L ( )
Lovvedtak 88 (2013 2014) (Første gangs behandling av lovvedtak) Innst. 265 L (2013 2014), jf. Prop. 87 L (2013 2014) I Stortingets møte 16. juni 2014 ble det gjort slikt vedtak til lov om endringer i børsloven
DetaljerComplianceseminar VFF
Complianceseminar VFF Identifisering og håndtering av interessekonflikter i praksis Mandag 18. september 2017 CRO Hein Are Kvingedal Storebrand Asset Management AS Storebrand Asset Management Konsesjoner
Detaljer1 Rapporteringsenhet Oppgi foretakets navn, organisasjonsnummer og postadresse. Organisasjonsnummer Postnummer- og sted 0125 Oslo
Vedlegg til Kredittilsynets rundskriv 28/2007 Skjema for rapportering av verdipapirinstitusjoners ICAAP Fylles ut av både i) foretak som er omfattet av krav til ICAAP på solobasis, og ii) konsern, delkonsern
DetaljerImplementering av MiFID II
Implementering av MiFID II Hanne Leirbukt Pedersen, DNB Markets 24. September 2015 Julegave fra ESMA des. 2014: Utkast til tekniske standarder 2 Organisatoriske krav til verdipapirforetak Grunnleggende
DetaljerNRP Finans AS. Styring og kontroll av risiko
NRP Finans AS Styring og kontroll av risiko - Forhold til forskrift om årsregnskap for verdipapirforetak og opplysningsplikt ift. forskrift om kapitalkrav for verdipapirforetak mfl. (Pilar III) Styring
DetaljerKUNDEPROFIL for ikke-profesjonell kunde (foretak / juridisk enhet)
KUNDEPROFIL for ikke-profesjonell kunde (foretak / juridisk enhet) Med bakgrunn i verdipapirhandelloven av 29.06.2007, forskrift om verdipapirforetak, regulerte markeder mv av 04.12.2017 (MiFID II-forskriften),
DetaljerFormålet med den interne kontroll i virksomheten er blant annet å sikre at:
NRP Asset Management ASA ICAAP 2014 offentliggjøring etter Pilar III, Forhold til forskrift om årsregnskap for verdipapirforetak og opplysningsplikt ift forskrift om kapitalkrav for verdipapirforetak kap
DetaljerCARL FLOCK ADVOKAT/LEDER FINANSJURIDISK ENHET
FINANSFORETAKSLOVEN HVILKE KRAV STILLES TIL COMPLIANCEFUNKSJONEN? CARL FLOCK ADVOKAT/LEDER FINANSJURIDISK ENHET CATHRINE NOVSETT BORGEN, ADVOKAT KONSERNJURIDISK GJENSIDIGE Ny bestemmelse 13-5 annet ledd
DetaljerRetningslinjer for identifisering og håndtering av interessekonflikter i Sbanken ASA
Intern 1/ 5 Retningslinjer for identifisering og håndtering av interessekonflikter i Sbanken ASA Besluttet av Daglig leder Dato for beslutning 02.06.2016 Frekvens beslutning Årlig Erstatter Nytt dokument
DetaljerRETNINGSLINJER FOR BESTE RESULTAT OG ORDREUTFØRELSE
RETNINGSLINJER FOR BESTE RESULTAT OG ORDREUTFØRELSE 1. INNLEDNING Fearnley Project Finance AS har konsesjon til å formidle og utføre ordre i finansielle instrumenter. Formelle krav til verdipapirforetak
DetaljerRetningslinjer for utførelse av ordre
Retningslinjer for utførelse av ordre 1 Innledning Christiania Securities AS har i følge verdipapirhandelloven en plikt til å treffe alle rimelige tiltak for å oppnå best mulig resultat for kunden ved
Detaljer1 FORSLAG TIL LOV OM ENDRINGER I LOV 12. JUNI 1981 NR. 52 OM VERDIPAPIRFOND MV 1.
1 FORSLAG TIL LOV OM ENDRINGER I LOV 12. JUNI 1981 NR. 52 OM VERDIPAPIRFOND MV 1. I lov 12. juni 1981 nr. 52 om verdipapirfond gjøres følgende endringer: 1-2 ny nr. 7 skal lyde: I Spesialfond: Verdipapirfond
DetaljerAlminnelige forretningsvilkår for investeringsrådgivning og mottak og formidling av ordre i finansielle instrumenter
Alminnelige forretningsvilkår for investeringsrådgivning og mottak og formidling av ordre i finansielle instrumenter 1 Informasjon om banken (8 sider) Rygge-Vaaler Sparebank, org. nr. NO 837884942 (benevnt
DetaljerINNKALLING TIL ORDINÆR GENERALFORSAMLING
Til aksjeeiere i Norwegian Property ASA INNKALLING TIL ORDINÆR GENERALFORSAMLING Ordinær generalforsamling i Norwegian Property ASA avholdes på: Felix Konferansesenter Bryggetorget 3, Oslo Torsdag den
DetaljerPlikt til lydopptak og lagring av elektronisk kommunikasjon
Høringsnotat Plikt til lydopptak og lagring av elektronisk kommunikasjon for forvaltningsselskap for verdipapirfond og AIF-forvaltere ved yting av investeringstjenester DATO: 20.06.2019 Innhold 1 Innledning
DetaljerRettslige rammer for virksomheten til registrerte AIFforvaltere
Rundskriv Rettslige rammer for virksomheten til registrerte AIFforvaltere RUNDSKRIV: 11/2016 DATO: 27.05.2016 RUNDSKRIVET GJELDER FOR: Forvaltere av alternative investeringsfond Verdipapirforetak FINANSTILSYNET
DetaljerNOTES HEADER IN UPPER CASE
Verdipapirforetakenes Forbund Klassifisering og vurdering av kunder - ordrebehandling og mistenkelige transaksjoner hovedtrekk Frede Aas Rognlien Head of SEB Group Compliance Norway Disposisjon Bakgrunn
DetaljerKUNDEAVTALE/ KUNDEPROFILERING Vennligst fyll inn sidene 1-7
KUNDEAVTALE/ KUNDEPROFILERING Vennligst fyll inn sidene 1-7 Send dokumentene til: JOOL Markets AS, Postboks 1305 Vika, 0112 Oslo E-post: post@joolcapital.no 1 BEKREFTELSE AV IDENTITET Navn/Firmanavn: Kontaktperson
DetaljerANBEFALING NR. 3 Organisering av egenhandel og market-making i aksjer, herunder prisstillelse og godtgjørelse
ANBEFALING NR. 3 Organisering av egenhandel og market-making i aksjer, herunder prisstillelse og godtgjørelse Anbefalingen er fastsatt av styret i Norges Fondsmeglerforbund. Anbefalingen er basert på Rapport
DetaljerOppbevaring og sletting av kundeopplysninger. Complianceseminar VFF 1. september 2015 Cecilie Kvalheim
Oppbevaring og sletting av kundeopplysninger Complianceseminar VFF 1. september 2015 Cecilie Kvalheim 1 Hvem og hva snakker vi om? Fondsforvaltningsselskaper samt AIF-forvaltere Med og uten konsesjon til
DetaljerKRT Halvårsoppgave for verdipapirforetak. nmlkj Ja nmlkji Nei
1. Generelle opplysninger Innsendingsfrist: 29. august for oppgaven for første halvår og 30. januar for oppgaven for andre halvår. Veiledning til utfylling av halvårsoppgaven for verdipapirforetak (KRT-1008)
DetaljerKnut Bergo B0RS- 0G VERDIPAPIRRETT
Knut Bergo B0RS- 0G VERDIPAPIRRETT CAPPELEN AKADEMISK FORLAG 2004 Innhold KAPITTEL 1 INNLEDNING 13 1.1 Bors- og verdipapirretten 13 1.2 Rettskilder og litteratur 16 1.3 Rettslig plassering og avgrensninger
Detaljer