Forvaltning Halvårsrapport 2015
|
|
- Rebecca Enoksen
- 8 år siden
- Visninger:
Transkript
1 Forvaltning Halvårsrapport 2015
2 SR-Forvaltning AS Oppsummering 1 halvår 2015 fra forvalterne - Halvårsrapport- SR-Forvaltning tilbyr i dag 2 tjenester: Aktiv forvaltning Verdipapirfondsforvaltning Her er en kort beskrivelse av våre 3 fond: SR-Rente, SR-Kombinasjon og SR-Utbytte SR-Rente vil hovedsakelig investere i norske renteinstrumenter, utstedt av finansinstitusjoner, foretak og myndigheter. Fondet kan investere i ansvarlige lån, fondsobligasjoner og konvertible lån. Fondet vil hovedsakelig investere i norske rentebærende instrumenter, men utenlandske papirer kan forekomme. Fondet er aktivt forvaltet etter en verdibasert investeringsfilosofi. Fondets investeringer skal ha en langsiktig horisont. Trond Tjensvold, Helge H. Helgø, Bjarne J. Meling og Dag Sønsterud Første halvår 2015 har hatt en god utvikling i verdens finansmarkeder. Oslo Børs (OSEBX) fikk en oppgang på 9,21 % og verdensindeksen (MSCI World NR i NOK) steg med 8,68 %. Våre fond har levert en god risikojustert avkastning til sine andelseiere. SR-Rente har hatt en oppgang per på 3,03 % (2,58 % foran sin referanseindeks), SR-Kombinasjon har hatt en oppgang på 4,40 % (0,31 % bak sin referanseindeks) mens SR-Utbytte har hatt en oppgang på 6,64 % (2,41 % bak sin referanseindeks). Fondet Indeks SR-Kombinasjon er et fond som består av renter og aksjer, normal fordeling vil være 50/50. Det investeres i norske og internasjonale børsnoterte aksjeselskaper, fortrinnsvis i verdipapirer som betaler stabile utbytter regelmessig. Fondet vil hovedsakelig investere i norske renteinstrumenter, men utenlandske papirer kan forekomme. Fondet er aktivt forvaltet etter en verdibasert investeringsfilosofi. Fondets investeringer skal ha en langsiktig horisont. Andelsklasse A reinvesterer utbytte mens andelsklasse B gir en årlig utbytte-utbetaling. SR-Utbytte investerer i norske og internasjonale børsnoterte aksjeselskaper, fortrinnsvis i verdipapirer som betaler stabile utbytter regelmessig. Fondet er aktivt forvaltet etter en verdibasert investeringsfilosofi. Forvalter søker å holde mellom selskaper i fondet. Fondets investeringer skal ha en langsiktig horisont. Andelsklasse A reinvesterer utbytte mens andelsklasse B gir en årlig utbytte-utbetaling. 10,00% 9,05% 9,00% 8,00% 7,00% 6,64% 6,00% 5,00% 4,40% 4,71% 4,00% 3,03% 3,00% 2,00% 1,00% 0,45% 0,00% Avkastning hittil i år SR-Utbytte SR-Kombinasjon SR-Rente Disclaimer Uttalelsene i rapporten gir uttrykk for SR-Forvaltning AS sine oppfatninger på det tidspunkt den ble utarbeidet. Vi gjør vårt ytterste for at all informasjon som fremkommer i rapporten skal være så korrekt og fullstendig som mulig. SR-Forvaltning anbefaler på det sterkeste at de som ønsker å investere i finansielle instrumenter som er nevnt i denne rapporten, eller andre finansielle instrumenter, å innhente/lese nødvendig informasjon om det aktuelle instrumentet før investeringsbeslutning fattes. Denne rapporten er ikke å anse som tilstrekkelig informasjon for å kunne investere i konkrete finansielle instrumenter.
3 SR-Forvaltning AS Makro: Første halvår av 2015 har vært begivenhetsrikt. I Europa er det særlig to hendelser som har påvirket markedet. Den Europeiske Sentralbanken har startet sitt økonomiske støtteprogram på hele milliarder Euro. Dette har bidratt til lavere renter, bedre pengeflyt og svekkelse av Euroen, noe som vil styrke Europeiske selskapers konkurranseevne. Uroen i Hellas har bidratt til økt usikkerhet om hvorvidt Hellas ønsket eller kunne forbli i Eurosonen. Det har vært knallharde forhandlinger, og tilslutt endte man opp med å akseptere den såkalte troikaens betingelser. Arbeidsledigheten i Eurosonen er fortsatt høy, ca 11 %, men dette er det laveste nivået siden 2011, og det ser ut til at tiltakene virker og at utviklingen går i riktig retning. - Halvårsrapport- Vår investeringsfilosofi gjennom 15 år står fast: Aktiv, verdiorientert og langsiktig. Vi søker å oppnå meravkastning, og er opptatt av å begrense nedsiden. Vår strategi går ut på å investere i utvalgte selskap uavhengig av vekting i indeks, men ut fra fundamentale økonomiske forhold. Vi investerer typisk i selskaper med god balanse, god kontantstrøm og god utbytteevne. Kina har vært vekstmotoren i verdensøkonomien de siste 15 årene. Veksten er avtagende, men fortsatt høy. Etter noe svakere økonomiske nøkkeltall i begynnelsen av året, iverksatte kinesiske myndigheter en rekke tiltak for å stimulere til økt økonomisk aktivitet. Rentene ble senket, eksportavgifter redusert og bankenes reservekrav nedjustert. De siste rapportene fra Kina tyder på at stimulansene virker, og vi observerer positiv utvikling i både industriproduksjon og detaljhandel. Fra USA, verdens største økonomi, fortsetter den positive utviklingen. Arbeidsledigheten er fallende og vi observerer også at lønningene endelig begynner å bevege seg oppover, selv om det hadde vært ønskelig med en noe høyere lønnsvekst. Boligmarkedet beveger seg også i riktig retning, med økende aktivitet både i annenhåndsmarkedet og høyere igangsetting av nye boligprosjekter. Stemningsrapportene er gode, både fra bedriftene og konsumentene, selv om eksportbedriftene er noe bekymret for den dollarstyrkingen vi har observert det siste året. Situasjonen i norsk økonomi er krevende, men ikke helsvart. Aktiviteten i olje og offshoresektoren har vært lavere enn vi forventet, på grunn av lav oljepris. Vi observerer noe høyere arbeidsledighet, spesielt i Stavanger regionen, mens ledigheten i resten av landet fortsatt er lav. Med unntak av Rogaland, er det fortsatt positiv utvikling i boligmarkedet. Eksportindustrien nyter godt av svakere valuta og offentlig sektor får bedre tilgang på kvalifisert arbeidskraft. Veksten i norsk økonomi blir lavere enn vi antok for 12 måneder siden, men sterke statsfinanser, høyt kvalifisert arbeidskraft og bedret konkurranseevne, gjør at vi fortsatt er forsiktig optimistiske for utviklingen i norsk økonomi. Aksjer: Verdipapirfondene hadde per halvårsskiftet en konsentrert aksjeportefølje på 35 selskaper som alle betaler utbytte. Vi forventer et utbytte fra denne porteføljen på rett i underkant av 4 %. Ved halvårsskiftet var eksponering mot Norge ca. 50 % og resten hovedsakelig investert i europeiske selskaper. Når det gjelder våre porteføljeselskaper, så er det vår vurdering at selskapene er attraktivt priset både i forhold til underliggende inntjening og bokførte verdier. Det har vært god utvikling i det nordiske og europeiske aksjemarkedet i 1. halvår, mens det amerikanske aksjemarkedet har vært tilnærmet flatt, målt i lokal valuta. Den amerikanske dollaren har i samme periode styrket seg betydelig mot de fleste valutaer. Ved inngangen til året forventet markedsaktørene at den første amerikanske renteheving lå 6-9 måneder frem i tid, samtidig som Europa hadde store uløste gjeldsproblemer med Hellas. Seks måneder senere er det lite som er forandret. Vi er muligens kommet noe nærmere en avklaring rundt Hellas, men markedet forventer fremdeles en amerikansk renteheving noe frem i tid. Våre porteføljeselskaper har lagt halve årets inntjening og utbyttekapasitet bak seg. Selskapene fokuserer på den daglige driften og prøver å tilpasse seg verden rundt etter beste evne. Vi forventer at fokuset i aksjemarkedet igjen rettes mot selskapenes evne til langsiktig verdiskapning. Både på Oslo Børs og på en rekke andre børser har stemningen lenge vært god, og vi observerer kurser nær rekordnivåer. Samtidig er svingningene i aksjemarkedet på et historisk lavt nivå. Historien viser imidlertid at en må være forberedt på større svingninger enn det som vi har observert den siste tiden. Renter: Stabilt og godt marked for obligasjoner med BB rating i første halvår. Hittil i år har vi fått avkastning både fra løpende renteinntekter og på kursgevinster for våre obligasjoner. SR-Rente har per 30. juni 2015 en effektiv rente på 5,17 % pro anno med en løpetid på 2,77 år. Det har gjennom 1. halvår vært et todelt annenhåndsmarked innenfor obligasjoner med BB kredittkarakter i Norge. Etter oljeprisfallet i fjor høst har obligasjoner med eksponering mot oljeservice fått økte risikopåslag. Dette har spesielt påvirket rigg- og supplyselskapene. Resten av det norske markedet har gjennom 1. halvår hatt en stabil og god utvikling. I oppdrettssektoren har en sett fallende risikopåslag i samme periode. Starten på året var rolig i markedet for utstedelser av nye lån. Aktiviteten tok seg betydelig opp og var særlig høy i april og mai måned. Etter at markedssentimentet ble svakere og sommeren nærmet seg ble det roligere. Markedet har vært selektivt men åpent for de etablerte aktørene. Effektiv rente viser indikativ avkastning de neste 12 månedene før omkostninger. Det betyr at den reelle avkastningen til fondet vil avvike fra effektiv rente, i og med at beregningen forutsetter uforandrede kurser. Disclaimer Uttalelsene i rapporten gir uttrykk for SR-Forvaltning AS sine oppfatninger på det tidspunkt den ble utarbeidet. Vi gjør vårt ytterste for at all informasjon som fremkommer i rapporten skal være så korrekt og fullstendig som mulig. SR-Forvaltning anbefaler på det sterkeste at de som ønsker å investere i finansielle instrumenter som er nevnt i denne rapporten, eller andre finansielle instrumenter, å innhente/lese nødvendig informasjon om det aktuelle instrumentet før investeringsbeslutning fattes. Denne rapporten er ikke å anse som tilstrekkelig informasjon for å kunne investere i konkrete finansielle instrumenter.
4 SR-Rente - Første halvår 2015 Avkastningstall SR-Rente Referanseindeks til ,03 % 0,45 % til ,10 % 1,94 % til ,85 % 0,96 % Fondsinformasjon Startdato Norsk registrert Nasjonalt fond Referanseindeks ST3X Tegningsgebyr 0 % Innløsningsgebyr 0 % Forvaltningshonorar 0,55 % Antall fondsandeler ,86 Forvaltningskapital Basiskurs : SR-Rente 1.021,31 Porteføljeoversikt SR-Rente Bankinnskudd Saldo i NOK Vekt Kontanter i NOK ,82 % Kontanter i SEK ,01 % Sum Bankinnskudd ,83 % Avsatt gjeld/forpliktelser ,05 % Uoppgjorte kjøp/salg (netto) ,32 % Valutatermin Pålydende Snitt kostpris Markedspris Markedsverdi NOK Vekt NOK Forward 17. september ,00 1, ,52 % NOK Forward 22. september ,00 1, ,13 % NOK Forward 11. april ,00 1, ,03 % Sum Valutatermin ,67 % Valutatermin (EUR) EUR Forward 17. september ,85 8, ,58 % EUR Forward 11. april ,92 8, ,03 % Sum Valutatermin (EUR) ,61 % Valutatermin (SEK) SEK Forward 22. september ,97 0, ,08 % Sum Valutatermin (SEK) ,08 %
5 Porteføljeoversikt SR-Rente * Verdipapir ISIN Industrisektor Markedsplass Pålydende Snitt kostpris Marked spris Markedsverdi inkl pl renter *alle beløp i NOK Urealisert Vekt gevinst/tap STOLT-NIELSEN LIMITED 11/16 FRN NO Industriobligasjoner Oslo Stock Exchange ,21 102, ,18 FARSTAD SHIPPING ASA 12/17 FRN NO Industriobligasjoner Oslo Stock Exchange ,07 88, ,18 AUSTEVOLL SEAFOOD ASA 12/17 FRN NO Industriobligasjoner OSE ABM ,11 103, ,06 AKER ASA 12/17 FRN C NO Industriobligasjoner Oslo Stock Exchange ,89 102, ,95 BW OFFSHORE LIMITED 12/17 FRN C NO Industriobligasjoner Oslo Stock Exchange ,24 101, ,67 TEEKAY LNG PARTNERS L.P. 12/17 F NO Industriobligasjoner Oslo Stock Exchange ,49 104, ,84 STOLT-NIELSEN LIMITED 12/19 FRN NO Industriobligasjoner Oslo Stock Exchange ,50 104, ,14 TEEKAY CORPORATION 12/15 FRN NO Industriobligasjoner Oslo Stock Exchange ,56 100, ,29 ODFJELL SE 12/15 FRN NO Industriobligasjoner Oslo Stock Exchange ,23 99, ,58 GRIEG SEAFOOD ASA 12/15 FRN NO Industriobligasjoner Oslo Stock Exchange ,61 102, ,03 TEEKAY OFFSHORE PARTNERS LP 13/1 NO Industriobligasjoner Oslo Stock Exchange ,51 100, ,13 SIEM OFFSHORE INC. 13/18 FRN NO Industriobligasjoner Oslo Stock Exchange ,67 91, ,52 P/F BAKKAFROST 13/18 FRN NO Industriobligasjoner Oslo Stock Exchange ,63 105, ,75 MARINE HARVEST ASA 13/18 FRN C NO Industriobligasjoner Oslo Stock Exchange ,25 103, ,7 DFDS A/S 13/18 FRN NO Industriobligasjoner Oslo Stock Exchange ,66 103, ,86 BW OFFSHORE LIMITED 13/18 FRN C NO Industriobligasjoner Oslo Stock Exchange ,43 100, ,19 FARSTAD SHIPPING ASA 13/18 FRN NO Industriobligasjoner Oslo Stock Exchange ,81 76, ,64 AKER ASA 13/18 FRN NO Industriobligasjoner Oslo Stock Exchange ,15 100, AKER ASA 13/20 FRN NO Industriobligasjoner Oslo Stock Exchange ,37 101, ,28 AS TALLINK GRUPP 13/18 FRN NO Industriobligasjoner Oslo Stock Exchange ,66 103, ,55 AB STENA METALL FINANS 13/18 FRN NO Industriobligasjoner OSE ABM ,00 102, ,16 WILH. WILHELMSEN ASA 13/18 FRN NO Industriobligasjoner Oslo Stock Exchange ,33 101, ,48 GASLOG LTD 13/18 FRN C NO Industriobligasjoner Oslo Stock Exchange ,83 103, ,71 TEEKAY LNG PARTNERS L.P. 13/18 F NO Industriobligasjoner Oslo Stock Exchange ,62 103, ,09 PROSAFE SE 13/18 FRN NO Industriobligasjoner Oslo Stock Exchange ,16 96, ,55 NORTH ATLANTIC DRILLING LTD 13/1 NO Industriobligasjoner Oslo Stock Exchange ,68 82, ,99 FRED OLSEN ENERGY ASA 14/19 FRN NO Industriobligasjoner Oslo Stock Exchange ,00 84, ,84 BW OFFSHORE LIMITED 14/19 FRN NO Industriobligasjoner Oslo Stock Exchange ,12 98, ,32 STOLT-NIELSEN LIMITED 14/21 FRN NO Industriobligasjoner Oslo Stock Exchange ,00 97, ,19 SIEM OFFSHORE INC. 14/19 FRN NO Industriobligasjoner Oslo Stock Exchange ,11 85, ,02 WILH. WILHELMSEN ASA 14/19 FRN NO Industriobligasjoner Oslo Stock Exchange ,50 99, ,2 SOLSTAD OFFSHORE ASA 14/19 FRN NO Industriobligasjoner Oslo Stock Exchange ,03 87, ,33 BONHEUR ASA 14/19 FRN NO Industriobligasjoner Oslo Stock Exchange ,00 92, ,81 BONHEUR ASA 14/21 FRN NO Industriobligasjoner Oslo Stock Exchange ,25 91, ,31 PROSAFE SE 14/19 FRN NO Industriobligasjoner Oslo Stock Exchange ,08 95, ,45 REM OFFSHORE ASA 14/19 FRN NO Industriobligasjoner Oslo Stock Exchange ,00 76, ,25 STOLT-NIELSEN LIMITED 15/20 FRN NO Industriobligasjoner Oslo Stock Exchange ,00 101, ,02 OCEAN YIELD ASA 15/20 FRN C NO Industriobligasjoner OSE ABM ,00 99, ,13 AUSTEVOLL SEAFOOD ASA 15/21 FRN NO Industriobligasjoner Oslo Stock Exchange ,00 100, ,2 TEEKAY LNG PARTNERS L.P. 15/20 F NO Industriobligasjoner Oslo Stock Exchange ,00 99, ,99 AKER ASA 15/20 FRN NO Industriobligasjoner Oslo Stock Exchange ,00 99, ,97 BW OFFSHORE LIMITED 15/20 FRN NO Industriobligasjoner Oslo Stock Exchange ,00 100, ,66 AKER SOLUTIONS ASA 12/17 FRN C NO Industriobligasjoner Oslo Stock Exchange ,28 102, ,53 AKER SOLUTIONS ASA 12/19 FRN NO Industriobligasjoner Oslo Stock Exchange ,69 101, ,27 AUSTEVOLL SEAFOOD ASA 12/18 FRN NO Industriobligasjoner Oslo Stock Exchange ,06 105, ,19 BONHEUR ASA 12/19 FRN NO Industriobligasjoner Oslo Stock Exchange ,82 100, ,47 BONHEUR ASA 12/17 FRN NO Industriobligasjoner Oslo Stock Exchange ,52 100, ,67 DOF SUBSEA AS 13/18 FRN NO Industriobligasjoner Oslo Stock Exchange ,00 88, ,12 EIDESVIK OFFSHORE ASA 13/18 FRN NO Industriobligasjoner Oslo Stock Exchange ,45 95, ,53 FRED OLSEN ENERGY ASA 11/16 FRN NO Industriobligasjoner Oslo Stock Exchange ,89 99, ,49 GOLAR LNG PARTNERS LP 12/17 FRN NO Industriobligasjoner Oslo Stock Exchange ,95 104, ,3 HAVILA SHIPPING ASA 10/16 FRN C NO Industriobligasjoner Oslo Stock Exchange ,00 91, ,44 HAVILA SHIPPING ASA 11/17 FRN C NO Industriobligasjoner Oslo Stock Exchange ,27 89, ,73 PROSAFE SE 11/16 FRN NO Industriobligasjoner Oslo Stock Exchange ,50 101, ,17 PROSAFE SE 12/17 FRN NO Industriobligasjoner Oslo Stock Exchange ,58 100, ,1 AB STENA METALL FINANS 11/16 FRN NO Industriobligasjoner OSE ABM ,95 101, ,08 STOLT-NIELSEN LIMITED 12/18 FRN NO Industriobligasjoner Oslo Stock Exchange ,03 103, ,09 SOLSTAD OFFSHORE ASA 11/16 FRN NO Industriobligasjoner Oslo Stock Exchange ,39 99, ,49
6 Porteføljeoversikt SR-Rente * Verdipapir ISIN Industrisektor Markedsplass Pålydende Snitt kostpris Marked spris Markedsverdi inkl pl renter *alle beløp i NOK Urealisert Vekt gevinst/tap SANDSVÆR SPB 05/ CALL CAP CONT S NO Fondsobligasjoner Unotert ,55 99, ,1 SPB 1 SØRE SUNNMØRE 05/PERP FRN NO Fondsobligasjoner Unotert ,05 99, ,23 KVINESDAL SPB 05/PERP FRN C HYBR NO Fondsobligasjoner Unotert ,22 99, ,07 SPB SØR 05/PERP FRN C HYBRID NO Fondsobligasjoner Unotert ,35 99, ,55 SPB 1 FORSIKRING AS 06/PERP FRN NO Fondsobligasjoner Unotert ,35 98, ,07 NESSET SPB 06/PERP FRN STEP C HY NO Fondsobligasjoner Unotert ,46 97, ,06 TOTENS SPB 06/PERP FRN STEP C HY NO Fondsobligasjoner Unotert ,38 89, ,09 SPB DIN 07/PERP FRN STEP C HYBRI NO Fondsobligasjoner Unotert ,09 95, ,03 STRØMMEN SPB 07/PERP FRN STEP C NO Fondsobligasjoner Unotert ,35 95, ,13 OFOTEN SPB 07/ FRN CALL CALL CAP NO Fondsobligasjoner Unotert ,81 95, ,19 BUD FRÆNA SPB 07/PERP FRN STEP C NO Fondsobligasjoner Unotert ,70 95, ,13 SPB 1 NORDVEST 08/PERP FRN C HYB NO Fondsobligasjoner Unotert ,05 98, ,72 SOKNEDAL SPB 08/PERP FRN STEP C NO Fondsobligasjoner Unotert ,85 97, ,33 STADSBYGD SPB 09/PERP FRN STEP C NO Fondsobligasjoner Unotert ,51 105, ,25 HAUGESUND SPB 09/PERP FRN STEP C NO Fondsobligasjoner Unotert ,85 105, ,18 DNB BANK ASA 15/PERP FRN C HYBRI NO Fondsobligasjoner Oslo Stock Exchange ,00 100, ,01 NORDEA BANK AB PERP '20 XS Fondsobligasjoner Euroclear ,00 100, ,52 SPB 1 SMN 10/PERP FRN STEP C HYB NO Fondsobligasjoner Oslo Stock Exchange ,55 103, ,24 SPB 1 SR-B ASA 09/PERP FRN STEP NO Fondsobligasjoner Oslo Stock Exchange ,42 106, ,64 SPB 1 SR-BANK ASA 11/21 FRN C SU NO Ansvarlig lån Oslo Stock Exchange ,66 103, ,1 SPB VEST 12/22 FRN C SUB NO Ansvarlig lån OSE ABM ,00 103, ,03 PROTECTOR FORSIKRING ASA 12/22 F NO Ansvarlig lån OSE ABM ,06 106, ,07 TOTENS SPB 12/22 FRN C SUB NO Ansvarlig lån Oslo Stock Exchange ,78 103, ,12 SPB 1 SR-BANK ASA 12/22 FRN C SU NO Ansvarlig lån Oslo Stock Exchange ,21 103, ,14 SPB 1 SMN 12/22 FRN C SUB NO Ansvarlig lån OSE ABM ,48 103, ,03 LILLESTRØM SPB 13/23 FRN C SUB NO Ansvarlig lån OSE ABM ,47 102, ,2 TRYG FORSIKRI A/S 13/PERP FRN ST NO Ansvarlig lån OSE ABM ,56 110, ,17 SPB ØST 13/23 FRN C SUB NO Ansvarlig lån OSE ABM ,22 102, ,07 SPB 1 ØSTFOLD AKERSHUS 13/23 FRN NO Ansvarlig lån OSE ABM ,00 101, ,6 SPB HEDMARK 13/23 FRN C SUB NO Ansvarlig lån OSE ABM ,00 100, ,67 SANDNES SPB 13/23 FRN C SUB NO Ansvarlig lån OSE ABM ,30 100, ,33 KVINESDAL SPB 13/23 FRN C SUB NO Ansvarlig lån Unotert ,12 102, ,14 FANA SPB 13/23 FRN C SUB NO Ansvarlig lån OSE ABM ,25 100, ,67 JÆREN SPB 13/23 FRN C SUB NO Ansvarlig lån Unotert ,47 102, ,61 SPB 1 SR-BANK ASA 13/23 FRN C SU NO Ansvarlig lån Oslo Stock Exchange ,00 101, ,34 SKUDENES & AAKRA SPB 13/23 FRN C NO Ansvarlig lån Unotert ,50 101, ,34 CULTURA SPB 13/23 FRN C SUB NO Ansvarlig lån Unotert ,00 104, ,07 EIKA GRUPPEN AS 14/24 FRN C SUB NO Ansvarlig lån OSE ABM ,00 101, ,47 GRONG SPB 14/24 FRN C SUB NO Ansvarlig lån OSE ABM ,00 100, ,13 BIEN SPB AS 14/24 FRN C SUB NO Ansvarlig lån OSE ABM ,00 100, ,13 HJARTDAL OG GRANSHER SPB 14/24 F NO Ansvarlig lån Unotert ,02 99, ,1 GJENSIDIGE BANK ASA 14/24 FRN C NO Ansvarlig lån OSE ABM ,00 99, ,66 SPB 1 RINGERIKE HADELAND 14/24 F NO Ansvarlig lån OSE ABM ,00 99, ,2 RØROSBANKEN RØROS SPB 14/24 FRN NO Ansvarlig lån OSE ABM ,95 99, ,26 PARETO BANK ASA 14/24 FRN C SUB NO Ansvarlig lån OSE ABM ,00 99, ,46 MELHUS SPB 14/24 FRN C SUB NO Ansvarlig lån OSE ABM ,00 99, ,33 EIENDOMSKREDITT AS 14/24 FRN C S NO Ansvarlig lån OSE ABM ,00 100, ,33 SPB 1 NORDVEST 14/24 FRN C SUB NO Ansvarlig lån OSE ABM ,00 99, ,2 VOSS VEKSEL ASA 15/25 FRN C SUB NO Ansvarlig lån OSE ABM ,00 100, ,2 ASKIM OG SPYDEBERG SPB 13/23 FRN NO Ansvarlig lån OSE ABM ,06 101, ,03 SPB MØRE 13/23 FRN C SUB NO Ansvarlig lån Oslo Stock Exchange ,24 102, ,68 VARDIA INSURANCE GRO ASA 15/25 F NO Missing Industry Group Oslo Stock Exchange ,00 100, ,23 VATTENFALL AB '22 FRN XS Kraftverk Euroclear ,36 94, ,06 KMUNL 5,25 Perp 06/16 XS Kommune og fylke Euroclear ,75 892, ,6 Sum verdipapirer ,23 %
7 SR-Kombinasjon - Første halvår 2015 Avkastningstall SR-Kombinasjon Referanseindeks til ,40 % 4,71 % til ,22 % 8,97 % til ,29 % 8,99 % Fondsinformasjon Startdato Norsk registrert Nasjonalt fond Referanseindeks 25% OSEBX, 25% MSCI World Net Index og 50% ST3X Tegningsgebyr 0 % Innløsningsgebyr 0 % Forvaltningshonorar 1,25 % Antall fondsandeler A ,45 Antall fondsandeler B ,76 Forvaltningskapital Basiskurs SR-Kombinasjon A 1.223,36 SR-Kombinasjon B 1.120,40 Porteføljeoversikt SR-Kombinasjon Bankinnskudd Saldo i NOK Vekt Kontanter i NOK ,41 % Kontanter i EUR ,06 % Kontanter i USD ,02 % Kontanter i SEK ,23 % Kontanter i CHF ,00 % Sum Bankinnskudd ,11 % Avsatt gjeld/forpliktelser ,09 % Uoppgjorte kjøp/salg (netto) ,44 % Valutatermin Pålydende Snitt kostpris Markedspris Vekt Markedsverdi NOK NOK Forward 22. september ,00 1, ,13 % Sum Valutatermin ,13 % Valutatermin (SEK) SEK Forward 22. september ,97 0, ,11 % Sum Valutatermin ,11 %
8 Porteføljeoversikt SR-Kombinasjon * Verdipapir ISIN Industrisektor Markedsplass Beholdning/ Pålydende Snitt kostpris Markeds pris Markedsverdi inkl pl renter *alle beløp i NOK Urealisert Vekt gevinst/tap SPAREBANKEN MIDT-NORGE 06/99 FRN NO Ansvarlig lån OSE ABM ,00 98,63 99, , ,60 0,25 PROTECTOR FORSIKRING ASA 12/22 F NO Ansvarlig lån OSE ABM ,00 106,81 106, , ,40 0,72 LILLESTRØM SPB 13/23 FRN C SUB NO Ansvarlig lån OSE ABM ,00 101,80 102, , ,60 0,34 SPB MØRE 13/23 FRN C SUB NO Ansvarlig lån Oslo Stock Exchange ,00 100,00 102, , ,10 0,17 TRYG FORSIKRI A/S 13/PERP FRN ST NO Ansvarlig lån OSE ABM ,00 105,70 110, , ,10 0,55 EIKA BOLIGKREDITT AS 13/23 FRN C NO Ansvarlig lån OSE ABM ,00 100,00 101, , ,40 0,17 SPB 1 ØSTFOLD AKERSHUS 13/23 FRN NO Ansvarlig lån OSE ABM ,00 100,00 101, , ,90 0,17 SANDNES SPB 13/23 FRN C SUB NO Ansvarlig lån OSE ABM ,00 101,30 100, , ,40 0,33 FANA SPB 13/23 FRN C SUB NO Ansvarlig lån OSE ABM ,00 100,20 100, , ,00 0,33 STADSBYGD SPB 13/23 FRN C SUB NO Ansvarlig lån Unotert ,00 99,75 101, , ,70 0,17 JÆREN SPB 13/23 FRN C SUB NO Ansvarlig lån Unotert ,00 99,50 102, , ,20 0,17 TINN SPB 13/23 FRN C SUB NO Ansvarlig lån Unotert ,00 99,50 101, , ,90 0,17 SPB VEST 13/23 FRN C SUB NO Ansvarlig lån OSE ABM ,00 101,25 101, ,18-98,15 0,08 SKUDENES & AAKRA SPB 13/23 FRN C NO Ansvarlig lån Unotert ,00 100,00 101, , ,70 0,17 EIKA GRUPPEN AS 14/24 FRN C SUB NO Ansvarlig lån OSE ABM ,00 100,00 101, , ,10 0,50 GRONG SPB 14/24 FRN C SUB NO Ansvarlig lån OSE ABM ,00 100,00 100, , ,50 0,17 HJARTDAL OG GRANSHER SPB 14/24 F NO Ansvarlig lån Unotert ,00 100,00 99, ,76-335,35 0,08 GJENSIDIGE BANK ASA 14/24 FRN C NO Ansvarlig lån OSE ABM ,00 100,00 99, , ,40 0,33 SPB 1 RINGERIKE HADELAND 14/24 F NO Ansvarlig lån OSE ABM ,00 100,00 99, , ,40 0,33 RØROSBANKEN RØROS SPB 14/24 FRN NO Ansvarlig lån OSE ABM ,00 99,95 99, , ,30 0,17 EIENDOMSKREDITT AS 14/24 FRN C S NO Ansvarlig lån OSE ABM ,00 100,00 100, , ,80 0,17 SPB 1 NORDVEST 14/24 FRN C SUB NO Ansvarlig lån OSE ABM ,00 100,00 99, , ,40 0,33 VOSS VEKSEL ASA 15/25 FRN C SUB NO Ansvarlig lån OSE ABM ,00 100,00 100, , ,60 0,17 SANDSVÆR SPB 05/ CALL CAP CONT S NO Fondsobligasjoner Unotert ,00 98,98 99, , ,65 0,91 SPB SØR 05/PERP FRN C HYBRID NO Fondsobligasjoner Unotert ,00 97,97 99, , ,80 0,58 SPB 1 FORSIKRING AS 06/PERP FRN NO Fondsobligasjoner Unotert ,00 97,01 98, , ,35 0,73 STRØMMEN SPB 07/PERP FRN STEP C NO Fondsobligasjoner Unotert ,00 95,35 95, , ,00 0,16 SPB 1 NORDVEST 08/PERP FRN C HYB NO Fondsobligasjoner Unotert ,00 99,65 98, , ,60 0,33 ASKIM OG SPYDEB SPB 09/PERP ADJ NO Fondsobligasjoner Unotert ,00 119,50 117, , ,20 0,41 HAUGESUND SPB 09/PERP FRN STEP C NO Fondsobligasjoner Unotert ,00 104,50 105, , ,00 0,35 SPB 1 SR-B ASA 09/PERP FRN STEP NO Fondsobligasjoner Oslo Stock Exchange ,00 107,35 106, , ,00 0,53 SPB 1 SMN 10/PERP FRN STEP C HYB NO Fondsobligasjoner Oslo Stock Exchange ,00 104,30 103, , ,45 0,09 DNB BANK ASA 15/PERP FRN C HYBRI NO Fondsobligasjoner Oslo Stock Exchange ,00 100,19 100, , ,60 1,35 NORDEA BANK AB PERP '20 XS Fondsobligasjoner Euroclear ,00 100,00 100, ,56-0,67 HAVILA SHIPPING ASA 10/16 FRN C NO Industriobligasjoner Oslo Stock Exchange ,00 100,75 91, , ,07 0,15 PROSAFE SE 11/16 FRN NO Industriobligasjoner Oslo Stock Exchange ,00 99,50 101, , ,00 0,34 SOLSTAD OFFSHORE ASA 11/16 FRN NO Industriobligasjoner Oslo Stock Exchange ,00 100,27 99, , ,00 1,00 HAVILA SHIPPING ASA 11/17 FRN C NO Industriobligasjoner Oslo Stock Exchange ,00 99,25 89, , ,15 0,06 FRED OLSEN ENERGY ASA 11/16 FRN NO Industriobligasjoner Oslo Stock Exchange ,00 103,00 99, , ,10 0,50 AB STENA METALL FINANS 11/16 FRN NO Industriobligasjoner OSE ABM ,00 101,12 101, ,00 62,50 0,84 STOLT-NIELSEN LIMITED 11/16 FRN NO Industriobligasjoner Oslo Stock Exchange ,00 103,23 102, , ,00 0,76 TEEKAY OFFSHORE PARTNERS LP 12/1 NO Industriobligasjoner Oslo Stock Exchange ,00 104,40 102, , ,50 0,09 PROSAFE SE 12/17 FRN NO Industriobligasjoner Oslo Stock Exchange ,00 103,75 100, , ,00 0,34 BONHEUR ASA 12/17 FRN NO Industriobligasjoner Oslo Stock Exchange ,00 103,94 100, , ,00 0,34 BONHEUR ASA 12/19 FRN NO Industriobligasjoner Oslo Stock Exchange ,00 105,08 100, , ,00 0,25 AUSTEVOLL SEAFOOD ASA 12/17 FRN NO Industriobligasjoner OSE ABM ,00 103,09 103, , ,00 1,12 AKER ASA 12/17 FRN C NO Industriobligasjoner Oslo Stock Exchange ,00 102,78 102, , ,50 0,43 BW OFFSHORE LIMITED 12/17 FRN C NO Industriobligasjoner Oslo Stock Exchange ,00 100,95 101, , ,00 0,51 STOLT-NIELSEN LIMITED 12/18 FRN NO Industriobligasjoner Oslo Stock Exchange ,00 103,13 103, , ,00 0,34 TEEKAY LNG PARTNERS L.P. 12/17 F NO Industriobligasjoner Oslo Stock Exchange ,00 102,58 104, , ,95 0,26 AKER SOLUTIONS ASA 12/17 FRN C NO Industriobligasjoner Oslo Stock Exchange ,00 103,32 102, , ,25 0,43 TEEKAY CORPORATION 12/15 FRN NO Industriobligasjoner Oslo Stock Exchange ,00 101,07 100, , ,50 0,85 GOLAR LNG PARTNERS LP 12/17 FRN NO Industriobligasjoner Oslo Stock Exchange ,00 102,75 104, , ,00 1,05 AUSTEVOLL SEAFOOD ASA 12/18 FRN NO Industriobligasjoner Oslo Stock Exchange ,00 102,96 105, , ,00 0,35 ODFJELL SE 12/15 FRN NO Industriobligasjoner Oslo Stock Exchange ,00 101,59 99, , ,00 0,83 GRIEG SEAFOOD ASA 12/15 FRN NO Industriobligasjoner Oslo Stock Exchange ,00 105,06 102, , ,00 0,68 TEEKAY OFFSHORE PARTNERS LP 13/1 NO Industriobligasjoner Oslo Stock Exchange ,00 101,30 100, , ,60 0,34 SIEM OFFSHORE INC. 13/18 FRN NO Industriobligasjoner Oslo Stock Exchange ,00 100,37 91, , ,00 0,61
9 Porteføljeoversikt SR-Kombinasjon * *alle beløp i NOK Verdipapir ISIN Industrisektor Markedsplass Beholdning/På Snitt Markeds Markedsverdi Urealisert Vekt lydende kostpris pris inkl pl renter gevinst/tap P/F BAKKAFROST 13/18 FRN NO Industriobligasjoner Oslo Stock Exchange ,00 103,51 105, , ,00 0,70 MARINE HARVEST ASA 13/18 FRN C NO Industriobligasjoner Oslo Stock Exchange ,00 101,39 103, , ,00 1,72 DFDS A/S 13/18 FRN NO Industriobligasjoner Oslo Stock Exchange ,00 102,40 103, , ,00 1,04 BW OFFSHORE LIMITED 13/18 FRN C NO Industriobligasjoner Oslo Stock Exchange ,00 100,56 100, , ,00 0,67 EIDESVIK OFFSHORE ASA 13/18 FRN NO Industriobligasjoner Oslo Stock Exchange ,00 100,20 95, , ,90 0,48 FARSTAD SHIPPING ASA 13/18 FRN NO Industriobligasjoner Oslo Stock Exchange ,00 96,04 76, , ,00 0,63 AKER ASA 13/18 FRN NO Industriobligasjoner Oslo Stock Exchange ,00 100,62 100, , ,50 1,17 AKER ASA 13/20 FRN NO Industriobligasjoner Oslo Stock Exchange ,00 99,13 101, , ,00 1,01 AS TALLINK GRUPP 13/18 FRN NO Industriobligasjoner Oslo Stock Exchange ,00 102,97 103, , ,90 1,21 AB STENA METALL FINANS 13/18 FRN NO Industriobligasjoner OSE ABM ,00 102,10 102, , ,00 1,03 WILH. WILHELMSEN ASA 13/18 FRN NO Industriobligasjoner Oslo Stock Exchange ,00 100,75 101, , ,40 0,67 GASLOG LTD 13/18 FRN C NO Industriobligasjoner Oslo Stock Exchange ,00 101,40 103, , ,00 1,03 TEEKAY LNG PARTNERS L.P. 13/18 F NO Industriobligasjoner Oslo Stock Exchange ,00 100,75 103, , ,00 0,17 PROSAFE SE 13/18 FRN NO Industriobligasjoner Oslo Stock Exchange ,00 100,07 96, , ,00 0,32 NORTH ATLANTIC DRILLING LTD 13/1 NO Industriobligasjoner Oslo Stock Exchange ,00 100,70 82, , ,00 0,41 FRED OLSEN ENERGY ASA 14/19 FRN NO Industriobligasjoner Oslo Stock Exchange ,00 100,00 84, , ,00 0,28 BW OFFSHORE LIMITED 14/19 FRN NO Industriobligasjoner Oslo Stock Exchange ,00 100,12 98, , ,00 0,33 STOLT-NIELSEN LIMITED 14/21 FRN NO Industriobligasjoner Oslo Stock Exchange ,00 100,00 97, , ,00 0,16 SIEM OFFSHORE INC. 14/19 FRN NO Industriobligasjoner Oslo Stock Exchange ,00 100,00 85, , ,00 0,28 WILH. WILHELMSEN ASA 14/19 FRN NO Industriobligasjoner Oslo Stock Exchange ,00 97,50 99, , ,10 0,50 SOLSTAD OFFSHORE ASA 14/19 FRN NO Industriobligasjoner Oslo Stock Exchange ,00 100,02 87, , ,00 0,73 BONHEUR ASA 14/19 FRN NO Industriobligasjoner Oslo Stock Exchange ,00 100,00 92, , ,00 0,47 BONHEUR ASA 14/21 FRN NO Industriobligasjoner Oslo Stock Exchange ,00 91,25 91, ,00 402,00 0,31 PROSAFE SE 14/19 FRN NO Industriobligasjoner Oslo Stock Exchange ,00 100,00 95, , ,80 0,16 REM OFFSHORE ASA 14/19 FRN NO Industriobligasjoner Oslo Stock Exchange ,00 100,00 76, , ,40 0,25 STOLT-NIELSEN LIMITED 15/20 FRN NO Industriobligasjoner Oslo Stock Exchange ,00 100,00 101, , ,00 0,85 OCEAN YIELD ASA 15/20 FRN C NO Industriobligasjoner OSE ABM ,00 100,00 99, , ,00 1,00 AUSTEVOLL SEAFOOD ASA 15/21 FRN NO Industriobligasjoner Oslo Stock Exchange ,00 100,00 100, , ,00 1,17 TEEKAY LNG PARTNERS L.P. 15/20 F NO Industriobligasjoner Oslo Stock Exchange ,00 100,00 99, , ,00 1,33 AKER ASA 15/20 FRN NO Industriobligasjoner Oslo Stock Exchange ,00 100,00 99, , ,00 0,99 BW OFFSHORE LIMITED 15/20 FRN NO Industriobligasjoner Oslo Stock Exchange ,00 100,03 100, , ,00 0,50 VATTENFALL AB '22 FRN XS Kraftverk Euroclear ,00 96,36 94, , ,00 1,10 VARDIA INSURANCE GRO ASA 15/25 F NO Missing Industry Grou Oslo Stock Exchange ,00 100,00 100, ,00-0,25 Sum obligasjoner ,58 %
10 Porteføljeoversikt SR-Kombinasjon * *alle beløp i NOK Verdipapir ISIN Industrisektor Markedsplass Beholdning/På Snitt Markeds Markedsverdi Urealisert Vekt lydende kostpris pris inkl pl renter gevinst/tap Prosafe CY Energi Oslo Stock Exchange ,00 36,06 27, , ,25 1,10 Ensco PLC GB00B4VLR192 Energi NYSE ,00 252,35 174, , ,62 0,44 Statoil ASA NO Energi Oslo Stock Exchange ,00 142,75 140, , ,81 2,02 Group Bruxelles Lambert BE Finansielle tjenester Brussels Stock Exchange ,00 584,74 631, , ,65 1,21 Hannover Rueck DE Finansielle tjenester Frankfurt Stock Exchange ,00 591,15 758, , ,74 1,28 Eurazeo SA FR Finansielle tjenester Euronext Paris ,00 445,15 519, , ,72 0,91 Wendel FR Finansielle tjenester Euronext Paris 7.519,00 866,51 961, , ,44 1,20 Sparebanken Nord-Norge NO Finansielle tjenester Oslo Stock Exchange ,00 35,25 41, , ,26 2,14 Sparebanken Midt-Norge NO Finansielle tjenester Oslo Stock Exchange ,00 55,01 65, , ,31 1,43 Sparebank 1 SR-Bank NO Finansielle tjenester Oslo Stock Exchange ,00 54,26 52, , ,52 1,64 Industrivarden AS SE Finansielle tjenester Stockholm Stock Exchang ,00 124,58 147, , ,30 1,37 Investor B SE Finansielle tjenester Stockholm Stock Exchang ,00 225,51 292, , ,17 2,62 Kinnevik SE Finansielle tjenester Stockholm Stock Exchang ,00 228,79 248, , ,38 0,90 Stada Arzneimittel AG DE Helsevern Frankfurt Stock Exchange ,00 255,61 264, , ,38 1,58 Ferrovial ES Industri Madrid Stock Exchange ,00 137,38 170, , ,99 1,86 Kongsberg Gruppen NO Industri Oslo Stock Exchange ,00 132,64 146, , ,67 1,22 Ganger Rolf NO Industri Oslo Stock Exchange ,00 93,32 65, , ,06 0,43 Wilh. Wilhelmsen NO Industri Oslo Stock Exchange ,00 51,42 47, , ,45 1,38 Nestle SA CH Konsumentvarer SIX Swiss Exchange ,00 592,25 567, , ,78 1,27 Volkswagen AG DE Konsumentvarer Frankfurt Stock Exchange 6.472, , , , ,32 1,95 Distribution International ES Konsumentvarer Madrid Stock Exchange ,00 53,29 59, , ,82 0,85 Carrefour FR Konsumentvarer Euronext Paris ,00 221,39 251, , ,96 1,82 Marine Harvest NO Konsumentvarer Oslo Stock Exchange ,00 95,12 89, , ,55 1,62 Austevoll Seafood ASA NO Konsumentvarer Oslo Stock Exchange ,00 38,81 41, , ,58 2,38 SalMar AS NO Konsumentvarer Oslo Stock Exchange ,00 94,24 115, , ,12 1,64 Duni SE Konsumentvarer Stockholm Stock Exchang ,00 83,28 106, , ,58 0,99 Aarhus Karlshamn AB SE Konsumentvarer Stockholm Stock Exchang ,00 380,14 464, , ,39 1,24 Heidelbergcement AG DE Materialer Frankfurt Stock Exchange ,00 503,95 622, , ,81 1,44 Stora Enso Oyj R FI Materialer Helsinki Stock Exchange ,00 75,90 80, , ,01 1,09 Norsk Hydro NO Materialer Oslo Stock Exchange ,00 33,80 33, , ,86 1,45 Borregaard NO Materialer Oslo Stock Exchange ,00 48,53 55, , ,03 1,22 Yara International NO Råvarer Oslo Stock Exchange ,00 392,78 408, , ,09 1,24 Telenor NO Telekommunikasjon Oslo Stock Exchange ,00 143,40 171, , ,97 1,21 Teliasonera SE Telekommunikasjon Stockholm Stock Exchang ,00 46,38 46, , ,98 2,32 Iberdrola ES Y14 Utilities Madrid Stock Exchange ,00 40,11 52, , ,69 0,94 Sum aksjer ,38 %
11 SR-Utbytte - Første halvår 2015 Avkastningstall SR-Utbytte Referanseindeks til ,64 % 9,05 % til ,33 % 16,38 % til ,77 % 17,50 % Fondsinformasjon Startdato Norsk registrert UCITS-fond Referanseindeks 50% OSEBX og 50% MSCI World Net Index Tegningsgebyr 0 % Innløsningsgebyr 0 % Forvaltningshonorar 1,75 % Antall fondsandeler A ,75 Antall fondsandeler B ,42 Forvaltningskapital Basiskurs : SR-Utbytte A 1.399,16 SR-Utbytte B 1.287,16 Porteføljeoversikt SR-Utbytte Bankinnskudd Saldo i NOK Vekt Kontanter i NOK ,78 % Kontanter i EUR ,14 % Kontanter i USD ,01 % Kontanter i SEK ,00 % Kontanter i CHF ,00 % Sum Bankinnskudd ,94 % Avsatt gjeld/forpliktelser ,15 % Uoppgjorte kjøp/salg (netto) - -
12 Porteføljeoversikt SR-Utbytte * *alle beløp i NOK Verdipapir ISIN Industrisektor Markedsplass Behold Snitt Markeds Markeds verdi Urealisert Vekt ning kostpris pris gevinst/tap Group Bruxelles Lambert BE Finansielle tjenester Brussels Stock Exchange ,56 631, ,36 Stora Enso Oyj R FI Materialer Helsinki Stock Exchange ,47 80, ,78 Carrefour FR Konsumentvarer Euronext Paris ,71 251, ,16 Eurazeo SA FR Finansielle tjenester Euronext Paris ,41 519, ,56 Wendel FR Finansielle tjenester Euronext Paris ,30 961, ,01 Austevoll Seafood ASA NO Konsumentvarer Oslo Stock Exchange ,12 41, ,77 Borregaard NO Råvarer Oslo Stock Exchange ,10 55, ,01 Ganger Rolf NO Industri Oslo Stock Exchange ,98 65, ,75 Kongsberg Gruppen NO Industri Oslo Stock Exchange ,62 146, ,23 Marine Harvest NO Konsumentvarer Oslo Stock Exchange ,20 89, ,20 Norsk Hydro NO Råvarer Oslo Stock Exchange ,33 33, ,84 Prosafe CY Energi Oslo Stock Exchange ,55 27, ,91 SalMar AS NO Konsumentvarer Oslo Stock Exchange ,67 115, ,16 Sparebank 1 SR-Bank NO Finansielle tjenester Oslo Stock Exchange ,04 52, ,47 Sparebanken Midt-Norge NO Finansielle tjenester Oslo Stock Exchange ,54 65, ,36 Sparebanken Nord-Norge NO Finansielle tjenester Oslo Stock Exchange ,23 41, ,85 Statoil ASA NO Energi Oslo Stock Exchange ,59 140, ,53 Telenor NO Telekommunikasjon Oslo Stock Exchange ,32 171, ,99 Wilh. Wilhelmsen NO Industri Oslo Stock Exchange ,69 47, ,47 Yara International NO Råvarer Oslo Stock Exchange ,37 408, ,51 Distribution International ES Konsumentvarer Madrid Stock Exchange ,51 59, ,39 Ferrovial ES Industri Madrid Stock Exchange ,84 170, ,22 Iberdrola ES Y14 Utilities Madrid Stock Exchange ,27 52, ,59 Ensco PLC GB00B4VLR192 Energi NYSE ,84 174, ,85 Nestle SA CH Konsumentvarer SIX Swiss Exchange ,07 567, ,47 Aarhus Karlshamn AB SE Konsumentvarer Stockholm Stock Exchange ,53 464, ,05 Duni SE Konsumentvarer Stockholm Stock Exchange ,03 106, ,62 Industrivarden AS SE Finansielle tjenester Stockholm Stock Exchange ,65 147, ,37 Investor B SE Finansielle tjenester Stockholm Stock Exchange ,73 292, ,15 Kinnevik SE Finansielle tjenester Stockholm Stock Exchange ,70 248, ,57 Teliasonera SE Telekommunikasjon Stockholm Stock Exchange ,81 46, ,75 Hannover Rueck DE Finansielle tjenester Frankfurt Stock Exchange ,64 758, ,12 Heidelbergcement AG DE Råvarer Frankfurt Stock Exchange ,90 622, ,60 Stada Arzneimittel AG DE Helsevern Frankfurt Stock Exchange ,99 264, ,72 Volkswagen AG DE Konsumentvarer Frankfurt Stock Exchange , , ,83 Sum aksjer ,21 %
13 Forvaltning Halvårsrapport 2015
Fond og skreddersøm. SR-Forvaltning tilbyr i dag to tjenester, Aktiv forvaltning og Verdipapirfondsforvaltning
Halvårsrapport 2016 Fond og skreddersøm SR-Forvaltning tilbyr i dag to tjenester, Aktiv forvaltning og Verdipapirfondsforvaltning I denne rapporten er våre tre fond presentert: SR-Rente vil hovedsakelig
DetaljerHalvårsrapport 2013 SR-Forvaltnings fond SR-Rente, SR- Kombinasjon og SR-Utbytte
Halvårsrapport 2013 SR-Forvaltnings fond SR-Rente, SR- Kombinasjon og SR-Utbytte SR-Forvaltning SR-Forvaltning tilbyr i dag to tjenester. Aktiv forvaltning og verdipapirfondsforvaltning. Sistnevnte ble
DetaljerSR-Forvaltning AS. - Halvårsrapport- Oppsummering 1 halvår 2014 fra forvalterne. SR-Forvaltning tilbyr i dag 2 tjenester:
SR-Forvaltning AS Oppsummering 1 halvår 2014 fra forvalterne - Halvårsrapport- SR-Forvaltning tilbyr i dag 2 tjenester: Aktiv forvaltning Verdipapirfondsforvaltning Her er en kort beskrivelse av våre 3
DetaljerUtbytte Avkastning Oppstart : 26. mai 2003
Utbytte Avkastning Oppstart : 26. mai 2003 Rapport pr. : BEHOLDNINGSSAMMENDRAG Markedsverdi Andel (%) INNSKUDD / PENGEMARKED 317 792,87 6,14 AKSJER 4 356 926,45 84,16 EGENKAPITALBEVIS 502 153,60 9,70 TOTALT
DetaljerHalvårsrapport 2013 SR-Forvaltnings fond SR-Rente, SR- Kombinasjon og SR-Utbytte
Halvårsrapport 2013 SR-Forvaltnings fond SR-Rente, SR- Kombinasjon og SR-Utbytte SR-Forvaltning SR-Forvaltning tilbyr i dag to tjenester. Aktiv forvaltning og verdipapirfondsforvaltning. Sistnevnte ble
DetaljerVår historie. Vår forvaltning. SR-Forvaltning AS ble etablert som en avdeling i Sparebank 1 SR-Bank i I starten ble. Forvaltning av aksjer
Vår historie SR-Forvaltning AS ble etablert som en avdeling i Sparebank 1 SR-Bank i 1999. I starten ble bankens egen finansportefølje, samt pensjonskassens midler forvaltet med gode resultater. På bakgrunn
DetaljerUtbytte Avkastning Oppstart : 26. mai 2003
Utbytte Avkastning Oppstart : 26. mai 2003 Rapport pr. : BEHOLDNINGSSAMMENDRAG Markedsverdi Andel (%) INNSKUDD / PENGEMARKED 563 174,43 11,45 AKSJER 3 811 748,97 77,53 EGENKAPITALBEVIS 541 489,25 11,01
DetaljerInnhold. 3-6 Styrets årsberetning. 7-16 Noteopplysninger. 17 Årsregnskap 2013. 18-19 Revisjonsberetning
Sdfsdf 1 Innhold 3-6 Styrets årsberetning 7-16 Noteopplysninger 17 Årsregnskap 2013 18-19 Revisjonsberetning 2 Styrets årsberetning for verdipapirfondene 2013 SR-Forvaltning AS er et heleid datterselskap
DetaljerVår historie. Vår forvaltning. SR-Forvaltning AS ble etablert som en avdeling i Sparebank 1 SR-Bank i I starten ble. Forvaltning av aksjer
2018 HALVÅRSRAPPORT Vår historie SR-Forvaltning AS ble etablert som en avdeling i Sparebank 1 SR-Bank i 1999. I starten ble bankens egen finansportefølje, samt pensjonskassens midler forvaltet med gode
DetaljerUtbytte Avkastning Oppstart : 26. mai 2003
Oppstart : 26. mai 2003 Rapport pr. : BEHOLDNINGSSAMMENDRAG Markedsverdi Andel (%) INNSKUDD / PENGEMARKED 564 455,97 11,29 AKSJER 3 884 601,27 77,67 EGENKAPITALBEVIS 552 331,00 11,04 TOTALT 5 001 388 100.0
DetaljerUtbytte Avkastning Oppstart : 26. mai 2003
Utbytte Avkastning Oppstart : 26. mai 2003 Rapport pr. : BEHOLDNINGSSAMMENDRAG Markedsverdi Andel (%) INNSKUDD / PENGEMARKED 236 745,14 4,92 AKSJER 3 723 298,84 77,31 EGENKAPITALBEVIS 855 907,25 17,77
DetaljerUtbytte Avkastning Oppstart : 26. mai 2003
Utbytte Avkastning Oppstart : 26. mai 2003 Rapport pr. : BEHOLDNINGSSAMMENDRAG Markedsverdi Andel (%) INNSKUDD / PENGEMARKED 211 188,74 4,11 AKSJER 4 372 872,05 85,19 EGENKAPITALBEVIS 549 314,70 10,70
DetaljerUtbytte Avkastning Oppstart : 26. mai 2003
Utbytte Avkastning Oppstart : 26. mai 2003 Rapport pr. : BEHOLDNINGSSAMMENDRAG Markedsverdi Andel (%) INNSKUDD / PENGEMARKED 155 736,27 3,42 AKSJER 3 241 755,70 71,19 EGENKAPITALBEVIS 1 156 032,20 25,39
DetaljerModellportefølje Avkastning Oppstart : 31. desember 1999 C/O SR-Forvaltning 4001 Stavanger Rapport pr. : 31. januar 2014
Modellportefølje Avkastning Oppstart : 31. desember 1999 C/O SR-Forvaltning 4001 Stavanger Rapport pr. : BEHOLDNINGSSAMMENDRAG Markedsverdi Andel (%) INNSKUDD / PENGEMARKED 166 519,99 4,11 AKSJER 3 310
DetaljerUtbytte Avkastning Oppstart : 26. mai 2003
Utbytte Avkastning Oppstart : 26. mai 2003 Rapport pr. : BEHOLDNINGSSAMMENDRAG Markedsverdi Andel (%) INNSKUDD / PENGEMARKED 281 596,08 5,63 AKSJER 3 825 557,38 76,42 EGENKAPITALBEVIS 898 602,15 17,95
DetaljerMarkedsrapport SR-Utbytte Mars 2016
Markedsrapport SR-Utbytte Mars 2016 Kort om fondet Historisk avkastning siste 12 måneder SR-Utbytte passer for deg som vil ha en portefølje med verdiutvikling som i aksjemarkedet. Vi investerer i utvalgte
DetaljerMarkedsrapport SR-Utbytte Juli 2017
Markedsrapport SR-Utbytte Juli 2017 Kort om fondet Avkastning siste 12 måneder SR-Utbytte passer for deg som vil ha en portefølje med verdiutvikling som i aksjemarkedet. Vi investerer i utvalgte selskaper
DetaljerHalvårsrapport SR-Bank Fondene
Halvårsrapport 2019 SR-Bank Fondene 1 Innholdsfortegnelse 3-4 Markedskommentar fra forvalterne 5-10 Våre aksjefond SR-Bank Verden SR-Bank Norge SR-Bank Utbytte 11-18 Våre kombinasjonsfond SR-Bank 80 SR-Bank
DetaljerHalvårsrapport verdipapirfond Harald Pettersen / Statoil
Halvårsrapport verdipapirfond 215 @ Harald Pettersen / Statoil Langsiktighet Vekst Forvaltning Vår virksomhet har helt siden oppstarten i 1995 vært basert på den samme filosofien, og ansatte som var med
DetaljerMarkedsrapport SR-Utbytte August 2017
Markedsrapport SR-Utbytte August 2017 Kort om fondet Avkastning siste 12 måneder SR-Utbytte passer for deg som vil ha en portefølje med verdiutvikling som i aksjemarkedet. Vi investerer i utvalgte selskaper
DetaljerMarkedsrapport SR-Utbytte Juni 2017
Markedsrapport SR-Utbytte Juni 2017 Kort om fondet Avkastning siste 12 måneder SR-Utbytte passer for deg som vil ha en portefølje med verdiutvikling som i aksjemarkedet. Vi investerer i utvalgte selskaper
DetaljerINNHOLD. 3-6 Styrets årsberetning 7 Årsregnskap 2014 8-17 Noteopplysninger 18-19 Revisjonsberetning
1 INNHOLD 3-6 Styrets årsberetning 7 Årsregnskap 2014 8-17 Noteopplysninger 18-19 Revisjonsberetning 2 Styrets årsberetning for verdipapirfondene 2014 SR-Forvaltning AS er et heleid datterselskap av Sparebank
DetaljerMarkedsrapport SR-Utbytte Mai 2018
Markedsrapport SR-Utbytte Mai 2018 Kort om fondet Avkastning siste 12 måneder SR-Utbytte passer for deg som vil ha en portefølje med verdiutvikling som i aksjemarkedet. Vi investerer i utvalgte selskaper
Detaljer17 år med meravkastning
1 INNHOLD 3-4 Kommentar fra administrerende direktør 5-6 Forvaltningsfilosofi 7-8 Oppsummering fra forvalterteamet 9-12 Styrets årsberetning 13 Årsregnskap for fondene 14-24 Noteopplysninger 25-26 Revisjonsberetning
DetaljerMarkedsrapport SR-Utbytte Mars 2017
Markedsrapport SR-Utbytte Mars 2017 Kort om fondet Avkastning siste 12 måneder SR-Utbytte passer for deg som vil ha en portefølje med verdiutvikling som i aksjemarkedet. Vi investerer i utvalgte selskaper
DetaljerMarkedsrapport SR-Utbytte November 2017
Markedsrapport SR-Utbytte November 2017 Kort om fondet Avkastning siste 12 måneder SR-Utbytte passer for deg som vil ha en portefølje med verdiutvikling som i aksjemarkedet. Vi investerer i utvalgte selskaper
DetaljerMarkedsrapport SR-Bank Utbytte A og B Juli 2018
Markedsrapport SR-Bank Utbytte A og B Juli 2018 SR-Bank Utbytte passer for deg som vil ha en portefølje med verdiutvikling som i aksjemarkedet. Vi investerer i utvalgte selskaper uavhengig av vekting i
DetaljerMarkedsrapport SR-Bank Utbytte A og B August 2018
Markedsrapport SR-Bank Utbytte A og B August 2018 SR-Bank Utbytte passer for deg som vil ha en portefølje med verdiutvikling som i aksjemarkedet. Vi investerer i utvalgte selskaper uavhengig av vekting
DetaljerMarkedsrapport SR-Utbytte April 2017
Markedsrapport SR-Utbytte April 2017 Kort om fondet Avkastning siste 12 måneder SR-Utbytte passer for deg som vil ha en portefølje med verdiutvikling som i aksjemarkedet. Vi investerer i utvalgte selskaper
DetaljerMarkedsrapport SR-Utbytte Juni 2018
Markedsrapport SR-Utbytte Juni 2018 Kort om fondet Avkastning siste 12 måneder SR-Utbytte passer for deg som vil ha en portefølje med verdiutvikling som i aksjemarkedet. Vi investerer i utvalgte selskaper
DetaljerMarkedsrapport SR-Utbytte Desember 2017
Markedsrapport SR-Utbytte Desember 2017 Kort om fondet Avkastning siste 12 måneder SR-Utbytte passer for deg som vil ha en portefølje med verdiutvikling som i aksjemarkedet. Vi investerer i utvalgte selskaper
DetaljerMarkedsrapport SR-Utbytte September 2017
Markedsrapport SR-Utbytte September 2017 Kort om fondet Avkastning siste 12 måneder SR-Utbytte passer for deg som vil ha en portefølje med verdiutvikling som i aksjemarkedet. Vi investerer i utvalgte selskaper
DetaljerMarkedsrapport SR-Utbytte Oktober 2017
Markedsrapport SR-Utbytte Oktober 2017 Kort om fondet Avkastning siste 12 måneder SR-Utbytte passer for deg som vil ha en portefølje med verdiutvikling som i aksjemarkedet. Vi investerer i utvalgte selskaper
DetaljerFaktaark fondene: SR-Rente SR-Kombinasjon SR-Utbytte
Faktaark fondene: SR-Rente SR-Kombinasjon SR-Utbytte SR-Forvaltning AS Faktaark Fond SR-Forvaltning er et heleid datterselskap av Sparebank 1 SR-Bank. Vi tilbyr i dag to tjenester: Aktiv forvaltning og
DetaljerFaktaark diskresjonære porteføljer SR-Forsiktig SR-Balansert SR-Avkastning
Faktaark diskresjonære porteføljer SR-Forsiktig SR-Balansert SR-Avkastning SR-Forvaltning AS Faktaark Diskresjonære Porteføljer SR-Forvaltning er et heleid datterselskap av Sparebank 1 SR-Bank. Vi tilbyr
DetaljerMarkedsrapport SR-Utbytte Mai 2017
Markedsrapport SR-Utbytte Mai 2017 Kort om fondet Avkastning siste 12 måneder SR-Utbytte passer for deg som vil ha en portefølje med verdiutvikling som i aksjemarkedet. Vi investerer i utvalgte selskaper
DetaljerMarkedsrapport SR-Utbytte Januar 2017
Markedsrapport SR-Utbytte Januar 2017 Kort om fondet Avkastning siste 12 måneder SR-Utbytte passer for deg som vil ha en portefølje med verdiutvikling som i aksjemarkedet. Vi investerer i utvalgte selskaper
DetaljerMarkedsrapport SR-Utbytte Januar 2018
Markedsrapport SR-Utbytte Januar 2018 Kort om fondet Avkastning siste 12 måneder SR-Utbytte passer for deg som vil ha en portefølje med verdiutvikling som i aksjemarkedet. Vi investerer i utvalgte selskaper
DetaljerMarkedsrapport SR-Utbytte Februar 2017
Markedsrapport SR-Utbytte Februar 2017 Kort om fondet Avkastning siste 12 måneder SR-Utbytte passer for deg som vil ha en portefølje med verdiutvikling som i aksjemarkedet. Vi investerer i utvalgte selskaper
DetaljerMarkedsrapport SR-Utbytte Desember 2016
Markedsrapport SR-Utbytte Desember 2016 Kort om fondet Avkastning siste 12 måneder SR-Utbytte passer for deg som vil ha en portefølje med verdiutvikling som i aksjemarkedet. Vi investerer i utvalgte selskaper
DetaljerFaktaark diskresjonære porteføljer SR-Forsiktig SR-Balansert SR-Avkastning
Faktaark diskresjonære porteføljer SR-Forvaltning AS Faktaark Diskresjonære Porteføljer SR-Forvaltning er et heleid datterselskap av Sparebank 1 SR-Bank. Vi tilbyr i dag to tjenester: Aktiv forvaltning
DetaljerMarkedsrapport SR-Utbytte Januar 2016
Markedsrapport SR-Utbytte Januar 2016 Kort om fondet Historisk avkastning siste 12 måneder SR-Utbytte passer for deg som vil ha en portefølje med verdiutvikling som i aksjemarkedet. Vi investerer i utvalgte
DetaljerMarkedsrapport SR-Utbytte Mars 2018
Markedsrapport SR-Utbytte Mars 2018 Kort om fondet Avkastning siste 12 måneder SR-Utbytte passer for deg som vil ha en portefølje med verdiutvikling som i aksjemarkedet. Vi investerer i utvalgte selskaper
DetaljerHalvårsrapport 1. halvår 2019 Verdipapirfond forvaltet av Norse Forvaltning AS
Halvårsrapport 1. halvår 2019 Verdipapirfond forvaltet av Norse Forvaltning AS Verdipapirfondet Norse Trend Global Kering Frankrike XPAR 1 870 7 445 278 9 436 331 5,47 % og har mandat til å være investert
DetaljerUtvalg Utvalgssak Møtedato Finansutvalg Saksbehandler: Roger Frisholm Erlandsen Arkivsaknr.: 2014/
Finansforvaltning. Rapportering pr 31.12.15 og 30.04.16 Saksfremlegg Utvalg Utvalgssak Møtedato Finansutvalg 31.05.2016 Saksbehandler: Roger Frisholm Erlandsen Arkivsaknr.: 2014/4201-17 RÅDMANNENS INNSTILLING:
DetaljerMarkedsrapport SR-Bank Utbytte A og B November 2018
Markedsrapport SR-Bank Utbytte A og B November 2018 SR-Bank Utbytte passer for deg som vil ha en portefølje med verdiutvikling som i aksjemarkedet. Vi investerer i utvalgte selskaper uavhengig av vekting
DetaljerMarkedsrapport SR-Bank Utbytte A og B Oktober 2018
Markedsrapport SR-Bank Utbytte A og B Oktober 2018 SR-Bank Utbytte passer for deg som vil ha en portefølje med verdiutvikling som i aksjemarkedet. Vi investerer i utvalgte selskaper uavhengig av vekting
DetaljerMarkedsrapport SR-Bank Utbytte A og B Desember 2018
Markedsrapport SR-Bank Utbytte A og B Desember 2018 SR-Bank Utbytte passer for deg som vil ha en portefølje med verdiutvikling som i aksjemarkedet. Vi investerer i utvalgte selskaper uavhengig av vekting
DetaljerDanske invest / halvårsrapport 2012 37 HALVÅRSRAPPORT
HALVÅrsrapport 212 Danske invest / halvårsrapport 212 37 HALVÅRSRAPPORT 212 2 Danske INVEST / halvårsrapport 212 3 INNHOLD Kjære andelseier 3 Danske Invest Norge I 4 Danske Invest Norge II 5 Danske Invest
DetaljerFORTE Obligasjon. Oppdatert per 30.11.2011
FORTE Obligasjon Oppdatert per 30.11.2011 Avkastningshistorikk 102,0 101,5 101,0 2,50 % 2,00 % 100,5 100,0 1,50 % 99,5 99,0 1,00 % 98,5 98,0 0,50 % 97,5 FORTE Obl. Indeksert ST4X Indeksert 0,00 % siden
DetaljerFORTE Norge. Oppdatert per 30.11.2011
FORTE Norge Oppdatert per 30.11.2011 Avkastningshistorikk 105 0,00 % 100 95-5,00 % 90-10,00 % 85 80-15,00 % 75 70-20,00 % 65-25,00 % siden 28.2.11-1M FORTE Norge -20,14 % -4,92 % OSEFX -19,92 % -2,19 %
DetaljerHalvårsrapport 2008. Informasjon om fondene med porteføljer.
Halvårsrapport 28 Informasjon om fondene med porteføljer. Fondsinformasjon pr. 3.6.8 Her finner du informasjon om fondene med porteføljer. Pengemarkedsfond DnB NOR Lang Likviditet DnB NOR Lang Likviditet
DetaljerUkesoppdatering makro. Uke 6 11. februar 2015
Ukesoppdatering makro Uke 6 11. februar 2015 Makroøkonomi: Nøkkeltall og nyheter siste uken Makroøkonomi USA god jobbvekst, bra i bedriftene, men litt lavere enn ventet for industrien mens det er bedre
DetaljerPRIVATE BANKING AKTIV FORVALTNING Porteføljerapport desember 2015
PRIVATE BANKING AKTIV FORVALTNING Porteføljerapport desember 2015 Private Banking Aktiv Forvaltning Avkastning 2015 2015 ble et turbulent år for verdens finansmarkeder. Vi har i perioder av året hatt til
DetaljerHalvårsrapport 2015 DANSKE INVEST / HALVÅRSRAPPORT 2015 1
Halvårsrapport 215 DANSKE INVEST / HALVÅRSRAPPORT 215 1 2 DANSKE INVEST / HALVÅRSRAPPORT 215 Innhold Tilbakeblikk 3 Danske Invest Norge I 5 Danske Invest Norge II 6 Danske Invest Norske Aksjer Institusjon
DetaljerHordaland på Børsen. Selskaper og aksjonærer fra Hordaland BENTE A. LANDSNES, 24. AUGUST 2017
Hordaland på Børsen Selskaper og aksjonærer fra Hordaland BENTE A. LANDSNES, 24. AUGUST 217 Selskapene fra Hordaland Hordaland på Børsen 19 SELSKAPER VERDT XXX MILLIARDER KRONER Sektorer Energi 6,7 mrd.
DetaljerODIN Offshore Fondskommentar Januar Lars Mohagen
ODIN Offshore Fondskommentar Januar 2011 Lars Mohagen 2010 og fremover 2010 endte med en oppgang på 18,88 prosent for ODIN Offshore. Fondets referanseindeks endte i samme periode opp 26,2 prosent. Fondets
DetaljerKVARTALSRAPPORT PR. 31. MARS 2010.
KVARTALSRAPPORT PR. 31. MARS 2010. Aksjer. I 2010 har kursverdien på våre aksjer i andre selskaper utviklet seg som følger: Pr. 01.01.10 Kr. 602,3 mill.. Pr. 31.03.10 Kr. 598,7 mill.. Pr. 29.04.10 Kr.
DetaljerMånedsrapport Holberg Kreditt Oktober 2014
1 Månedsrapport Holberg Kreditt Oktober 2014 Forvalterteam renter Holberg OMF Holberg Likviditet 20 Holberg Likviditet Holberg Kreditt Roar Tveit (36) Ansvarlig porteføljeforvalter Holberg Kreditt Gunnar
DetaljerMarkedsrapport SR-Utbytte Februar 2018
Markedsrapport SR-Utbytte Februar 2018 Kort om fondet Avkastning siste 12 måneder SR-Utbytte passer for deg som vil ha en portefølje med verdiutvikling som i aksjemarkedet. Vi investerer i utvalgte selskaper
DetaljerKVARTALSRAPPORT PR. 30. SEPTEMBER 2008.
KVARTALSRAPPORT PR. 30. SEPTEMBER 2008. Aksjer. I 2008 har kursverdien på våre aksjer i andre selskaper utviklet seg som følger: Pr. 01.01.08 Kr. 896,8 mill.. Pr. 31.03.08 Kr. 752,4 mill.. Pr. 30.06.08
DetaljerMånedsrapport Holberg Likviditet 20 Mars 2016
1 Månedsrapport Holberg Likviditet 20 Mars 2016 Nøkkeltall RISIKOPROFIL NØKKELTALL Markedskurs 31.03.16 : 100,43 Effektiv rente* : 1,5 % Porteføljestørrelse : kr. 1,1 mrd. Rentefølsomhet (modifisert durasjon)
Detaljer4. KVARTALSRAPPORT OG FORELØPIG ÅRSRESULTAT 2010.
4. KVARTALSRAPPORT OG FORELØPIG ÅRSRESULTAT 2010. Aksjer. I 2010 har kursverdien på våre aksjer i andre selskaper utviklet seg som følger: Pr. 01.01.10 Kr. 602,3 mill.. Pr. 31.03.10 Kr. 598,7 mill.. Pr.
DetaljerMarkedsuro. Høydepunkter ...
Utarbeidet av Obligo Investment Management August 2015 Høydepunkter Markedsuro Bekymring knyttet til den økonomiske utviklingen i Kina har den siste tiden preget det globale finansmarkedet. Dette har gitt
DetaljerUrev ideret specifikation af børsnoterede finansielle instrumenter jf. 40 stk. 2 i Bekendtgørelse om finansielle rapporter for danske UCITS.
Årsrapport beholdning DANSKE INVEST HORISONT RENTE PLUS - AKKUMULERENDE KL Urev ideret specifikation af børsnoterede finansielle instrumenter jf. 40 stk. 2 i Bekendtgørelse om finansielle rapporter for
DetaljerKVARTALSRAPPORT PR. 30. SEPTEMBER 2010.
KVARTALSRAPPORT PR. 30. SEPTEMBER 2010. Aksjer. I 2010 har kursverdien på våre aksjer i andre selskaper utviklet seg som følger: Pr. 01.01.10 Kr. 602,3 mill.. Pr. 31.03.10 Kr. 598,7 mill.. Pr. 30.06.10
DetaljerSwedbank Asset Management
AL Swedbank Asset Management Halvårsrapport 2016 30 Juni AL Swedbank Asset Management Halvårsrapport 2016 Verdipapirfondene Swedbank Generator Swedbank Rente Swedbank Høyrente Swedbank Nordisk Högränta
DetaljerODIN Maritim Fondskommentar Januar 2011. Lars Mohagen
ODIN Maritim Fondskommentar Januar 2011 Lars Mohagen 2010 og fremover 2010 endte med en oppgang på 20,9 prosent for ODIN Maritim. Fondets referanseindeks endte i samme periode opp 41,4 prosent. God makroøkonomisk
DetaljerSwedbank Asset Management
AL Swedbank Asset Management Halvårsrapport 2015 30 Juni AL Swedbank Asset Management Halvårsrapport 2015 Verdipapirfondene Swedbank Generator Swedbank Rente Swedbank Høyrente Swedbank Nordisk Högränta
DetaljerODIN Norge Fondskommentar Januar 2011. Jarl Ulvin
ODIN Norge Fondskommentar Januar 2011 Jarl Ulvin 2010 og fremover 2010 endte med en oppgang på 23,8 prosent for ODIN Norge. Fondets referanseindeks endte i samme periode opp 21,5 prosent. ODIN Norges porteføljeselskaper
DetaljerHALVÅRSRAPPORT 2011 DANSKE INVEST HALVÅRSRAPPORT 2011 33
x HALVÅRSRAPPORT 211 DANSKE INVEST HALVÅRSRAPPORT 211 33 INNHOLD Kjære andelseier 2 Danske Invest Norge I 4 Danske Invest Norge II 5 Danske Invest Norske Aksjer Institusjon I 6 Danske Invest Norske Aksjer
DetaljerSkagen Avkastning Statusrapport september 2015
Skagen Avkastning Statusrapport september 2015 Uro i det norske markedet SKAGEN Avkastning hadde en svak måned med ett kursfall på 0,25 prosentpoeng. Indeksen økte med 0,15 prosentpoeng i samme periode.
DetaljerSR-Forvaltning AS. SR-Forvaltning AS. Investeringsfilosofi
SR-Forvaltning AS SR-Forvaltning AS SR-Forvaltning er et heleid datterselskap av Sparebank 1 SR-Bank og tilbyr i dag to tjenester. Aktiv forvaltning og verdipapirfondsforvaltning. Sistnevnte ble lansert
DetaljerIndeksforvaltning en høyrisikosport?
Fagseminar for meglere Bjørvika, 5. november 2014 Morten Hvistendahl, leder Indeksnær forvaltning Indeksforvaltning en høyrisikosport? Den lange historien i kortversjon 1896 1957 1973 1976 Dow Jones S&P
DetaljerFORTE Pengemarked. Oppdatert per 30.11.2011
FORTE Pengemarked Oppdatert per 30.11.2011 Avkastningshistorikk 103,0 3,00 % 102,5 2,50 % 102,0 2,00 % 101,5 1,50 % 101,0 1,00 % 100,5 100,0 0,50 % FORTE Pengemarked Indeksert 0,00 % siden 28.2.11-1M FORTE
DetaljerSkagen Avkastning Statusrapport november 2015
Skagen Avkastning Statusrapport november 2015 Eurolandinvesteringene løftet kursen SKAGEN Avkastning økte med 0,21 prosentpoeng i november. Indeksen økte med 0,43 prosentpoeng i samme periode. De europeiske
DetaljerHALVÅRSRAPPORT 2010 DANSKE INVEST HALVÅRSRAPPORT 2010 33
x HALVÅRSRAPPORT 2010 DANSKE INVEST HALVÅRSRAPPORT 2010 33 INNHOLD Kunngjøring om vedtektsendringer 2 Kjære andelseier 3 Danske Invest Norge I 4 Danske Invest Norge II 5 Danske Invest Norske Aksjer Institusjon
DetaljerDen Nordiske Modellen Jarle Sjo, Vegard Søraunet og Truls Haugen
Den Nordiske Modellen Jarle Sjo, Vegard Søraunet og Truls Haugen Hvorfor investere i Norden? Avkastning, inkludert utbytte 1,000 900 800 700 600 500 400 1,000 900 800 700 600 500 400 300 300 200 200 100
DetaljerHordaland til nye høyder på Børsen. 18. august 2016, Hordaland på børs
Hordaland til nye høyder på Børsen 18. august 2016, Hordaland på børs Store endringer i rammebetingelsene: Husker dere sommeren 2014? Kilde: Fish Pool, Infront, NAV Sjømat sterkeste sektor Rebasert: 01.08.2014
DetaljerMarkedsrapport. 1. kvartal 2012. P. Date
Markedsrapport 1. kvartal 212 P. Date Aksjemarkedet Man har, etter et svakt 2, vært vitne til en oppgang i aksjemarkedene i første kvartal i 212. Sterkere tiltro til verdensøkonomien har økt risikovilligheten
DetaljerMånedsrapport Holberg Kreditt Juni 2014
Månedsrapport Holberg Kreditt Juni 2014 1 Forvalterteam Holberg Kreditt Roar Tveit (35) Ansvarlig porteføljeforvalter Siviløkonom fra Høgskolen i Agder og Oregon State University Autorisert finansanalytiker
DetaljerMånedsrapport Holberg Kreditt Januar 2015
1 Månedsrapport Holberg Kreditt Januar 2015 Forvalterteam Holberg Kreditt Holberg OMF Holberg Likviditet 20 Holberg Likviditet Holberg Kreditt Roar Tveit (36) Ansvarlig porteføljeforvalter Holberg Kreditt
DetaljerUtvalg Utvalgssak Møtedato Finansutvalget 09.12.2015. Saksbehandler: Roger Frisholm Erlandsen Arkivsak nr.: 2014/4201-13
FINANSFORVALTNING. RAPPORTERING PR 31.10.2015 Saksfremlegg Utvalg Utvalgssak Møtedato Finansutvalget 09.12.2015 Saksbehandler: Roger Frisholm Erlandsen Arkivsak nr.: 2014/4201-13 RÅDMANNENS INNSTILLING:
DetaljerVedtekter for verdipapirfondet SKAGEN m 2
Vedtekter for verdipapirfondet SKAGEN m 2 1 Verdipapirfondets og forvaltningsselskapets navn Verdipapirfondet SKAGEN m 2 forvaltes av forvaltningsselskapet SKAGEN AS. Fondet er godkjent i Norge og reguleres
DetaljerHordaland på Børsen HÅVARD S. ABRAHAMSEN, 21. AUGUST 2019
Hordaland på Børsen HÅVARD S. ABRAHAMSEN, 21. AUGUST 219 Kilde til kapital for næringslivet og arena for effektiv handel av verdipapirer BØRSENS HOVEDFUNKSJON Oslo Børs VPS, verdikjeden og infrastrukturen
DetaljerMakrokommentar. Mai 2015
Makrokommentar Mai 2015 Relativt flatt i mai Verdens aksjemarkeder hadde en relativt flat utvikling på aggregert basis, til tross for at flere markeder beveget seg mye i mai. Innen fremvoksende økonomier
DetaljerSkagen Avkastning Statusrapport desember 2015
Skagen Avkastning Statusrapport desember 2015 Rentene opp mot slutten av året Desember var en travel måned for flere sentralbanker Den europeiske sentralbanken satte ned styringsrenten med 0,1 prosentpoeng
Detaljerwww.aksjenorge.no AksjeNorge - For et aktivt verdipapirmarked post@aksjenorge.no
Aksjestatestikk årsskife 14/15 Oversikt: Verdi: 2012 2013 2014 Kvinner: 14,196,427,472 16,189,340,801 15,810,296,390 Menn: 48,396,337,759 58,234,871,293 53,946,681,470 Totalt: 62,592,765,231 74,424,212,094
DetaljerODIN Aksje. Fondskommentar april 2014. ODIN Norge i topp. Positiv april måned. Øker i ODIN Europa og i ODIN Norden
Aksje Fondskommentar april 2014 Positiv april måned Norge i topp Øker i Europa og i Norden Nytt fond fra April var en positiv måned for Aksje, som var opp 0,5 prosent. Fondets referanseindeks var opp 1,0
DetaljerMakrokommentar. Mars 2016
Makrokommentar Mars 2016 God stemning i mars 2 Mars var en god måned i de internasjonale finansmarkedene, og markedsvolatiliteten falt tilbake fra de høye nivåene i januar og februar. Oslo Børs hadde en
DetaljerHALVÅRSRAPPORT. Danske INVEST / halvårsrapport Tel: Fax:
6 Danske INVEST / halvårsrapport 1 Danske INVEST / halvårsrapport 1 1 Returadresse: Danske Capital AS PB, 7 Sentrum NO-7 OSLO, Norway Tel: 8 4 98 Fax: 8 4 98 1 www.danskeinvest.no HALVÅRSRAPPORT 1 Danske
DetaljerKVARTALSRAPPORT PR. 30. JUNI 2007.
KVARTALSRAPPORT PR. 30. JUNI 2007. Aksjer. I 2007 har kursverdien på våre aksjer i andre selskaper utviklet seg som følger: Pr. 01.01.07 Kr. 823,2 mill.. Pr. 31.03.07 Kr. 850,2 mill.. Pr. 30.06.07 Kr.
DetaljerSkagen Avkastning Statusrapport april 2015
Skagen Avkastning Statusrapport april 2015 En svakere måned SKAGEN Avkastning hadde en svak måned med et fall i fondskursen på 0,1 prosent. Indeksen økte med 0,1 prosentpoeng i samme periode. Det var svak
DetaljerMånedsrapport Holberg Likviditet Januar 2015
1 Månedsrapport Holberg Likviditet Januar 2015 Forvalterteam Holberg Likviditet Holberg OMF Holberg Likviditet 20 Holberg Likviditet Holberg Kreditt Roar Tveit (35) Porteføljeforvalter Gunnar J. Torgersen
DetaljerSkagen Avkastning Statusrapport mars 2015
Skagen Avkastning Statusrapport mars 2015 Blandet i mars SKAGEN Avkastning hadde en moderat positiv avkastning på 0,1 prosent i mars. Indeksen falt med 0,3 prosentpoeng i samme periode. Det var en blandet
DetaljerODIN Norden Fondskommentar Januar 2011. Nils Petter Hollekim
ODIN Norden Fondskommentar Januar 2011 Nils Petter Hollekim 2010 og fremover 2010 endte med en oppgang på 18,9 prosent for ODIN Norden. Fondets referanseindeks endte i samme periode opp 28,4 prosent. Fondets
DetaljerKVARTALSRAPPORT PR. 30. SEPTEMBER 2007.
KVARTALSRAPPORT PR. 30. SEPTEMBER 2007. Aksjer. I 2007 har kursverdien på våre aksjer i andre selskaper utviklet seg som følger: Pr. 01.01.07 Kr. 823,2 mill.. Pr. 31.03.07 Kr. 850,2 mill.. Pr. 30.06.07
DetaljerRapport til representantskapsmøte i Oslo/Akershus Handel og Kontor 25. september Ole-Kristian Nilsen
Rapport til representantskapsmøte i Oslo/Akershus Handel og Kontor 25. september 2018 Ole-Kristian Nilsen Status marked og portefølje 2017 ble et meget godt år i aksjemarkedet og for alle s fond Porteføljen
DetaljerSKAGEN Avkastning Statusrapport september 2016
SKAGEN Avkastning Statusrapport september 2016 Blandet utvikling I september utviklet fondskursen til SKAGEN Avkastning seg omtrent flatt med en månedsavkastning på -0,03%, mens indeksen falt med 0,43
DetaljerMarkedskommentar P.1 Dato 15.10.2012
Markedskommentar P. 1 Dato 15.1.2 Aksjemarkedet Aksjemarkedene har steget i 3. kvartal og nyheter fra Euro-sonen har fortsatt å prege bevegelsene i markedene. Siden utgangen av 2. kvartal har frykten for
Detaljer