ÅRSRAPPORT NORDKRAFT 2005

Transkript

1 ÅRSRAPPORT NORDKRAFT 2005

2

3 Innhold Styrets beretning Hovedtall Resultat Balanse Kontantstrømoppstilling Regnskapsprinsipper og noter Revisjonsberetning

4 Årsberetning 2005 Nordkraft AS Virksomhetens art Året 2005 Nordkraft AS eier og produserer kraft fra to kraftstasjoner; Sørfjord kraftverk beliggende i Tysfjord kommune (1982), og Sildvik kraftverk i Narvik kommune (1982). Nordkraft AS ervervet i 1987, gjennom avtale med Nordlandskraft AS, rett til 50 % av den fylkeskommunale medeiendomskraft i Kobbelv kraftverk, til sammen 17,5 % av Kobbelv kraftverk. Med virkning fra ble Eastern Norge Kobbelv AS (ENK) og Lunds Energi Norge AS gitt rett til å ta ut Nordkrafts andel av kraften fra Kobbelv Kraftverk for en periode på 55 år. ENK var eid 100 % av Eastern Group plc senere TXU Europe Group plc. Nordkraft AS har hevet avtalen med Eastern Norge Kobbelv AS med virkning fra kl Selskapet disponerer nå 87 % av sin andel av Kobbelvkraften, mens de resterende 13 % disponeres av Lunds Energi Norge AS for den resterende del av avtaleperioden på 55 år. Produsert kraft inkl. Kobbelv-andelen kjøpes i sin helhet av Narvik Energi AS til kostpris iht aksjonæravtale. Selskapets hovedkontor ligger i Narvik kommune. Selskapets ledelse Selskapet har med virkning fra ingen ansatte. Det er i denne forbindelse inngått driftsavtaler med Narvik Energi AS vedr: adm. direktør funksjoner økonomi, lønn, regnskap og finansfunksjon administrasjon, bygningsforvaltning og personalforvaltning drift av kraftverk og øvrige tekniske installasjoner, herunder nettanlegg I denne forbindelse er administrerende direktør i Narvik Energi AS Olaf A. Larsen tilsatt som administrerende direktør i Nordkraft AS. Økonomidirektør i Narvik Energi AS, Jean-Otto Karlsen er økonomiansvarlig for Nordkraft AS. Produksjon Nordkraft AS eier og driver Sildvik og Sørfjord kraftanlegg. Sildvik kraftstasjon har installert effekt på 60 MW, og gjennomsnittlig årsproduksjon siste 10 år er på 248,8 GWh. Både de regulerte felt og kraftstasjonen ligger i Narvik kommune. Kraftverket ble satt i drift i januar 1982 med et magasin på 142 GWh. Sørfjord kraftanlegg består av to kraftstasjoner. Sørfjord I har en installert effekt på 67 MW, mens Sørfjord II som utnytter fallhøyden mellom to av magasinene i Sørfjord kraftanlegg, har en installert effekt på 4 MW. Sørfjord kraftanlegg har en gjennomsnittlig årsproduksjon siste 10 år på 308,6 GWh. De regulerte felt og kraftstasjonene ligger i Tysfjord kommune. Sørfjord kraftverk ble satt i drift i desember 1982 med et magasin på 99 GWh. I 1997 ble magasin og årlig tilsig utvidet med et 2-års magasin på 37 GWh. Installert effekt i Sørfjord I ble økt fra 60 til 67 MW våren Nordkraft AS disponerer gjennom AS Nordlandskraft en varig bruksrett ved Statkraft SF s anlegg i Kobbelv. Nordkraft AS disponerer 17,5 % av produksjonen og magasinene i dette anlegget. 13 % av disposisjonsretten er fra 1999 utleid til Lunds Energi Norge AS i 55 år. Kobbelv kraftstasjon ligger i Sørfold kommune, mens reguleringsfeltene ligger i både Sørfold- og Hamarøy kommune. Kraftverket har installert effekt på 300 MW fordelt på to aggregater, og beregnet middel årsproduksjon er på 711 GWh. Total magasinkapasitet er GWh. Gjennomsnittlig uttak fra rettigheten i Kobbelv er 139,1 GWh siste 10 år, netto etter leveranse av konsesjonskraft. Nett Nordkraft AS eier og driver 132 kv-linjene Ballangen- Kjøpsvik (28,352 km) Ballangen-Bjørkåsen (8,35 km) samt produksjonsline Kjøpsvik-Sørfjord (ca 20,3 km), i alt ca 57 km. De ulike linjene ble satt drift i tidsrommet 1979 til Linjen Ballangen-Bjørkåsen er solgt til Ballangen Energi AS med virkning fra I tilknytning til Sildvik kraftverk eier Nordkraft AS Sildvik koplingsanlegg. Anlegget består av 5 stk 132 kv doble linjefelt. Tre av feltene inngår i sentralnettet og leies av Statnett SF. Ett felt inngår i Nordkrafts regionalnett, og forsyner Ofotbanen. Det siste er knyttet mot Sildvik kraftstasjon og inngår i produksjonsanlegget. Anlegget ble i sin helhet satt i drift i Koblingsanlegget er solgt til Statnett SF med virkning fra

5 Driftsforhold De tekniske drifts- og produksjonsforhold i 2005 har vært gode. Det har ikke vært større driftsavbrudd. I Sildvik ble tilløpsrør fra finvaregrind til tromme sandblåst og malt. Det har vært utført fjellsikringsarbeid i adkomsttunnel. På Sørfjord II ble arbeidet med rassikring videreført og arbeidet ferdigstilles i På 132 kv-linjen Sørfjord-Kjøpsvik ble det foretatt skogrydding. Her blir det arbeid også i Vedlikehold og årlige rutiner for øvrig er gjennomført i henhold til vedlikeholdsplanene. Årets produksjon For Sildvik kraftverk har produksjonen vært på 264,6 GWh. I Sørfjord kraftanlegg ble det produsert totalt 380,7 GWh. Eget uttak fra Kobbelv kraftverk var på 108,4 GWh, til sammen 753,7 GWh, mot 674,0 GWh i Tilsig Snømagasinene målt i april 2005 var i Sildvik og Sørfjord henholdsvis 75 og 88 % av normalen. Tilsiget i Sildvik var 281 GWh. Det er 18 % over normalen. Tilsig i Sørfjord var 367 GWh, 41 % mer enn normalen. Smeltetilsiget kom noe senere enn normalt. Det medførte at en i Sørfjord fikk problemer med å kjøre unna tilsiget i løpet av sommeren pga lite magasin. Når det i tillegg kom mye nedbør ble det et overløp på ca 10 GWh i Sørfjord. Fortsatt drift I samsvar med regnskapsloven 3-3a bekreftes det at forutsetningene om fortsatt drift er tilstede. Til grunn for antagelsen ligger resultatprognoser for år 2006 og selskapets langsiktige strategiske prognoser for årene fremover. Selskapet er i en sunn økonomisk og finansiell stilling. Styret mener at årsregnskapet gir et rettvisende bilde av Nordkraft AS eiendeler og gjeld, finansielle stilling og resultat. Ytre miljø Selskapets virksomhet medfører i seg selv ikke utslipp av stoffer som kan medføre miljøskade. Det legges vekt på å ferdes skånsomt i naturen, benytte miljøvennlige stoffer og håndtere spesialavfall korrekt. Alt avfall kildesorteres. Selskapet betaler årlige erstatninger som kompensasjon for eventuelle skadevirkninger eller ulemper i naturen som virksomheten medfører. Arbeidsmiljø og personale Selskapet hadde pr ingen ansatte. Fra ble samtlige ansatte i Nordkraft AS overført til Narvik Energi AS. Resultat Investeringer Selskapets driftsinntekter var på 96,6 mnok i 2005 (100,4) og årsresultatet ble - 5,6 mnok (-5,3). Ved utgangen av året var totalkapitalen på 1.001,5 mnok (1.023,7). Egenkapitalen var 332,2 mnok (266,9) og egenkapitalandelen pr var 33,2 %, mot 26,1 % pr Årets investeringer i varige driftsmidler var 5,1 mnok (7,0). For øvrig viser en til noter. Det er foretatt nedskrivning på bygningsmassen med kr Det er ikke foretatt låneopptak i perioden. Avdrag på langsiktig gjeld er betalt med 50,5 mnok. EBITDA for 2005 er 48,7 mnok (50,5), og selskapets arbeidskapital pr var positiv med 76,1 mnok (41,0). Likviditeten er sikret gjennom en avtale med Narvik EnergiAS (som aksjonær med uttaksrettigheter) som gir selskapet nødvendige midler til å møte sine forpliktelser. En del av selskapets lån er opptatt i obligasjonsmarkedet. Lånene er sikret med pant i egne anlegg, kraftverkene i Sildvik og Sørfjord, og simpel kausjon (rammegaranti) av Nordland fylkeskommune. Selskapet har i tillegg en rammefinansieringsavtale med DnB NOR. Det er aksjonærene som er avtakere av den kraft som selskapet produserer. Kraften kjøpes pro rata til kostpris som inkluderer driftskostnader, finanskostnader og skatter. Gjennom avtaler mellom Narvik Energi konsern og Narvik Sparebank har selskapet tilgang til konsernets trekkrettighet på til sammen 50 mnok. Endringer foretatt på inngående balanse 2005 er redegjort for under regnskapsprinsipper. Sentralskattekontoret for storbedrifter (SFS) har varslet endringer i ligningene for på bakgrunn av selskapets behandling av medeiendomsretten i Kobbelv med tilhørende vannmagasin. SFS hevder at leieavtalene av 1998 er å anse som skattemessig realisasjon, med tilbakekjøp av 87% fra ENK i Som følge av dette oppstår en rekke spørsmål om skattemessig behandling av transaksjoner og ansvar for grunnrente- og naturressursskatt. Selskapet har engasjert advokatfirma Thommessen for oppfølging av saken. Saken er klaget inn for overligningsnemda, som forventes å behandle saken i løpet av våren Selskapet har ikke innarbeidet SFS s syn i regnskap eller ligningspapirer, da en forventer at overligningsnemda vil legge selskapets syn til grunn. ª3 3

6 Årsresultat og disponeringer Styret foreslår følgende disponering av årsresultatet i Nordkraft AS: Mottatt konsernbidrag kr Avsatt til annen innskutt egenkapital kr Overført fra annen egenkapital kr Totalt disponert kr Fremtidig utvikling Nordkraft AS er som 100 % datterselskap av Narvik Energi AS, fullt integrert i konsernet og driften er kostnadsoptimal. Selskapet har gode muligheter for å oppnå økt produksjon tilknyttet Sørfjord kraftverk og tilliggende vassdrag. I denne sammenheng arbeider selskapet med tilleggsreguleringer, magasinkapasitet, utbyggingsprosjekter og pålagt vannslipp i Austerdalselva. Disse prosjektene er i hovedsak knyttet til Sørfjord kraftverk i Tysfjord kommune. Narvik, den 27. mars 2006 Styret i Nordkraft AS Eirik Edvardsen Jim Kåre Jakobsen Olaf A. Larsen Styreleder Nestleder Styremedlem/Adm. direktør Jean-Otto Karlsen Styremedlem Svein Kåre Heide Styremedlem 4

7 Hovedtall Økonomiske nøkkeltall siste fem år Alle tall i NOK Resultater Driftsinntekter Driftsresultat Finansposter Resultat før skatt Resultat etter skatt Balanse pr Anleggsmidler Omløpsmidler Egenkapital Langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Totalkapital Økonomiske nøkkeltall EBITDA 1) Egenkapitalandel 10,9 % 10,3 % 21,3 % 26,1 % 33,2 % Likviditetsgrad 1 0,3 0,4 1,4 1,6 3,2 Totalavkastning 6,6 % 3,0 % 4,9 % 2,8 % 2,5 % Arbeidskapital Sentrale rammebetingelser Nto. inntektsramme nettvirksomheten Kraftpriser øre/kwh, ref. Nord-Pool 18,85 20,02 29,05 24,38 23,53 Andre forhold Investeringer i driftsmidler 1 300, , , , ,4 Mottatt konsernbidrag(+)/avgitt (-) , , , ,8 Avsatt utbytte ) EBITDA: Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization. EBITDA defineres som resultat før skatt, finansposter, avskrivninger og nedskrivninger, og er en tilnærming til kontantinntjening fra driften før finansposter og skatt. Omarbeiding av sammenlignbare tall for 2004 i regnskap for 2005: Endring av ligningen for har medført økt skattekostnad på kr Endringen er ført som reduksjon av egenkapital og reduksjon av fremførbar naturressursskatt på IB Skattemessig verdi av tap ved heving av kontrakt med TXU i 2002 ble opprinnelig aktivert. Posten er tatt ut av ligningen for 2004, men ikke innarbeidet i offisielt regnskap. Virkningen av dette er kr og er ført som reduksjon av egenkapital og utsatt skattefordel på IB Samlet reduksjon av egenkapital på IB 2005 utgjør kr

8 Kraftproduksjon, tall i MWh ÅR Sildvik Sørfjord 1 Sørfjord 2 Kobbelv SUM Snitt siste 10 år Høyeste år siste 30 år Laveste år siste 30 år

9 Resultatregnskap Nordkraft AS DRIFTSINNTEKTER OG DRIFTSKOSTNADER Note Kraftsalg Salg av overføringstjenester Annen driftsinntekt Sum driftsinntekter Aktiverte egne investeringer Kraftkjøp Kostnader overliggende nett Lønns- og andre personalkostnader Avskrivning på varige driftsmidler Nedskrivning av driftsmidler og immaterielle driftsmidler Annen driftskostnad 4, Sum driftskostnader Driftsresultat FINANSINNTEKTER OG FINANSKOSTNADER Finansinntekter Rentekostnad til foretak i samme konsern Rentekostnad rentebærende gjeld 5, Finanskostnader Resultat av finansposter Resultat før skattekostnad Skattekostnad på ordinært resultat Ordinært resultat Årsoverskudd (Årsunderskudd) Overføringer Mottatt konsernbidrag Avsatt til annen innskutt egenkapital Overført fra annen egenkapital Sum overføringer

10 Balanse Eiendeler Nordkraft AS Note ANLEGGSMIDLER Immaterielle eiendeler Utsatt skattefordel Sum immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Bygninger og tomter Produksjonsanlegg Nettanlegg Maskiner og anlegg Driftsløsøre, inventar o.a. utstyr Sum varige driftsmidler Finansielle driftsmidler Investeringer i tilknyttet selskap Investeringer i aksjer og andeler Sum finansielle anleggsmidler Sum anleggsmidler OMLØPSMIDLER Fordringer Kundefordringer 5, Forskuddsbetalt skatt Fordring på selskap i samme konsern Andre fordringer Sum fordringer Bankinnskudd, kontanter o.l Sum omløpsmidler Sum eiendeler

11 Egenkapital og gjeld Nordkraft AS Note EGENKAPITAL Innskutt egenkapital Aksjekapital á , Annen innskutt egenkapital Sum innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Annen egenkapital Sum opptjent egenkapital Sum egenkapital GJELD Avsetning for forpliktelser Uopptjent inntekt Sum avsetning for forpliktelser Annen langsiktig gjeld Obligasjonslån 11, Gjeld til kredittinstitusjoner 11, Sum annen langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Gjeld til kredittinstitusjoner Leverandørgjeld Betalbar skatt Off. avgifter, skattetrekk og andre trekk Gjeld til selskap i samme konsern Annen kortsiktig gjeld Sum kortsiktig gjeld Sum gjeld Sum gjeld og egenkapital Pantstillelser 11, Garantiforpliktelser 9, 11, Narvik, den 27. mars 2006 Styret i Nordkraft AS Eirik Edvardsen Jim Kåre Jakobsen Olaf A. Larsen Styreleder Nestleder Styremedlem/Adm. direktør Jean-Otto Karlsen Styremedlem Svein Kåre Heide Styremedlem 9

12 Kontantstrømoppstilling Nordkraft AS LIKVIDER TILFØRT/BRUKT PÅ VIRKSOMHETEN: Tilført fra årets virksomhet 1) Endring i lager, debitorer og kreditorer Endring i andre tidsavgrensninger = Netto likviditetsendring fra virksomheten LIKVIDER TILFØRT/BRUKT PÅ INVESTERINGER: - Investering i varige driftsmidler Salg av varige driftsmidler (salgspris) Investering i finansielle driftsmidler (netto) - Salg av finansielle driftsmidler = Netto likviditetsendring fra investeringer LIKVIDER TILFØRT/BRUKT TIL FINANSIERING: + Opptak av ny gjeld - Nedbetaling av gammel gjeld Innbetaling av egenkapital - Tilbakebetaling av egenkapital - Utbytte + Mottatt konsernbidrag Avgitt konsernbidrag + Mottatt aksjonærbidrag - Avgitt aksjonærbidrag + Endring i kassekreditt = Netto likvidtetsendring fra finansieringen Netto endring i likvider gjennom året Likviditetsbeholdning pr = Likviditetsbeholdning pr ) Dette tallet fremkommer slik: Resultat før skattekostnad Gevinst ved salg av anleggsmidler Tap ved salg av anleggsmidler + Ordinære avskrivninger Nedskrivning anleggsmidler Betalte skatter = Tilført fra årets virksomhet

13 NOTER til regnskapet NOTE 1 - Regnskapsprinsipper Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapsloven av 1998 og god regnskapsskikk i Norge. Generelt Eiendeler bestemt for varig eie eller bruk er klassifisert som anleggsmidler. Andre eiendeler er klassifisert som omløpsmidler. Fordringer som skal tilbakebetales innen et år er klassifisert som omløpsmidler. Ved klassifiseringen av kortsiktig og langsiktig gjeld er tilsvarende kriterier lagt til grunn. Anleggsmidler vurderes til anskaffelseskost, men nedskrives til virkelig verdi når verdifallet ikke forventes å være forbigående. Anleggsmidler med begrenset økonomisk levetid avskrives planmessig. Langsiktig lån balanseføres til nominelt mottatt beløp på etableringstidspunktet. Omløpsmidler vurderes til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi. Kortsiktig gjeld balanseføres til nominelt mottatt beløp på etableringstidspunktet. Kortsiktig gjeld oppskrives ikke til virkelig verdi som følge av renteendring. Omarbeiding av sammenligningstall Endring av ligningen for har medført økt skattekostnad på kr Endringen er ført som reduksjon av egenkapital og reduksjon av fremførbar naturressursskatt på IB Skattemessig verdi av tap ved heving av kontrakt med TXU i 2002 ble opprinnelig aktivert. Posten er tatt ut av ligningen for 2004, men ikke innarbeidet i offisielt regnskap. Virkningen av dette er kr og er ført som reduksjon av egenkapital og utsatt skattefordel på IB Samlet reduksjon av egenkapital på IB 2005 utgjør kr Pensjonsforpliktelser Selskapet har ingen aktive medlemmer. Pensjonsansvaret er dekket gjennom pensjonsordning i Kommunal Landspensjonskasse. Denne ordningen gir en definert ytelse i henhold til tariffavtalen i kommunal sektor og tilfredstiller kriteriene for en tilskuddsplan. Årlig innbetalt pensjonspremie blir derfor ansett som selskapets endelige pensjonskostnad. Aksjer og andeler Anleggsaksjer balanseføres til anskaffelseskost, investeringene blir nedskrevet til virkelig verdi dersom verdifallet ikke er forbigående. Mottatt utbytte inntektsføres som annen finansinntekt. Erstatninger og konsesjonsavgifter Erstatninger og konsesjonsavgifter blir kostnadsført når de påløper. Andeler i andre selskaper Nordkraft AS eier 50 % av aksjene i Nordlandskraft AS. Aksjene er i balansen presentert i samsvar med kostmetoden. Gjennom sitt engasjement i Nordlandskraft AS er Nordkraft AS eier av 17,5 % av Kobbelv kraftverk. Relative eierandeler av driftsmidler og gjeld er innarbeidet i balansen. Avskrivninger gjennomføres i tråd med antatt økonomisk levetid. Energiomsetning/energianskaffelse I henhold til avtaleverket mellom Nordkraft AS og aksjonærene, fastsettes prisen på egenprodusert kraft i heleide verk i samsvar med selskapets driftsog finanskostnader. Avdrag på langsiktig lån som er relatert til drift og finansiering av egne verk skal i henhold til aksjonæravtalen dekkes av aksjonærene. 11

14 Skatter Skattekostnaden sammenstilles med regnskapsmessig resultat før skatt. Skattekostnaden består av betalbar skatt og endring i netto utsatt skatt. Utsatt skatt og utsatt skattefordel er presentert netto i balansen. Utlignet naturressursskatt skal samordnes med fellesskatten til staten og går her til fradrag. Dersom naturressursskatten overstiger fellesskatten, kan differansen fremføres med rente til fradrag senere år. Grunnrenteskatt beregnes med utgangspunkt i takserte inntekter for kraftverket redusert for driftsutgifter, skattemessig avskrivninger og friinntekt. Negativ grunnrenteinntekt med renter kan fremføres og gå til fradrag i fremtidige postive grunnrenteinntekter fra samme kraftverk. For beregning av effektiv skattesats er det benyttet en prognoseperiode Kontantstrømoppstilling Kontantstrømoppstillingen utarbeides iht den indirekte metoden. Eventuelle trekk på kassakreditten klassifiseres som kortsiktig gjeld til kredittinstitusjoner. Det vises for øvrig til note 9. 12

15 NOTE 2 - Monopolvirksomheten Alle tall i NOK Regional- Sentral- Sum Sum nett nett RESULTAT Bokført driftsinntekter inkl mer-/mindreinntekter Driftskostnader inkl felleskostnader Avskrivninger på nettkapital, ikke regnskapsført Driftsresultat MER-/MINDREINNTEKT Faktisk inntekt Inntektsført KILE-resultat Tilbakeført mer-/mindreinntekt inkl renter Kostnader overliggende nett Eiendomsskatt Justert faktisk inntekt Justert tillatt inntekt Beregnet mer (-) /mindreinntekt (+) Inngående saldo : Mer-/mindreinntekt inkl renter pr Tilbakeført mindreinntekt Årets renter på mer-/mindreinntekt Årets mer-/mindreinntekt Akkumulert mer/mindreinntekt pr inkl renter BALANSE - AVKASTNINGSGRUNNLAG Sum driftsmidler etter fordeling pr Sum driftsmidler etter fordeling pr Gjennomsnittlige driftsmidler % påslag for nettkapital Avkastningsgrunnlag Avkastning 3,9 % 6,8 % 5,0 % 12,8 % Andre kortsiktige fordringer iht balansen Herav fordringer knyttet til mindreinntekt Andre fordringer

16 NOTE 3 - Lønnskostnad Alle tall i NOK Lønnskostnader Lønn -15 Styrehonorarer Arbeidsgiveravgift Pensjonskostnader Andre ytelser Sum Antall ansatte Adm. dir. funksjoner leies av morselskapet Narvik Energi AS. Godtgjørelse til revisor Revisjonshonorar Konsulenthonorar/bistand Sum Andre honorarer til revisor gjelder i hovedsak bistand i forbindelse med ligningspapirer, NVE-rapportering og andre revisorbekreftelser. NOTE 4 - Erstatninger og konsesjonsavgifter Alle tall i NOK Konsesjonsavgifter Erstatninger Sum Årlige erstatninger er i hovedsak knyttet til vassdragskonsesjoner. 14

17 NOTE 5 - Finansposter Alle tall i NOK Renteinntekter Gevinst ved aksjesalg 555 Rentekostnader mv Finanskostnader Sum finansposter NOTE 6 - Skatt Alle tall i NOK Årets skattekostnad fordeler seg på: Betalbar skatt For lite avsatt tidligere år Skatt på mottatt konsernbidrag Endring i utsatt skatt Sum skattekostnad Beregning av årets skattegrunnlag: Resultat før skattekostnad Permanente forskjeller Endring i midlertidige forskjeller Skattegrunnlag før konsernbidrag Mottatt konsernbidrag Alminnelig inntekt /grunnlag for betalbar skatt Oversikt over midlertidige forskjeller: Anleggsmidler Gevinst- og tapskonto Sum % utsatt skattefordel Beregningsgrunnlaget for grunnrenteskatten er negativt for 2005 for aktuelle kraftverk. Negativ inntekt fremføres med renter for fradrag mot senere års positiv grunnrenteinntekt. Det er ikke beregnet utsatt skatt på grunnrente da en i en prognoseperiode på 20 år ikke forventer positivt grunnlag. Årets betalbare naturressursskatt utgjør kr Akkumulert fremførbar naturressursskatt utgjør kr 0 pr Sentralskattekontoret for storbedrifter (SFS) har varslet endringer i ligningene for på bakgrunn av selskapets behandling av medeiendomsretten i Kobbelv med tilhørende vannmagasin. SFS hevder at leieavtalene av 1998 er å anse som skattemessig realisasjon, med tilbakekjøp av 87% fra ENK i Som følge av dette oppstår en rekke spørsmål om skattemessig behandling av transaksjoner og ansvar for grunnrente- og naturressursskatt. Selskapet har engasjert advokatfirma Thommessen for oppfølging av saken. Saken er klaget inn for overligningsnemda, som forventes å behandle saken i løpet av våren Selskapet har ikke innarbeidet SFS s syn i regnskap eller ligningspapirer, da en forventer at overligningsnemda vil legge selskapets syn til grunn. 15

18 NOTE 7 - Varige driftsmidler Alle tall i NOK HOVEDGRUPPE Kraftverk Kobbelv Nett *) Fjernst./ Bygg Biler mv. telesamband Anskaffelseskost pr Tilgang Avgang til anskaffelseskost Anskaffelseskost pr Samlede regnskapsmessige av- og nedskrivninger pr Årets ordinære avskrivninger Nedskrivning etter RL 5-3(3) 405 Avgang (akk regnskapsmessige av- og nedskr. solgte driftsmidler) Reverserte avskrivninger Samlede regnskapsmessige av- og nedskr pr Bokført verdi pr Prosentsatser for ordinære avskrivninger 1,6-10 % 1,6-2 % 2,5-5,5 % 4-10 % 0-4 % 20 % HOVEDGRUPPE Transport- Verktøy, Maskiner EDB SUM midler inventar -utstyr Anskaffelseskost pr Tilgang Avgang til anskaffelseskost Anskaffelseskost pr Samlede regnskapsmessige av- og nedskrivninger pr Årets ordinære avskrivninger Nedskrivning etter RL 5-3(3) 405 Avgang (akk. regnskapsmessige av- og nedskr. solgte driftsmidler) Reverserte avskrivninger -1-1 Samlede regnskapsmessige av- og nedskr pr Bokført verdi pr Prosentsatser for ordinære avskrivninger 4-20 % % 20 % 25 % *) Nettkapital som ikke er regnskapsført men som inngår i NVE's kapitalgrunnlag for inntektsrammen, utgjør kr pr og kr pr Kapitalen er knyttet til selskapets regionalnett. Kobbelv er i 2002 aktivert med kr ifm hevingskjøp. Posten avskrives regnskapsmessig lineært over 50 år. Selskapet anser posten å være skattemessig tapt i Det vises for øvrig til styrets beretning og note 6 vedr. varsel om endring av ligning. Bokført verdi av personalboliger på Storjord er nedskrevet med kr Boligene ligger for salg. Balanseførte lånekostnader i 2005 utgjør kr

19 NOTE 8 - Aksjer Alle tall i NOK Aksje- Antall Pålydende Verdi i kapital aksjer tilsammen balansen Norsec AS Tysfjord Naturfestival AS Hamarøy Bedriftsbarnehage AS Kjeldebotn Bygdeutvikling AS Nordenfjeldske Energi AS Sum 189 Tilknyttet selskap Nordlandskraft AS Resultat for tilknyttet selskap Eierandel Stemmeandel Res.andel Resultat 05 Egenkap. 05 Nordlandskraft AS 50 % 50 % Eierandel i Nordlandskraft AS er vurdert etter generelle vurderingsregler (kostmetoden). Nordlandskraft AS har forretningskontor i Tysfjord kommune. Selskapet skylder Nordlandskraft AS kr ,- pr NOTE 9 - LIKVIDER Alle tall i NOK Samlet innskudd i bank: Herav bundne likvider : Skattetrekk Sum bundne likvider Bankgaranti: Bankgaranti ovenfor NVE ifm. fremtidige årlige erstatninger Gjennom avtaler mellom Narvik Energi konsern og Narvik Sparebank, har selskapet tilgang til konsernets trekkrettighet på til sammen 50 mnok. Rettighetene er ikke benyttet pr NOTE 10 - UOPPTJENT INNTEKT Alle tall i NOK Utsatt inntekt utleie av Kobbelv Kraftverk

20 NOTE 11 - Pantegjeld Alle tall i NOK Partialobligasjonslån: Lån som Låneopptak Avdrag Renter Avdrag 2006 forfaller senere enn 5 år VPS.NR , VPS.NR , VPS.NR , VPS.NR , Pantelån Gjensidige NOR Sum vedr. Nordkraft AS Forpliktelser ift Nordlandskraft AS lån vedr. Kobbelv: VPS.NR , Kobbelv VPS.NR , Kobbelv VPS.NR , Kobbelv VPS.NR , Kobbelv Sum vedr. Kobbelv Sum i balansen Av årets renter er kr aktivert som byggelånsrenter. NOTE 12 - Pantestillelser Alle tall i NOK Av selskapets bokførte gjeld er sikret ved pant Den bokførte verdi av eiendeler stillet som sikkerhet for denne gjeld er: Varige driftsmidler Utestående fordringer Sum Forpliktelser vedr. lån knyttet til Kobbelv er tatt inn i regnskapet pr ifm. hevingskjøp. Lånesaldo pr utgjør kr Kundefordringer pr er knyttet til Nord-Salten Kraftlag AL, Ballangen Energi AS, Lunds Energi Norge AS og Tysfjord kommune. Tapsrisiko er vurdert som særdeles liten, og det er ikke foretatt delkrederavsetning. Det er ikke bokført tap på fordringer i

21 NOTE 13 - Aksjekapital og aksjonærinformasjon Aksjekapitalen i selskapet består bare av en aksjeklasse. Det er lik stemmerett for hver aksje. Antall Pålydende Bokført Aksjekapital pr Eierstruktur Antall Eierandel Narvik Energi AS % NOTE 14 - Egenkapital Alle tall i NOK Aksjekapital Annen EK Annen Sum innskutt EK Egenkapital pr Korrigering EK pr Ny EK pr Årets resultat Egenkapital pr NOTE 15 - Konserntransaksjoner/-mellomværende Alle tall i NOK Kraftsalg, aksjonærkraft og konsesjonskraft Kraftkjøp til nettap Kjøp av tjenester Rentekostnader konsern Leverandørgjeld konsern Kortsiktig konserngjeld Kortsiktig konsernfordring (konsernbidrag) Nordkraft AS inngår i Narvik Energi konsern som består av Narvik Energi Holding AS (mor), Narvik Energi AS (datter), Narvik Energinett AS (datter), Narvik Energi Eiendom AS (datter) og Nordkraft AS (datterdatter). Kjøp og salg av tjenester mellom konsernselskaper gjelder i hovedsak avtaler med Narvik Energi AS vedr. administrative og økonomiske tjenester, samt drift av selskapets virksomheter. NOTE 16 - Kostnader overliggende nett Alle tall i NOK Innmatingskostnader produksjon Overliggende kostnader nettvirksomhet Sum

22

23 Teknologiveien 2, Postboks 55, 8501 Narvik. Telefon: , Telefaks: