Q Delårsrapport Januar-Juni 2012

Transkript

1 Q Delårsrapport Januar-Juni

2 "Vi har vært aggressive i Q2 og fortsatte å vinne markedsandeler under vanskelige markedsforhold. Denne tilnærmingen har påvirket produktmarginene negativt, men veksten i produkter vil skape fremtidig vekst innen tjenester." Claus Hougesen, CEO i Atea. Hovedpunkter Q Driftsinntekter på MNOK 5 339,7, opp 7,9 % fra året før EBITDA på MNOK 153,8, ned 16,9 % fra året før EBITDA-margin på 2,9 %, ned fra 3,7 % fra året før Oppkjøp av NG Infra Oü i Estland og IT Partner i Norge Markedsoppdatering Den finansielle uroen i Europa har fortsatt å påvirke det nordiske infrastrukturmarkedet i Q Som et resultat av de forverrede markedsforholdene, har prispresset økt, særlig innenfor hardware. For å kunne fortsette å ta markedsandeler i hardwaremarkedet, har Atea respondert på prispresset ved å vinne en del avtaler med lavere bruttomargin. Økte inntekter innen hardware er viktig for å øke tjenesteinntektene fremover. IDCs siste prognose for markedet som Atea sikter seg inn mot (Blue Box), viser en vekst på 2,8 % i Norden i Prognosen viser en vekst for hardware på 3,4 %, for programvare på 3,3 % og for tjenester på 1,8 %. Sammenlignet med IDCs prognose for markedsvekst i 2012 på 2,8 %, leverte Atea en faktisk vekst i konstant valuta på 8,7 % og en organisk vekst på 7,2 % i Norden i Q Dette viser at Atea fortsetter å vinne markedsandeler. Finansiell gjennomgang Q2 og første halvår 2012 Konsernet Konsernets driftsinntekter i Q økte med 7,9 % fra MNOK 4 947,8 i Q til MNOK 5 339,7 i Q Hardware-inntektene økte med 4,5 %, konsulent- og tjenesteinntektene økte med 7,6 % og programvare økte med 16,1 %. Den organiske veksten i konstant valuta var 7,5 %, og dermed fortsetter Atea å vinne markedsandeler. EBITDA i Q endte på MNOK 153,8, en nedgang på 16,9 % fra året før, noe som utgjør en margin på 2,9 %, ned fra 3,7 % i Q Størstedelen av nedgangen i EBITDA sammenlignet med fjoråret var i de svenske og finske markedene, i hovedsak som følge av lavere hardware-marginer på grunn av prispress. Under de vanskelige markedsforholdene har Atea valgt å satse på å vinne hardware-avtaler, og deretter få mulighet til også å tilby tjenester. Samlet bruttomargin var 23,7 %, ned fra 24,9 % i Q2 2011, mens de samlede driftskostnadene økte organisk med 1,5 % fra året før. Samlede driftsinntekter i H1 utgjorde MNOK ,9, opp 5,9 % sammenlignet med samme periode året før. Den organiske veksten var 5,6 % i konstant valuta. EBITDA endte på MNOK 316,4, ned fra MNOK 346,2 i fjor, noe som utgjør en EBITDA-margin på 3,1 % sammenlignet med 3,6 % i fjor. Norge Driftsinntektene i Q var MNOK 1 524,5, opp 22,2 % sammenlignet med Q Produktinntektene steg med 28,5 %, mens konsulent- og tjenesteinntektene steg med 6,1 %. Organisk vekst i driftsinntekter i Q2 var 17,3 %. Driftsinntektene fra offentlig sektor var spesielt sterke i Q IDC forventer en vekst på 3,2 % i Norge i 2012, fordelt mellom 3,5 % på hardware, 3,7 % på programvare og 2,5 % på tjenester, og dermed fortsetter Atea å vinne markedsandeler i Norge. EBITDA i Q endte på MNOK 57,5, opp 10,2 % sammenlignet med Q2 2011, og gjenspeiler økningen i driftsinntektene. Produktmarginen endte på 13,7 %, en nedgang på 0,4 % sammenlignet med Q på grunn av større volum av programvare, med lavere marginer. De samlede driftskostnadene økte organisk med 5,7 %. Den gjennomsnittlige organiske økningen i årsverk i Q var på 4,2 % sammenlignet med Q EBITDA-marginen i Q endte på 3,8 % mot 4,2 % året før. Ordrereserven var solid ved inngangen til andre halvår. Den 1. juni sluttførte Atea AS avtalen om kjøp av IT Partner Finnmark AS (beliggende i Alta) og IT Partner Hammerfest AS, som er ledende leverandører av IT-infrastruktur i Finnmark. De to selskapene har 19 ansatte og ventes å generere samlede driftsinntekter på MNOK 50 og EBITDA på MNOK 3 i Kjøpet vil styrke satsingen mot eksisterende kunder i den nordligste delen av Norge, og sikre det regionale nærværet for de store investeringene i IT-infrastruktur knyttet til fremtidige oljeutbyggingsprosjekter i Barentshavet, som ventes i de kommende årene. Foretaksverdien var MNOK 11. 2

3 Sverige Driftsinntektene endte på MNOK 1 721,5 i Q2 2012, opp 3,6 % (5,9 % i konstant valuta) sammenlignet med året før. Produktinntektene steg med 5,0 %, i hovedsak drevet av en økning på 27,4 % i programvareinntekter, mens konsulent- og tjenesteinntektene steg med 9,4 % i konstant valuta. Den nåværende økonomiske situasjonen har en negativ innvirkning på hardware-salget, særlig i det private enterprise-markedet. I tillegg har de forverrede markedsforholdene ført til økt prispress, særlig innenfor hardware. Atea har respondert offensivt på utfordringene i markedet, har vunnet flere avtaler og kunder, og forsetter dermed å ta markedsandeler. Denne tilnærmingen har gitt en negativ effekt på samlet bruttomargin i Q2, men har også resultert i en rekordhøy ordrereserve. Den høye ordrereserven og en sterk pipeline tyder på en sunn vekst på topplinjen i andre halvdel av IDC forventer en vekst på 3,3 % i Sverige, fordelt mellom 4,3 % på hardware, 3,3 % på programvare og 2,1 % på tjenester. EBITDA i Q endte på MNOK 39,5 sammenlignet med MNOK 66,1 i Q Nedgangen i EBITDA gjenspeiler de lavere bruttomarginene på produkter. Samlet bruttomargin endte på 23,0 % for Q2 2012, ned fra 25,3 % i Q Det er blitt iverksatt kostnadsreduserende tiltak med en årlig effekt på MNOK 60 i kvartalet. Effekten av disse tiltakene ventes å være MNOK 15 i andre halvdel av Atea tror de forverrede markedsforholdene vil fortsette i andre halvdel av året, men på grunn av den sterke ordrereserven og tiltak for å redusere kostnadene, anslås EBITDA i andre halvdel av 2012 til å være på linje med andre halvdel av Det innebærer at forventet EBITDA i Sverige for hele 2012 er MNOK 230, ned fra MNOK 261 i I løpet av Q2 ble Atea Sverige valgt til leverandør av flere store produkt- og tjenesteleveranser til kommuner og offentlige kunder. De viktigste avtalene er med universitetene i Uppsala og Umeå (MNOK 49 per år over 2 år), Stockholm kommune (76 MNOK per år over 2 år), Gøteborg og omliggende kommuner (MNOK 172 per år over 2 år sammen med 5 andre leverandører) og fire rammeavtaler med Kammarkollegiet (den første på MNOK 401 i ett år sammen med 4 andre leverandører, den andre på MNOK 723 per år i 18 måneder sammen med sju andre leverandører og til sist to avtaler på MNOK 126,5 hver i 2 år sammen med fem andre leverandører). Danmark Driftsinntektene i Q endte på MNOK 1 520,7, opp 1,6 % (4,8 % i konstant valuta) sammenlignet med Q Produktinntektene steg med 4,3 %, og konsulent- og tjenesteinntektene steg med 7,0 % i konstant valuta. Driftsinntektene økte organisk med 3,8 % i konstant valuta. IDC forventer en vekst på 1,6 % i Danmark i 2012, fordelt mellom 1,1 % på hardware, 3,3 % på programvare og 1,3 % på tjenester. Dermed fortsetter Atea å vinne markedsandeler i Danmark. EBITDA i Q endte på MNOK 44,5, ned fra MNOK 47,4 i Q Produktmarginen endte på 10,2 %, en nedgang på 0,7 % fra Q2 2011, i hovedsak som følge av økt prispress og endret produktmiks. Driftskostnadene viste en organisk økning på 1,8 % i konstant valuta sammenlignet med Q EBITDA-marginen endte på 2,9 % mot 3,2 % i Q Finland Driftsinntektene i Finland i Q endte på MNOK 411,4, ned 9,2 % (6,0 % i konstant valuta) sammenlignet med Q Hardware-inntektene sank med 18,5 %, mens programvare-inntektene steg med 4,5 % i konstant valuta. Samlede produktinntekter falt derfor med 8,3 %, mens konsulent- og tjenesteinntektene steg med 18,6 % i konstant valuta. Nedgangen innenfor hardware gjenspeiler et svakere privat enterprise-marked. IDC forventer en vekst på 2,6 % i Finland i 2012, fordelt mellom 3,9 % på hardware, 2,8 % på programvare og 1,2 % på tjenester. EBITDA i Q endte på MNOK 4,7 sammenlignet med 13,2 i Q Nedgangen i resultat i Q sammenlignet med fjoråret, gjenspeiler i hovedsak en nedgang i brutto-marginen. Som annonsert i Q1-rapporten, har estimert EBITDA for hele året blitt redusert til MNOK 24, ned fra MNOK 48 i 2011, på grunn av overvurderingen av varelageret. Baltikum Driftsinntektene i Baltikum i Q var MNOK 168,6, opp 64,1 % (69,8 % i konstant valuta) sammenlignet med Q Organisk vekst i konstant valuta var 20,6 %, i hovedsak på grunn av leveranser av EU-finansierte prosjekter. EBITDA i Q endte på MNOK 8,4 sammenlignet med 4,2 i Q Driftskostnadene 3

4 viste en organisk nedgang på 1,2 % i konstant valuta sammenlignet med Q2 2011, grunnet synergieffekter fra kjøpene av Elsis IT UAB og UAB BMK. EBITDA-marginen endte på 5,0 %, opp fra 4,0 % i Q Den 29. juni 2012 sluttførte Atea Baltic UAB avtalen om å kjøpe Net Group (NG Infra Oü) med 27 dyktige medarbeidere basert i Tallinn. Med en forventet omsetning på MNOK 66,3 og EBITDA på MNOK 3,2 i 2012, er NG Infra Oü et av de største ITinfrastrukturselskapene i Estland. Kjøpet vil tilføre virksomheten i Estland en serviceorganisasjon med viktig kompetanse og sertifiseringer. Oppkjøpet er av stor betydning for Atea i Baltikum, ettersom Atea etter oppkjøpet vil være i stand til å tilby sine kunder et fullstendig utvalg av IT-infrastrukturprodukter og -tjenester i alle baltiske land. Dette er viktig ettersom stadig flere kunder plasserer pan-baltiske ordre. Estimert foretaksverdi er MNOK 14,5. Fremtidsutsikter IDCs prognose for 2012 for markedet som Atea sikter seg inn på, viser en vekst på 2,8 %. Ettersom vekstprognosen for første halvdel av året var 1,8 %, forventes markedsveksten å bli forskjøvet mot andre halvdel av året. Ifølge IDC vil veksten i hardware-markedet i 2012 primært drives av smarttelefoner og nettbrett, og leveranser av skole-pcer i Sverige og Norge. Veksten i programvaremarkedet vil hovedsakelig være knyttet opp mot store Windows 7-prosjekter. Outsourcing av interne IT-funksjoner til eksterne partnere utgjør en sterk trend i tjenestemarkedet, og spesielt outsourcing av klienthåndtering. Denne trenden forsterkes av den økende kompleksiteten i klientmiljøet, med flere og flere nye typer utstyr, flere operativsystemer og programmer, økt etterspørsel etter tilgang og tilgjengelighet, og økt fokus på ITsikkerhet etter hvert som bedriftenes data ikke lenger bare er tilgjengelig fra kontoret, men kan tas med overalt når brukerne bringer med seg utstyret. Risiko og usikkerhet i fremtidsutsiktene er hovedsakelig knyttet til utviklingen i makroøkonomien. En nedgang i makroøkonomien eller økt makroøkonomisk usikkerhet vil føre til at selskapene nøler før større investeringsprogrammer iverksettes. På grunn av den relativt korte livs- lengden til IT-infrastrukturmiljøer, kan investeringer ikke utsettes i veldig lang tid. Investeringer i IT-infrastruktur er en integrert del av løsningen for den store utfordringen som Vesten står overfor, som er å øke effektiviteten. IDC mener derfor at IT-infrastrukturmarkedet i Norden vil vokse raskere enn BNP generelt, med en gjennomsnittlig årlig vekst på 3,0 % frem til Atea har i de siste årene investert i områder med stor vekst, som Collaboration, mobile infrastrukturløsninger, virtualisering, Software Asset Management, Windows 7, konsumerisering og grønn IT. Satsing på disse investeringene i områder med stor vekst, gjør Atea trygg på at selskapet kan fortsette å vokse i høyere hastighet enn markedet generelt. Den 23. november 2011 lanserte Atea sin strategi "Together Towards the Top", som utgjør rammen for Ateas utvikling frem mot Målet i den nye strategien er å øke driftsinntektene til NOK 30 milliarder og EBITDA til NOK 1,8 milliarder innen Strategien har blitt godt mottatt av ansatte, nøkkelleverandører og kunder, og implementeringen av tiltakene har startet i henhold til planen. I løpet av 2012 vil Atea fortsette å iverksette de viktigste tiltakene i strategien. Dette omfatter markedsrettede tiltak for å øke tjenesteinntektene, og særlig avtaleinntektene, dedikert salgsfokus på mellommarkedet og internasjonale kundegrupper, samt interne tiltak for å forbedre bruttomarginen, forbedre prosesser og senke kostnadsbasen. Atea forventes derfor å vinne ytterligere markedsandeler og øke lønnsomheten de kommende årene. Egenkapital og kontantstrøm Per 30. juni 2012 var aksjonærenes egenkapital MNOK 3 501,4, tilsvarende en egenkapitalandel på 38,7 %, ned fra 42,9 % sammenlignet med 30. juni Konsernet hadde en kontantstrøm fra driften på MNOK 64,2 i Q2 2012, ned med MNOK 173,7 fra samme kvartal året før. Dette avviket kan forklares gjennom lavere resultat og økt lageroppbygging i forbindelse med skole-pc-prosjektene som skal leveres i tredje kvartal Konsernet ble også påvirket av en negativ effekt på kundefakturaer på rundt MNOK 100 4

5 sammenlignet med året før, som følge av at siste dag i kvartalet falt på en lørdag, og fakturaene med forfall i slutten av juni ble utsatt og i stedet betalt i begynnelsen av juli. Det forventes likevel en sterk kontantstrøm fra driften for hele 2012, som følge av økt inntjening og nedgang i arbeidskapitalen i andre halvdel av Per 30. juni 2012 var arbeidskapitalandelen 2,9 %, opp fra 1,6 % per 30. juni I Q var ordinære investeringer på MNOK 56,9. Dette er vedlikeholdsinvesteringer relatert til hostingsentre, Ateas interne "One Infrastructure"- prosjekt, ERP-utvikling, utstyr til ansatte og andre kontorrelaterte investeringer. Kostnadene i forbindelse med oppkjøp utgjorde MNOK 42,9. Disse kostnadene er knyttet til kjøpet av IT Partner AS i Norge, IT-infrastrukturvirksomheten til Net Group i Estland og earnoututbetalinger i Finland i forbindelse med de tidligere kjøpene av A Communications OY og PALnet OY. Den 26. april 2012 ble styrets forslag om utdeling av utbytte på NOK 5 per aksje vedtatt av generalforsamlingen. En utdeling av utbytte til aksjonærene på MNOK 500,9 ble gjennomført 9. mai Ved utgangen av Q var konsernets netto finansielle posisjon MNOK -844,3, ned fra MNOK -299,7 ved utgangen av Q Kontantbeholdning inklusive ubenyttede kredittfasiliteter per 30. juni 2012 var MNOK 1 012,3. Aksjer Atea ASA hadde aksjonærer per 30. juni 2012, sammenlignet med per 31. mars De 10 største aksjonærene per 30. juni 2012 er: Aksjonærer * Aksjer % Systemintegration APS ** ,41 % State Street Bank & Trust Co. Ref: OM80 *** ,82 % Bank of New York Mellon *** ,89 % JPMorgan Chase Bank *** ,68 % State Street Bank and Trust Co. Ref: OM06 *** ,28 % JPMorgan Chase Bank *** ,20 % State Street Bank and Trust Co. Ref: OM04 *** ,77 % Goldman Sachs Int. - Equity - *** ,72 % SHB Stockholm Clients Account *** ,64 % VPF Nordea Kapital ,60 % Andre ,00 % Totalt antall aksjer ,00 % * Kilde: Verdipapirsentralen ** Inkludert aksjer eid av Ib Kunøe *** Inkluderer klientkonti Per 30. juni 2012 kontrollerer styreleder Ib Kunøe og hans nærstående totalt 28,7 % av aksjene, herunder aksjene i Systemintegration ApS. Nøkkeltall Q2 Q2 H1 H1 Året Resultat per aksje (NOK) * 0,67 1,11 1,46 2,00 5,96 Utvannet resultat per aksje, justert for effekt av opsjonsprogrammer (NOK) * 0,66 1,10 1,45 1,98 5,90 Veiet gjennomsnittlig antall aksjer * Veiet gjennomsnittlig utvannet antall aksjer * mar mar jun jun des 2011 Antall aksjer ved periodeslutt * Netto rentebærende posisjon (MNOK) 299,7 503,4 844,3 326,9-283,2 Likviditetsreserve (MNOK) 1 191, , , , ,0 Arbeidskapital (MNOK) 550,0 407,8 624,7 307,1-27,9 Arbeidskapitalandel 2,9 % 2,2 % 2,9 % 1,6 % -0,1 % Egenkapitalandel 46,1 % 43,1 % 38,7 % 42,9 % 38,0 % Antall ansatte * Fratrukket Atea ASAs beholdning av egne aksjer ( ved utgangen av Q2 2012). 5

6 Utvidet konsolidert resultatregnskap (comprehensive income) Q2 Q2 H1 H1 Året (beløp i MNOK) Note Driftsinntekter , , , , ,8 Vareforbruk 4 074, , , , ,9 Lønn og sosiale kostnader 920,4 846, , , ,2 Andre driftskostnader 191,4 200,4 385,4 394,1 762,6 EBITDA før opsjonskostnader 2 153,8 185,0 316,4 346,2 871,1 Opsjonskostnader 0,6 5,1 6,9 9,0 13,3 Oppkjøpskostnader 1,4-4,4 1,8-3,8 0,0 EBITDA 151,7 184,4 307,7 340,9 857,7 Avskrivninger 59,8 51,8 114,0 98,5 206,4 Driftsresultat (EBIT) 2 91,9 132,6 193,6 242,4 651,3 Finansinntekter 14,4 18,2 31,5 42,7 73,0 Finanskostnader 29,0 25,3 51,2 58,3 111,7 Netto finansposter -14,6-7,1-19,7-15,6-38,8 Resultat før skatt for videreført virksomhet 77,3 125,5 173,9 226,7 612,6 Skatt for videreført virksomhet 10,3 14,5 27,5 27,3 11,7 Resultat for videreført virksomhet 67,0 111,0 146,4 199,4 600,8 Utvidet resultat Valutaendringer -13,6-46,5-60,0-35,1-7,6 Terminkontrakter - kontantstrømsikring 5,3-3,5-0,4-6,8 5,2 Skatteeffekt knyttet til andre inntekter og kostnader 1,6 14,0 14,0 13,0 5,7 Totalt utvidet resultat -6,7-36,0-46,4-28,9 3,3 Totalresultat for perioden 60,3 75,0 100,0 170,5 604,1 Hvorav ikke-kontrollerende eierinteresser 0,4 0,6 1,4 1,2 7,8 6

7 Konsolidert balanse (beløp i MNOK) Note 30. jun jun des 2011 Eiendeler Varige driftsmidler 248,3 165,7 195,9 Utsatt skattefordel 503,2 469,8 503,2 Goodwill 2 837, , ,8 Andre immaterielle eiendeler 328,5 315,9 334,8 Pensjonsmidler 0,0 4,1 0,0 Andre langsiktige fordringer 3 35,2 39,4 33,4 Anleggsmidler 3 953, , ,0 Varelager 655,0 530,4 570,0 Kundefordringer 3 667, , ,4 Andre kortsiktige fordringer 740,7 535,7 633,9 Andre finansielle eiendeler 2,7 12,9 12,9 Kontanter og kontantekvivalenter 20,9 50,8 485,4 Omløpsmidler 5 086, , ,6 Sum eiendeler 9 039, , ,7 Egenkapital og gjeld Aksjekapital og overkurs , , ,6 Annen egenkapital, ikke resultatført -46,4-40,6-0,1 Opptjent egenkapital 1 798, , ,4 Egenkapital henførbar til aksjonærer i Atea ASA 3 501, , ,9 Ikke-kontrollerende eierinteresser 0,0 0,5 3,5 Egenkapital 3 501, , ,4 Rentebærende langsiktig gjeld 28,2 1,9 14,5 Annen langsiktig gjeld 34,4 71,5 66,0 Pensjonsforpliktelser 5,1 20,3 7,3 Utsatt skatteforpliktelse 168,9 164,3 173,0 Langsiktig gjeld 236,6 258,0 260,7 Leverandørgjeld 2 603, , ,3 Rentebærende gjeld 860,7 411,8 218,2 Mva, skatt og offentlige avgifter 441,2 413,1 594,8 Andre avsetninger for forpliktelser 64,4 91,3 132,3 Annen kortsiktig gjeld 1 332, , ,8 Annen finansiell gjeld 0,0 5,4 0,0 Kortsiktig gjeld 5 301, , ,5 Sum gjeld 5 538, , ,3 Sum egenkapital og gjeld 9 039, , ,7 7

8 Endringer i konsernets egenkapital (beløp i MNOK) 30. jun jun 2011 Egenkapital ved årets begynnelse 3 885, ,2 Valutaomregningseffekter -46,1-22,1 Terminkontrakter - kontantstrømsikring -0,3-6,8 Resultat av andre inntekter og kostnader -46,4-28,9 Resultat for perioden 146,4 199,4 Totale inntekter og kostnader for perioden 100,0 170,5 Endringer i egne aksjer - -3,8 Opsjonsprogrammer 5,1 9,5 Utbetalt utbytte -500,9-198,6 Emisjoner 21,1 144,6 Ikke-kontrollerende eierinteresser ved oppkjøp -9,3-23,9 Egenkapital ved periodens slutt 3 501, ,5 Konsolidert kontantstrøm Q2 Q2 H1 H1 (beløp i MNOK) Kontantstrøm ordinært resultat 147,7 187,6 330,0 325,2 Endring i arbeidskapital/tidsavgrensede poster -83,5 50,3-687,3-157,4 Kontantstrøm drift 64,2 237,9-357,3 167,8 Ordinære investeringer -56,9-39,6-107,6-71,1 Kjøp og salg datterselskap/investeringer -42,9-26,2-107,0-69,9 Kontantstrøm investeringer -99,8-65,8-214,6-141,0 Endring i gjeld 405,5-196,5 595,5-314,5 Egenkapitaltransaksjoner -491,0-81,7-479,8-57,8 Kontantstrøm finansiering -85,5-278,2 115,7-372,3 Endring kontanter -121,1-106,1-456,2-345,5 Kontanter, periodestart 144,8 167,7 485,4 404,0 Kontanter, periodeslutt 20,9 50,8 20,9 50,8 Valutaeffekt på kontanter, bankinnskudd og lignende -2,7-11,0-8,3-7,8 8

9 Noter NOTE 1 Generell informasjon og regnskapsprinsipper Ateakonsernet består av Atea ASA og datterselskaper. Atea ASA er et aksjeselskap registrert og hjemmehørende i Norge. Aksjene er registrert ved Oslo Børs. Delårsregnskapet for seks måneder med avslutning pr. 30. juni 2012 har blitt utarbeidet i henhold til International Financial Reporting Standard (IFRS) og IAS 34 Delårsrapportering. Delårsregnskapet gir ikke informasjon i samme omfang som årsregnskap og må derfor sees i sammenheng med morselskapets og konsernets årsregnskap for 2011 som er utarbeidet i henhold til IFRS. Det er benyttet samme prinsipper ved utarbeidelse av delårsregnskapet som ved utarbeidelse av årsregnskapet for Skattekostnaden er beregnet ved å benytte skattesats som forventet for årsresultatet. Styret bekrefter at denne finansielle delårsrapporteringen fremlegges på bakgrunn av fortsatt drift. Denne finansielle delårsrapporteringen har ikke vært revidert. Som et resultat av avrundingsdifferanser, kan tall og prosenter ikke alltid summeres. NOTE 2 Segmentinformasjon Atea er hovedsakelig en komplett tilbyder av datautstyr og programvare samt relaterte konsulenttjenester. Konsernet har aktiviteter i Norge, Sverige, Danmark, Finland og Baltikum. Konsernet har egne ledere for disse geografiske områdene. Resultatene i de geografiske områdene blir regelmessig gjennomgått av Atea s konsernledelse. I tillegg omfatter konsernet fellestjenester: Atea Logistikk og Atea Services & Software. Transaksjoner mellom segmentene avtales på vilkår etter prinsippet om armlengdes avstand og på tilsvarende måte som om kunden befant seg utenfor konsernet. Konsernkostnader er kostnader relatert til gruppe- og eierfunksjoner som utføres av ledere og øvrige ansatte i Atea ASA. 9

10 Driftsinntekter Q2 Q2 H1 H1 Året (beløp i MNOK) % endring % endring 2011 Norge 1 524, ,4 22,2% 2 926, ,2 15,7% 5 809,3 Sverige 1 721, ,1 3,6% 3 184, ,6-1,3% 6 515,9 Danmark 1 520, ,5 1,6% 2 830, ,7 3,2% 5 766,2 Finland 411,4 453,3-9,2% 926,3 907,8 2,0% 1 717,6 Baltikum 168,6 102,7 64,1% 305,5 193,5 57,9% 436,1 Konsernets fellestjenester 824,4 824,5 0,0% 1 626, ,0-1,6% 3 635,6 Elimineringer * -831,5-838, , , ,0 Konsern total 5 339, ,8 7,9% , ,7 5,9% ,8 EBITDA Q2 Q2 H1 H1 Året (beløp i MNOK) % endring % endring 2011 Norge 57,5 52,2 10,2% 109,1 98,3 11,0% 257,8 Sverige 39,5 66,1-40,3% 88,4 116,4-24,1% 261,0 Danmark 44,5 47,4-6,2% 101,0 103,2-2,2% 285,0 Finland 4,7 13,2-64,8% 5,5 21,6-74,5% 47,9 Baltikum 8,4 4,2 101,2% 15,2 7,4 107,0% 20,0 Konsernets fellestjenester 6,8 10,4-34,8% 13,4 15,0-10,8% 31,0 Konsernkostnader -7,5-8,5 11,3% -16,2-15,7-2,9% -31,7 EBITDA 153,8 185,0-16,9% 316,4 346,2-8,6% 871,1 EBITDA margin (%) 2,9% 3,7% 3,1% 3,6% 4,3% EBIT Q2 Q2 H1 H1 Året (beløp i MNOK) % endring % endring 2011 Norge 44,3 43,4 2,1% 80,9 76,1 6,4% 205,2 Sverige 32,7 60,2-45,6% 71,5 103,9-31,1% 237,0 Danmark 13,6 22,6-39,8% 44,0 54,7-19,6% 183,5 Finland -0,3 8,3-4,1 13,5 28,5 Baltikum 4,7-0,5 8,7-0,5 5,8 Konsernets fellestjenester 5,4 9,5-42,9% 10,6 13,2-19,9% 27,0 Konsernkostnader -8,5-10,7 21,2% -18,1-18,6 2,6% -35,5 Driftsresultat (EBIT) 91,9 132,6-30,7% 193,6 242,4-20,1% 651,3 Finansinntekter 14,4 18,2-20,9% 31,5 42,7-26,3% 73,0 Finanskostnader 29,0 25,3 14,5% 51,2 58,3-12,2% 111,7 Resultat før skatt for videreført virksomhet 77,3 125,5-38,4% 173,9 226,7-23,3% 612,6 Driftsinntekter og bidrag / margin Q2 Q2 H1 H1 Året (beløp i MNOK) % endring % endring 2011 Produktinntekter 4 226, ,9 8,0% 7 999, ,3 5,7% ,4 Konsulent- og tjenesteinntekter 1 113, ,6 7,6% 2 159, ,9 6,4% 4 125,7 Totale driftsinntekter 5 339, ,8 7,9% , ,7 5,9% ,8 Brutto dekningsbidrag 1 265, ,7 2,7% 2 508, ,7 4,0% 4 854,9 Produktmargin 12,5% 13,7% 13,1% 13,8% 13,3% Konsulent- og tjenestemargin 66,4% 67,2% 67,5% 67,3% 65,6% Bruttomargin 23,7% 24,9% 24,7% 25,1% 24,0% Kvartalsvise driftsinntekter og bidrag / margin Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 (beløp i MNOK) Produktinntekter 3 653, , , , , ,3 Konsulent- og tjenesteinntekter 994, ,6 906, , , ,2 Totale driftsinntekter 4 647, , , , , ,7 Brutto dekningsbidrag 1 180, , , , , ,5 Produktmargin 14,0% 13,7% 13,6% 12,5% 13,9% 12,5% Konsulent- og tjenestemargin 67,3% 67,2% 64,5% 63,6% 68,7% 66,4% Bruttomargin 25,4% 24,9% 24,8% 21,8% 25,8% 23,7% Merk: Alle EBITDA-tall er før aksjebaserte opsjonskostnader og oppkjøpskostnader. *Mesteparten av Ateas internsalg er relatert til konsernets fellestjenester, som består av Atea Logistikk og Atea Services & Software. 10

11 NOTE 3 Foretaksintegrasjon Konsernet har kjøpt fire selskaper i løpet av første halvår I løpet av første halvår 2012 er de nye enhetene integrert i de ulike enheter i Ateakonsernet. Dette gjør at det ikke er hensiktsmessig eller praktisk gjennomførbart å vise tall for omsetning og resultat for summen av de oppkjøpte enhetene i perioden fra oppkjøpstidspunktene og fram til 30. juni UAB BMK Kjøpet vil utvide Ateas produkt- og tjenesteportefølje i Baltikum, og spesielt i Litauen, da Atea per i dag ikke er representert innenfor forretningsområdene AV og print/kopi i Baltikum. Nworks A/S Kjøpet vil styrke Ateas IT-nettverksvirksomhet i Danmark ettersom Nworks utfyller Ateas nåværende tilbud innen dette virksomhetsområdet. IT Partner Finnmark AS og IT Partner Hammerfest AS Kjøpet vil styrke Ateas tilstedeværelse i Finnmark, hvor Atea ikke har hatt noen kontorer tidligere, og er et ledd i Ateas økte fokus på regionen. Kjøpet styrker satsingen mot eksisterende kunder og mot de store investeringene som er ventet de neste årene innen IT-infrastruktur i forbindelse med fremtidige prosjekter innenfor oljeutvikling i Barentshavet. IT-infrastrukturvirksomheten til Net Group Kjøpet vil firedoble Ateas virksomhet i Estland og vil tilføre den estiske virksomheten en serviceorganisasjon med viktig kompetanse og sertifiseringer. Kjøpet er viktig for Atea i Baltikum, da Atea etter kjøpet vil kunne tilby sine kunder et komplett spekter av IT-infrastrukturprodukter og -tjenester i alle de baltiske landene. Oppkjøpet av Net Group fant sted like i forkant av styrets godkjennelse av årsregnskapet for 2. kvartal Det har derfor ikke vært praktisk mulig å fremskaffe informasjon om virkelig verdi av balanse, netto anskaffede eiendeler og netto kontantutbetalinger før kvartalsregnskapet ble godkjent. MNOK 10,0 av total kjøpspris på MNOK 14,5 har blitt ført som Andre langsiktige fordringer i balansen pr. 30. juni Goodwill fra foretaksintegrasjon Goodwillen kan henføres til flere forskjellige faktorer som forventet synergieffekter som følge av merverdier ved overtakelse av høyt kvalifiserte ansatte, markedsmakt, innkjøpsmakt og kostnadsreduksjoner. Alle balanseverdier i de oppkjøpte selskapene er foreløpig beregnet fordi ny informasjon kan oppstå. 11

12 Forklaring til anskaffede netto eiendeler og goodwill i 2012 er som følger: IT Partner Finnmark AS/ IT Partner (beløp i MNOK) BMK UAB Nworks A/S Hammerfest AS Total Overtagelsesdato 14. mar mar jun 2012 Land Litauen Danmark Norge Stemmerett/eierandel 100 % 100 % 100 % Anskaffelseskost: Vederlag 1) 24,0 38,6 12,5 75,2 Korreksjon av kjøpesum Overtatte forpliktelser - 3,8-3,8 Direkte kostnader i forbindelse med oppkjøpene Virkelig verdi av utstedte aksjer Total anskaffelseskost 24,0 42,5 12,5 79,0 Netto anskaffede eiendeler (se tabell nedenfor) 12,0 6,6 1,3 20,0 Identifisering av merverdier: Kontrakter og kunderelasjoner 10,7 9,0 1,1 20,8 IT-programvare og rettigheter Virkelig verdi varige driftmidler Utsatt skatt -1,6-2,3-0,3-4,2 Netto merverdi 9,1 6,8 0,8 16,6 Virkelig verdi av netto anskaffede eiendeler eks. goodwill 21,1 13,3 2,1 36,6 Kontrollerende eierinteresser 21,1 13,3 2,1 36,6 Ikke-kontrollerende eierinteresser Goodwill 2,9 29,1 10,4 42,4 1) Vederlag som er betinget av fremtidig resultat innregnes som en forpliktelse basert på virkelig verdi på overtakelsestidspunktet. Eiendeler og gjeld knyttet til oppkjøpene i 2012 er som følger: IT Partner Finnmark AS/ IT Partner (beløp i MNOK) BMK UAB Nworks A/S Hammerfest AS Total Varige driftsmidler 12,3 25,1 1,5 38,9 Andre immaterielle eiendeler IT-programvare og rettigheter 0,3 0,9 0,0 1,2 Utsatt skattefordel - 0,2-0,2 Varelager 6,7 5,5 1,6 13,8 Forskudd til leverandører 1,6-0,0 1,6 Kundefordringer 20,3 7,3 3,5 31,0 Avsetning til tap på fordringer - -0,0-0,3-0,3 Andre kortsiktige fordringer og investeringer 0,1 2,3 0,7 3,1 Kontanter og kontantekvivalenter 1,4 3,0 0,5 5,0 Rentebærende langsiktig gjeld -3,1 - -1,7-4,8 Annen langsiktig gjeld og avsetninger -0, ,1 Utsatt skatteforpliktelse -0, ,1 Leverandørgjeld -21,3-3,2-1,9-26,3 Rentebærende lånefasiliteter - -12, ,2 Rentebærende kortsiktig leasing forpliktelser -1,9-14, ,5 Annen kortsiktig gjeld og avsetninger -4,0-7,7-2,7-14,3 Netto anskaffede eiendeler 12,0 6,6 1,3 20,0 Netto kontantutbetalinger i forbindelse med oppkjøpene er som følger: IT Partner Finnmark AS/ IT Partner (beløp i MNOK) BMK UAB Nworks A/S Hammerfest AS Total Vederlag og kostnader i kontanter og kontantekvivalenter 24,0 38,6 12,5 75,2 Kontanter og kontantekvivalenter i ervervede selskaper -1,4-3,0-0,5-5,0 Netto kontantutbetalinger ved oppkjøpene 22,6 35,6 12,0 70,2 Dersom oppkjøpene hadde funnet sted den 1. januar 2012, ville konsernets beregnede proforma resultater for 2012 og 2011 vært som følger: (beløp i MNOK) Driftsinntekter , ,5 Driftsresultat (EBIT) 191,0 244,4 H1 H1 12

13 NOTE 4 Nærstående parter I note 25 i årsrapporten for 2011 fremgår detaljer om transaksjoner med nærstående parter. Atea har i januar 2012 inngått en avtale om leie av lokaler fra Thrust IT A/S i Danmark. Thrust IT A/S er kontrollert av Ib Kunøe som er styreleder og største aksjonær i Atea ASA gjennom selskapet Systemintegration APS. Husleien for 2012 er avtalt til MNOK 0,8, og vil påfølgende år bli justert i henhold til konsumprisindeksen. Avtalen kan avsluttes av begge parter fra og med 1. januar NOTE 5 Innskutt egenkapital Antall aksjer Aksjekapital Utstedt Egne aksjer Utstedt Egne aksjer Overkurs Sum innskutt egenkapital (Hele tall) (Hele tall) (MNOK) (MNOK) (MNOK) (MNOK) Pr. 1. januar ,5-0,7 730, ,6 Emisjoner *) ,8-14,3 21,1 Pr. 30. juni ,3-0,7 745, ,7 *) Emisjoner knytter seg til utstedelse av aksjer i forbindelse med opsjonsordninger til ledelsen og utvalgte ansatte. Erklæring fra styret og konsernsjef Vi erklærer etter beste overbevisning at halvårsregnskapet for perioden 1. januar til 30. juni 2012 er utarbeidet i samsvar med IAS 34 Delårsrapportering, og at regnskapsopplysningene gir et rettvisende bilde av (selskapets og) konsernets eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultat som helhet, samt at halvårsberetningen, etter vår beste overbevisning, gir en rettvisende oversikt over viktige begivenheter i regnskapsperioden og deres innflytelse på halvårsregnskapet, vesentlige transaksjoner til nærstående og de mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer virksomhetene står overfor i neste regnskapsperiode. Oslo, 12. juli 2012 Sven Madsen Ib Kunøe Kristine M. Madsen Styreleder Marthe Dyrud Jørn I. Goldstein Marianne Urdahl Sigrun Hjelmquist Claus Hougesen Morten Jurs CEO 13

14 Holding Atea ASA Brynsalleen 2 Box 6472 Etterstad NO-0605 Oslo Tel: Org.no investor@atea.com Norge Atea AS Brynsalleen 2 Box 6472 Etterstad NO-0605 Oslo Tel: Org.no info@atea.no Sverige Atea AB Kronborgsgränd 1 Box 18 SE Kista Tel: +46 (0) Org.no info@atea.se Danmark Atea A/S Lautrupvang 6 DK-2750 Ballerup Tel: Org.no info@atea.dk Finland Atea Oy PL 39 FI Vantaa Tel: (0) Org.no customercare@atea.fi Litauen Atea UAB Laisves pr. 3 LT Vilnius Tel: Org.no info@atea.lt Latvia Atea SIA Unijas iela 11a LV-1039 Riga Tel: Org.no info@atea.lv Estland Atea OÜ Tondi 17 EE Tallinn Tel: Org.no info@atea.ee Atea Logistics AB Smedjegatan 12 Box 159 SE Växjö Tel: +46 (0) Org.no customer.care@atea.se Atea Services & Software SIA Skanstes Street 50-K5 LV-1013 Riga Tel: Org.no inforiga@atea.com