Prospekt. Organisasjonsnummer:

Størrelse: px
Begynne med side:

Download "Prospekt. Organisasjonsnummer: 914 904 633 www.hurtigruten.com"

Transkript

1 Prospekt Organisasjonsnummer: Etterfølgende Emisjon av opp til Nye Aksjer, hver pålydende NOK 1,00 til en tegningskurs på NOK 1,00 per aksje, med fortrinnsrett til tildeling for Kvalifiserte Aksjonærer per 22. desember 2008, med totalt emisjonsproveny på opp til NOK Etterfølgende Emisjon av opp til Enheter (bestående av 100 Nye Aksjer og 1 Ny Obligasjon) til tegningskurs NOK 200,5833 per Enhet, rettet mot Kvalifiserte Obligasjonseiere per 22. desember Emisjon av opp til Nye Aksjer, hver pålydende NOK 1,00 til en tegningskurs på NOK 1,00 per aksje, rettet mot ansatte i Hurtigruten, med totalt emisjonsproveny på opp til NOK Tegningsperioden er fra og med den 9. mars 2009 til kl. 17:30 den 20. mars Notering av nye aksjer på Oslo Børs ASA, hver pålydende NOK 1,00, tegnet i en Rettet Emisjon til tegningskurs på NOK 1,00 per aksje, med totalt emisjonsproveny på NOK Tilrettelagt av 5. mars 2009

2 Viktig informasjon Dette Prospektet er utarbeidet i forbindelse med (i) den etterfølgende emisjonen av opp til nye aksjer hver pålydende NOK 1,00 til en tegningskurs på NOK 1,00 som beskrevet i kapittel 6.2 i dette Prospektet ( Etterfølgende Emisjon I ); (ii) den etterfølgende emisjonen av opp til Enheter (bestående av 100 Nye Aksjer og 1 Ny Obligasjon) til tegningskurs NOK 200,5833 per Enhet som beskrevet i kapittel 6.3 i dette Prospektet ( Etterfølgende Emisjon II ); (iii) ansatte emisjonen av opp til nye aksjer hver pålydende NOK 1,00 til en tegningskurs på NOK 1,00 som beskrevet i kapittel 6.4 i dette Prospektet ( Ansatte Emisjonen ); og (iv) noteringen av aksjer hver pålydende NOK 1,00 utstedt og plassert i den rettede emisjonen til tegningskurs på NOK 1,00 som beskrevet i kapittel 5 i dette Prospektet (den Rettede Emisjonen ). For en forklaring av definisjoner og ord som er benyttet gjennom dette Prospektet, se kapittel 17 Definisjoner og ordliste. Selskapet har utarbeidet informasjonen i dette Prospektet. Tilretteleggerne Carnegie ASA og Pareto Securities AS (sammen benevnt Tilretteleggerne ) påtar seg ikke noe ansvar vedrørende nøyaktigheten eller fullstendigheten av informasjonen i dette Prospektet. Dette Prospektet har blitt utformet for å oppfylle kravene i henhold til Verdipapirhandelloven med tilhørende forskrifter, som implementerer prospektdirektivet (EC/2003/71) og inkluderer Commission Regulation EC/809/2004, i norsk lov. Oslo Børs ASA har kontrollert Prospektet i henhold til Verdipapirhandelloven 7-7. Prospektet har kun blitt utarbeidet på norsk. De Nye Aksjene som gjøres tilgjengelig for allmennheten gjennom Etterfølgende Emisjon I, Etterfølgende Emisjon II og Ansatte Emisjonen verken kan eller vil bli markedsført i andre jurisdiksjoner der dette er ulovlig eller medfører krav til registrering eller offentlig godkjennelse. Dette Prospektet inneholder fremtidsrettet informasjon, herunder estimater og forventninger til Selskapets fremtidige finansielle posisjon, forretningsstrategi, planer og mål. Slike fremtidsrettede utsagn involverer både kjente og ukjente risiki, usikkerheter og andre faktorer som kan endre de endelige resultatene eller utviklingen til Selskapet vesentlig i forhold til forventningene. Slike fremtidsrettede utsagn er basert på en rekke forutsetninger vedrørende Selskapets nåværende og fremtidige forretningsstrategi og den industrien Selskapet opererer i, som ikke nødvendigvis vil inntre. Utgivelsen av dette Prospektet og tilbudet av de Nye Aksjene, de Nye Obligasjonene og tegningsrettene er underlagt restriksjoner i visse jurisdiksjoner. Enhver som måtte få dette Prospektet i hende må gjøre seg kjent med, og overholde, disse restriksjonene. Dette Prospektet utgjør ikke noe tilbud til å tegne, og må heller ikke benyttes med sikte på, eller i forbindelse med, noe tilbud eller oppfordring til å tegne overfor personer innenfor en jurisdiksjon under omstendigheter som gjør at slikt tilbud eller slik oppfordring ikke er tillatt eller lovlig. Aksjene, obligasjonene og tegningsrettene som tilbys har ikke blitt, og vil ikke bli, registrert i henhold til U.S. Securities Act of Det gjelder særskilte restriksjoner for tegning og levering av verdipapirer innenfor USA eller til U.S. persons. Restriksjoner gjelder også vedrørende tilbud og tegning av verdipapirer i Storbritannia, jfr. relevante bestemmelser i Financial Services Act 1986, UK Public Offer of Securities Regulations 1995 og Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order Spørsmål knyttet til dette Prospektet bør rettes til Selskapet eller Tilretteleggerne. Ingen andre er gitt tillatelse til å gi informasjon eller andre opplysninger vedrørende Prospektet eller forhold omtalt i Prospektet. Dersom noen likevel gir slik informasjon, må disse anses som uberettiget til dette. Hvor ikke annet er angitt, er Hurtigrutens ledelse eller styre kildehenvisning. Prospektet er ajourført frem til den dato som fremgår av Prospektets forside. Det tas således forbehold om at forhold inntruffet etter denne dato kan ha betydning for vurderingen av Hurtigruten. Dersom det inntrer nye forhold av vesentlig betydning for de Nye Aksjene før utløpet av tegningsperioden, vil dette bli offentliggjort og behandlet i samsvar med reglene om tilleggsprospekt i Verdipapirhandelloven Distribusjonen av dette Prospektet etter denne datoen innebærer ikke at det ikke har inntruffet endringer i Selskapets virksomhet eller at informasjonen i dette Prospektet er korrekt på enhver tid etter datoen for Prospektet. i

3 Innholdet i dette Prospektet må ikke oppfattes som juridiske, forretningsmessige eller skattemessige råd. Enhver mottaker av dette Prospektet bør konsultere sin egen juridiske, forretnings- eller skatterådgiver. Eventuelle tvister vedrørende dette Prospektet, den Rettede Emisjonen, Etterfølgende Emisjon I, Etterfølgende Emisjon II eller Ansatte Emisjonen er underlagt norsk lov og skal underlegges norske domstolers eksklusive domsmyndighet. Enhver investering i aksjer vil alltid være forbundet med vesentlig risiko, fordi kursen på verdipapirene kan være utsatt for kurssvingninger blant annet som følge av selskapsspesifikke forhold eller forhold i kapitalmarkedet generelt, se kapittel 2 Risikofaktorer. ii

4 INNHOLDSFORTEGNELSE 1. SAMMENDRAG RISIKOFAKTORER ANSVARSERKLÆRING FOR PROSPEKTET RESTRUKTURERINGEN AV KONSERNET DEN RETTEDE EMISJONEN ETTERFØLGENDE EMISJON I, ETTERFØLGENDE EMISJON II OG ANSATTE EMISJONEN BESKRIVELSE AV DET NYE OBLIGASJONSLÅNET PRESENTASJON AV HURTIGRUTEN ASA KONSOLIDERT FINANSIELL INFORMASJON, FINANSIELL STILLING OG RESULTAT ESTIMATER OG PROGNOSER KAPITALSTRUKTUR STYRE, LEDELSE, ANSATTE OG CORPORATE GOVERNANCE AKSJEKAPITAL OG AKSJONÆRFORHOLD SKATT JURIDISKE FORHOLD TILLEGGSINFORMASJON DEFINISJONER OG ORDLISTE VEDLEGG VEDLEGG 1: VEDTEKTER FOR HURTIGRUTEN ASA... V 1 VEDLEGG 2: 4. KVARTALSRAPPORT FOR 2008 FOR HURTIGRUTEN... V 3 VEDLEGG 3: ÅRSRAPPORT FOR HURTIGRUTEN FOR V 16 VEDLEGG 4: ÅRSRAPPORT FOR HURTIGRUTEN FOR V 84 VEDLEGG 5: ÅRSRAPPORT FOR HURTIGRUTEN FOR V 150 VEDLEGG 6: REVISORS ERKLÆRING... V 228 VEDLEGG 7: LÅNEAVTALE FOR DET NYE OBLIGASJONSLÅNET... V 230 VEDLEGG 8: TEGNINGSBLANKETT FOR ANSATTE EMISJONEN... V 237 VEDLEGG 9: TEGNINGSBLANKETT FOR ETTERFØLGENDE EMISJON I... V 238 VEDLEGG 10: TEGNINGSBLANKETT FOR ETTERFØLGENDE EMISJON II... V 239 Dette Prospektet har kun blitt utarbeidet på norsk. 1

5 1. SAMMENDRAG Dette sammendraget bør leses som en innledning til Prospektet, og er i sin helhet underordnet de mer detaljerte opplysningene og vedleggene som er inntatt i dette Prospektet. Enhver beslutning om å investere i verdipapirene som tilbys basert på dette Prospektet må baseres på en vurdering av hele Prospektet. Særlig bør potensielle investorer nøye vurdere faktorene som nevnt under kapittel 2 Risikofaktorer. Dersom et krav relatert til informasjonen i Prospektet blir fremlagt for en domstol, kan det være tilfellet at saksøkeren må betale kostnadene om oversettelse av Prospektet før en eventuell rettegang blir igangsatt. De personene som har skrevet sammendraget inkludert en oversettelse av sammendraget, har et sivilrettslig ansvar, men kun begrenset til de tilfellene hvor sammendraget er villedende, unøyaktig eller ufullstendig når det er lest i sammenheng med de andre opplysningene i dette Prospektet. For en forklaring av definisjoner og ord som er benyttet i dette Prospektet, se kapittel 17 Definisjoner og ordliste. 1.1 BESKRIVELSE AV KONSERNET Introduksjon Hurtigruten er et børsnotert reiselivsselskap basert i Nord-Norge. Selskapet driver Hurtigruten langs norskekysten og utstrakt virksomhet innen explorer-cruise i polare farvann. Hurtigruten er et resultat av fusjonen mellom Ofotens og Vesteraalens Dampskibsselskab ASA ( OVDS ) og Troms Fylkes Dampskibsselskap ASA ( TFDS ) i Selskapets hovedkontor og registrerte forretningsadresse er i Narvik kommune, Norge. Hurtigruten sysselsetter rundt fast ansatte på konsernnivå, og har totalt 14 datterselskaper. Selskapet har også kontorer i Tromsø og på Finnsnes, samt egeneide utenlandske salgsselskaper i Hamburg, London, Paris og New York Historie Både OVDS og TFDS har sin opprinnelse fra 1860-tallet. Begge har sine røtter i Nord-Norge, og fellestrekkene er mange. De startet som dampskipsselskaper med lokal rutetrafikk og utvidet etter hvert virksomheten til et nasjonalt format ved blant annet å gå inn i Hurtigruten og i godstransport. Med utgangspunkt i Hurtigruten har begge selskapene også satset betydelig på reiselivsaktiviteter nasjonalt og internasjonalt. Hurtigruten er gjennom sin historie tilbake til 1893 globalt anerkjent, og landets kanskje sterkeste merkevare innen reiseliv. Kjernevirksomheten Hurtigruten langs norskekysten drives i dag med 11 skip som daglig anløper 34 havner mellom Bergen og Kirkenes. OVDS tok i 2002 steget ut av norske farvann og lanserte cruise i Antarktis, mens TFDS på sin side utviklet produktporteføljen mot nord og Svalbard. Gjennom fusjonen i 2006 ble Hurtigruten en betydelig global operatør innen explorercruise-segmentet med cruise til Antarktis, Svalbard og Grønland. I april 2007 fikk Hurtigruten overlevert det nye skipet MS Fram fra verftet i Monfalcone, i Trieste i Italia. MS Fram gikk inn i sin første seiling fra Barcelona 30. april 2007 og ankom Oslo 18. mai Den 26. april 2007 valgte generalforsamlingen etter forslag fra styret å endre Selskapets foretaksnavn fra Hurtigruten Group ASA til Hurtigruten ASA. Den 19. juni 2008 meldte Selskapet at det hadde solgt aksjene i Hurtigruten Hotels AS, som driver hotellene Neptun og Strand i Bergen til Bergen Hotell AS. Den 24. oktober 2008 meldte Selskapet om salgsavtale med Torghatten Nord AS om overdragelse av ferge- og hurtigbåtvirksomheten. I alt 606 ansatte og 45 fartøyer er omfattet av salget som ble gjennomført den 5. januar Den 18. desember 2008 meldte Selskapet at det hadde inngått salgsavtale med VIA Travel AS om salg av aksjene i Bergenske Reisebyrå AS, og salget ble gjennomført den 23. februar

6 Den 19. desember 2008 inngikk Hurtigruten og Aker Solutions ASA en avtale om leie av MS Nordnorge i tjeneste som hotellskip i Middelhavet. Skipet gikk inn i tjeneste den 20. desember Avtaleperioden løper til den 5. april 2009, med opsjoner på forlengelse. Kontraktssummen er på NOK 80 millioner Organisering og forretningsområder Hurtigruten har inntil årsskiftet 2008/2009 vært organisert i tre forretningsområder; Hurtigruten, Explorer og Kollektivtrafikk, samt øvrig virksomhet. Denne konsernmodellen ble avviklet fra 1. januar 2009 som følge av restruktureringen. Selskapet vil i framtiden fokusere sin virksomhet rundt to produktområder; Hurtigruten og Explorer. Målsettingen med omorganiseringen er økt operasjonelt og strategisk fokus på Hurtigruten norskekyst og explorervirksomheten. Hurtigruten Hurtigruten er det største produktområdet i Selskapet, og står for ca. 85% av konsernets årlige driftsinntekter etter at kollektivirksomheten er reklassifisert til ikke videreført virksomhet. Hurtigruten har daglige anløp i 34 havner på strekningen mellom Bergen og Kirkenes. I tillegg til sin vitale betydning som transportør av passasjerer og gods til mange lokalsamfunn, har Hurtigruten også utviklet seg til en internasjonal anerkjent cruiseoperatør. Hurtigrutens samlede flåte utgjør 13 skip, hvorav 11 er i daglige seilinger som Hurtigrute i henhold til avtalen om statens kjøp av sjøtransporttjenester for kystruten Bergen-Kirkenes ( Hurtigruteavtalen ). Den 27. oktober 2008 kom det til enighet mellom Samferdselsdepartementet og Selskapet om endrede betingelser i Hurtigruteavtalen. Denne gir Selskapet anledning til å ta ett skip ut av tjeneste i vintersesongen. Selskapet har også ett skip i 90-generasjonen ute for salg. De mest sentrale markeder utenfor Skandinavia er Tyskland, Storbritannia, USA og Frankrike. Disse fire landene står sammen med Skandinavia står for ca. 90% av Hurtigrutens totale passasjeromsetning. I disse markedene har Hurtigruten konsernet egeneide salgsselskaper. Over 40% av Hurtigrutens samlede driftsinntekter kommer fra rundreisepassasjerer (cruise) og Selskapet vil ha hovedfokus på å øke rundreiseinntektene gjennom å videreutvikle Hurtigruten som et internasjonalt helårig reiselivsprodukt. Dette skal skje gjennom å utvikle distribusjonen i eksisterende vekst-markeder, samt gjennom utvikling av nye markeder. Den 27. oktober 2008 ble Samferdselsdepartementet og Hurtigruten enige om en ny og høyere godtgjørelse for statens kjøp av sjøtransporttjenester på kystruten Bergen-Kirkenes innenfor den eksisterende Hurtigruteavtalen. Den reviderte avtalen innebærer NOK 125 millioner i 2008 i økt kompensasjon, som ble utbetalt til Selskapet i desember I dette ligger 90% kompensasjon for betalt NOx-avgift i 2007, 90% kompensasjon for betalt NOx-avgift første halvår 2008, samt en økt generell kompensasjon for For 2009 vil avtalen innebære en økt kompensasjon på til sammen NOK 88 millioner. Den generelle kompensasjonen på NOK 66 millioner årlig og 90% av NOx-kostnaden videreføres så lenge avtalen løper. Explorer Explorer inkluderer Selskapets produkter innenfor Explorer cruise på Svalbard, Grønland og i Antarktis, samt overnattingsvirksomhet og opplevelsesturer på Svalbard. Av Selskapets samlede flåte på 13 skip, benyttes to skip i explorer cruise. Explorerskipet MS Fram brukes til cruisevirksomhet i Antarktis på vinteren, og på Grønland i sommersesongen, mens MS Nordstjernen benyttes til cruisevirksomhet på Svalbard i sommersesongen. Ut over dette leier Spitsbergen Travel AS, et heleid datterselskap av Hurtigruten ASA, i sommersesongen 2009 inn to skip, MV Polar Star og MS Expedition til cruisevirksomhet på Svalbard. Konsernets virksomhet på Svalbard drives gjennom datterselskapet Spitsbergen Travel AS i Longyearbyen og sysselsetter ca. 70 årsverk, i tillegg til sesongansatte. Selskapet skreddersyr totalarrangementer for møter, kurs, konferanser og opplevelsesturer til Svalbard. En stor del av opplevelsesproduktene er egenprodusert, men det benyttes også lokale underleverandører. Selskapet eier og driver Spitsbergen Hotel, som er Svalbards Rica Partner hotell, Radisson SAS Polar Hotel Spitsbergen og Spitsbergen Guesthouse. 3

7 Spitsbergen Travel AS hadde 67% av antall gjestesenger og 18% av antall gjestedøgn i Longyearbyen i Hovedtyngden av trafikken til Svalbard er norske gjester og i 2007 utgjorde disse i rundt 70% (cruise uten hotellopphold er ikke medregnet). Turer og overnatting distribueres gjennom eget salgsapparat, tilknyttede hotellkjeder samt eksterne distribusjonskanaler som reisebyråer og agenter i Norge og utlandet. Hurtigrutens cruisevirksomhet på Grønland har sin opprinnelse fra I 2003 ble cruisene videreført som egen chartervirksomhet gjennom selskapet Norden Tours. Etter leveringen av MS Fram tilbys tre forskjellige explorer cruise med fokus på Syd Grønland, Disko Bay, og kombinasjonen Disko Bay og Thule. I 2007 ble selskapet Hurtigruten Greenland AS etablert med forretningskontor i Nuuk, Grønland. Selskapet skal ta hånd om ulike oppgaver på destinasjonen for å ivareta service for passasjerene, logistikk og aktiviteter på destinasjonen. Virksomheten i Antarktis ble etablert i 2002 med skipet MS Nordnorge. I dag drives virksomheten med MS Fram. De største markedene for explorer cruisene i Antarktis har så langt vært Tyskland og USA, og de siste par årene har andelen amerikanske gjester økt mest. Hurtigruten eier 80% av selskapet C&O S.A., lokalisert i Santiago i Chile. Hovedfokus for C&O S.A. er ground handling tjenester samt pakking av opplevelser i forog etterkant av turene til Antarktis. Selskapet fungerer også som salgskontor for Hurtigruten og for konsernets explorer cruise i Latin Amerika. Med en dreining i internasjonale reiselivstrender i retning av fokus på opplevelser, forventer Hurtigruten konsernet å kunne utnytte sin ledende markedsposisjon i segmentet for polare explorercruise i de kommende årene. 1.2 STYRET, LEDELSEN OG ANSATTE Styret Styret består av 8 medlemmer, hvorav 2 medlemmer med forskriftsmessig antall varamedlemmer er valgt av de ansatte. Styret består per i dag av Per Arne Watle (styreleder), Marit Skog (nestleder), Per Heidenreich (styremedlem), Berit Kjøll (styremedlem), Olaf Larsen (styremedlem), Ingvild Myhre (styremedlem), Anton Abrahamsen (ansattes representant) og Rigmor Sand (ansattes representant). I tillegg møter varamedlem Siv Sandvik fast (aksjonærvalgt varamedlem) og Herodd Widding og Rolf Andersen som observatører fra de ansatte. For ytterligere informasjon, se kapittel 12.2 nedenfor Ledelsen Bedriftsledelsen består av Olav Fjell (CEO/Administrerende direktør), Jens Kristian Johnsen (Deputy CEO/CFO), Leif Øverland (Product Director), Hans Rood (Sales Director), Trond Øverås (Marketing and PR Director), Glen Peter Hartridge (Head of Pricing and Revenue Management), Torkild Torkildsen (Director Maritime Technical Operations) og Ole Fredrik Hienn (Director Legal Affairs). For ytterligere informasjon, se kapittel 12.3 nedenfor Ansatte Hurtigruten sysselsetter per 4. mars 2008 ca ansatte på konsernivå. For ytterligere informasjon, se kapittel 12.7 nedenfor. 1.3 OVERSIKT OVER DEN RETTEDE EMISJONEN Formål og bakgrunn Formålet med den Rettede Emisjonen var å sikre Selskapets likviditetsbehov gjennom den pågående omstillingsprosessen. Den Rettende Emisjonen var et nødvendig element i den Finansielle restruktureringen Selskapet har arbeidet med og som er beskrevet i kapittel 4.7 i dette Prospektet. 4

8 1.3.2 Oversikt over den Rettede Emisjonen Den Rettede Emisjonen ble plassert i perioden 16. til 21. desember Selskapet utstedte totalt Nye Aksjer i den Rettede Emisjonen, hver pålydende NOK 1,00, til en tegningskurs på NOK 1,00 per aksje. Tegningskursen representerte en rabatt på ca. 30% fra sluttkursen for Selskapets eksisterende aksjer som ble handlet på Oslo Børs den 15. desember 2008, og ble fastsatt gjennom forhandlinger med Selskapets største aksjonærer. Brutto emisjonsprovenyet utgjorde NOK Aksjekapitalforhøyelsen ble strukturert som en rettet plassering rettet mot utvalgte eksisterende aksjonærer og innehavere av Selskapets konvertible obligasjonslån ( Konvertible Obligasjonseiere ), samt mot utvalgte institusjonelle og profesjonelle investorer i Norge. I forbindelse med den Rettede Emisjonen ble utvalgte Konvertible Obligasjonseiere gitt muligheten til å tegne (i) Nye Aksjer utstedt i den Rettede Emisjonen til tegningskursen på NOK 1,00 per aksje og (ii) et nytt obligasjonslån som skulle utstedes av Selskapet mot et kontantvederlag. Det beløp hver obligasjonseier tegnet ble fordelt 50/50 mellom de Nye Aksjene og det Nye Obligasjonslånet og hver obligasjonseier ble gitt mulighet til å tegne for et beløp oppad begrenset til det beløp vedkommende hadde i obligasjoner i det Konvertible Obligasjonslånet. Selskapets største aksjonærer tegnet seg for ca. NOK 287 millioner i den Rettede Emisjonen, mens Selskapets største Konvertible Obligasjonseiere tegnet seg for ca. NOK 27 millioner i den Rettede Emisjonen. I tillegg tegnet Konvertible Obligasjonseiere seg for ca. NOK 27 millioner i det Nye Obligasjonslånet, som er beskrevet i kapittel 7 nedenfor. Tegnerne ble meddelt tildelingen den 22. desember 2008 betinget av at vilkårene for gjennomføring av den Rettede Emisjonen ble oppfylt (se forøvrig kapittel 5.1 nedenfor). Betaling for de tildelte aksjene skjedde den 26. februar Obligasjonene vil bli betalt ved levering av de Nye Obligasjonene til tegnerne den 6. mars De Nye Aksjene utstedt i den Rettede Emisjonen ble registrert i Foretaksregisteret og i VPS den 2. mars De Nye Aksjene har blitt holdt i depot av Tilretteleggerne inntil godkjennelsen og publiseringen av dette Prospektet. De Nye Aksjene leveres til tegnerne umiddelbart etter publiseringen av dette Prospektet Utvanning Utvanningseffekten i forbindelse med den Rettede Emisjonen er ca. 92%. Før den Rettede Emisjonen Etter den Rettede Emisjonen Antall aksjer, hver pålydende NOK 1, % utvanning ,00% 8,12% Kostnader og utgifter Transaksjonskostnader og andre direkte henførbare kostnader i forbindelse med den Rettede Emisjonen, Etterfølgende Emisjon I, Etterfølgende Emisjon II og Ansatte Emisjonen er estimert til ca. NOK 25 millioner forutsatt fulltegning av alle emisjonene og vil bli betalt av Selskapet. Nettoprovenyet til Selskapet vil således være ca. NOK 459 millioner betinget av at alle aksjer blir tegnet og tildelt i Etterfølgende Emisjon I, Etterfølgende Emisjon II og Ansatte Emisjonen Handel i de Nye Aksjene utstedt i den Rettede Emisjonen Alle de Nye Aksjene utstedt i den Rettede Emisjonen er berettiget til fullt utbytte fra det tidspunkt kapitalforhøyelsen ble registrert i Foretaksregisteret. Videre er de Nye Aksjene utstedt i den Rettede Emisjonen likestilt med de eksisterende Aksjene fra det tidspunktet kapitalforhøyelsen ble registrert i Foretaksregisteret den 2. mars Det er forventet at det vil være mulig å handle de Nye Aksjene utstedt i den Rettede Emisjonen på Oslo Børs fra og med ca. 6. mars

9 1.4 OVERSIKT OVER DE ETTERFØLGENDE EMISJONENE OG ANSATTE EMISJONEN Sammendrag av Etterfølgende Emisjon I Emisjonens størrelse:... Opp til Nye Aksjer, likevel slik at eventuelt utegnede Nye Aksjer i Ansatte Emisjonen og/eller Etterfølgende Emisjon II vil bli overført til Etterfølgende Emisjon I dersom sistnevnte er overtegnet. Tegningskurs per Nye Aksje:... NOK 1,00 per aksje. Tegningsretter:... Selskapet vil utstede 15,45 uomsettelige tegningsretter per aksje eiet av Kvalifiserte Aksjonærer i Hurtigruten per 22. desember tegningsrett gir rett til å tegne 1 ny aksje. Tegningsretter som utstedes til de Kvalifiserte Aksjonærene vil være registrert i VPS med ISIN NO Siste dato inklusive tegningsretter: desember Kvalifiserte Aksjonærer:... Aksjonærer per 22. desember 2008 som ikke ble invitert til å delta i den Rettede Emisjonen. Distribusjon av tegningsretter til Kvalifiserte Aksjonærer: mars Overtegning:... Overtegning er tillatt. Tegningsperiode:... Fra og med 9. mars 2009 til kl. 17:30 norsk tid den 20. mars Tildelingsbrev sendes :... Ca. 24. mars Betalingsdato:... Ca. 27. mars Levering av tildelte Nye Aksjer:... Ca. 6. april Notering av Nye Aksjer på Oslo Børs:... Ca. 7. april Sammendrag av Etterfølgende Emisjon II Emisjonens størrelse:... Opp til Enheter, hvorav hver Enhet består av 100 Nye aksjer og 1 Ny Obligasjon. Tegningskurs per Enhet:... NOK 200,5833 per Enhet. Tegningskurs per Nye Aksje... NOK 1,00 per Nye Aksje. Tegningskurs per Nye Obligasjon... Totalt NOK 100,5833 per Nye Obligasjon, inklusive påløpt rente på NOK 0,5833. Tegningsforhold:... Selskapet vil ikke utstede tegningsretter. Hver enkelt Kvalifisert Obligasjonseier vil få anledning til å tegne både Nye Aksjer og Nye Obligasjoner i Selskapet i forholdet 50/50 for hver NOK som eies i det Konvertible Obligasjonslånet. Hver NOK gir således retten til å tegne 0,5 Nye Aksjer samt 0,005 Nye Obligasjoner i det Nye Obligasjonslånet. Kvalifiserte Obligasjonseiere:... Konvertible Obligasjonseiere som ikke deltok i den Rettede Emisjonen. Tegningsperiode:... Fra og med 9. mars 2009 til kl. 17:30 norsk tid den 20. mars Tildelingsbrev sendes :... Ca. 24. mars Betalingsdato:... Ca. 27. mars Levering av tildelte Nye Aksjer:... Ca. 6. april Levering av tildelte Nye Obligasjoner:... Ca. 27.mars Notering av Nye Aksjer på Oslo Børs:... Ca. 7. april

10 1.4.3 Sammendrag av Ansatte Emisjonen Emisjonens størrelse:... Opp til Nye Aksjer, likevel slik at eventuelt utegnede Nye Aksjer i Etterfølgende Emisjon I og/eller Etterfølgende Emisjon II vil bli overført til Ansatte Emisjonen dersom sistnevnte er overtegnet. Tegningskurs per Nye Aksje:... NOK 1,00 per aksje. Tegningsretter:... Det vil ikke bli utstedt noen tegningsretter til ansatte i Selskapet. Kvalifiserte Ansatte:... Ansatt i Selskapet eller i et av Selskapets datterselskaper den siste dagen av tegningsperioden for Ansatte Emisjonen. Minstetegning: Nye Aksjer. Det kan kun tegnes i intervaller av aksjer. Tegningsperiode:... Fra og med 9. mars 2009 til kl. 17:30 norsk tid den 20. mars Lock-up (bindingstid):... Ansatte som tegner og blir tildelt Nye Aksjer i Ansatte Emisjonen vil få en bindingstid på salg av de Nye Aksjene på 6 måneder fra og med datoen for levering av de Nye Aksjene til Kvalifiserte Ansatte. Tildelingsbrev sendes :... Ca. 24. mars Betalingsdato:... Ca. 27. mars Levering av tildelte Nye Aksjer:... Ca. 6. april Notering av Nye Aksjer på Oslo Børs:... Ca. 7. april Fortrinnsrett til tegning/tegningsretter Kvalifiserte Aksjonærer per utgangen av 22. desember 2008 vil motta tegningsretter i Hurtigruten for tegning av aksjer i Etterfølgende Emisjon I. Tegningsrettene tildeles på bakgrunn av det antall aksjer den enkelte aksjonær eide etter børsslutt den 22. desember Det vil utstedes 15,45 tegningsretter for hver aksje eiet per denne dato, avrundet ned til nærmeste hele tegningsrett. 1 tegningsrett gir rett til tegning av 1 Ny Aksje i Hurtigruten. Det vil bli utstedt maksimalt tegningsretter. Tegningsrettene er registrert i VPS med verdipapirnummer NO Tegningsrettene er ikke omsettelige i tegningsperiode og vil ikke være notert på Oslo Børs i tegningsperioden. De Kvalifiserte Obligasjonseierne vil ikke motta noen tegningsretter for tegning av Nye Aksjer eller Nye Obligasjoner i Selskapet. Hver enkelt Kvalifisert Obligasjonseier vil få anledning til å tegne både Nye Aksjer i Etterfølgende Emisjon II og Nye Obligasjoner i Selskapet i forholdet 50/50 for hver NOK som eies i det Konvertible Obligasjonslånet. Hver NOK gir således retten til å tegne 0,5 Nye Aksjer samt 0,005 Nye Obligasjoner Tegningsperiode og tegningssteder Tegningsperioden for Etterfølgende Emisjon I, Etterfølgende Emisjon II og Ansatte Emisjonen er fra og med den 9. mars 2009 til kl. 17:30 norsk tid den 20. mars Tegning må foretas på en særskilt tegningsblankett spesielt utformet for dette formålet og vedlagt dette Prospektet som henholdsvis vedlegg 8 (Ansatte Emisjonen), vedlegg 9 (Etterfølgende Emisjon I) og vedlegg 10 (Etterfølgende Emisjon II). Informasjon om aksjeeie/obligasjonseie og annen informasjon relatert til den enkelte Kvalifiserte Aksjonær og den enkelte Kvalifiserte Obligasjonseier, samt informasjon om tegningsforhold i Nye Aksjer og det Nye Obligasjonslånet, vil være påtrykket Tegningsblankettene for Etterfølgende Emisjon I og Etterfølgende Emisjon II. Tegningssteder for Etterfølgende Emisjon I, Etterfølgende Emisjon II og Ansatte Emisjonen er Carnegie ASA og Pareto Securities AS: Carnegie ASA Stranden 1, Aker Brygge Postboks 684 Sentrum 0106 Oslo, Norge Tel: Faks: Pareto Securities AS Dronning Maudsgt. 1 Postboks 1411 Vika 0105 Oslo, Norge Tel: Faks:

11 1.4.6 Tegningskurs Tegningskursen for en Ny Aksje i Etterfølgende Emisjon I er NOK 1,00 som tilsvarer tegningskursen i den Rettede Emisjonen. Det er ingen minimumstegning i Etterfølgende Emisjon I. Tegningskursen for en Enhet i Etterfølgende Emisjon II er NOK 200,00 basert på en tegningskurs for èn Ny Aksje på NOK 1,00 og NOK 100 i pålydende verdi for hver Nye Obligasjon, unntatt påløpte renter. Minstetegning er 1 Enhet, som tilsvarer NOK 200,5833 i totalt tegningsbeløp, inklusive påløpte renter for hver Nye Obligasjon. Tegningskursen for en Ny Aksje i Ansatte Emisjonen er NOK 1,00 per aksje. Minimumstegning i Ansatte Emisjonen er Nye Aksjer per ansatt. Det kan kun tegnes aksjer i intervaller på Nye Aksjer. Det er ingen maksimumsgrense for hvor mange aksjer som kan tegnes i Ansatte Emisjonen Tildeling/overtegning Melding om tildeling vil bli sendt ut ca. 24. mars Styret forbeholder seg retten til i samarbeid med Tilretteleggerne å redusere eller stryke enhver tegning som ikke er sikret ved tegningsrett herunder tegninger fra ansatte. Tildeling av Nye Aksjer i Etterfølgende Emisjon I vil skje etter følgende kriterier: 1. De Kvalifiserte Aksjonærer som tegner vil bli tildelt aksjer i henhold til det antall tegnede aksjer som er dekket av tegningsretter. 2. Blir rettene ikke nyttet fullt ut, har de Kvalifiserte Aksjonærene som har benyttet sine tegningsretter og som har overtegnet, rett til å overta de gjenværende Nye Aksjene som ikke er tegnet i henhold til tegningsrettene på en pro rata basis. Det vil bli foretatt en proratarisk fordeling så langt som mulig i henhold til den retten den enkelte har benyttet (overtegningen). Dersom proratarisk tildeling ikke lar seg gjennomføre på grunn av for få gjenværende aksjer, vil det bli foretatt tildeling etter en loddtrekningsrutine. Aksjer som eventuelt ikke blir tegnet i Etterfølgende Emisjon II og/eller Ansatte Emisjonen, vil bli overført til Etterfølgende Emisjon I dersom etterspørselen i Etterfølgende Emisjon I overstiger det antall avsatte aksjer i denne emisjonen. Likedeles vil Nye Aksjer som ikke er tegnet i Etterfølgende Emisjon I og/eller Etterfølgende Emisjon II bli overført til Ansatte Emisjonen dersom Ansatte Emisjonen er overtegnet. Det er gitt adgang til overtegning i Etterfølgende Emisjon I. Tegnerne i Etterfølgende Emisjon II vil bli tildelt Enheter i henhold til beløp eiet i Konvertible Obligasjoner på tidspunktet for tildelingen. Overtegning er ikke tillatt. Tildeling av Nye Aksjer i Ansatte Emisjonen vil bli foretatt, slik at ansatte vil bli tildelt minimum Nye Aksjer så langt det er mulig, men styret forbeholder seg retten til å tildele Nye Aksjer ved skjønn basert på objektive kriterier, slik at flest mulig ansatte får tildelt Nye Aksjer i Ansatte Emisjonen. Tildeling av Nye Aksjer vil skje i intervaller av aksjer. Aksjer som eventuelt ikke blir tegnet i Ansatte Emisjonen, vil bli overført til Etterfølgende Emisjon I dersom sistnevnte er overtegnet. Likedeles vil Nye Aksjer som ikke er tegnet i Etterfølgende Emisjon I og/eller Etterfølgende Emisjon II bli overført til Ansatte Emisjonen dersom denne er overtegnet Betaling for tildelte Nye Aksjer og Enheter Ved tegning må den enkelte tegner i Etterfølgende Emisjon I, Etterfølgende Emisjon II og Ansatte Emisjonen gi Tilretteleggerne en engangsfullmakt til å belaste en oppgitt norsk bankkonto for det beløp tegneren blir tildelt i Nye Aksjer. Belastningen vil skje ca. 27. mars Dersom det ikke er dekning på den oppgitte bankkontoen eller det av andre grunner ikke er mulig å belaste den oppgitte bankkontoen på belastningsdato, forbeholder styret seg retten til etter tre dager å annullere tegningen eller selge de tildelte Nye Aksjene (og de tildelte Nye Obligasjonene for tegnere i Etterfølgende Emisjon II) for tegnerens regning og risiko. Av for sent innbetalt beløp svares forsinkelsesrente med 10,0% p.a., jfr. lov 17. desember 1976 nr. 100 om renter ved forsinket betaling m.m. 8

12 1.4.9 Utvanningseffekt Utvanningseffekten i forbindelse med de Etterfølgende Emisjonene og Ansatte Emisjonen vil være ca. 94,5% forutsatt fulltegning. Før den Rettede Emisjonen Etter den Rettede Emisjonen Etter Etterfølgende Emisjon I Etter Etterfølgende Emisjon II Etter Ansatte Emisjonen Antall aksjer (pål. NOK 1,00) % utvanning ,00% 8,12% 6,09% 5,51% 5,41% 1.5 OPPSUMMERING AV RISIKOFAKTORER En rekke risikofaktorer kan ha negative effekter for Selskapet. Nedenfor er en oppsummering av de mest relevante risikofaktorene som beskrevet i kapittel 2 i dette Prospektet. Det gjøres samtidig oppmerksom på at risikofaktorene som er listet nedenfor ikke er fullstendige eller uttømmende i forhold til hvilke risiki som kan påvirke Selskapet eller verdien av Aksjene til Selskapet. Andre risiki som ikke er kjent for styret eller som ikke er tatt i betraktning kan også svekke Selskapets drift eller muligheter Finansiell risiko Finansiell risiko inkluderer blant annet valutarisiko, renterisiko, likviditetsrisiko, kredittrisiko, risiko for manglende evne til å betjene gjeld og manglende oppfyllelse av lånevilkår Markedsmessig risiko Markedsmessig risiko inkluderer blant annet risiko for at internasjonale aktører får større innpass i hjemmemarkeder (eksempelvis cruiseskip langs norskekysten) og at de konkurrerer om norske kunder ved å tilby produkter og tjenester andre steder i verden, risiko for internasjonal uro og risiko for sterkere konkurranse innenfor konsernets produktområder Operasjonell risiko Operasjonell risiko inkluderer blant annet risiko for økte drivstoffpriser, endrede rammebetingelser og tap av anbudskonkurranser, risiko for nedgang i kapasitetsutnyttelsen, marginpress, risiko for økte kjededannelser innen reiseliv, transport og øvrig næringsliv som medfører en trussel om flytting av trafikk og omsetning, risiko for kontinuerlig flåtefornyelse og kvalitet samt risiko for tap av kompetanse og medarbeidere Risikofaktorer i forbindelse med aksjene Risiko inkluderer prisvolatilitet av allment omsettbare finansielle instrumenter, manglende likviditet i aksjen, vanskeligheter for utenlandske investorer for å håndheve sivile forpliktelser i Norge, risiko for at utenlandske aksjonærer vil bli utvannet eller ikke i stand til å delta i fremtidige emisjoner eller lignende. 1.6 RÅDGIVERE OG REVISOR Rådgivere Tilretteleggerne for den Rettede Emisjonen, Etterfølgende Emisjon I, Etterfølgende Emisjon II og Ansatte Emisjonen er Carnegie ASA, Postboks 684 Sentrum, 0106 Oslo, Norge og Pareto Securities AS, Postboks 1411 Vika, 0115 Oslo, Norge Uavhengig revisor Konsernets uavhengige revisor er PricewaterhouseCoopers AS, organisasjonsnummer , Postboks 6128, 9291 Tromsø, Norge. PricewaterhouseCoopers AS har vært Selskapets revisor siden regnskapsåret PricewaterhouseCoopers AS er medlem av Den Norske Revisorforening. For ytterligere informasjon, se kapittel 9.7 nedenfor. 9

13 1.7 SAMMENDRAG AV FINANSIELL INFORMASJON Den utvalgte finansielle informasjonen inntatt i dette punktet bør leses i sammenheng med årsrapportene og notene som er lagt ved dette Prospektet som vedlegg 2, 3, 4 og 5, i tillegg til kapittel 9, 10 og 11 i dette Prospektet Konsolidert resultatregnskap NOK kv kv Året 2008 Året (urevidert) (urevidert) (urevidert) (urevidert) (revidert) (revidert) (revidert) Sum driftsinntekter Personalkostnader Av- og nedskrivninger Andre driftskostnader Andre tap/(gevinster)/ (inntekter) netto... (733) (5.937) (17.874) (22.988) (52.627) (2.143) Driftsresultat... ( ) ( ) ( ) (70.658) (36.053) ( ) Netto finanskostnader... (60.826) (59.052) ( ) ( ) ( ) ( ) (8.038) Andel resultat i tilknyttede selskaper... (713) Resultat før skattekostnad for videreført virksomhet... ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Skattekostnad for videreført virksomhet (5.981) Resultat for videreført virksomhet... ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) (94.785) Resultat før skattekostn. for ikke videreført virksomhet... ( ) (25.313) ( ) Skattekostnad for ikke videreført virksomhet (78.764) - Periodens resultat... ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) (70.185) (94.785) Herav minoritetens andel Konsolidert balanse NOK (urevidert) (urevidert) (revidert) (revidert) (revidert) SUM EIENDELER EGENKAPITAL OG GJELD Sum egenkapital Sum gjeld SUM EGENKAPITAL OG GJELD Vesentlige endringer etter 31. desember 2008 Salg av ferge- og hurtigbåtvirksomheten ble gjennomført den 5. januar Kjøpesummen utgjorde ca. NOK 482 millioner. Etter fradrag for pantegjeld som dels ble overtatt av kjøperen og dels innfridd ved overtakelsen, mottok Hurtigruten et kontantbeløp på NOK 115 millioner. Salget innbar et regnskapsmessig tap på ca. NOK 103 millioner, som ble bokført i 4. kvartal Selskapet fikk den 1. februar 2009 innvilget en kredittfasilitet på NOK 100 millioner fra DnB Nor Bank ASA. Kredittfasiliteten ble nedbetalt den 26. februar 2009 i forbindelse med at Selskapet som en del av den finansielle restruktureringsplanen inngikk avtale med DnB NOR Bank ASA og Nordea Bank Norge ASA om en ny trekkfasilitet med en kredittramme på NOK 300 millioner. Salg av aksjene i Bergenske Reisebyrå AS ble gjennomført den 23. februar Kjøpesummen for aksjene var NOK 52 millioner kroner som vil være likviditetseffekten for Hurtigruten. Salget vil gi en regnskapsmessig gevinst i størrelsesorden 26 millioner kroner som vil bokføres i første kvartal

14 Det har ikke vært andre endringer i Selskapets finansielle eller markedsmessige posisjon siden siste avlagte kvartalsrapport datert den 31. desember ESTIMATER OG PROGNOSER FOR NOK F 2010F Driftsinntekter Personalkostnader... (792) (756) Avskrivninger... (294) (294) Andre driftskostnader... (1.426) (1.355) Driftsresultat KAPITALISERING OG GJELD NOK (urevidert) Sum kortsiktig gjeld Sum langsiktig gjeld Total gjeld (A) Sum egenkapital (B) Sum kapitalisering (A + B) Likviditet (C) Kortsiktige finansielle fordringer (D)... - Kortsiktig finansiell gjeld (E) Netto kortsiktig finansiell gjeld (E-C-D) (F) Langsiktig finansielle fordringer (G)... - Langsiktig finansiell gjeld (H) Netto langsiktig finansiell gjeld (H-G) (I) Netto finansiell gjeld (F+I) HOVEDAKSJONÆRER OG TRANSAKSJONER MED NÆRSTÅENDE Hovedaksjonærer I henhold til utskrift fra VPS den 4. mars 2009 hadde Selskapet aksjonærer hvorav var norske eiere og 73 var utenlandske eiere. De 5 største aksjonærene er oppgitt i tabellen under (inklusive Nye Aksjer utstedt i den Rettede Emisjonen). Navn Antall % 1 Heidenreich Enterprise Ltd ,0% 2 Sparebanken Nord-Norge ,3% 3 DNB NOR Bank ASA ,7% 4 Sparebanken Narvik ,8% 5 Skagen Vekst ,2% 11

15 Handler med nærstående Transaksjoner med nærstående parter er inngått på markedsmessige vilkår. Nærstående parter i denne sammenheng er nøkkelpersoner i Selskapet samt tilknyttede selskaper. Selskapet har inngått avtale med Nor Lines AS om utleie av plass til godsbefraktning om bord i hurtigrutene. Avtalen er inngått den 30. juni 2006 og har en varighet på fem år. Etter denne avtalen stilles hurtigruteskipenes godskapasitet til Nor Lines AS rådighet. Avtalen utgjorde i 2008 inntekter på NOK 57,8 millioner for Hurtigruten. Selskapet har inngått avtale med Funn IT AS om kjøp av IT tjenester. Avtalen utgjorde i 2008 kostnader på NOK 14,1 millioner. ANS Havnebygningen eier og leier ut bygningen for morselskapets kontor i Tromsø. Leiekostnader knyttet til avtalen utgjorde i 2008 NOK 3,9 millioner. Konsernet har ytet lån til Leif Øverland, Product Director i Selskapet, på NOK Lånet løper avdragsfritt inntil videre og nedbetales etter nærmere avtale som trekk i lønn. Lånet er rentebærende og løper med en rente tilsvarende tre måneders NIBOR med et tillegg på 1,15%. Deler av konsernets investeringer er finansiert ved lån i Sparebank 1 Nord-Norge og DnB NOR Bank ASA/Nordlandsbanken ASA. Nordland og Troms fylkeskommuner kjøper tjenester knyttet til kollektivtransport av konsernet TREND INFORMASJON Selskapet har ikke erfart noen endringer eller trender utover sin normale virksomhet som er av materiell innvirkning på konsernet i perioden mellom 31. desember 2008 og datoen for dette Prospektet, utover de som er beskrevet i dette Prospektet. Se forøvrig kapittel 8 Presentasjon av Hurtigruten ASA, kapittel 9 Konsolidert finansiell informasjon, finansiell stilling og resultat, kapittel 10 Estimater og prognoser, kapittel 11 Kapitalstruktur og kapittel 13 Aksjekapital og aksjonærforhold for mer informasjon om materielle trender i Selskapets virksomhet og relevante markeder OPPTAK FOR NOTERING Aksjene i Hurtigruten er notert på Oslo Børs og handles under ticker-koden HRG. Aksjene er ikke søkt notert eller opptatt til notering på noen annen børs eller regulert market. De Nye Aksjene utstedt i den Rettede Emisjonen har ikke tidligere vært utstedt eller vært omsettbare på Oslo Børs. Første noteringsdag for disse aksjene er forventet å være ca. 6. mars De Nye aksjene fra Etterfølgende Emisjon I, Etterfølgende Emisjon II og Ansatte Emisjonen er forventet å ville bli notert på Oslo Børs ca. 7. april TILLEGGSSINFORMASJON Aksjekapital og aksjonærforhold Hurtigruten er et norsk allmennaksjeselskap med organisasjonsnummer Selskapets registrerte aksjekapital før den Rettede Emisjonen var NOK bestående av aksjer med en pålydende verdi på NOK 10,00 fullt innbetalt og utstedt i henhold til Allmennaksjeloven. Etter den Rettede Emisjonen er Selskapets aksjekapital NOK bestående av aksjer hver pålydende NOK 1,00. Alle utstedte aksjer har like rettigheter. Det er kun én klasse og alle aksjene er fritt omsettelige verdipapirer i relasjon til Verdipapirhandelloven. Se kapittel 13 Aksjekapital og aksjonærforhold for en nærmere beskrivelse av Selskapets aksjekapital. Aksjene er registrert i VPS under ISIN NO Kontofører for aksjene er DnB NOR Bank ASA, Verdipapirservice, Stranden 21, Aker Brygge, 0021 Oslo, Norge. 12

16 Vedtekter Selskapets vedtekter er inkludert i Vedlegg 1 til dette Prospektet. Selskapets formål er i henhold til Selskapets vedtekter å drive enhver form for transport og reiselivsvirksomhet, delta i virksomheter som står i naturlig sammenheng med dette, drive skipsfart og offshorevirksomhet, samt deltakelse i andre selskaper. Selskapet skal være et ledende og konkurransekraftig norsk reiselivs- og kollektivtrafikkselskap med hovedbase i Nord-Norge Dokumenter til gjennomsyn Så lenge dette Prospektet er gyldig, vil dokumentene referert til i nedenstående liste være tilgjengelig på Selskapets hovedkontor på adressen Havnegata 2, 8501 Narvik, ved henvendelse per telefon eller telefaks , Selskapets hjemmeside eller ved å sende til Firmaattester, stiftelsedokument o.l.; Selskapets vedtekter (er også inntatt som vedlegg 1 til dette Prospektet); Selskapets 4. kvartalsrapport for 2008 (er også inntatt som vedlegg 2 til dette Prospektet); Selskapets historiske finansielle informasjon for 12 måneder avsluttet 31. desember 2007, 2006 og 2005 med revisors erklæring (er også inntatt som vedlegg 3, 4 og 5 til dette Prospektet); Prospekt utarbeidet i forbindelse med fortrinnsrettsemisjon i Hurtigruten gjennomført i 2007; Prospekt utarbeidet i forbindelse med fusjon mellom OVDS og TFDS; Separate årsrapporter for både OVDS samt TFDS før fusjonen for året 2004; og Separate årsrapporter for datterselskapene i konsernet Tredjeparts informasjon Informasjon som er inntatt i dette Prospektet og som kommer fra tredjepart har blitt korrekt publisert, og ingen slik informasjon har, etter det Selskapet kjenner til, blitt utelatt på en måte som medfører at informasjon er ukorrekt eller misvisende. 13

17 2. RISIKOFAKTORER 2.1 GENERELT En investering i Selskapets aksjer er beheftet med risiko. Risikoen knytter seg til generelle svingninger i aksjemarkedet og i den generelle økonomien, markedsutvikling, varierende likviditet i aksjene og selskapsspesifikke risikofaktorer. Potensielle investorer bør studere de følgende risikofaktorer samt resten av informasjonen i dette Prospektet før en avgjørelse om investering blir tatt. Aksjekursen kan bli redusert basert på nevnte risiki og investorer vil kunne tape hele eller deler av investeringen. Beskrivelse av risikofaktorene nedenfor er ikke nødvendigvis uttømmende og faktorer som ikke er nevnt i det følgende eller som Selskapet ikke er klar over, kan ha betydelig innvirkning på verdien av investeringen. Hvis noen av de følgende faktorer skulle materialisere seg, vil Selskapets drift, finansielle situasjon og resultat kunne bli påvirket i negativ retning. Nedenfor følger en del risikoforhold som er spesielle for Selskapet. Beskrivelsen er gjort etter beste skjønn. Der ikke annet er spesifikt angitt, knytter kommentarene til regnskapet og andre forhold i dette kapittelet seg til Selskapet. 2.2 FINANSIELL RISIKO Generelt om Selskapets resultat, likviditet og kapitalsituasjon i 2008 I løpet av 2008 har Hurtigruten opplevd en betydelig svekket inntjening og derved også en betydelig svekkelse av konsernets likviditets- og kapitalsituasjon. På denne bakgrunn intensiverte Hurtigruten sine pågående samtaler med staten ved Samferdselsdepartementet og initierte samtaler med Selskapets hovedbankforbindelser og Norsk Tillitsmann ASA for å komme frem til en restruktureringsplan for konsernet. Som en del av denne planen har Selskapets styre også besluttet å iverksette et omfattende kostnadsreduksjonsprogram og gjennomføre salg av deler av virksomheten som ikke er definert som kjernevirksomhet. Gjennomføring av disse tiltakene er nødvendig for å opprettholde videre drift av konsernet. Dersom Selskapet ikke er i stand til å gjennomføre kostnadsreduksjonsprogrammet og de planlagte salgene, eller effekten av dette ikke blir som forventet kan dette få kritisk/stor betydning for Selskapets drift, finansielle situasjon eller vil kunne påvirke Selskapets resultat i en klart negativ retning Risiko knyttet til Restruktureringsplanen Det kan ikke gis noen garanti for at effekten av den foreslåtte Restruktureringsplanen vil være tilstrekkelig til at Hurtigruten kan videreføre sin virksomhet fremover i tid Risiko knyttet til gjennomføring av salg av virksomhet Selskapets styre har initiert en salgsprosess av virksomheter utenfor kjerneområdet som inkluderer AS TIRB og Nor Lines AS. Selskapet vil være avhengig av salgsprovenyet fra slike salg for å forbedre Selskapets likviditet og kapitalsituasjon. Se også forøvrig punkt nedenfor. Det kan ikke gis noen garanti for at Selskapet vil være i stand til å gjennomføre salg av eiendeler og virksomheter og/eller at de oppnådde salgsprisene vil være tilfredsstillende Risiko knyttet til gjennomføring av kostnadskuttprogrammet Selskapet har vedtatt et program for kutt innen salgs-, markeds-, og administrasjonskostnader med årlige besparelser på NOK 150 millioner med full effekt fra Kostnadskuttprogrammet baserer seg på flere forutsetninger, herunder salg av virksomhet og full effekt av Selskapets forbedringsprogram ( Svart Belte ). Kostnadskuttprogrammet innebærer blant annet en nedbemanning av 210 årsverk i landorganisasjonen i Norge og utlandet og en reorganisering av Selskapets administrasjons- og salgsorganisasjon. Dersom de bakenforliggende forutsetningene ikke inntrer, herunder at salg av virksomhet blir gjennomført eller Selskapet ikke oppnår den effekten av Selskapets forbedringsprogram som forutsatt, vil dette igjen kunne medføre at Selskapet ikke oppnår de besparelser som er lagt inn i kostnadskuttprogrammet. Det vil igjen ville påvirke Selskapets drift, finansielle situasjon eller Selskapets resultat i en negativ retning. 14

18 2.2.5 Prognoser Mange av Selskapets planer og budsjetter bygger på prognoser utarbeidet av Selskapet selv. Historisk viser det seg at mange av Selskapets prognoser ikke har slått til, og at Selskapet jevnlig har sett seg nødt til å korrigere sine prognoser. Det vil være en risiko for at Selskapets prognoser som danner grunnlaget for kostnadskuttsprogrammet, refinansieringen, salgsprosessen mv. ikke er korrekte, noe som vil kunne påvirke Selskapets drift, finansielle situasjon eller Selskapets resultat i en negativ retning Valuta Valutarisikoen oppstår når fremtidige salgstransaksjoner eller balanseførte eiendeler eller forpliktelser er nominert i en valuta som ikke er enhetens funksjonelle valuta. Konsernet har salgsinntekt og gjeld i utenlandsk valuta og er eksponert for valutarisiko i flere valutaer. Denne risikoen er særskilt relevant i forhold til EUR, USD og GBP. I tillegg kvoteres drivstoffkostnaden Selskapet betaler i valuta (USD). For å styre valutarisikoen ved salgstransaksjoner inngår Selskapet valutaterminkontrakter Renterisiko Ettersom konsernet ikke har noen betydelige rentebærende eiendeler, er konsernets resultat og kontantstrøm fra driften i hovedsak uavhengig av endringer i markedsrenten. Konsernets renterisiko er knyttet til langsiktige lån. Lån med flytende rente medfører en renterisiko for konsernets kontantstrøm. Fastrentelån utsetter konsernet for virkelig verdi renterisiko. Konsernet styrer den flytende renterisikoen ved hjelp av flytende til fast renteswapper. Slike renteswapper innebærer en konvertering av flytende rente lån til fast rente lån. Konsernet opptar normalt langsiktige lån til flytende rente og swapper disse til en fast rente som er lavere enn den konsernet ville oppnådd ved å låne direkte i fast rente. Gjennom renteswappene inngår konsernet avtale med andre parter om å bytte differansen mellom kontraktens fastrente og flytende rente beløp beregnet i henhold til den avtalte hovedstol Likviditetsrisiko Hurtigrutens virksomhet er meget sesongbetont, hvor ca. 50% av de totale inntektene inntjenes i juni, juli og august. Første og fjerde kvartal er svake perioder inntjeningsmessig hvor det tæres kraftig på likviditeten, mens man gjennom sommermånedene genererer inntektsgrunnlaget som muliggjør fortsatt virksomhet resten av året. Disse sesongsvingningene skaper utfordringer både i de perioder med god likviditet og i perioder med svakere likviditet. Konsernet jobber kontinuerlig ut fra den målsetning om å opprettholde fleksibiliteten i finansieringen ved å sørge for å ha sikrede trekkrettigheter tilgjengelige. For å dempe refinansieringsrisikoen har Selskapet retningslinjer for likviditetsreserve og avdragsprofil Kredittrisiko Konsernet har ingen vesentlige konsentrasjoner av kredittrisiko. Betaling ved salg til sluttbruker skjer med kontanter eller bruk av kjente kredittkort. Salg til eksterne agenter skjer enten mot forhåndsbetaling/kredittkort eller ved at det utstedes en faktura til agenter med tilfredsstillende kredittverdighet i henhold til Selskapets kredittpolicy. Motparter ved derivatkontrakter og kontanttransaksjoner er begrenset til finansinstitusjoner med høy kredittverdighet. Konsernet har rutiner som begrenser eksponering mot kredittrisiko knyttet til en enkelt finansinstitusjon Evne til å betjene fremmedkapital Selskapet opererer innenfor kapitalintensive områder som krever høye investeringer i skipsflåten, følgelig har selskapet en betydelig andel fremmedkapital. Den høye andelen fremmedkapital stiller krav til Selskapets evne til over tid å generere en tilstrekkelig kontantstrøm over driften til å kunne betjene sine gjeldsforpliktelser. Selskapets evne til å foreta avtalte nedbetalinger eller refinansiere sine gjeldsforpliktelser avhenger av Selskapets resultater, som igjen er avhengig av rådende økonomiske og konkurransemessige forhold, samt finansielle, forretningsmessige og andre faktorer utenfor Selskapets kontroll. Det kan ikke gis noen garanti for at Selskapet vil ha tilstrekkelig kontantstrøm fra driften til å betjene sine nåværende eller fremtidige gjeldsforpliktelser. 15

19 Dersom Selskapets kontantstrøm og kapitalressurser ikke er tilstrekkelig til å finansiere sine gjeldsforpliktelser, kan selskapet bli tvunget til å redusere eller utsette kapitalutlegg, selge aktiva eller forsøke å innhente ytterligere egenkapital eller restrukturere eller refinansiere sin gjeld. Det kan ikke gis noen garanti for at slike tiltak vil være vellykket eller gjøre Selskapet i stand til å møte sine gjeldsforpliktelser Oppfyllelse av lånevilkår Selskapet har for eksisterende lånefasiliteter klausuler ("financial covenants") som stiller finansielle vilkår knyttet til arbeidskapital (omløpsmidler i forhold til kortsiktig gjeld), rentedekningsgrad (kontantstrøm i forhold til renteforpliktelser), egenkapitalandel og tilgjengelig likviditet samt begrensninger på selskapets virksomhet, utbyttepolitikk og investeringer. Selskapets evne til å oppfylle finansielle lånevilkår i fremtiden vil også avhenge av Selskapets resultater, som igjen er avhengig av rådende økonomiske og konkurransemessige forhold, samt finansielle, forretningsmessige og andre faktorer utenfor Selskapets kontroll. Det kan ikke gis noen garanti for at Selskapet vil ha tilstrekkelig kontantstrøm fra driften til å møte lånevilkårene, eller at Selskapet vil kunne oppfylle alle forpliktelsene i sine låneavtaler tilknyttet nåværende eller fremtidig gjeld eller at dets lånegivere vil frafalle eller endre vilkårene for å unngå et faktisk eller forventet mislighold av slike låneforpliktelser. Dette vil kunne medføre at lån bringes til forfall, hvilket igjen kan få konsekvenser for selskapets videre drift Risiko i forbindelse med statens kjøp av tjenester under Hurtigruteavtalen Hurtigrutens avtale med Samferdselsdepartementet om tjenesteproduksjon på kystruten Bergen-Kirkenes for perioden 1. januar 2005 til 31. desember 2012 er gjort kjent for EFTAs Overvåkningsorgan ( ESA ). Den ble inngått etter anbudskonkurranse, og ESA har ikke fremkommet med innvendinger mot avtalen. Hurtigruteavtalen 8 gir Selskapet rett til å kreve forhandling om økning av vederlaget etter offentlige pålegg som medfører betydelige kostnadsendringer samt radikale endringer av priser på innsatsfaktorer som partene ikke med rimelighet kunne forutse. På denne bakgrunn har Selskapet reforhandlet avtalen med Samferdselsdepartementet, og det er oppnådd enighet om prinsippene for et tilleggsvederlag til Selskapet, som nærmere beskrevet under kapittel 4.6 nedenfor. Samferdselsdepartementet har lagt til grunn at den reforhandlede avtalen er i tråd med statsstøtteregelverket, og har orientert ESA om den reforhandlede avtalen. Selskapet er inneforstått med at ESA kan kreve at deler av tilleggsvederlaget refunderes staten, dersom dette av ESA blir vurdert som ulovlig statsstøtte. 2.3 MARKEDSMESSIG RISIKO Globalisering Operasjonsområdene og markedsplassene utvides stadig innenfor transport og reiseliv. Konkurransen blir friere og det blir mer åpne markeder uten restriksjoner. Dette merkes ved at internasjonale aktører får innpass i hjemmemarkeder (eksempelvis cruiseskip langs norskekysten) og at de konkurrerer om norske kunder ved å tilby produkter og tjenester andre steder i verden. Selskapet har etablert egne salgskontorer i utlandet og konkurrerer direkte om kundene på det internasjonale markedet Internasjonal uro Internasjonale hendelser og uro kan påvirke det samlede foretakets virksomhet. Eksempelvis viste Golfkrigen at man fikk en positiv respons i markedet når det gjaldt Hurtigruten, fordi Norge ble sett på som lite eksponert for krig og politisk uro. Hendelsen i Madrid den 11. mars 2004 samt i London den 7. juli 2005 illustrerer at også Europa er utsatt for terror, og slike hendelser kan få negative konsekvenser for reiselivet. For Selskapet kan internasjonal uro medføre tapt omsetning, da forbrukertillitt svekkes verden over. Se forøvrig også punkt nedenfor Den pågående finanskrisen i de globale finansielle markedene og utsiktene i den globale økonomien Hurtigruten er påvirket av de økonomiske forholdene i de markedene Selskapet selger sine produkter i. Den globale økonomien og de globale finansielle markedene har vært gjenstand for en periode med usikkerhet og etter hvert betydelige problemer siden august Dette har blitt ytterligere forverret siden september 2008 og har ført til at de finansielle markedene globalt har opplevd likviditetskriser. Dette har igjen resultert i betydelige problemer hos flere av verdens største selskaper og finansinstitusjoner. I flere land har myndighetene valgt å 16

20 legge til rette for ytterligere likviditets- og kapitalinnskudd i de finansielle markedene for å forsøke å stabilisere markedene og for i enkelte tilfeller å forhindre konkurser i større finansielle institusjoner. Til tross for disse tiltakene har volatiliteten og den kraftige nedgangen i verdens finansmarkeder og børser fortsatt og har medført resesjoner i et antall av verdens økonomier som blant annet USA. En fortsatt nedgang i verdens økonomi inkludert statskasser, egenkapital og gjeldsmarkeder, tilgang og kostnad på kapital, forretnings- og forbrukertillit, arbeidsledighet, inflasjon, markedslikviditet og renter kan ha en betydelig effekt på Selskapets inntekter og finansielle posisjon. Den eksakte påvirkningen den globale finanskrisen har på Selskapet er usikker, men kan slå ut i redusert volum eller lavere priser for Selskapets produkter som vil gi betydelig resultateffekt som følge av at Selskapets produkter er lite regulerbar Sterkere konkurranse Innenfor samtlige virksomhetsområder hvor Selskapet har aktiviteter, er det økende konkurranse. Hurtigruten er utsatt for økende konkurranse og prispress fra internasjonale aktører som øker tilbudet av cruise langs norskekysten, spesielt i sommersesongen. Selv om konkurransen øker, setter den også, via cruiserederienes markedsføring, fokus på norskekysten. Ved riktig og aktiv markedsføring kan dette også være en fordel for Hurtigruten. Også innenfor explorer cruise og turoperasjon øker konkurransen. Den økte konkurransen kan medføre at lønnsomheten for de aktuelle virksomhetsområdene reduseres. 2.4 OPERASJONELL RISIKO Økte bunkerspriser Bunkerskostnadene utgjør en vesentlig del av kostnadene innenfor all transportvirksomhet som Selskapet driver. Utslagene av økte drivstoff-, og oljepriser kan bli store, og vil redusere bunnlinjen resultatmessig. I Hurtigrutens avtale med Staten gis det delvis kompensasjon fra staten for utviklingen i bunkerskostnader. Likevel utgjør det statlige tjenestekjøpet kun i underkant av 20% av de samlede inntekter for Hurtigruten, slik at risikoen i hovedsak ligger på Selskapet. Selskapet har fastsatt prinsipper for styringen av risiko, herunder risiko for uventede økninger i bunkersprisene. Oljeprisen, og dermed bunkersprisene, handles internasjonalt i amerikanske dollar, mens den for morselskapets del kjøpes med basis i norske kroner. Risikoen kan dermed splittes i ett valutaelement og ett produktelement. Selskapet har i sine risikostyringsstrategier lagt vekt på å samordne risikoen, og har dermed valgt å redusere bunkersrisikoen mens valutarisikoen er samordnet med Selskapets øvrige valutaeksponering. Hurtigruten søker å sikre konkrete produktpriser gjennom fastprisavtaler med banker og andre derivatleverandører Rammebetingelser Selskapets virksomhet er underlagt en rekke lover og forskrifter. Norske myndigheter kan til enhver tid innføre nye regler, herunder endringer i skatte- og avgiftslovgivningen, som vil kunne påvirke inntjeningen i konsernet negativt. Herunder kommer problemstillinger knyttet til Hurtigruteavtalen, nettolønn, NOx-avgift, differensiert arbeidsgiveravgift, merverdiavgift, etc. Hurtigruteavtalen er en kjøpsavtale som gjelder til den 31. desember Avtalen inneholder bestemmelser knyttet til endringer i rammebetingelser. Det ble derfor igangsatt forhandlinger knyttet til Hurtigruteavtalen allerede våren 2007 som en konsekvens av endringer knyttet til avgiftsforhold og innføring av nettolønn. Selskapet kom i oktober 2008 til enighet med Samferdselsdepartementet om en ny og høyere godtgjørelse for statens kjøp av sjøtransporttjenester på kystruten Bergen-Kirkenes (Hurtigruteavtalen). Den reforhandlede avtalen er nærmere omtalt i kapittel 4.6 nedenfor Anbudskonkurranser Så lenge Selskapet er eier av AS TIRB vil anbudskonkurranse for bussvirksomheten medføre at en i mindre grad er beskyttet i eget hjemmemarked av konsesjoner som tidligere har gitt enerett innenfor et begrenset geografisk område. Anbudskontraktene har en relativt lav investeringsramme til materiell (nytt eller brukt). Større nasjonale og internasjonale aktører med tilstrekkelig vilje og kapital til å satse innenfor dette segmentet vil 17

Fortrinnsrettsemisjon i BW Offshore Limited

Fortrinnsrettsemisjon i BW Offshore Limited Fortrinnsrettsemisjon i BW Offshore Limited Viktig informasjon om tegningsretter og fremgangsmåte ved tegning Tegningsretter som ikke benyttes til tegning av nye aksjer innen utløpet av tegningsperioden

Detaljer

Sammendrag. 3,80% NorgesGruppen ASA åpent obligasjonslån 2013/2020 ISIN NO0010695109. Oslo, 14.01 2014

Sammendrag. 3,80% NorgesGruppen ASA åpent obligasjonslån 2013/2020 ISIN NO0010695109. Oslo, 14.01 2014 3,80% NorgesGruppen ASA åpent obligasjonslån 2013/2020 Oslo, 14.01 2014 et er utarbeidet i henhold til Kommisjonsforordning (EF) nr 486/2012 artikkel 1 (10) vedlegg XXII Nedenfor gis opplysninger i tråd

Detaljer

Til aksjonærene i Norske Skogindustrier ASA

Til aksjonærene i Norske Skogindustrier ASA Til aksjonærene i Norske Skogindustrier ASA Ekstraordinær generalforsamling i Norske Skogindustrier ASA avholdes torsdag 22. september 2005 kl. 1300 i selskapets forretningslokaler i Oksenøyveien 80, 1326

Detaljer

Tegningsinnbydelse. Sandnes Sparebank. Meddelelser

Tegningsinnbydelse. Sandnes Sparebank. Meddelelser Tegningsinnbydelse Sandnes Sparebank Meddelelser Denne Tegningsinnbydelsen er utarbeidet i forbindelse med gjennomføring av en rettet emisjon mot grunnfondsbeviseierne i Sandnes Sparebank ( Banken ) per

Detaljer

INNKALLING TIL EKSTRAORDINÆR GENERALFORSAMLING

INNKALLING TIL EKSTRAORDINÆR GENERALFORSAMLING Til aksjeeiere i Hurtigruten ASA INNKALLING TIL EKSTRAORDINÆR GENERALFORSAMLING Ekstraordinær generalforsamling i Hurtigruten ASA avholdes på Quality Grand Hotel i Narvik Fredag 20. februar 2009 kl 12.30

Detaljer

Sammendrag. FRN NorgesGruppen ASA obligasjonslån 2014/2021 ISIN NO0010709512. Oslo, 08.05 2014

Sammendrag. FRN NorgesGruppen ASA obligasjonslån 2014/2021 ISIN NO0010709512. Oslo, 08.05 2014 FRN NorgesGruppen ASA obligasjonslån 2014/2021 Oslo, 08.05 2014 et er utarbeidet i henhold til Kommisjonsforordning (EF) nr 486/2012 artikkel 1 (10) vedlegg XXII Nedenfor gis opplysninger i tråd med EU

Detaljer

MeldingsID: Innsendt dato: :01. Instrument: -

MeldingsID: Innsendt dato: :01. Instrument: - MeldingsID: 403051 Innsendt dato: 30.05.2016 08:01 UtstederID: Utsteder: Instrument: - Marked: Kategori: Informasjonspliktig: Lagringspliktig: Vedlegg: BANKN Bank Norwegian AS XOAM ANDRE MELDINGER Ja Nei

Detaljer

Kvartalsrapport første kvartal 2002. Bankia Bank ASA

Kvartalsrapport første kvartal 2002. Bankia Bank ASA Kvartalsrapport første kvartal 2002 Bankia Bank ASA Fortsatt høy vekst med 5 000 nye kortkunder i kvartalet. Totalt har Bankia ved utgangen av kvartalet vel 30 000 kortkunder. Utlån til kunder økte med

Detaljer

Sammendrag. FRN Agder Energi AS obligasjonslån 2013/2016 ISIN NO0010691967. Kristiansand, 18.11 2013

Sammendrag. FRN Agder Energi AS obligasjonslån 2013/2016 ISIN NO0010691967. Kristiansand, 18.11 2013 FRN Agder Energi AS obligasjonslån 2013/2016 Kristiansand, 18.11 2013 et er utarbeidet i henhold til Kommisjonsforordning (EF) nr 486/2012 artikkel 1 (10) vedlegg XXII Nedenfor gis opplysninger i tråd

Detaljer

INNKALLING TIL EKSTRAORDINÆR GENERALFORSAMLING I IDEX ASA

INNKALLING TIL EKSTRAORDINÆR GENERALFORSAMLING I IDEX ASA INNKALLING TIL EKSTRAORDINÆR GENERALFORSAMLING I IDEX ASA Det innkalles herved til ekstraordinær generalforsamling i Idex ASA ( Selskapet ) som vil finne sted: Onsdag 12. september 2007 kl. 09.00 på Felix

Detaljer

INNKALLING TIL MØTE i REPRESENTANTSKAPTET. Aurskog Sparebank (møte 1)

INNKALLING TIL MØTE i REPRESENTANTSKAPTET. Aurskog Sparebank (møte 1) INNKALLING TIL MØTE i REPRESENTANTSKAPTET I Aurskog Sparebank (møte 1) Det innkalles herved til møte i Aurskog Sparebanks representantskap. Møtet holdes i Saker til behandling: Aurskog Sparebank, møterom

Detaljer

Hovedtrekk. Hurtigruten ASA 3. kvartal 2008. Hurtigruten Side 2

Hovedtrekk. Hurtigruten ASA 3. kvartal 2008. Hurtigruten Side 2 HURTIGRUTEN Using an full-image ASA slide Delårsrapport With without for a subtitle 3. kvartal 2008 Hurtigruten Verdens vakreste ASA sjøreise 3. kvartal 2008 Presentasjon 29-05-2008 Hurtigruten Side 1

Detaljer

Prospekt 5,10% Hafslund ASA åpent obligasjonslån 2006/2016 ISIN NO 001 034033.4 Verdipapirdokument

Prospekt 5,10% Hafslund ASA åpent obligasjonslån 2006/2016 ISIN NO 001 034033.4 Verdipapirdokument Prospekt 5,10% Hafslund ASA åpent obligasjonslån 2006/2016 ISIN NO 001 034033.4 Verdipapirdokument Hafslund ASA Drammensveien 144, Skøyen N-0247 Oslo Telefon + 47 22 43 50 00, Telefaks + 47 22 43 51 69

Detaljer

Hovedtrekk. Hurtigruten ASA 2. kvartal 2008. Hurtigruten Side 2

Hovedtrekk. Hurtigruten ASA 2. kvartal 2008. Hurtigruten Side 2 HURTIGRUTEN Using an full-image ASA slide Delårsrapport With without for a subtitle 2. kvartal 2008 Hurtigruten Verdens vakreste ASA sjøreise 2. kvartal 2008 Presentasjon 29-05-2008 Hurtigruten Side 1

Detaljer

Prospekt. Verdipapirdokument for. 3,83 % Hafslund ASA åpent obligasjonslån 2013/2018 ISIN NO 001 0670557

Prospekt. Verdipapirdokument for. 3,83 % Hafslund ASA åpent obligasjonslån 2013/2018 ISIN NO 001 0670557 Prospekt Verdipapirdokument for 3,83 % Hafslund ASA åpent obligasjonslån 2013/2018 ISIN NO 001 0670557 og 4,90 % Hafslund ASA åpent obligasjonslån 2013/2023 ISIN NO 001 0670839 Hafslund ASA Drammensveien

Detaljer

INNKALLING TIL EKSTRAORDINÆR GENERALFORSAMLING

INNKALLING TIL EKSTRAORDINÆR GENERALFORSAMLING Til aksjeeiere i PSI Group ASA INNKALLING TIL EKSTRAORDINÆR GENERALFORSAMLING Ekstraordinær generalforsamling i PSI Group ASA holdes i selskapets lokaler, Slynga 10, 2005 Rælingen 1. august 2011 kl 12.00

Detaljer

Prospekt. Verdipapirdokument for. 3,65 % Hafslund ASA åpent obligasjonslån 2013/2020 ISIN NO 001 0676166

Prospekt. Verdipapirdokument for. 3,65 % Hafslund ASA åpent obligasjonslån 2013/2020 ISIN NO 001 0676166 Prospekt Verdipapirdokument for 3,65 % Hafslund ASA åpent obligasjonslån 2013/2020 ISIN NO 001 0676166 Hafslund ASA Drammensveien 144, Skøyen N-0247 Oslo Telefon + 47 22 43 50 00, Telefaks + 47 22 43 51

Detaljer

Fortrinnsrettsemisjon i Sandnes Sparebank 2016

Fortrinnsrettsemisjon i Sandnes Sparebank 2016 Viktig informasjon Fortrinnsrettsemisjon i Sandnes Sparebank 2016 Kort om tegningsretter og fremgangsmåte ved tegning Tegningsperiode 25. mai kl 09.00 8. juni 2016 kl 16.30 norsk tid Som eksisterende eier

Detaljer

INNKALLING TIL EKSTRAORDINÆR GENERALFORSAMLING MEDSAFE ASA. (Org. nr.: 976 800 842)

INNKALLING TIL EKSTRAORDINÆR GENERALFORSAMLING MEDSAFE ASA. (Org. nr.: 976 800 842) INNKALLING TIL EKSTRAORDINÆR GENERALFORSAMLING I MEDSAFE ASA (Org. nr.: 976 800 842) 1 Innkalling til ekstraordinær generalforsamling Styret innkaller med dette til ekstraordinær generalforsamling i Medsafe

Detaljer

TERM SHEET. 27. november 2014. Flytende rente OBOS BBL obligasjonslån ( Obligasjonene ) OBOS BBL. 100 % av Pålydende. 100 % av Pålydende

TERM SHEET. 27. november 2014. Flytende rente OBOS BBL obligasjonslån ( Obligasjonene ) OBOS BBL. 100 % av Pålydende. 100 % av Pålydende 1 TERM SHEET 27. november 2014 Flytende rente OBOS BBL obligasjonslån ( Obligasjonene ) ISIN: NO 0010725229 Utsteder: Type lån: OBOS BBL Åpent obligasjonslån flytende rente Låneramme: NOK 1,000,000,000

Detaljer

VERDIPAPIRDOKUMENT ÅPENT OBLIGASJONSLÅN

VERDIPAPIRDOKUMENT ÅPENT OBLIGASJONSLÅN VERDIPAPIRDOKUMENT ÅPENT OBLIGASJONSLÅN ISIN NO001052583.5 5,70% Energiselskapet Buskerud AS åpent obligasjonslån 2009/2016 Energiselskapet Buskerud AS Ing. Rybergsgt. 99 Postboks 1602 3007 Drammen Telefon

Detaljer

DELÅRSRAPPORT Landkreditt Boligkreditt. 1. Halvår

DELÅRSRAPPORT Landkreditt Boligkreditt. 1. Halvår DELÅRSRAPPORT Landkreditt Boligkreditt 1. Halvår 2015 LANDKREDITT BOLIGKREDITT Beretning 1. halvår 2015 Brutto renteinntekter pr 30. juni 2015 utgjør 29,5 millioner kroner (31,3 millioner kroner pr 1.

Detaljer

DOMSTEIN ASA INNKALLING TIL GENERALFORSAMLING

DOMSTEIN ASA INNKALLING TIL GENERALFORSAMLING Til aksjeeierne i Domstein ASA DOMSTEIN ASA INNKALLING TIL GENERALFORSAMLING Ekstraordinær generalforsamling i Domstein ASA avholdes på selskapets kontorer i Måløy, den 1. juli 2004 kl 13.00. Til behandling

Detaljer

KVARTALSRAPPORT PR. 31.03.2012

KVARTALSRAPPORT PR. 31.03.2012 Kvartalsrapport Q1 2012 1 KVARTALSRAPPORT PR. 31.03.2012 Virksomhet Pluss Boligkreditt AS er et heleid datterselskap av Sparebanken Pluss, og selskapets virksomhet drives fra Kristiansand. Selskapet har

Detaljer

PROTOKOLL FRA ORDINÆR GENERALFORSAMLING I C. TYBRING-GJEDDE ASA

PROTOKOLL FRA ORDINÆR GENERALFORSAMLING I C. TYBRING-GJEDDE ASA PROTOKOLL FRA ORDINÆR GENERALFORSAMLING I C. TYBRING-GJEDDE ASA År 2003 den 23. mai ble ordinær generalforsamling avholdt i C.TYBRING-GJEDDE ASA. Tilstede var de aksjonærer som fremgår av vedlagte liste

Detaljer

TIL AKSJONÆRENE I BLOM ASA INNKALLING TIL EKSTRAORDINÆR GENERALFORSAMLING. Styret innkaller herved til ekstraordinær generalforsamling i Blom ASA

TIL AKSJONÆRENE I BLOM ASA INNKALLING TIL EKSTRAORDINÆR GENERALFORSAMLING. Styret innkaller herved til ekstraordinær generalforsamling i Blom ASA TIL AKSJONÆRENE I BLOM ASA INNKALLING TIL EKSTRAORDINÆR GENERALFORSAMLING Styret innkaller herved til ekstraordinær generalforsamling i Blom ASA Fredag den 18. mars 2011, kl. 09.00, i Thon Vika Atrium,

Detaljer

Helgeland Boligkreditt AS, 3. kvartal 2010.

Helgeland Boligkreditt AS, 3. kvartal 2010. Helgeland Boligkreditt AS, 3. kvartal. Kort om virksomheten Helgeland Boligkreditt AS er et heleid datterselskap av Helgeland Sparebank og har hovedkontor i Mo i Rana, med adresse Jernbanegata 8601 Mo

Detaljer

«Selskapet er et allmennaksjeselskap med forretningskontor i Bærum. Selskapets navn er Aker ASA»

«Selskapet er et allmennaksjeselskap med forretningskontor i Bærum. Selskapets navn er Aker ASA» FORSLAG TIL GENERALFORSAMLINGENS BESLUTNINGER Sak 4. Endring av selskapets vedtekter. Vedtektenes 1 endres til å lyde som følger: «Selskapet er et allmennaksjeselskap med forretningskontor i Bærum. Selskapets

Detaljer

Endelige Vilkår 4.75 % DnB NOR Bank ASA åpent obligasjonslån med fast rente 2011/2017 ISIN: NO 0010626450. Prospekt. Endelige Vilkår.

Endelige Vilkår 4.75 % DnB NOR Bank ASA åpent obligasjonslån med fast rente 2011/2017 ISIN: NO 0010626450. Prospekt. Endelige Vilkår. Prospekt Endelige Vilkår for 4.75 % DnB NOR Bank ASA åpent obligasjonslån med fast rente 2011/2017 Endelige Vilkår utgjør sammen med Grunnprospekt for DnB NOR Bank ASA datert 15. september 2011 et Prospekt

Detaljer

Fortrinnsrettsemisjon i REC 2010

Fortrinnsrettsemisjon i REC 2010 Fortrinnsrettsemisjon i REC 2010 viktig informasjon om tegningsretter og fremgangsmåte ved tegning Tegningsperiode 6. 20. Mai 2010 kl. 17.30 Handel i tegningsretter 6. 14. mai 2010 kl 17.30 NB: Tegningsretter

Detaljer

DELÅRSRAPPORT Landkreditt Boligkreditt. 1. Kvartal

DELÅRSRAPPORT Landkreditt Boligkreditt. 1. Kvartal DELÅRSRAPPORT Landkreditt Boligkreditt 1. Kvartal 2014 LANDKREDITT BOLIGKREDITT Beretning 1. kvartal 2014 Brutto renteinntekter pr 31. mars 2014 utgjør 14,9 millioner kroner (14,2 millioner kroner pr 1.

Detaljer

Delårsrapport Landkreditt Boligkreditt. 1. Kvartal

Delårsrapport Landkreditt Boligkreditt. 1. Kvartal Delårsrapport Landkreditt Boligkreditt 1. Kvartal 2012 Landkreditt boligkreditt Beretning 1. kvartal 2012 Landkreditt Boligkreditt AS ble stiftet 12. august 2010. Selskapet er etablert som en av de strategisk

Detaljer

1. kvartal 2010. Kapitaldekningen ved utgangen av kvartalet er 9,2 %, hvorav alt var kjernekapital. Generell informasjon

1. kvartal 2010. Kapitaldekningen ved utgangen av kvartalet er 9,2 %, hvorav alt var kjernekapital. Generell informasjon 1. KVARTAL 2010 Sør Boligkreditt AS 2 1. kvartal 2010 Generell informasjon Sør Boligkreditt AS ble etablert høsten 2008 og er et heleid datterselskap av Sparebanken Sør. Selskapet er samlokalisert med

Detaljer

01.01-31.03 01.01-31.03 (Beløp angitt i hele 1.000 nok) Noter 2013 2012 2012

01.01-31.03 01.01-31.03 (Beløp angitt i hele 1.000 nok) Noter 2013 2012 2012 Resultatregnskap (Beløp angitt i hele 1.000 nok) Noter 2013 2012 2012 Renteinntekter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 539 521 1.831 Renteinntekter og lignende inntekter

Detaljer

C.TYBRING-GJEDDE ASA 1

C.TYBRING-GJEDDE ASA 1 C.TYBRING-GJEDDE ASA 1 År 2001 den 10. juli ble ekstraordinær generalforsamling avholdt i C.TYBRING-GJEDDE ASA. Av aksjekapitalen var representert: 8 møtende aksjonærer, som representerer 178 840 aksjer

Detaljer

ÅRSRAPPORT For Landkreditt Invest 16. regnskapsår

ÅRSRAPPORT For Landkreditt Invest 16. regnskapsår ÅRSRAPPORT For Landkreditt Invest 16. regnskapsår 2012 Årsrapport Landkreditt Invest 2012 Foto: Bjørn H. Stuedal (der ikke annet er angitt) Konsernet Landkreditt tar forbehold om mulige skrive-/trykkfeil

Detaljer

Delårsrapport Landkreditt Boligkreditt. 1. Kvartal

Delårsrapport Landkreditt Boligkreditt. 1. Kvartal Delårsrapport Landkreditt Boligkreditt 1. Kvartal 2015 Landkreditt boligkreditt Beretning 1. kvartal 2015 Brutto renteinntekter pr 31. mars 2015 utgjør 15,7 millioner kroner (14,9 millioner kroner pr 1.

Detaljer

Videre opptaksprosess frem til notering avtales mellom selskapet og/eller selskapets rådgiver og børsens saksbehandler.

Videre opptaksprosess frem til notering avtales mellom selskapet og/eller selskapets rådgiver og børsens saksbehandler. Opptak til notering av øvrige retter til aksjer Nedenfor følger standard opptaksskjema som skal benyttes ved søknad om opptak til notering av retter som definert i opptaksreglene pkt 8.1 nr. 2-4, det vil

Detaljer

INNKALLING TIL EKSTRAORDINÆR GENERALFORSAMLING I ALGETA ASA. Den ekstraordinære generalforsamlingen i Algeta ASA skal avholdes, Agenda:

INNKALLING TIL EKSTRAORDINÆR GENERALFORSAMLING I ALGETA ASA. Den ekstraordinære generalforsamlingen i Algeta ASA skal avholdes, Agenda: Til: Aksjonærene i Algeta ASA Oslo, 18. februar 2009 INNKALLING TIL EKSTRAORDINÆR GENERALFORSAMLING I ALGETA ASA Den ekstraordinære generalforsamlingen i Algeta ASA skal avholdes, Tid: onsdag 4. mars 2009,

Detaljer

SSB Boligkreditt AS, 26.03.2010. Noteringsdokument. Noteringsdokument. SSB Boligkreditt AS. Sandnes, 26.03.2010. 1 av 11

SSB Boligkreditt AS, 26.03.2010. Noteringsdokument. Noteringsdokument. SSB Boligkreditt AS. Sandnes, 26.03.2010. 1 av 11 SSB Boligkreditt AS Sandnes, 26.03.2010 1 av 11 Viktig informasjon et har blitt utarbeidet i forbindelse med søknad om notering av selskapets obligasjonslån på Oslo ABM. Oslo ABM har kontrollert og godkjent

Detaljer

INNKALLING TIL EKSTRAORDINÆR GENERALFORSAMLING ALADDIN OIL & GAS COMPANY ASA

INNKALLING TIL EKSTRAORDINÆR GENERALFORSAMLING ALADDIN OIL & GAS COMPANY ASA INNKALLING TIL EKSTRAORDINÆR GENERALFORSAMLING ALADDIN OIL & GAS COMPANY ASA Sted: Hotell Continental, Oslo Dato: 19. mai 2010 Kl.: 09.00 Møtet vil åpnes av styrets leder, Einar Askvig Til behandling foreligger:

Detaljer

Innkalling. Eitzen Chemical ASA

Innkalling. Eitzen Chemical ASA Til aksjonærene i Eitzen Chemical ASA 5. november 2009 Innkalling til ekstraordinær generalforsamling i Eitzen Chemical ASA Det innkalles til ekstraordinær generalforsamling i Eitzen Chemical ASA ( Selskapet

Detaljer

Verdipapirdokument. 4,42% Akershus Energi AS obligasjonslån 2013/2023 ISIN NO0010692718. Tilrettelegger: Rånåsfoss, 11.11 2013

Verdipapirdokument. 4,42% Akershus Energi AS obligasjonslån 2013/2023 ISIN NO0010692718. Tilrettelegger: Rånåsfoss, 11.11 2013 4,42% Akershus Energi AS obligasjonslån 2013/2023 Tilrettelegger: Rånåsfoss, 11.11 2013 et er utarbeidet i henhold til Kommisjonsforordning (EF) nr 809/2004 vedlegg XIII Viktig informasjon et har utelukkende

Detaljer

rapport 3. kvartal 2008 Bolig- og Næringskreditt AS

rapport 3. kvartal 2008 Bolig- og Næringskreditt AS rapport 3. kvartal 2008 Bolig- og Næringskreditt AS innhold Styrets beretning...3 Resultatregnskap...4 Balanse...4 Endring i egenkapital...5 Kontantstrømanalyse...5 Noter...6 [ 2 ] Bolig- og Næringskreditt

Detaljer

Endelige Vilkår FRN DnB NOR Bank ASA åpent obligasjonslån 2011/2017 ISIN: NO 0010626476. Prospekt. Endelige Vilkår. for

Endelige Vilkår FRN DnB NOR Bank ASA åpent obligasjonslån 2011/2017 ISIN: NO 0010626476. Prospekt. Endelige Vilkår. for Prospekt Endelige Vilkår for FRN DnB NOR Bank ASA åpent obligasjonslån 2011/2017 Endelige Vilkår utgjør sammen med Grunnprospekt for DnB NOR Bank ASA datert 15. september 2011 et Prospekt på FRN DnB NOR

Detaljer

1. kvartal 2011 Sør Boligkreditt AS (urevidert)

1. kvartal 2011 Sør Boligkreditt AS (urevidert) 1. KVARTAL 2011 (urevidert) Sør Boligkreditt AS 2 1. kvartal 2011 Generell informasjon Sør Boligkreditt AS ble etablert høsten 2008 og er et heleid datterselskap av Sparebanken Sør. Selskapet er samlokalisert

Detaljer

Forbedret kontantstrøm

Forbedret kontantstrøm Forbedret kontantstrøm Marked Ordreinngang på 9 milliarder kroner Solid ordrereserve på 56,5 milliarder kroner Goliat subsea-kontrakt vunnet Drift Kontantstrøm fra driften på 2,4 milliarder kroner Netto

Detaljer

Resultatrapport 1. kvartal 2013

Resultatrapport 1. kvartal 2013 Resultatrapport 1. kvartal Namsos 23. mai 1 Hovedtrekk per 1. kvartal Samlede driftsinntekter for konsernet i 1. kvartal inkludert avhendet virksomhet (ambulanse) endte på kr 33,97 mill (kr 44,7 mill i

Detaljer

01.01-30.09 01.01-30.09 (Beløp angitt i hele 1.000 nok) Noter 2011 2010 2010

01.01-30.09 01.01-30.09 (Beløp angitt i hele 1.000 nok) Noter 2011 2010 2010 Resultatregnskap (Beløp angitt i hele 1.000 nok) Noter 2011 2010 2010 Renteinntekter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 1.654 2.054 3.433 Renteinntekter og lignende

Detaljer

1. KVARTAL (UREVIDERT)

1. KVARTAL (UREVIDERT) 1. KVARTAL 2016 (UREVIDERT) 2 Innhold Styrets beretning 3 Resultatregnskap 5 Balanse 6 Kontantstrømoppstilling 7 Egenkapitaloppstilling 8 Noter 9 Kvartalsvis resultatutvikling 12 Styrets beretning 3 Virksomhet

Detaljer

01.01-30.06 01.01-30.06 (Beløp angitt i hele 1.000 nok) Noter 2012 2011 2011

01.01-30.06 01.01-30.06 (Beløp angitt i hele 1.000 nok) Noter 2012 2011 2011 Resultatregnskap (Beløp angitt i hele 1.000 nok) Noter 2012 2011 2011 Renteinntekter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 928 1.277 2.009 Renteinntekter og lignende

Detaljer

FORTRINNSRETTSEMISJON I NTS ASA

FORTRINNSRETTSEMISJON I NTS ASA FORTRINNSRETTSEMISJON I NTS ASA KORT OM TEGNINGSRETTER OG FREMGANGSMÅTE VED TEGNING Tegningsperiode: 20. november 2014 4. desember 2014 kl. 16:30 VIKTIG INFORMASJON Denne informasjonsbrosjyren skal ikke

Detaljer

7. Endring av vedtektenes bestemmelse om innkalling til generalforsamling

7. Endring av vedtektenes bestemmelse om innkalling til generalforsamling FORSLAG TIL VEDTAK 7. Endring av vedtektenes bestemmelse om innkalling til generalforsamling Styret foreslår at vedtektenes 6 om fristen for innkalling til generalforsamlingen utvides fra 1 til 2 uker,

Detaljer

Delårsrapport Landkreditt Boligkreditt. 1. Halvår

Delårsrapport Landkreditt Boligkreditt. 1. Halvår Delårsrapport Landkreditt Boligkreditt 1. Halvår 2014 Landkreditt boligkreditt Beretning 1. halvår 2014 Resultatet Brutto renteinntekter pr 30. juni 2014 utgjør 31,3 millioner kroner (29,0 millioner kroner

Detaljer

Fortrinnsrettsemisjon i SpareBank 1 BV 2015

Fortrinnsrettsemisjon i SpareBank 1 BV 2015 Fortrinnsrettsemisjon i SpareBank 1 BV 2015 KORT OM TEGNINGSRETTER OG FREMGANGSMÅTE VED TEGNING Tegningsperiode: 25. november 9. desember 2015 kl. 16:30 Viktig informasjon Denne informasjonsbrosjyren skal

Detaljer

Hovedtrekk. Hurtigruten Side 2

Hovedtrekk. Hurtigruten Side 2 HURTIGRUTEN Using an full-image ASA slide Delårsrapport With without for a subtitle 1. kvartal 2008 Hurtigruten Verdens vakreste ASA sjøreise 1. kvartal 2008 Presentasjon 29-05-2008 Hurtigruten Side 1

Detaljer

Kvartalsrapport Q4 2012 (urevidert)

Kvartalsrapport Q4 2012 (urevidert) Kvartalsrapport Q4 2012 (urevidert) KVARTALSRAPPORT PR. 31.12.2012 Virksomhet Pluss Boligkreditt AS er et heleid datterselskap av Sparebanken Pluss, og selskapets virksomhet drives fra Kristiansand. Selskapet

Detaljer

INNKALLING TIL EKSTRAORDINÆR GENERALFORSAMLING I SPECTRUM ASA. 23. juni 2015 kl. 10.00 på Sjølyst Plass 2 i Oslo

INNKALLING TIL EKSTRAORDINÆR GENERALFORSAMLING I SPECTRUM ASA. 23. juni 2015 kl. 10.00 på Sjølyst Plass 2 i Oslo INNKALLING TIL EKSTRAORDINÆR GENERALFORSAMLING I SPECTRUM ASA 23. juni 2015 kl. 10.00 på Sjølyst Plass 2 i Oslo Det innkalles med dette til ekstraordinær generalforsamling i Spectrum ASA (Selskapet), 23.

Detaljer

Fortrinnsrettsemisjon i Hydro

Fortrinnsrettsemisjon i Hydro Viktig informasjon om tegningsretter og framgangsmåte ved tegning Tegningsperiode 25. juni 9. juli 2010 kl 17.30 Handel i tegningsretter 25. juni 6. juli 2010 kl 17.30 NB: Tegningsretter som ikke benyttes

Detaljer

God og stabil prestasjon

God og stabil prestasjon God og stabil prestasjon Konserntall Driftsinntekter i andre kvartal 2008 utgjorde 15 073 millioner kroner sammenlignet med 14 697 millioner kroner i samme periode i 2007, en økning på 3 prosent. Driftsinntektene

Detaljer

Fortrinnsrettsemisjon i SpareBank 1 Nord-Norge 2013

Fortrinnsrettsemisjon i SpareBank 1 Nord-Norge 2013 Kort om tegningsretter og fremgangsmåten ved tegning Fortrinnsrettsemisjon i SpareBank 1 Nord-Norge 2013 Tegningsperiode: 13. 27. september 2013 kl. 16:30 Bank. Forsikring. Og deg. Fortrinnsrettsemisjon

Detaljer

Opptak til notering av fortrinnsretter til aksjer etter allmennaksjeloven 10-4

Opptak til notering av fortrinnsretter til aksjer etter allmennaksjeloven 10-4 Opptak til notering av fortrinnsretter til aksjer etter allmennaksjeloven 10-4 Nedenfor følger standard skjema som skal benyttes når det skal avgis en redegjørelse for opptak til notering av fortrinnsretter

Detaljer

rapport 1. kvartal 2008 BN Boligkreditt AS

rapport 1. kvartal 2008 BN Boligkreditt AS rapport 1. kvartal 2008 BN Boligkreditt AS innhold Styrets beretning...3 Resultatregnskap...4 Balanse...4 Endring i egenkapital...5 Kontantstrømanalyse...5 Noter...6 [ 2 ] BN Boligkreditt Regnskapsprinsipper

Detaljer

01.01-31.03 01.01-31.03 (Beløp angitt i hele 1.000 nok) Noter 2015 2014 2014

01.01-31.03 01.01-31.03 (Beløp angitt i hele 1.000 nok) Noter 2015 2014 2014 Resultatregnskap (Beløp angitt i hele 1.000 nok) Noter 2015 2014 2014 Renteinnt. o.l. inntekter av utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 1.168 2.065 6.955 Renteinnt. o.l. inntekter av utlån til

Detaljer

Kvartalsrapport Q1 2011

Kvartalsrapport Q1 2011 Kvartalsrapport Q1 2011 Resultatregnskap, balanse og noter -760906 KLP KOMMUNEKREDITT AS KVARTALSREGNSKAP 1/2011 FORMÅL OG EIERFORHOLD. Selskapets formål er langsiktig finansiering av kommuner, fylkeskommuner

Detaljer

INNKALLING TIL EKSTRAORDINÆR GENERALFORSAMLING I ROCKSOURCE ASA

INNKALLING TIL EKSTRAORDINÆR GENERALFORSAMLING I ROCKSOURCE ASA Til aksjonærene i Rocksource ASA INNKALLING TIL EKSTRAORDINÆR GENERALFORSAMLING I ROCKSOURCE ASA Ekstraordinær generalforsamling vil bli avholdt Onsdag, 23. februar 2011 kl 1100 CET i Shippingklubben,

Detaljer

3. kvartal 2010. Generell informasjon

3. kvartal 2010. Generell informasjon 3. KVARTAL 2010 Sør Boligkreditt AS 2 3. kvartal 2010 Generell informasjon Sør Boligkreditt AS ble etablert høsten 2008 og er et heleid datterselskap av Sparebanken Sør. Selskapet er samlokalisert med

Detaljer

Endelige Vilkår - FRN DnB NOR Bank ASA åpent obligasjonslån 2009/2014 ISIN: NO 0010559941. Prospekt. Endelige Vilkår. for

Endelige Vilkår - FRN DnB NOR Bank ASA åpent obligasjonslån 2009/2014 ISIN: NO 0010559941. Prospekt. Endelige Vilkår. for Prospekt Endelige Vilkår for FRN DnB NOR Bank ASA åpent obligasjonslån 2009/2014 Endelige Vilkår utgjør sammen med Grunnprospekt for DnB NOR Bank ASA datert 17. september 2009 og tillegg til Grunnprospekt

Detaljer

Årsrapport 2007. BN Boligkreditt AS

Årsrapport 2007. BN Boligkreditt AS Årsrapport 2007 BN Boligkreditt AS innhold Årsberetning...3 Resultatregnskap...4 Balanse...4 Endring i egenkapital...5 Kontantstrømanalyse...5 Noter 1 Regnskapsprinsipper...6 2 Bankinnskudd...6 3 Skatt/midlertidige

Detaljer

årsrapport 2014 ÅRSREGNSKAP 2014

årsrapport 2014 ÅRSREGNSKAP 2014 ÅRSREGNSKAP Årsregnskap 51 RESULTATREGNSKAP, RESULTAT PR. AKSJE OG TOTALRESULTAT Resultatregnskapet presenterer inntekter og kostnader for de selskapene som konsolideres i konsernet, og måler periodens

Detaljer

Det innkalles herved til ekstraordinær generalforsamling i Total Sports Online AS ( Selskapet ), som vil finne sted:

Det innkalles herved til ekstraordinær generalforsamling i Total Sports Online AS ( Selskapet ), som vil finne sted: INNKALLING TIL EKSTRAORDINÆR GENERALFORSAMLING I TOTAL SPORTS ONLINE AS Det innkalles herved til ekstraordinær generalforsamling i Total Sports Online AS ( Selskapet ), som vil finne sted: 19. august 2008

Detaljer

Vedlegg til innkalling til ordinær generalforsamling i TOMRA SYSTEMS ASA 19. april 2001

Vedlegg til innkalling til ordinær generalforsamling i TOMRA SYSTEMS ASA 19. april 2001 Vedlegg til innkalling til ordinær generalforsamling i TOMRA SYSTEMS ASA 19. april 2001 Punkt 5 A Fullmakt om rettede emisjoner Styret har de siste årene hatt en generell fullmakt til å utvide aksjekapitalen

Detaljer

Delårsrapport 4. kvartal 2006 Foreløpigregnskap2006

Delårsrapport 4. kvartal 2006 Foreløpigregnskap2006 Delårsrapport 4. kvartal 2006 Foreløpigregnskap2006 Presentation titlepresentasjon 4. Kvartal 2006 22-02-2007 Hurtigruten Side Page 1 01 Hovedtrekk Presentation titlepresentasjon 22-02-2007 Hurtigruten

Detaljer

Innkalling til ekstraordinær generalforsamling

Innkalling til ekstraordinær generalforsamling Til aksjonærene i BWG Homes ASA Innkalling til ekstraordinær generalforsamling Det innkalles herved til ekstraordinær generalforsamling i BWG Homes ASA onsdag 7. mars 2012 kl 10:00 i selskapets lokaler

Detaljer

ANDRE KVARTAL 2007. 50,6 % vekst i salget til MNOK 32,6.

ANDRE KVARTAL 2007. 50,6 % vekst i salget til MNOK 32,6. ANDRE KVARTAL 2007 50,6 % vekst i salget til MNOK 32,6. 25,9 % vekst i fortjeneste per aksje til NOK 0,34 per aksje. Beste kvartal i selskapets historie. Vellykket etablering av salgsorganisasjon i USA.

Detaljer

Akershus Energi Konsern

Akershus Energi Konsern Akershus Energi Konsern Kvartalsrapport 3. kvartal 2013 1 Akershus Energi AS er morselskap i Akershus Energi konsernet. Samtlige aksjer eies av Akershus fylkeskommune. Konsernselskapenes virksomhet er

Detaljer

2. kvartal 2006. Kjøpt distribusjonsselskapet Kir-Op AS. 100 % vekst i resultat før skatt for kvartalet til MNOK 5,2.

2. kvartal 2006. Kjøpt distribusjonsselskapet Kir-Op AS. 100 % vekst i resultat før skatt for kvartalet til MNOK 5,2. 2. kvartal 2006 Kjøpt distribusjonsselskapet Kir-Op AS. 100 % vekst i resultat før skatt for kvartalet til MNOK 5,2. Vekst i resultat pr aksje i første halvår med 166 % til NOK 0,48 pr. aksje. Deltakelse

Detaljer

Årsrapport. Resultatregnskap Balanse Noter. Årsberetning. Fana Sparebank Boligkreditt AS Org.nr. 993 567 078

Årsrapport. Resultatregnskap Balanse Noter. Årsberetning. Fana Sparebank Boligkreditt AS Org.nr. 993 567 078 Årsrapport 2009 Årsberetning Resultatregnskap Balanse Noter Fana Sparebank Boligkreditt AS Org.nr. 993 567 078 ÅRSBERETNING 2009 FANA SPAREBANK BOLIGKREDITT AS Virksomhet i 2009 Fana Sparebank Boligkreditt

Detaljer

DnB ALL-STARS INDEKSOBLIGASJON 2002/2008 UTEN LØPENDE RENTE MINIMUM NOK 50.000.000 ÅPENT LÅN, INNTIL NOK 1.000.000.000

DnB ALL-STARS INDEKSOBLIGASJON 2002/2008 UTEN LØPENDE RENTE MINIMUM NOK 50.000.000 ÅPENT LÅN, INNTIL NOK 1.000.000.000 TEGNINGSINNBYDELSE ISIN: NO 001 0130321 DnB ALL-STARS INDEKSOBLIGASJON 2002/2008 UTEN LØPENDE RENTE MINIMUM NOK 50.000.000 ÅPENT LÅN, INNTIL NOK 1.000.000.000 Tegningsperiode: 28. januar 8. mars 2002 Innbetalingsdato:

Detaljer

Delårsrapport 2. kvartal 2007 Hurtigruten ASA

Delårsrapport 2. kvartal 2007 Hurtigruten ASA Delårsrapport 2. kvartal 2007 Hurtigruten ASA 2. Presentasjon kvartal 2007 28-08-2007 Hurtigruten Side Page 1 01 Hovedtrekk Presentasjon 28-08-2007 Hurtigruten Side Page 22 Fortsatt fremgang Driftsresultat

Detaljer

Konsernets driftsresultat pr. 31.03.2007 er samlet sett bedre i forhold til i fjor. Dette skyldes hovedsakelig bedret drift på hovedområdene.

Konsernets driftsresultat pr. 31.03.2007 er samlet sett bedre i forhold til i fjor. Dette skyldes hovedsakelig bedret drift på hovedområdene. NAM delårsrapport pr. 31.03.2007 Generelle kommentarer Konsernets driftsresultat pr. 31.03.2007 er samlet sett bedre i forhold til i fjor. Dette skyldes hovedsakelig bedret drift på hovedområdene. Konsernets

Detaljer

VERDIPAPIRDOKUMENT ISIN: NO 001 033278.6

VERDIPAPIRDOKUMENT ISIN: NO 001 033278.6 ISIN: NO 001 033278.6 VERDIPAPIRDOKUMENT Sparebanken Pluss 4,50 % Sparebanken Pluss åpent obligasjonslån 2006/2011 Åpent lån, inntil NOK 800.000.000 Lånet løper fra 12. september 2006 til 12. september

Detaljer

Positiv resultatutvikling for Tide- konsernet.

Positiv resultatutvikling for Tide- konsernet. Positiv resultatutvikling for Tide- konsernet. Finansielle forhold Regnskap Tide sitt resultat før skatt gav et overskudd i første kvartal på MNOK 32,9 mot MNOK 9,0 i første kvartal 2006. Netto salgsgevinster

Detaljer

1. KVARTAL (UREVIDERT)

1. KVARTAL (UREVIDERT) 1. KVARTAL 2015 (UREVIDERT) Innhold Styrets beretning 3 Resultatregnskap 5 Balanse 6 Kontantstrømoppstilling 7 Egenkapitaloppstilling 8 Noter 9 Kvartalsvis resultatutvikling 12 Styrets beretning Virksomhet

Detaljer

Kvartalsrapport Andre kvartal 2002. Bankia Bank ASA

Kvartalsrapport Andre kvartal 2002. Bankia Bank ASA Kvartalsrapport Andre kvartal 2002 Bankia Bank ASA Fortsatt høy vekst og Bankia passerte som planlagt 40 000 kortkunder ved utgangen av juli Utlån til kunder økte med 18 % til vel 278 mill kroner Netto

Detaljer

Kvartalsrapport 1. kvartal. Etman International ASA 27.05.2008 Norsk versjon oversatt fra den engelske versjonen

Kvartalsrapport 1. kvartal. Etman International ASA 27.05.2008 Norsk versjon oversatt fra den engelske versjonen 2008 Kvartalsrapport 1. kvartal Etman International ASA 27.05.2008 Norsk versjon oversatt fra den engelske versjonen Etman International ASA Regnskapsrapport 1. kvartal 2008 Hovedpunkter Salgsinntektene

Detaljer

Kvartalsrapport 2. kvartal 2008

Kvartalsrapport 2. kvartal 2008 Kvartalsrapport 2. kvartal 2008 Innholdsfortegnelse Styrets kvartalsrapport Konsolidert resultatregnskap Konsolidert balanse Endring i egenkapital Konsolidert kontantstrømoppstilling Resultatregnskap per

Detaljer

Delårsrapport Landkreditt Bank. 1. Kvartal

Delårsrapport Landkreditt Bank. 1. Kvartal Delårsrapport Landkreditt Bank 1. Kvartal 2012 Landkreditt bank Beretning 1. kvartal 2012 Resultatet i Landkreditt Bank pr 31. mars 2012 utgjør 6,0 millioner kroner (14,6 millioner kroner pr 31. mars 2011).

Detaljer

4. kvartal 2010. Kapitaldekningen ved utgangen av året er 9,7 %, hvorav alt er kjernekapital. Generell informasjon

4. kvartal 2010. Kapitaldekningen ved utgangen av året er 9,7 %, hvorav alt er kjernekapital. Generell informasjon 4. KVARTAL 2010 Sør Boligkreditt AS 2 4. kvartal 2010 Generell informasjon Sør Boligkreditt AS ble etablert høsten 2008 og er et heleid datterselskap av Sparebanken Sør. Selskapet er samlokalisert med

Detaljer

Delårsrapport 3. kvartal 2014. Norwegian Finans Holding ASA

Delårsrapport 3. kvartal 2014. Norwegian Finans Holding ASA (NFH) eier 100 % av aksjene i Bank Norwegian AS. Det er ingen øvrig virksomhet i selskapet. Eierskapet i NFH er fordelt på institusjonelle og private investorer i Norge og utlandet, hvor Norwegian Air

Detaljer

DELÅRSRAPPORT Landkreditt Boligkreditt. 3. Kvartal

DELÅRSRAPPORT Landkreditt Boligkreditt. 3. Kvartal DELÅRSRAPPORT Landkreditt Boligkreditt 3. Kvartal 2015 LANDKREDITT BOLIGKREDITT Beretning 3. kvartal 2015 Brutto renteinntekter pr 30. september 2015 utgjør 43,4 millioner kroner (48,9 millioner kroner

Detaljer

Kvartalsrapport 2. kvartal 2007

Kvartalsrapport 2. kvartal 2007 Kvartalsrapport 2. kvartal 2007 Detaljhandelen i Skandinavia utvikler seg fortsatt positivt, og Steen & Strøm sentrene har i 2. kvartal økt butikkomsetningen med 4,9 %. Steen & Strøm har i samme periode

Detaljer

FANA SPAREBANK BOLIGKREDITT. Kvartalsrapport 2014 3. KVARTAL

FANA SPAREBANK BOLIGKREDITT. Kvartalsrapport 2014 3. KVARTAL FANA SPAREBANK BOLIGKREDITT Kvartalsrapport 2014 3. KVARTAL FANA SPAREBANK BOLIGKREDITT AS Kvartalsrapport 3. kvartal 2014 Fana Sparebank Boligkreditt AS er et heleiet datterselskap av Fana Sparebank.

Detaljer

Kredittforeningen for Sparebanker

Kredittforeningen for Sparebanker Kredittforeningen for Sparebanker Foreløpig resultat 2011 Resultatregnskapet KfS er i utgangspunktet et non-profit foretak hvor formålet er å skaffe medlemsbankene så gunstige innlån som mulig. Deler av

Detaljer

WINDER AS KVARTALSRAPPORT

WINDER AS KVARTALSRAPPORT WINDER AS KVARTALSRAPPORT OG REGNSKAP 4. KVARTAL 2009 KVARTALSRAPPORT FOR WINDER AS - 4. KVARTAL 2009 / FORELØPIG ÅRSRESULTAT Selskapets formål er å forestå industriutvikling i form av aktivt eierskap

Detaljer

20. mai 2014. Flytende rente Landkreditt Bank AS ansvarlig obligasjonslån ( Obligasjonene ) med fastsatt løpetid og innløsningsrett for Utsteder

20. mai 2014. Flytende rente Landkreditt Bank AS ansvarlig obligasjonslån ( Obligasjonene ) med fastsatt løpetid og innløsningsrett for Utsteder 1 20. mai 2014 Flytende rente Landkreditt Bank AS ansvarlig obligasjonslån ( Obligasjonene ) med fastsatt løpetid og innløsningsrett for Utsteder ISIN: NO 0010712417 Utsteder: Type lån: Landkreditt Bank

Detaljer

TERM SHEET. 28. mai 2014

TERM SHEET. 28. mai 2014 1 TERM SHEET 28. mai 2014 Flytende rente Haugesund Sparebank ansvarlig obligasjonslån ( Obligasjonene ) med fastsatt løpetid og innløsingsrett for Utsteder ISIN: Utsteder: Type lån: NO0010712847 Haugesund

Detaljer