ÅRSBERETNING 2014 BERGENE HOLM AS

Transkript

1 2014 ÅRSBERETNING

2 Bergene Holm AS Årsberetning 2014 ÅRSBERETNING 2014 BERGENE HOLM AS Organisasjonsnummer GENERELT Bergene Holm AS er en trelastprodusent som foredler tømmer til skurlast og videreforedling gjennom høvling, impregnering, fingerskjøting og overflatebehandling. Selskapet produserer både konstruksjonsvirke, eksteriørog interiørprodukter. Produktene omsettes til byggevarehandel og industri i Sør-Norge og eksporteres til kontinentet, England og Nord-Afrika. Biproduktene selges til industri i inn- og utland. Hovedkontoret og to produksjonsavdelinger ligger i Larvik kommune, mens driften forøvrig skjer ved avdelinger i Åmli, Seljord, Hof, Grue, Kongsvinger og Sør-Odal. De heleide selskapene Amundrød Vest AS og Saga Tre AS har ikke hatt vesentlig virksomhet i året. Bergene Holm AS eier 47,36 % av Oseberget Eiendom AS i Larvik og 50 % av Argos Solutions AS på Kongsberg. I samsvar med regnskapslovens 3-8, annet ledd, er det unnlatt å utarbeide konsernregnskap. AS PETRA eier 54 % og Løvenskiold-Vækerø AS eier 46 % av Bergene Holm AS. Grunnet få kunder og lang transportavstand har nettoinntektene fra biproduktene sunket for hele treindustrien. Valutasituasjonen og etterspørselen etter sagtømmer i Sverige og Tyskland har muliggjort stor eksport av sagtømmer og har bidratt til at sagtømmerprisen i 2014 ble rekordhøy og førte til perioder med for lite tømmer til selskapet. Underskudd på tømmer i første kvartal 2014 påvirket selskapets produksjon negativt. Utover året endret situasjonen seg og høsten 2014 var innkjøringen tilfredsstillende. Selskapets tømmerråstoff er PEFC-sertifisert og forpliktet på Levende Skog Standard. Fra 1. januar 2015 er selskapet også FSC-sertifisert. Det importeres begrensede mengder tømmer fra Sverige til sagbrukene i Glåmdalen, samt råstoff til vår interiørproduksjon i Larvik. Årets forbruk av sagtømmer ble ca m 3 og brutto trelastproduksjon ca m 3. DRIFT OG MARKED Etter et relativt dramatisk år for norsk skogsindustri i 2013 med nedleggelsen av Södra Cell Tofte, ble 2014 et år uten nedleggelser i treforedlingsindustrien. Massevirket- og treindustriens biprodukt fant nye markeder internasjonalt. Næringens verdikjede har blitt varig endret med desimeringen av massevirke-, flis- og sponforbrukende industri i Norge. Markedsprisen på sagtømmer ved skogsbilvei økte merkbart i første halvår. I tillegg kom økte transportkostnader grunnet perioder med lite tømmer og derpå følgende lang innkjøringsavstand. Tømmerkostnadene på tomt ble derfor signifikant høyere i 2014 enn i Den nye saglinjen på avdeling Nidarå i Åmli kommune har

3 nå en meget høy kapasitet. Tømmermangelen i første kvartal og forsinket ferdigstillelse av saglinjen på Nidarå ga en negativ effekt på årsresultatet. Selskapet fikk ikke utnyttet eksportmarkedet fullt ut og i perioder hadde ikke selskapet nok varer til innlandsmarkedet. (-34,7 MNOK) skyldes disagio på -7,5 MNOK (-24,2 MNOK). Resultatet etter finansposter og skatter ble på 27,6 MNOK (-28,0 MNOK). Styret har bedt administrasjonen om resultatforbedrende tiltak. Lageret av halvfabrikata og ferdigvarer har økt noe mot slutten av året. I løpet av 2014 tok selskapet i bruk det nye lager- og distribusjonsanlegget for interiørprodukter i Larvik. Anlegget inneholder også et fremtidsrettet og lavbemannet overflatebehandlingsanlegg. INVESTERINGER, ØKONOMI OG FINANSIERING Etter store investeringer i 2013 ble investeringene i 2014 begrenset til 42,9 MNOK, hvor den største enkeltposten var den nye malings- og lakklinjen i Larvik. I desember 2014 solgte selskapet tomter og bygg etter det nedlagte sagbruket i Mosjøen til Vefsn kommune. Flere av selskapets øvrige ikke-operative eiendommer er regulert til industriformål eller under regulering og planlegges disponert for salg eller utvikling. FREMTIDSUTSIKTER Tremekanisk industri har en fremtid og med økt fokus på en bærekraftig utvikling vil treets positive egenskaper få en mer sentral betydning i nasjonale byggerier. Tre er fornybart og rimelig, og råstoffet er tilgjengelig nær kundene. Rammebetingelsene for å drive lønnsom skogsindustri i Norge må imidlertid forbedres, særlig infrastrukturen. Norske veier og jernbaner svekker industriens konkurranseevne i et åpent marked. Biproduktavsetningen vil i årene som kommer kunne begrense treindustriens muligheter inntil det blir etablert en ny volumbasert masseforbrukende industri i Norge. Konkurransesituasjonen for råstoff og ferdigvarer gjør imidlertid markedet mer krevende og volatilt enn tidligere. Totalt bedømmer styret konkurransesituasjonen for norsk treindustri som krevende. Selskapets basisfinansiering består i et 10-årig avdragsfritt lån på 200 MNOK opptatt i Euro i 2009 og en kassakreditt på 210 MNOK. På grunn av store investeringer i 2013 er det tatt opp et tilleggslån på 75 MNOK. Selskapet er eksponert for kursendringer på Euro-lånet. Svekkelsen av den norske krone i annet halvår medførte en økning i kroneverdien av Eurolånet, dog ikke opp til opprinnelig kroneverdi. Selskapets samlede salgsinntekter på MNOK er 15,8 % høyere enn i Økningen skyldes prisøkning og økt eksportsalg. Etter avskrivninger på 52,5 MNOK (48,8 MNOK i 2013) oppnådde selskapet et driftsresultat på 72,8 MNOK (18,0 MNOK). En del av resultatet før skatt på 39,7 MNOK MILJØ Selskapet bruker bioenergi til å dekke en vesentlig del av sitt energibehov og forurenser i liten grad det ytre miljø. Avfall ivaretas etter offentlige bestemmelser. Bergene Holm AS deltar i et forskningsprosjekt om bedre anvendelse av aske fra biobrensel. Selskapet deltar også i Statens Arbeidsmiljøinstitutts undersøkelse av arbeidsmiljøet i treindustrien. Produksjonsavdelingene følger opp de råd som gis av Treindustriens Brannkontroll. PERSONAL Selskapet opplevde i mai 2014 at en ansatt omkom i en ulykke.

4 Bergene Holm AS Årsberetning 2014 Ulykkesforebyggende tiltak har fått økt fokus i hele virksomheten, og prosedyrer og rutiner er revidert. Årsakssammenhengen ved dødsfallet er ikke avdekket. Arbeidstilsynet og politiet har ikke avsluttet saken per mars Sykefraværet for året er økt fra 6,8 % i 2013 til 7,4 % i 2014, inkludert 0,6 % fravær på grunn av barns sykdom, korte permisjoner mm. Korttidsfraværet er fortsatt lavt, mens langvarig skadefravær har tilsvarende økningen i fraværet. Selskapet gir fortsatt sykefraværet stor oppmerksomhet. H-verdien (antall skader med fravær per arbeidstimer) er redusert fra 30 i 2013 til 15 i Antall fraværsdager grunnet skader har imidlertid økt til 661 dager. Ved siste årsskifte var det 420 personer fast ansatt i selskapet (410 ÅV), av disse er 44 kvinner. Selskapets mål er full likestilling mellom kvinner og menn på arbeidsplassen. Samarbeidet i selskapet er svært godt. Styret takker alle ansatte for god innsats og positive holdninger. om driften og stillingen ved årsskiftet. Det er ikke inntrådt ytterligere forhold etter regnskapsårets slutt som er av betydning for bedømmelsen av selskapet, ut over hva som fremgår av årsberetning og regnskap. I samsvar med Regnskapslovens 3-3a bekreftes det at forutsetningene for fortsatt drift er til stede. Til grunn for antagelsen ligger resultatprognoser for året 2015 og selskapets langsiktige strategiske prognoser for årene fremover. Selskapet er i en sunn økonomisk og finansiell stilling. ÅRSOPPGJØRSDISPOSISJONER Styret foreslår at årets resultat kr disponeres slik: Utbytte kr Overført til annen egenkapital kr Sum disponert kr Etter årets disponeringer utgjør selskapets egenkapital kr VURDERINGER Etter styrets oppfatning gir fremlagt resultatregnskap og balanse med tilhørende noter fyllestgjørende informasjon Larvik, 26. mars 2015 I styret for Bergene Holm AS Reidar Bergene Holm Styremedlem Bjørn Walle Styreleder Carl Otto Løvenskiold Styremedlem Claes Gunnar Mathias Palme Styremedlem Per Bergene Holm Nestleder Nils Mjåvatn Styremedlem (a) David Trøftmoen Styremedlem (a) Terje Vågen Styremedlem (a) Erland Løkken Administrerende direktør

5 RESULTATREGNSKAP Note DRIFTSINNTEKTER Salgsinntekt Annen driftsinntekt Sum driftsinntekter DRIFTSKOSTNADER Beholdningsendring egentilvirkede varer Varekostnad Lønnskostnad 5, Avskrivninger 8, Annen driftskostnad Sum driftskostnader Driftsresultat FINANSINNTEKTER Renteinntekter Aksjeutbytte Andre finansinntekter Sum finansinntekter FINANSKOSTNADER Avgitte kontantrabatter Netto agiotap Resultatandel datterselskaper Andre finanskostnader Sum finanskostnader Netto finansposter Ordinært resultat før skattekostnad SKATTEKOSTNAD Skattekostnad på ordinært resultat Årets resultat OPPLYSNINGER OM: Foreslått utbytte Overført annen egenkapital Sum

6 Bergene Holm AS Årsberetning 2014 BALANSE PER 31. DESEMBER Note ANLEGGSMIDLER Immaterielle eiendeler Utsatt skattefordel Goodwill Sum immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Tomter, bygninger og annen fast eiendom 8, Anlegg under utførelse Maskiner og transportmidler Inventar og kontorutstyr Sum varige driftsmidler Finansielle anleggsmidler Investering i datterselskap Investeringer i aksjer og andeler Sum finansielle anleggsmidler Sum anleggsmidler OMLØPSMIDLER Varelager 7, Fordringer Kundefordringer 4, Andre fordringer 4, Sum fordringer Bankinnskudd, kontanter ol Sum omløpsmidler SUM EIENDELER

7 BALANSE PER 31. DESEMBER Note EGENKAPITAL Innskutt egenkapital Aksjekapital Overkurs Annen innskutt egenkapital Sum innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Annen egenkapital Sum opptjent egenkapital Sum egenkapital GJELD Avsetninger for forpliktelser Pensjonsforpliktelser Utsatt skatt Sum avsetninger for forpliktelser Annen langsiktig gjeld Gjeld til kredittinstitusjoner 13, Øvrig langsiktig gjeld Sum annen langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Gjeld til kredittinstitusjoner 3, Leverandørgjeld Betalbar skatt Skyldige offentlige avgifter Utbytte Annen kortsiktig gjeld 12, Sum kortsiktig gjeld Sum gjeld SUM GJELD OG EGENKAPITAL

8 Bergene Holm AS Årsberetning 2014 KONTANTSTRØMANALYSE KONTANTSTRØMANALYSE Ordinært resultat før skattekostnad Periodens betalte skatt Tap ved salg av driftsmidler 0 0 Gevinst ved salg av driftsmidler Gevinst ved salg av aksjer 0 0 Tap ved salg av aksjer 0 0 Ordinære avskrivninger Nedskrivning av anlegg 0 0 Nedskrivning av aksjer Resultatandel fra datterselskap og tilknyttede selskaper Endring i varelager Endring i kundefordringer Endring i leverandørgjeld Forskjeller mellom kostnadsført pensjon og inn-/utbetalinger i pensjonsordninger Endringer i andre tidsavgrensninger Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Utbetalinger ved kjøp/tilvirkning av varige driftsmidler Innbetalinger ved salg av driftsmidler Utbetalinger ved kjøp av aksjer og andeler Innbetaling ved nedsettelse av kapital i tilknyttet selskap Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Netto endring langsiktig gjeld Endring i kortsiktig gjeld til kredittinstitusjoner Utbetalinger av utbytte Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Netto endring av kontanter og kontantekvivalenter Kontanter og kontantekvivalenter ved periodens begynnelse Kontanter og kontantekvivalenter ved periodens slutt

9 NOTER TIL ÅRSREGNSKAPET FOR 2014 NOTE 1 - REGNSKAPSPRINSIPPER Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapsloven Det er utarbeidet etter norske regnskapsstandarder. Det har ikke vært endring i regnskapsprinsipper i Konsernregnskap Bergene Holm AS eier pr datterselskapene Amundrød Vest AS og Saga Tre AS. Datterselskapene har begrenset aktivitet og selskapene har uvesentlig betydning for konsernets stilling og resultat. På bakgrunn av dette er det i samsvar med regnskapslovens 3-8, 2. ledd unnlatt å utarbeide konsernregnskap. Hovedregel for vurdering og klassifisering av eiendeler og gjeld Eiendeler bestemt til varig eie eller bruk er klassifisert som anleggsmidler. Andre eiendeler er klassifisert som omløpsmidler. Fordringer som skal tilbakebetales innen et år er uansett klassifisert som omløpsmidler. Ved klassifisering av kortsiktig og langsiktig gjeld er analoge kriterier lagt til grunn. Anleggsmidler vurderes til anskaffelseskost, men nedskrives til virkelig verdi når verdifallet forventes ikke å være forbigående. Anleggsmidler med begrenset økonomisk levetid avskrives planmessig. Omløpsmidler vurderes til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi. Kortsiktig gjeld balanseføres til nominelt mottatt beløp på etableringstidspunktet. Enkelte poster er vurdert etter andre regler, og redegjøres for nedenfor. Valuta Salgstransaksjoner i valuta gjennom året bokføres løpende til gjeldende kurs på transaksjonstidspunktet. Pengeposter i utenlandsk valuta omregnes til balansedagens kurs. Valutagevinster og valutatap er presentert netto i resultatregnskapet. Salgsinntekter Inntektsføring ved salg av varer skjer på leveringstidspunktet. Immaterielle eiendeler Utgifter til immaterielle eiendeler er balanseført i den utstrekning kriteriene for balanseføring er oppfylt. Aktivert goodwill som følge av oppkjøp av virksomhet avskrives lineært over 5 år. Varige driftsmidler Varige driftsmidler avskrives over forventet økonomisk levetid. Avskrivningene er som hovedregel fordelt lineært over antatt økonomisk levetid. Aksjer og andeler i tilknyttet selskap og datterselskap Investeringer i datterselskap er vurdert etter egenkapitalmetoden, mens investeringer i tilknyttede selskaper er vurdert etter kostmetoden. Andre anleggsaksjer og andeler Anleggsaksjer hvor Bergene Holm AS ikke har betydelig innflytelse balanseføres til anskaffelseskost. Investeringene blir nedskrevet til virkelig verdi dersom verdifallet ikke er forbigående. Mottatt utbytte og andre overskuddsutdelinger fra selskapene inntektsføres som annen finansinntekt.

10 Bergene Holm AS Årsberetning 2014 NOTER TIL ÅRSREGNSKAPET FOR 2014 FORTS. NOTE 1 - REGNSKAPSPRINSIPPER Varer Varer er vurdert til det laveste av gjennomsnittlig anskaffelseskost og virkelig verdi. Råvarer er vurdert til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi. For varer i arbeid og ferdig tilvirkede varer beregnes virkelig verdi til salgsverdien av ferdig tilvirkede varer redusert for gjenværende tilvirkningskostnader, salgskostnader og fortjeneste. Fordringer Kundefordringer og andre fordringer oppføres til pålydende etter fradrag for avsetning til forventet tap. Avsetning til tap gjøres på grunnlag av en individuell vurdering av de enkelte fordringene. I tillegg gjøres det for øvrige kundefordringer en uspesifisert avsetning for å dekke antatt tap. Pensjoner Ved regnskapsføring av selskapets pensjonsforpliktelser er lineær opptjeningsprofil og forventet sluttlønn som opptjeningsgrunnlag lagt til grunn. I gammel AFP ordning blir estimatavvik og planendringer amortisert over gjennomsnittlig gjenstående utbetalingstid. Arbeidsgiveravgift er inkludert i tallene. Skatter Skatter kostnadsføres når de påløper, det vil si at skattekostnaden er knyttet til det regnskapsmessige resultatet før skatt. Ved bruk av egenkapitalmetoden som vurderingsprinsipp for eierandeler i selskaper som er egne skattesubjekter, er resultatandelen allerede fratrukket skatt. Skatt knyttet til egenkapitaltransaksjoner, for eksempel konsernbidrag, føres mot egenkapitalen. Skattekostnaden består av betalbar skatt (skatt på årets skattepliktige inntekt) og endring i netto utsatt skatt. Skattekostnaden fordeles på ordinært resultat og resultat av ekstraordinære poster i henhold til skattegrunnlaget. Utsatt skatt og utsatt skattefordel er presentert netto i balansen. Kontantstrømoppstilling Selskapets kontantstrømoppstilling utarbeides etter den indirekte metode. Kontantstrømoppstillingen viser endringer i kontanter og kontantekvivalenter, definert som kontanter, bankinnskudd og positiv saldo kassekreditt. Negativ saldo kassekreditt klassifiseres som annen kortsiktig gjeld. Bruk av estimater Ledelsen har brukt estimater og forutsetninger som har påvirket resultatregnskapet og verdsettelsen av eiendeler og gjeld, samt usikre eiendeler og forpliktelser på balansedagen under utarbeidelsen av årsregnskapet i henhold til god regnskapsskikk. NOTE 2 - OFFENTLIGE TILSKUDD Selskapet har mottatt kr i lønnstilskudd i Tilskuddet er ført som reduksjon av lønnskostnader. Selskapet har i tillegg mottatt tilskudd fra Innovasjon Norge på kr som er ført som reduksjon av driftskostnader vedrørende konkrete prosjekter. NOTE 3 - BANKINNSKUDD Bundne skattetrekksmidler utgjør kr ,- per Dette dekker skyldig skattetrekk per Selskapet har en kassekredittkonto i DNB. Limit på denne er kr

11 NOTE 4 - KORTSIKTIGE FORDRINGER Kundefordringer Pålydende Avsetning til fremtidig tap Bokført verdi ifølge balansen Andre kortsiktige fordringer Forskuddsbetalte kostnader Likviditetslån gitt til tilknyttet selskap Til gode salgsoppgjør fast eiendom Til gode merverdiavgift Andre kortsiktige fordringer Bokført verdi ifølge balansen Tap på fordringer Konstaterte tap Inngått på tidligere avskrevne fordringer Netto tap (inkl. i annen driftskostnad) NOTE 5 - LØNNSKOSTNADER, ANTALL ANSATTE, GODTGJØRELSER, LÅN TIL ANSATTE M.M Lønnskostnader Lønninger Folketrygdavgift Pensjonskostnader Andre ytelser Sum Gjennomsnittlig antall årsverk Selskapet er pliktig til å ha tjenestepensjonsordning etter lov om obligatorisk tjenestepensjon. Selskapets pensjonsordninger tilfredsstiller kravene i denne lov. Ytelser til ledende personer Lønn adm.dir Andre ytelser adm. dir Pensjonsutgifter adm.dir Samlet honorar til styret Det er inngått en avtale som regulerer eventuelt opphør av ansettelsesforholdet til administrerende direktør. Det er ikke inngått slike avtaler med medlemmer av styret. Revisor Kostnadsført honorar til revisjon utgjør kr I tillegg kommer annen bistand med kr

12 Bergene Holm AS Årsberetning 2014 NOTER TIL ÅRSREGNSKAPET FOR 2014 FORTS. NOTE 6 - PENSJONSKOSTNADER, -MIDLER OG -FORPLIKTELSER Sikrede ytelser Selskapet har ikke noen ytelsesbaserte pensjonsordninger som er finansiert ved fondsoppbygging i forsikringsselskap. Usikrede ytelser Selskapet deltar i LO/NHO-ordningen som innebærer at alle ansatte kan velge å gå av med førtidspensjon fra og med 62 år. Gammel ordning ble avviklet i 2010 og det var kun mulig å gå av med førtidspensjon etter den gamle ordningen fram til Regnskapsført forpliktelse per gjelder selskapets egenandel for personer som er førtidspensjonister i den gamle ordningen. I tillegg er det avsatt for selskapets andel av underdekning i gammel ordning. Denne underdekningen må medlemsbedriftene dekke opp gjennom fortsatt innbetaling av premier for det kommende året. Som erstatning for den gamle AFP-ordningen er det etablert en ny AFP-ordning. Den nye AFP-ordningen er, i motsetning til den gamle, ikke en førtidspensjonsordning, men en ordning som gir et livslangt tillegg på den ordinære pensjonen. De ansatte kan velge å ta ut den nye AFP-ordningen fra og med fylte 62 år, også ved siden av å stå i jobb, og den gir ytterligere opptjening ved arbeid fram til 67 år. Den nye AFP-ordningen er en ytelsesbasert flerforetakspensjonsordning, og finansieres gjennom premier som fastsettes som en prosent av lønn. Foreløpig foreligger ingen pålitelig måling og allokering av forpliktelse og midler i ordningen. Regnskapsmessig blir ordningen behandlet som en innskuddsbasert pensjonsordning hvor premiebetalinger kostnadsføres løpende, og ingen avsetninger foretas i regnskapet. Premien er fastsatt til 2,2 % av samlede utbetalinger mellom 1 G og 7,1 G til bedriftens arbeidstakere. Det er ikke fondsoppbygging i ordningen og det forventes at premienivået vil øke for de kommende årene. I tillegg har selskapet per pensjonsavtaler med fire personer som dekkes over løpende drift. Selskapet har også etablert en obligatorisk tjenestepensjon for øvrige ansatte. Nåverdi av årets pensjonsopptjening Rentekostnad av pensjonsforpliktelsen Avkastning på pensjonsmidler 0 Res. ført estimatendring/avvik Res. ført planendring 0 Arbeidsgiveravgift Netto pensjonskostnad Gammel Pensjon AFP over drift Sum Beregnede pensjonsforpliktelser Pensjonsmidler (til markedsverdi) Ikke resultatført virkning av estimatavvik/planendring Arbeidsgiveravgift Netto pensjonsmidler/-forpliktelser

13 NOTE 6 - PENSJONSKOSTNADER, -MIDLER OG -FORPLIKTELSER FORTS. Økonomiske forutsetninger (prosenttall): Diskonteringsrente 2,30 % Forventet lønnsregulering 2,75 % Forventet G-regulering 2,50 % Forventet vekst i løpende pensjoner 2,50 % Vanlige aktuarmessige forutsetninger innen forsikring for demografiske faktorer og avgang er lagt til grunn. NOTE 7 - VARER Råvarer Varer i arbeid Ferdigvarer Bokført verdi ifølge balansen NOTE 8 - VARIGE DRIFTSMIDLER Bygninger og Maskiner og Inventar og annen fast eiendom transportmidler kontorutstyr Totalt Anskaffelseskost Tilgang kjøpte driftsmidler Avgang Anskaffelseskost Akkumulerte avskrivninger Akkumulerte nedskrivninger Balanseført verdi per Årets avskrivninger Årets nedskrivinger Økonomisk levetid 6 år - evig 5-10 år 3-10 år Avskrivningsplan Lineær Lineær Lineær Årlig leie av ikke balanseførte driftsmidler Selskapet har i tillegg anlegg under utførelse per kr ,-. Selskapet har inngått en finansiell leasingavtale om et nytt malings og lakkeringsanlegg. Anlegget er aktivert og tatt i bruk fra mars Anlegget har en bokført verdi på kr ,- per og er avskrevet lineært over forventet levetid. Bokført verdi inngår i oppstillingen over maskiner og transportmidler. Selskapet har bokført en gjeld knyttet til leasingavtalen på kr ,- per

14 Bergene Holm AS Årsberetning 2014 NOTER TIL ÅRSREGNSKAPET FOR 2014 FORTS. NOTE 9 - IMMATERIELLE EIENDELER Goodwill Anskaffelseskost Tilganger Anskaffelseskost Akkumulerte avskrivninger Balanseført verdi per Årets avskrivninger Økonomisk levetid 5 år Avskrivningsplan Lineær Balanseført goodwill per relaterer seg til oppkjøp av og fusjon med datterselskapet Haslestad Bruk AS med virkning fra NOTE 10 - DATTERSELSKAP, TILKNYTTET SELSKAP M.V. Datterselskap Forretningskontor Eierandel Stemmeandel Saga Tre AS Larvik 100 % 100 % Amundrød Vest AS Larvik 100 % 100 % Investeringene er innarbeidet etter egenkapitalmetoden. Dette innebærer at resultatet i eierperioden er medtatt i selskapets finansposter. Amundrød Vest AS Saga Tre AS Sum Anskaffelseskost Balanseført EK på oppkjøpstidspunktet Goodwill Inngående balanse Andel årets resultat Avskrivning goodwill Balanseført verdi Resterende goodwill per Tilknyttede selskaper Forretningskontor Eierandel Stemmeandel Resultat Egenkapitial Oseberget Eiendom AS Larvik 47,36 % 47,36 % Agros Solution AS Kongsberg 50,00 % 50,00 % Aksjepostene er behandlet etter kostmetoden (se note 11)

15 NOTE 11 - AKSJER OG ANDELER I ANDRE FORETAK M.V. Eierandel Ansk.- kostnad Balanseført verdi Oseberget Eiendom AS 47,36 % Argos Solution AS 50,00 % Norske Skogindustrier ASA Skog-Data AS 6,70 % Andeler Hedrum-Tjølling Jordvanning Tretorget AS 19,20 % Diverse aksjer og andeler Sum Det er kun aksjene i Norske Skogindustrier ASA som er børsnoterte, og som har en fastsatt verdi i markedet. NOTE 12 - MELLOMVÆRENDE MED SELSKAP I SAMME KONSERN M.V. Leverandørgjeld Annen kortsiktig gjeld Foretak i samme konsern Sum Kundefordringer Kortsiktige fordringer Foretak i samme konsern Sum NOTE 13 - LANGSIKTIG GJELD Spesifikasjon av langsiktig gjeld Valutalån EUR Øvrig gjeld til kredittinstitusjoner Sum langsiktig gjeld Selskapet har inngått renteswapavtaler på valutalånet som gjør at en del av lånet er rentesikret i lånets løpetid (kontantstrømsikring). 50 % av lånet er rentesikret for hele perioden, mens 50 % av lånet er usikret. Avdragsprofil: Deretter Sum

16 Bergene Holm AS Årsberetning 2014 NOTER TIL ÅRSREGNSKAPET FOR 2014 FORTS. NOTE 14 - FINANSIELL MARKEDSRISIKO Bergene Holm AS er eksponert for valutakursendringer ved at en andel av selskapets salg foregår i valuta. For å redusere denne valutarisikoen benytter selskapet valutaterminkontrakter for kontantstrømsikring. Selskapet har for 2015 inngått valutaterminkontrakter mot Euro for til sammen EUR ,-. Totalt har selskapet inngått valutaterminkontrakter på EUR ,- der siste forfall er den NOTE 15 - SKATT Årets skattekostnad fremkommer slik: Betalbar skatt på årets resultat 0 Brutto endring utsatt skatt Årets totale skattekostnad henført ordinært resultat Betalbar skatt i årets skattekostnad fremkommer slik: Ordinært resultat før skattekostnad Permanente forskjeller Endring midlertidige forskjeller Grunnlag betalbar skatt før anvendelse av fremførbart underskudd Anvendelse av fremførbart underskudd Grunnlag betalbar skatt 0 Skatt, 27% 0 Betalbar skatt i balansen fremkommer slik: Betalbar skatt på årets resultat 0 Skatteeffekt av avgitt konsernbidrag 0 Sum betalbar skatt 0 Spesifikasjon av grunnlag for utsatt skatt Endring Forskjeller som utlignes: Anleggsmidler herav forskjeller som ikke inngår i utsatt skatt Oppskrivning tomt Gevinst- og tapskonto Fordringer Varer Regnskapsmessige avsetninger for forpliktelser Skattemessig fremførbart underskudd Sum Utsatt skatt/utsatt skattefordel 27 %

17 NOTE 15 - SKATT FORTS Endring Forskjeller som ikke utlignes: Pensjonsforpliktelser Overfinansiert pensjonsforpliktelse Sum Utsatt skatt/utsatt skattefordel 27 % Nettoføring av midlertidige forskjeller i balansen Netto forskjeller / endring midlertidige forskjeller Netto utsatt skatt/utsatt skattefordel NOTE 16 - PANTSTILLELSER OG GARANTIER M.V Gjeld som er sikret ved pant o.l. Langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Sum Obligasjonens Bokført verdi av eiendeler stillet som sikkerhet: pålydende Varelager Kundefordringer Fast eiendom Driftstilbehør Sum bokført verdi Selskapet har i tillegg stillet sikkerhet for kassekreditt i felleskontrollert selskap, proratarisk med annen aksjonær. Beløpsmessig relaterer denne sikkerheten seg til kr for alle aksjonærene samlet og Bergene Holm AS sin andel utgjør kr NOTE 17 - FINANSINNTEKTER - AGIOGEVINST Agiogevinster Agiotap langsiktig valutalån Øvrige agiotap Netto agiogevinst Selskapet har regnskapsført et valutatap på sitt langsiktige valutalån med kr ,- i Det vises til årsberetningen for en nærmere redegjørelse.

18 Bergene Holm AS Årsberetning 2014 NOTER TIL ÅRSREGNSKAPET FOR 2014 FORTS. NOTE 18 - USIKRE FORPLIKTELSER Fylkesmannen i Hedmark har fattet et vedtak om håndtering av avfall på avdeling Kirkenær. Vedtak om fjerning av materialet, for det meste bestående av ikke-forurenset aske, er påklaget. Status på saken er at selskapet er pålagt å gjøre nye undersøkelser i påvente av nytt vedtak. Selskapet er kjent med at det pågår et prosjekt som skal bringe klarhet i hvorvidt aske kan benyttes som gjødsel i skognæringen. Prosjektet forventes avsluttet i 2015 og det vil først da bli avgjort om vedtaket om fjerning vil gjøres gjeldende. Selskapet mener at det er lite sannsynlig at Fylkesmannens vedtak blir stående. Det er derfor ikke avsatt for kostnader knyttet til fjerning etc. i årsregnskapet for Selskapet foretar løpende vurdering av garantiansvar i forbindelse med salg av selskapets produkter. Regnskapsmessig avsetning for garantiansvar baseres på erfaringstall og konkrete vurderinger i enkeltsaker. Det er ikke gjort avsettinger for garantiansvar i regnskapet per NOTE 19 - EGENKAPITAL Aksje- Overkurs- Innskutt Annen kapital fond annen EK EK Sum Egenkapital Årsresultat Foreslått utbytte Egenkapital NOTE 20 - AKSJEKAPITAL OG AKSJONÆRINFORMASJON Aksjekapitalen i Bergene Holm AS per består av aksjer à kr 100. Alle aksjene gir like rettigheter i selskapet. Aksjonærene i Bergene Holm AS per var: Antall Eierandel Stemmeandel AS PETRA ,00 % 54,00 % Løvenskiold-Vækerø AS ,00 % 46,00 % Totalt antall aksjer ,00 % 100,00 % Det foreligger en aksjonæravtale mellom Løvenskiold-Vækerø AS og AS PETRA (Bergene Holm familien). Styrets nestleder Per Bergene Holm og styremedlem Reidar Bergene Holm er indirekte aksjonærer i selskapet via AS PETRA. Styremedlem Carl Otto Løvenskiold eier 100 % av Løvenskiold-Vækerø AS.

19 Larvik, 26. mars 2015 I styret for Bergene Holm AS Reidar Bergene Holm Styremedlem Bjørn Walle Styreleder Carl Otto Løvenskiold Styremedlem Claes Gunnar Mathias Palme Styremedlem Per Bergene Holm Nestleder Nils Mjåvatn Styremedlem (a) David Trøftmoen Styremedlem (a) Terje Vågen Styremedlem (a) Erland Løkken Administrerende direktør

20 Bergene Holm AS Årsberetning 2014 Revisors beretning

21 Revisors beretning

22 Bergene Holm AS Årsberetning 2014 FINANSIELLE HOVEDTALL - BERGENE HOLM AS FAKTA / MÅLTALL DEFINISJON Resultat (1.000 kr.) Driftsinntekter Brutto driftsresultat Driftsresultat + Nedskrivninger + =EBITDA Avskrivninger + Restruktureringskostnader Driftsresultat Resultat før finanskostnader Driftsresultat + Finansinntekter + Andel resultat tilknyttet selskap Resultat før skatt Årsresultat Balanse (1.000 kr.) Omløpsmidler Anleggsmidler Sum eiendeler Sysselsatt kapital Totalkapital - ikke rentebærende gjeld - andre ikke driftsrelaterte aktiva Kortsiktig gjeld Langsiktig gjeld Egenkapital Sum gjeld og egenkapital Lønnsomhet Brutto driftsmargin % = Brutto driftsresultat/driftsinntekter 8,2 % 9,9 % 13,2 % 10,9 % Resultatgrad = (Driftsresultat + Finansinntekter) / Varesalg x 100 2,8 % 5,8 % 8,9 % 6,0 % Netto fortjenestemargin % Årsresultat/Driftsinntekter -0,3 % 2,0 % 3,7 % 2,7 % Totalrentabilitet % = Resultat før finanskostnader / Gjennomsnittlig totalkapital 3,7 % 8,3 % 13,3 % 8,4 % Egenkapitalrentabilitet % = Årsresultat / Gjennomsnittlig egenkapital -1,3 % 8,2 % 14,5 % 9,0 % Egenkapitalandel % = Egenkapital / Totalkapital 35,1 % 36,4 % 40,3 % 44,4 % Avkastning på sysselsatt kapital % Driftsresultat / Gjennomsnittlig sysselsatt kapital 4,2 % 7,8 % 15,7 % 9,2 % Arbeidskapital i % av totalkapital (Omløpsmidler - Kortsiktig gjeld) / Gjennomsnittlig totalkapital 33,9 % 37,5 % 32,1 % 35,6 % Langsiktig kapital i % av anleggsmidler (Egenkapital + Langsiktig gjeld) / Anleggsmidler x ,6 % 178,8 % 163,6 % 176,1 % Totalkapitalens omløpshastighet Varesalg / Gjennomsnittlig totalkapital 1,3 1,4 1,5 1,4 Gjeldsbetjeningsevne (Driftsresultat + Finansinntekter + Avskrivninger) / Finanskostnader + Avdrag 1,7 2,5 2,6 3,7 Netto rentebærende gjeld / 1,5 1,3 1,0 0,9 Egenkapital Fortjeneste pr. aksje etter skatt Årsresultat / Gjennomsnittlig antall aksjer Kontantstrøm pr. aksje etter skatt Kontantstrøm / Gjennomsnittlig antall aksjer Likviditet Udisponert kassakreditt (1.000 kr.) Limit kassekreditt fratrukket trukket kassekreditt Betalingsmidler (1.000 kr.) Kontanter + Bank + Postgiro + Plasseringer i verdipapirer Kontantstrøm (1.000 kr.) Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Likviditetsgrad 1 Omløpsmidler/Kortsiktig gjeld 3,8 3,3 2,8 3,2 Likviditetsgrad 2 Mest likvide omløpsmidler/kortsiktig gjeld 1,1 1,6 1,0 1,1

23 ,6 % 13,3 % 12,0 % 9,0 % 8,8 % 19,3 % 6,5 % 9,5 % 8,3 % 9,2 % 12,4 % 6,7 % 10,7 % 8,4 % 7,2 % 6,3 % 5,3 % 3,4 % 16,1 % 2,2 % 7,9 % 4,2 % 4,5 % 9,0 % 1,8 % 6,3 % 4,3 % 3,6 % 3,0 % 2,1 % 0,8 % 10,3 % -1,5 % 3,7 % 1,6 % 1,6 % 5,0 % -2,8 % 2,4 % 10,3 % 8,9 % 9,9 % 10,5 % 6,1 % 30,4 % 3,2 % 10,3 % 5,4 % 6,6 % 12,7 % 2,2 % 8,3 % 11,5 % 8,7 % 9,5 % 10,4 % 3,8 % 46,7 % -5,1 % 10,8 % 4,3 % 5,3 % 16,5 % -8,3 % 8,4 % 47,2 % 55,4 % 46,6 % 35,1 % 39,5 % 43,4 % 41,3 % 47,6 % 46,7 % 42,6 % 43,0 % 38,6 % 36,6 % 10,0 % 10,6 % 12,9 % 12,6 % 9,1 % 42,4 % 2,9 % 5,9 % 5,1 % 7,8 % 14,7 % 2,8 % 10,3 % 38,3 % 21,6 % 35,3 % 13,0 % 20,2 % -0,6 % -5,3 % 29,4 % 27,6 % 18,1 % 19,0 % 16,6 % 22,6 % 183,8 % 141,1 % 159,2 % 120,9 % 142,5 % 99,0 % 89,5 % 163,7 % 158,3 % 135 % 137,8 % 129,6 % 144,6 % 1,2 1,2 1,6 2,0 1,8 1,9 1,4 1,3 1,3 1,5 1,4 1,2 1,3 % 3,8 3,8 3,8 3,2 4,3 13,4 1,8 6,1 5,0 4,5 5,0 1,3 3,8 % 0,8 0,4 0,6 0,8 0,8 0,1 0,1 0,6 0,6 0,6 0,5 0,9 0,9 % ,5 2,0 2,2 1,3 1,8 1,0 0,9 2,4 2,0 1,5 1,5 1,6 1,7 1,8 0,7 0,6 0,2 0,6 0,1 0,2 1,0 0,5 0,4 0,5 0,5 0,4

24 Bergene Holm AS Årsberetning 2014 OMSETNING I MILL. KRONER 1 101, , , , ,7* 1 047,7 999, ** 871,5 853,8 592,3 436,3 441,3 463,6 493,8 452,6 390,8 373, ** OMSETNING PER ÅRSVERK I TUSEN KRONER DRIFTSRESULTAT I MILL. KRONER 181,6 88,6 72,8** 24,2 11,5 21,2 41,5 24,2 26,2 25,7 37,1 48,2 37,0 14,6 31,9 26,8 44,4 18, BRUTTO DRIFTRESULTAT - EBITDA, I MILL. KR 235,6 138,1 125,3** 36,92 45,9 65,1 49,5 49,3 49,8 70,4 98,5 96,9 66,2 83,0 71,0 96,6 66,8 47, *Omsetning 2012 er påvirket av forsikringsoppgjør med 55,6 mnok. ** Omsetning, Omsetning per årsverk, driftsresultat og brutto driftsresultat 2014 er påvirket av eiendomssalg med 17,7 mnok.

25 EGENKAPITAL I MILL. KRONER 311,7 286,4 308,5 317,0 318,7 351,0 323,0 335,6 216,2 229,5 228,3 112,9 111,4 119,3 133,5 142,9 150,8 158, UTBYTTE I MILL. KRONER 35,0 15,0 6,2 5,8 5,8 7,5 10,0 10,0 10,0 10,0 10,0 10,0 10,0 3,2 2,9 3,1 0,0 0, ANLEGGSINVESTERINGER OG AVSKRIVNINGER Anleggsinvesteringer Avskrivninger 8,3 6,8 4,1 24,9 42,4 18,6 25,4 17,8 23,6 25,4 36,8 23,1 17,6 24,2 24,8 42,4 25,3 33,3 50,3 50,3 57,2 52,2 51,3 50,7 43,8 55,2 35,6 51,1 45,4 49,6 48,8 85,1 165,7 77,3 52,5 42, ANTALL ÅRSVERK ,

26 Bergene Holm AS Årsberetning 2014 Interiørblogg Vi har en egen interiørblogg hvor panelkolleksjonene TRE bukkene Bruse og Diamonds and Pearls er fyldig presentert. Her finner du mange flotte bilder av de ulike panelene og ikke minst referanseprosjekter fra fornøyde kunder. Flotte fjellhytter, herlige sommerhytter, spennende uthus og lune soverom. Velkommen til bloggen vår BYGGEBLOGG Har du besøkt bloggen vår? Vi påberoper oss å ha Norges mest omfattende og inspirerende byggeblogg. Nettopp fordi bloggen består av de mest inspirerende søknadene til Inspirasjonsprisen. I motsetning til de fleste interiør- og byggeblogger, finner du flere hundre byggeprosjekter samlet på vår blogg. Besøk bloggen og la deg inspirere VÅR HJEMMESIDE På vår hjemmeside bergeneholm.no finner du informasjon om selskapet og våre produkter. Her kan du også laste ned dokumentasjon, slik som FDV, EPD, HMS mm. Det samme gjelder våre inspirasjonsbrosjyrer og byggeguider. På hjemmesiden vår har vi forhandlerkart og kontaktinformasjon og selvfølgelig også mange flotte bilder til inspirasjon. Vil du øke kunnskapen om tre og treforedling? Besøk vår hjemmeside

27 Terrasseblogg I Norge elsker vi sommeren og ønsker å kunne være lengst mulig ute. På terrassebloggen har vi fokus på dekorative uterom av tre og håper å gi deg inspirasjon til å bygge av og med tre ute. Her kan du finne mange fine bilder av ulike utestuer, terrasser og pergolaløsninger. Du kan lese om alle våre terrassebord og se inspirerende miljøbilder fra ulike hager. I år er vi sponsor til Norges Hagemester på TV2 og vi skal selvfølgelig dele hvordan det bygges med tre på TV på terrassebloggen vår. Velkommen til vår nyeste blogg! Hytteblogg På vår hytteblogg finnes inspirasjon og informasjon for alle som bygger, renoverer eller pusser opp små og store hytter på fjellet og ved sjøen. Her deler vi inspirasjon og erfaringer om alt som hyttebyggere funderer på; valg av kledning, panel, listverk, gulv, dører og vinduer. Valg av fargepalett, gardiner, belysning, kjøkken og bad. Velkommen til vår hytteblogg FACEBOOK Vi har mange venner på facebook og vil gjerne ha flere. Lik oss og få med deg nyheter, trender og kåring av de fineste byggeprosjektene. Twitter, LinkedIN, Pinterest og YouTube. Vi vil være sosial der DU er! Søk Bergene Holm og du finner oss. INSTAGRAM Er du på Instagram? Da håper vi at du følger oss! Daglig deler vi bilder av flotte bygg i tre, fint treinteriør eller smått og stort som skjer hos oss. Her kan man få en titt «behind the scenes» om hvordan vi produserer trelast, utvikler nye produkter, tester beiser eller rigger i stand til messe. Følg oss på Instagram. Del gjerne dine bilder av tre med #bergeneholm

28 Bergene Holm AS Årsberetning Våre nettsider er tilrettelagt for alle som er interessert i eller bygger med tre. Blogg.bergeneholm.no Vi har rett og slett Norges mest allsidige og inspirerende byggeblogg. Facebook.com/bergeneholm Alle som følger oss på facebook får kunnskap om bransjen med glimt i øyet. Youtube.com/bergeneholm Mange tusen har sett våre filmer om tømmer som blir til plank og vakre terrasser.

29 Bergene Holm AS Postboks 2060 Stubberød, 3255 Larvik