Årsregnskap 2012 Verdibanken ASA

Transkript

1 Årsregnskap 2012 Verdibanken ASA 1

2 Årsberetning for 2012 Verdibanken ASA Året 2012 Verdibanken har i 2012 har hatt en positiv utviking driftsmessig, blant annet ved at utlånene har økt og at rentenettoen har styrket seg. Året har imidlertid vært krevende på grunn av mye negativ medieoppmerksomhet, spesielt knyttet til plasseringene i Carat Financial Group AS og Forex Feeder AS. Plasseringene har påført banken et betydelig tap i Bankens styreleder trakk seg i januar 2013 og resten av styret stilte sine plasser til disposisjon i mars samme år. Administrerende direktør fratrådte sin stilling i mars Banken arbeider med å få på plass et nytt styre og ny administrerende direktør. Planer for 2013 Inneværende år vil bli et år med konsolidering for banken. Finanstilsynet har etter et tilsyn kommet med merknader til bankens aktivitet. Merknadene var primært knyttet til investeringene i Carat Financial Group AS og Forex Feeder AS, samt kredittgivning og uavhengighet i forhold til nærstående parter. Banken tok Finanstilsynets anmerkninger i den foreløpige rapporten på alvor og startet umiddelbart med å planlegge og iverksette tiltak. Det er blant annet avholdt takster og foretatt egne vurderinger av de ulike panteobjekter. På dette grunnlag vurderes tapsnedskrivninger pr som tilfredsstillende. Banken har utarbeidet en omfattende tiltaksplan basert på Finanstilsynets endelige rapport. Banken har behov for å styrke ren kjernekapitaldekning i løpet av 2013 og det arbeides med flere tiltak. Viktige tiltak vil være reduksjon av store engasjementer og gjennomføring av en emisjon. Over tid har banken etablert seg blant de beste innskuddsbankene på landsbasis og gjennom dette blitt kjent som en god og stabil tilbyder av gode innskuddsvilkår i markedet. Det forventes at innskuddene vil øke gjennom 2013 og på denne måte sikre banken både økte vekstmuligheter og en robust likviditetsreserve. Banken vil fortsatt tilby relevante produkter for både private, organisasjoner og bedrifter. Ny markedsstrategi, som er orientert mot å bygge verdiposisjonen gjør noe for andre, vil bli videreutviklet i De nye nettsidene, bankens blogg og aktiv tilstedeværelse i sosiale medier, skal bidra til å komme i en mer aktiv dialog med eksisterende kunder, oppnå mersalg og tiltrekke nye kunder. Verdibanken tallmessig utvikling i 2012 Bankens utlånsvekst har i løpet av året vært sterk, med en vekst på NOK 138 mill (11,6 %). Norske bankers samlede utlånsvekst utgjorde til sammenligning 4 % i Som følge av den sterke veksten økte bankens rentenetto med NOK 2 mill (6,4 %). Nedskrivning av investeringer i verdipapirer på NOK 9,1 mill førte til at posten netto andre driftsinntekter ble negativ. Som følge av denne nedskrivningen og økte kostnader til juridisk bistand og kommunikasjonsrådgivning på nærmere NOK 2 mill, ble årets resultat et tilnærmet nullresultat. Bankens likvidtidsreserve ble bl.a. som et resultat av den sterke veksten redusert med NOK 110,4 mill, fra NOK 279,3 mill til NOK 168,9 mill ved årets utgang. 1

3 Forvaltningskapitalen Pr er forvaltningskapitalen NOK 1.515,3 mill, mot NOK 1.485,5 mill pr Innskudd fra kunder De samlede innskudd fra kunder er NOK 1.378,5 mill pr , og utgjør 90,5 % av forvaltningskapitalen i banken. Utlån til kunder Bankens utlån utgjør NOK 1.324,5 mill. Det tilsvarer 86,9 % av forvaltningskapitalen ved årsskiftet. Av bankens brutto utlån (ekskl. kreditter) pr er 93,2 % sikret ved pant i eiendom innenfor 80 % av vurdert omsetningsverdi. Andelen av lån uten sikkerhet utgjør NOK 0,7 mill, tilsvarende 0,05 % av brutto utlån (ekskl. kreditter). Øvrige kredittengasjement, med sikkerhet utover 80 % i fast eiendom, er innvilget mot tilfredsstillende tilleggssikkerhet i henhold til bankens kredittpolicy. Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Bankens netto rente- og kredittprovisjonsinntekter utgjør NOK 33,0 mill, tilsvarende 2,17 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital, mot NOK 31 mill, tilsvarende 2,13 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital i fjor. Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester utgjør NOK 2,8 mill. Driftskostnader De samlede driftskostnader utgjør NOK 27,5 mill. Dette er en økning på 11,6 % i forhold til i fjor. Det skyldes i hovedsak store advokat- og rådgivningskostander på grunn de ovennevnte plasseringene og den påfølgende medieoppmerksomheten. Tap på utlån Bankens tap på utlån var NOK 1,1 mill i 2012, mot NOK 1,4 mill i fjor. Utlån vurderes til virkelig verdi ved låneopptak og til amortisert kost ved etterfølgende verdimåling. Resultat Årets resultat før skatt utgjør et underskudd på NOK ,-. Driftsresultatet (resultat før tap) av den ordinære bankdriften utgjør et overskudd på NOK ,-. Egenkapital - Soliditet Inklusive årets underskudd utgjør bankens egenkapital NOK 120,2 mill, mens netto ansvarlig kapital ved årsskiftet er NOK 129,1 mill. Verdibankens kjernekapitaldekning og totalkapitaldekning var begge pr på 14,16 %, herav ren kjerne kapitaldekning på 13,06 %. Kjernekapitaldekningen beregnes etter regler fastsatt av Finanstilsynet og baseres på risikovekting av bankens balanse. I lys av at det fra myndighetenes side arbeides med sikte på at nye kapitalkrav kan vedtas i løpet av 2013 og at økte krav vil skape forventning i markedet om økt kapitalnivå også i mindre banker, arbeider banken med å øke andel av ren kjernekapital til minimum 15 % i løpet av året. Årsregnskapet med opplysningene i årsberetningen gir etter styrets mening en rettvisende oversikt over utviklingen og resultatet av virksomheten og bankens stilling. Styret kjenner ikke til forhold som er viktige for bedømmelsen av bankens stilling og som ikke fremgår av resultatregnskapet, balansen eller årsberetningen. Styret kjenner heller ikke til hendelser etter regnskapets avslutning som har betydning for bedømmelse av bankens stilling. 2

4 Risikostyring og tilsyn Banken følger kapitaldekningsregelverket for finansinstitusjoner i Norge. Regelverket er på linje med tilsvarende regler i EU-landene. Formålet er å skape større samsvar mellom risiko og kapitalkrav i bankene, og regelverket inneholder krav som favner videre enn det tidligere minstekravet til kapitaldekning. Gjennom regelverket stilles det strenge krav til bankens bedømmelse av samlet kapitalbehov i forhold til risikoprofilen. Tilsynsmyndigheten overvåker og evaluerer bankens vurdering av eget kapitalbehov og tilhørende strategi for opprettholdelse av kapitalnivået. I Verdibanken er det innarbeidet tilfredsstillende prosesser for godkjennelse og regelmessig vurdering av retningslinjene for å påta banken risikoer og for å identifisere, styre, overvåke og kontrollere risikoer som banken er, eller kan bli eksponert for, herunder risikoer knyttet til makroøkonomiske forhold. Banken har blant annet utviklet en kvartalsvis risikorapport som behandles i styret. Revisjonsutvalg Styret i Verdibanken fungerer som bankens revisjonsutvalg. Revisjonsutvalget skal bl.a. forberede styrets oppfølging av regnskapskapsrapporteringsprosessen, gjennomgå regnskapspraksis og bankens årsrapport, overvåke systemer for intern kontroll og risikostyring og ha løpende kontakt med bankens eksterne revisor i forbindelse med årsregnskapet. Risikovurderinger Styret anser nedenstående risikoområder som de viktigste risikoer for banker, og for Verdibanken anses kredittrisikoen å være den største risikoen. Kredittrisiko Kredittrisikoen er risiko for å tape penger på utlån. Alle engasjementer vurderes ut fra kundens betjeningsevne og verdier av etablerte sikkerheter. Dette overvåkes løpende gjennom risikoklassifisering av utlån, misligholdsrapporter og etablerte rutiner for oppfølging av de enkelte engasjementer og tiltak ved eventuelle mislighold. Styret har sterkt fokus på kredittrisikoen og følger nøye med i utviklingen av tapsutsatte og misligholde engasjementer. Gjennom 2012 har banken arbeidet målrettet for å redusere andel av misligholdte lån og pr utgjør mislighold over 90 dager 3,23 % av brutto utlån. Ved utgangen av februar i år var misligholdsraten (mislighold over 90 dager) redusert til 2,70 % av brutto utlån, mot 5,17 % ved utgangen av 3. kvartal Bankens måltall for mislighold over 90 dager utgjør 2 % av brutto utlån, og det forventes at misligholdet stabiliserer seg ned mot dette nivået i løpet av I løpet av 2012 har andel store engasjementer i banken økt, fra 160,5 % til 210,0 % av ansvarlig kapital ved årets utgang. Planlagt emisjon i siste halvdel av 2012 ble utsatt og derfor er det vedtatt å ta ned konsentrasjonsrisikoen ved at andel store engasjementer reduseres til et lavere nivå. Målet er å redusere andelen til 120 % av ansvarlig kapital i løpet av Banken har i forbindelse med årsavslutning og besvarelse av rapport etter Finanstilsynets besøk i 4. kvartal 2012 gjennomgått og vurdert nedskrivningsbehovet for flere engasjementer. Eiendommer med en samlet verdi på NOK 400 mill er vurdert og engasjementene knyttet til disse utgjør til sammen NOK 184,3 mill. Dette tilsvarer 65 % av sum store engasjementer pr På bakgrunn av gjennomgangen anses risikoen i porteføljen å være akseptabel. Banken vil løpende vurdere verdien av sikkerheter og nedskrivningsbehov. 3

5 Likviditetsrisiko Dette er risikoen for at banken ikke har likviditet til å kunne innfri sine forpliktelser ved forfall. Bankens innskuddsdekning (finansieringsgrad på kundeinnskudd/utlån) utgjør 104,08 % pr Dette ligger høyere enn snittet for norske banker som på samme tidspunkt utgjorde 60,1 %. Likviditetsreserven utgjør NOK 168,9 mill pr , mot NOK 279,3 pr Sterk utlånsvekst i 2012 har, som tidligere nevnt, bidratt til reduksjon av likviditetsreserven de 12 siste måneder. Bankens andel av innskudd utover innskuddsgarantier i norske banker er relativt høy og dette er en risikodrivende faktor. Beløpet som er usikret (over MNOK 2) utgjør pr NOK 218 mill, tilsvarende 15,8 % av de totale innskudd. Tilsvarende andel pr var 15,4 % og risikobildet for usikret andel av innskuddene har således vært stabilt gjennom hele Banken har i løpet av 2012 iverksatt tiltak for å motvirke denne risikoen, gjennom bl.a. innføring av innskudd med oppsigelsestid. Volum for slike innskudd utgjør NOK 88 mill ved utgangen av året. Dette produktet er etter bankens syn med å motvirke nevnte risiko for andel av usikrede innskudd, da banken ved en aktuell oppsigelse har over 30 dagers handlingsrom for å erstatte eventuelt varslede uttak. Fremover i tid vil det være viktig for banken å motvirke likviditetsrisikoen ved å se nærmere på sammenhengen mellom krav til likviditetsbufre, usikret andel av innskuddene og andel av innskudd med oppsigelsestid. Markedsrisiko Markedsrisiko er risiko for tap i markedsverdier knyttet til porteføljer av finansielle instrumenter som følge av svingninger i aksjekurser, renter og valutakurser, samt kredittspreadrisiko. Kursrisiko er risikoen for at en endring i kursene på en beholdning av verdipapirer skal gi vesentlige tap for banken. Styret har i 4. kvartal 2012 besluttet å selge bankens anleggsaksjer, bokført til NOK 3,5 mill pr , da disse ikke er tilstrekkelig likvide. Banken tilbyr ikke produkter med rentebinding verken på lån eller innskudd og har dermed ingen vesentlig renterisiko på dette området. Banken har en fondsobligasjon på NOK 10 mill med begrenset renterisiko (kvartalsvis rentejustering). Banken hadde også ved utgangen av 2012 NOK 50 mill plassert et rentefond (obligasjoner 1-3 år med 20 i risikovekt) og NOK 3 mill i et høyrentefond (100 i risikovekt). Utover dette har banken har hatt plasseringer knyttet til valutarisiko på NOK 7,5 mill. Inkludert bokført avkastning er disse plasseringene nedskrevet i sin helhet med NOK 9,1 mill ved årets utgang, grunnet manglende oppgjør ved forfall. Styret anser pengene som tapt, men har samtidig iverksatt tiltak for å sikre bankens interesser. I fremtiden vil banken kun investere i noterte papirer med høy grad av likviditet. Operasjonell risiko Operasjonell risiko er risikoen for tap som følge av utilstrekkelige eller sviktende interne prosesser eller systemer, menneskelige feil, eller eksterne hendelser. Etablerte internkontrollrutiner inngår som en viktig del av risikostyringen. Banken har i løpet av 2012 arbeidet med en gjennomgang og videreutvikling av bankens internkontroll og helhetlige risikostyring. Rammeverk for operasjonalisering av helhetlig risikostyring ble fremlagt for drøftelse i bankens revisjonsutvalg i 4. kvartal. Prosess for ferdigstillelse er planlagt å pågå t.o.m. 1. halvår

6 Banken har etablert et vurderingsskjema basert på syv hendelseskategorier, hvor sannsynlighet, konsekvens og kritikalitet inngår. Ved styrets årlige egenevaluering av overordnet styring og kontroll vurderes styrets ansvar og oppgaver på en systematisk måte. Relasjon til kundene Bankens visjon er at fokuset på ideell verdiskaping skal gjøre oss til et naturlig valg for samfunnsbevisste kunder. Banken skal være landsdekkende og tilby finansielle tjenester basert på moderne teknologi til organisasjoner, bedrifter og privatpersoner. Verdibanken har som ambisjon å være den beste banken for ideelle organisasjoner, verdiorienterte mennesker og verdidrevne virksomheter. Felles for disse er ønsket om å utgjøre en forskjell og å gjøre noe for andre. Banken ser her et potensial i å henvende seg til nye kundegrupper, herunder aktører som arbeider med sosialt entreprenørskap. Gjennom helhetlig kundebehandling og et høyt servicenivå skal det bygges gode og langsiktige relasjoner med nye og eksisterende kunder og samarbeidspartnere. Bankens årlige kundeundersøkelse i 2012 gav et resultat på 80,0 % kundetilfredshet. Medarbeidere og organisasjon Banken er avhengig av dyktige og motiverte medarbeidere for å kunne nå sine målsettinger. Det prioriteres å gi medarbeiderne anledning til å utvikle seg gjennom faglige utfordringer i team og ved å stimulere til egenutvikling og kompetanseheving. Banken hadde ved årsskiftet 15 medarbeidere. Styrets og ledelsens oppfatning er at dette er en tilstrekkelig bemanning for å kunne møte de planlagte aktiviteter i Likestilling Blant medarbeiderne totalt i banken er det god balanse mellom kjønnene, idet kvinnene representerer 9 av 15, og det gir en kvinneandel på 60 %. Det skal være likestilling blant bankens medarbeidere, og kvinner og menn skal gis like utviklingsmuligheter. Styret består av 6 medlemmer. Det er i 2012 opprettholdt god balanse mellom kjønnene i tråd med gjeldende regelverk. Blant aksjonærvalgte styremedlemmer er 60 % kvinner og 40 % menn. Diskriminering I Verdibanken gjøres det ikke forskjell på ansatte, eller ved ansettelser, på grunn av nasjonal opprinnelse, religion eller livssyn. Personaltilfredshet Det gjennomføres årlige medarbeidersamtaler mellom ledere og ansatte. Samtalene skal bl.a. lede til en kartlegging av den enkelte medarbeiders kompetansebehov og faglige utvikling. Arbeidsmiljøet i banken er godt, og det arbeides bl.a. med årlige undersøkelser av personaltilfredsheten. Sykefravær, fysisk arbeidsmiljø og ytre miljø Banken har i 2012 hatt en sykefraværsprosent på 7,37 %, korrigert for langtidssykemeldinger er sykefraværsprosenten 2,23 %. Det arbeides bevisst med å forebygge sykefravær. Det er etablert bedriftshelsetjeneste for bankens ansatte. Det er ikke registrert ulykker eller skader blant medarbeidere i Det fysiske arbeidsmiljøarbeidet er godt ivaretatt gjennom bl.a. systematiske vernerunder. Bankens regnskap er avgitt under forutsetning om fortsatt drift. Bankens drift påvirker ikke det ytre miljø. 5

7 6

8 REGNSKAP 2012 For perioden RESULTATREGNSKAP Note Renteinntekter og lignende inntekter 1.b 1.2 Renter og lignende inntekter av utlån til kredittinstitusjoner Renter og lignende inntekter av utlån til kunder Renter og lignende inntekter fra obligasjoner 0 0 Sum renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader 1.b 2.2 Renter på innskudd fra kunder Renter og kostnader på ansvarlig lånekapital 9.e Andre rentekostnader og lignende kostnader Sum rentekostnader og lignende kostnader I NETTO RENTE-OG KREDITTPROVISJONSINNTEKTER Utbytte av verdipapirer med variabel avkastning 3.1 Utbytte aksjer i selskap Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 9.c 4.1 Garantiprovisjon Andre gebyrer og provisjonsinntekter Sum provisjoner og inntekter fra banktjenester Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester 5.1 Andre gebyrer og provisjonskostnader Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og v.p. 6.2 Netto verdiendring og gevinst/tap på verdipapirer Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og fin.deriv. 1.a Sum netto gevinst av verdipapirer og valuta II NETTO ANDRE DRIFTSINNTEKTER III SUM DRIFTSINNTEKTER

9 Note Lønn og generelle administrasjonskostnader 8.1 Lønn mv 8.a,c Lønn Pensjoner Sosiale kostnader Administrasjonskostnader 8.a EDB-kostnader Andre administrasjonskostnader Sum lønn og generelle administrasjonskostnader Avskrivninger av varige driftsmidler og imm. eiendeler 9.1 Ordinære avskrivninger 5.b Andre driftskostnader 10.1 Andre driftskostnader 8.a Sum andre driftskostnader IV SUM DRIFTSKOSTNADER V DRIFTSRESULTAT FØR TAP Tap på utlån 11.1 Netto tap på utlån 2.b VI RESULTAT FØR SKATT Skatt på ordinært resultat 9.b VI RESULTAT FOR REGNSKAPSÅRET Overføringer og disponering av resultat for regnskapsåret 17 Overføring og disponering Til utbytte 0, Til Verdifondet 0, Overført til annen egenkapital Til udekket underskudd 0,00 0 8

10 BALANSEN EIENDELER Note Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 3.1 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner uten avtalt løpetid Sum netto utlån og fordringer på kredittinstitusjoner Utlån til og fordringer på kunder Kasse-/drifts-og brukskreditter Byggelån Nedbetalingslån Sum utlån før tapsnedskrivninger 2.c Nedskrivning på individuelle utlån Nedskrivning på grupper av utlån Sum netto utlån og fordringer på kunder Sertifik., obligasjoner o.a. rentebærende verdipapirer Sertifikater og obligasjoner 3.a 0 0 Sum sertifik., oblig. o.a. rentebærende verdipapirer Aksjer (o.a. verdipapirer med variabel avkastning) 7.1 Aksjer i selskap Verdipapirer Sum aksjer (o.a. verdipapirer med variabel avkastning) Immaterielle eiendeler 10.1 Utsatt skattefordel 9.b Andre immaterielle eiendeler 5.b Sum immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Maskiner og inventar 5.b Kunst Sum varige driftsmidler Andre eiendeler 12.1 Andre eiendeler 5.c Sum andre eiendeler Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter 9.g 13.1 Opptjente ikke mottatte inntekter og forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader Overfinansiering av pensjonsforpliktelser Andre forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader Sum forskuddsbetalinger og opptjente inntekter SUM EIENDELER

11 GJELD OG EGENKAPITAL Note Gjeld: 14. Gjeld til kredittinstitusjoner 14.1 Uten avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist Innskudd fra og gjeld til kunder Innskudd fra kunder uten avtalt løpetid Innskudd fra kunder med avtalt løpetid Sum innskudd fra og gjeld til kunder Annen gjeld 17.1 Betalbar skatt 9.b 17.2 Annen gjeld 9.f Sum annen gjeld Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter 18.1 Påløpte ikke-forfalte kostnader og innbetalte ikke opptjente inntekter Sum påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter Avsetn. for påløpte kostnader og forpliktelser 8.e 19.1 Pensjonsforpliktelser Sum avsetn. for påløpte kostnader og forpliktelser Ansvarlig lånekapital 20.1 Fondsobligasjon SF Annen fondsobligasjon 9.e Sum avsetninger til forpliktelser og kostnader. Sum gjeld Egenkapital: 6.a,b 21. Innskutt egenkapital 21.1 Aksjekapital Overkursfond Udekket underskudd Annen egenkapital Sum egenkapital SUM GJELD OG EGENKAPITAL Note Poster utenom balansen: 23. Betingede forpliktelser 23.1 Garantier... 2.c

12 11

13 Verdibanken ASA Kontantstrømoppstilling 2012 Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter: Renteinnbetalinger, provisjonsinnbetalinger og gebyrer fra kunde Renteutbetalinger, provisjonsutbetalinger og gebyrer fra kunde ( ) ( ) Driftsutbetalinger og andre periodiseringer mv. ( ) ( ) Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter: Utbetalinger av nedbetalingslån til kunder ( ) ( ) Utbetalinger av kasse-/drifts-og brukskreditter til kunder ( ) Utbetalinger ved kjøp av driftsmidler m.v. ( ) ( ) Utbetaling ved kjøp av verdipapirer ( ) - Innbetaling ved salg av andre eiendeler, avkastning verdipapirer mv Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter ( ) ( ) Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter: Innbetaling av aksjekapital og overkurs Innløsning Statens Finansfond - ( ) Utbetalt utbytte ( ) ( ) Innbetaling av innskudd fra kunder Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter ( ) Netto kontantsrøm for perioden ( ) ( ) Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter ( ) ( ) Beholdning av kont. og kontantekvivalenter ved periodens begynnelse Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens slutt (0) 0 12

14 1. GENERELLE REGNSKAPSPRINSIPPER Årsregnskapet for Verdibanken er avlagt i samsvar med norsk regnskapslovgivning, Forskrift om årsoppgjør m.m. for banker, finansieringsforetak og morselskap for slike og god regnskapsskikk. Det er under den enkelte note til regnskapet redegjort nærmere for de benyttede prinsipper for de aktuelle regnskapsposter med henvisning til de enkelte regnskapsposter. Endring i regnskapsprinsipp Det er ingen endringer i regnskapsprinsippene i forhold til regnskapet for Gjeld er regnskapsført til pålydende verdi. Verdipapirer er regnskapsført til laveste verdis prinsipp. Alle tall er oppgitt i hele kroner så sant det spesifikt ikke er angitt noe annet. Årsoppgjøret omfatter perioden a Valuta Banken har ikke eiendeler i utenlandsk valuta. Banken benytter Propay-systemet i DnB NOR for grensekryssende transaksjoner. Agiotap og agiogevinst som oppstår ved betaling til utlandet inntektsføres/kostnadsføres på transaksjonstidspunktet i NOK. 1.b Periodisering - Inntektsføring/kostnadsføring Renter og provisjoner tas inn i resultatregnskapet etter hvert som disse opptjenes som inntekter eller påløper som kostnader. Forskuddsbetalte inntekter og påløpte, ikke betalte kostnader periodiseres og føres som gjeld i balansen. Opptjente, ikke betalte inntekter inntektsføres og føres opp som et tilgodehavende i balansen. Gebyrer og provisjoner som er direkte betaling for utførte tjenester tas til inntekt når de betales. Banken har pr ingen finansielle derivater. 1.c Finansiell risiko Kredittrisiko Bankens kredittrisiko er knyttet til utlån, kreditter, rammelån og garantier. Bankens utlånsportefølje på TNOK er fordelt med totalt 55,9 % i utlån til personmarkedet og 44,1 % til lag, organisasjoner og næring. Brutto utlån har økt med TNOK , totalt 11,6 % fra til , fordelt på TNOK på personmarkedet og TNOK til lag, organisasjoner og næring. I bankens kredittvurderingsprosess legges det avgjørende vekt på kundens betjeningsevne og sikkerheter. Kredittrisikoprofilen til banken ansees ikke å ha endret seg i løpet av 2012 og kredittrisikoen vurderes som moderat. Likviditetsrisiko Likviditetsrisiko er risikoen for at banken ikke kan gjøre opp for sine forpliktelser rettidig. Disponibel likviditet ved utgangen av 2012 var på TNOK som utgjør 12,25 % av totalt innskudd fra kunder på TNOK pr Innskuddsdekningen var ved utgangen av 2012 på 104,1 % mot 113,5 % på samme tid i fjor. Bankens likviditetsrisiko anses å være moderat. Markedsrisiko Markedsrisiko kan defineres som risiko for tap i markedsverdier knyttet til porteføljer av 13

15 finansielle instrumenter som følge av svingninger i aksjekurser, renter og valutakurser, samt kredittspreadrisiko. Kursrisiko er risikoen for at en endring i kursene på en beholdning av verdipapirer skal gi vesentlige tap for banken. Aksjerisiko består av markedsrisiko knyttet til posisjoner i egenkapitalinstrumenter, inkludert derivater med egenkapitalinstrumenter som underliggende. Bankens investeringer i aksjer fremgår av note 4. Disse er vurdert til laveste verdis prinsipp, dvs. laveste verdi av anskaffelseskost og virkelig verdi. Renterisiko oppstår i forbindelse med bankens utlåns- og innlånsvirksomhet og i tilknytning til aktiviteter i penge- og kapitalmarkedet. Renterisiko er et resultat av at rentebindingstiden for bankens aktiva- og passivaside ikke er sammenfallende. Banken tilbyr ikke produkter med rentebinding verken på lån eller innskudd og har dermed ingen vesentlig renterisiko på dette området. Bankens fondsobligasjon på TNOK har en begrenset renterisiko, grunnet kvartalsvis rentejustering. Banken hadde også ved utgangen av 2012 kr ,- plassert i Alfred Berg Obligasjon 1-3 rentefond (20 i risikovekt) og kr ,- i Alfred Berg Høyrentefond (100 i risikovekt). Plasseringene har til sammen gitt en total avkastning på TNOK 900 i 2012 og har lav renterisiko. Valutarisiko består av risikoen for tap når valutakursene endres. Alle finansielle instrumenter og øvrige posisjoner med valutarisiko skal inkluderes i vurderingen. Banken hadde ved årets utgang en fordring på Forex Feeder AS pålydende TNOK Denne ble tilbakekalt høsten 2012, men er p.t. ikke tilbakebetalt banken. Beløpet er derfor nedskrevet i sin helhet. Banken hadde også ved årets utgang en valutaplassering på TNOK 3.041, hvorav hovedstol utgjorde TNOK Da banken p.t. ikke har fått oppgjør, er plasseringen nedskrevet i sin helhet. Banken hadde ingen spreadrisiko pr UTLÅN, GARANTIER OG OVERTATTE EIENDELER 2.a Vurderingsregler Bankens utlånsportefølje vurderes til amortisert kost. Da banken ikke har utlån med fastrente eller med fast margin anses amortisert kost å tilsvare virkelig verdi. For øvrig legges de vurderingsprinsipper som følger av de til enhver tid gjeldende forskrifter om regnskapsmessig behandling av utlån og garantier, med tilhørende rundskriv, til grunn for vurdering av utlånsporteføljen. Ved førstegangs måling vurderes utlånene til virkelig verdi. Etableringsgebyrer som belastes kunden ved låneopptak, inntektsføres direkte. Ved etterfølgende måling vurderes lånene til amortisert kost med anvendelse av effektiv rentemetode. Effektiv rente er den rente som neddiskonter den fremtidige kontantstrømmen etter forventet levetid på lånet, til balanseført verdi. Amortisert kost er definert som balanseført verdi ved førstegangsmåling, justert for mottatte avdrag og eventuell nedskrivning for tap. Alle engasjementer blir fulgt opp ved månedlig gjennomgang av restanselister, overtrekkslister og gjennom generell oppfølging via risikoklassifiseringssystemet. Bankens låneengasjementer vurderes og inndeles etter risikoklasser for økonomi, sikkerheter og akkumulert risikoklasse. Nedskrivning på individuelle lån og grupper av lån foretas i de tilfeller det foreligger objektive bevis for verdifall. Verdifallet må være et resultat av en eller flere hendelser inntruffet etter første gangs bokføring. Nedskrivningen beregnes som differansen mellom utlånets bokførte verdi og nåverdien av estimerte framtidige kontantstrømmer, neddiskontert med utlånets opprinnelige effektive rentesats. Vurdering av om det foreligger objektive bevis for verdifall skal foretas individuelt av alle utlån som anses vesentlige. Alle kredittengasjementer, herunder misligholdte og andre spesielt utsatte engasjementer gjennomgås kvartalsvis. Engasjementer kategorisert med høy risiko følges tett. Dersom det avdekkes at sikkerhetene åpenbart ikke dekker engasjementet, blir det fortløpende vurdert nedskrivning samt iverksettelse av tiltak for å redusere bankens risiko. 14