PwC Consulting. Bli ledelsens viktigste sparringspartner Fagseminar for CFO og controllere Molde

Transkript

1 PwC Consulting Bli ledelsens viktigste sparringspartner Fagseminar for CFO og controllere Molde

2 Fagseminar for CFO og Controllere Registrering og kaffe Velkommen v/jorid Søvik (MNF) Introduksjon v/ Oddvar Sandnes "Forretningsforståelse v/ Trond Stabekk ( Kongesberg Automotive) PAUSE "Kommunikasjonsferdigheter" v/ Henning Lampe-Olsen (AFF) LUNCH "Beste praksis ved modellering" v/ PwC Deals Ca Slutt på offisielt program PwC

3 PwC Møre og Romsdal Et kompetansemiljø i utvikling og vekst

4 Fra 1 til 4 kontor Kristiansund i 09 2 Ulsteinvik i 06 Molde i Ålesund i 92 PwC

5 Fra 3 til 40 kompetente medarbeidere i i 14 9 i i PwC

6 Utvikling av lokal bransjekompetanse og tjenestespekter Sox i 03 Børs i 97 IFRS i 05 Bank og forsikring i 01 IT-revisjon i 09 Juridiske tjenester i 10 Rådgivning i 10 Energi i 96 PwC

7 Noen av våre revisjonskunder Havila Shipping ASA Havila Ariel ASA Sølvtrans Holding ASA Rem Offshore ASA Ulstein Group ASA Havila AS Ulsmo AS Golden Energy Offshore AS (Aries) Island Offshore AS Fjord 1 MRF AS Ørskog Sparebank Møretrygd Gjensidig Forsikring Tussa Kraft AS Rauma Energi AS Landkreditt Finans AS Aalesund Fotball AS Hustadlitt AS/Norsk Mineral AS Astero AS Bussbygg AS Hustadmarmor AS Villa Organic AS Oskar Sylte Mineralvannfabrikk AS E.ON ES Kraftmontasje AS Finansgruppen Eiendom AS Triplex Holding AS Saeta Vekst AS Halfdan Backer AS Nordmøre Energiverk AS PwC

8 Hvorfor et fagseminar for CFO og controllere? Måle CFO & Controllere Kommunisere Forstå PwC

9 Forretningsforståelse Trond Stabekk Executive VP & CFO Kongsberg Automotive Group

10 Forretningsforståelse Hva er det og hvorfor er det viktig? Executive Vice President & CFO Kongsberg Automotive Group Trond Stabekk 10

11 Agenda Kort om hvor jeg kommer fra Alt dreier seg om å skape verdi Forretningsforståelse hva er det? Hvordan erverve seg den Hvordan bruke den Sammendrag Q&A 11

12 Agenda Kort om hvor jeg kommer fra Alt dreier seg om å skape verdi Forretningsforståelse hva er det? Hvordan erverve seg den Hvordan bruke den Sammendrag Q&A 12

13 Mine ansvarsområder Finance IR CFO IS&T Legal M&A 13

14 Fakta om bilindustrien En av verdens 3 største industrier/bransjer 80 millioner biler i millioner i 2016 Veksten vil komme i BRICs (Brasil, Russia, India, China) Bilen er den nest største investeringen mennesker gjør Drevet av et kontinuerlig behov for transport En av de tøffeste bransjene i verden 14

15 Kongsberg Automotive Leverer produkter i verdensklasse til den globale kjøretøyvirksomhet Våre produkter er fokusert på å øke kjøreopplevelsen Med fokus på sikkerhet, komfort og driftssikkerhet Omsetning på ca 8 milliarder Over ansatte Global tilstedeværelse Over 40 lokasjoner i 20 land worldwide Notert på Oslo børs Ticker symbol (KOA) 15

16 Interior Driveline Fluid Transfer Driver Control 28 % of revenues 30 % of revenues 17 % of revenues 25 % of revenues MARKET PRODUCTS Safety and comfort related products for vehicle interiors Head restraints, lumbar support systems, seat climate systems, light duty cables Gear shift systems for light duty vehicles Automatic- and manual gear shifters, shift cables and gear selectors Fluid handling systems for passenger car industry Pipe/hose assemblies for turbo chargers, brake- and fuel systems. Couplings for air systems Driver control systems, chassis products, outdoor power equipment and recreational products Gear shifters, clutch servos, steering columns, chassis stabilizers, displays, throttle- & brake pedals, hand controls Automotive Commercial Vehicles 16

17 Broad global customer base 17

18 Combining global reach with local support Production facility Warehouse KA has transited more than 75 % of operations into low cost countries Office 18

19 Agenda Kort om hvor jeg kommer fra Alt dreier seg om å skape verdi Forretningsforståelse hva er det? Hvordan erverve seg den Hvordan bruke den Sammendrag Q&A 19

20 Building company value is a long term systematic, methodical and disciplined process Valuation Market value Intrinsic value Langsiktig verdi reflekterer kun summen av alle beslutninger som gjøres Når vi har et mål bør alle beslutninger sjekkes mot om de vil føre oss nærmere målet Dessverre må det også noen ganger holdes opp mot kortsiktige effekter Fra en nåsituasjon er det bare 4 muligheter til å skape verdi Vekst Margin forbedring Time Effektivisering av balansen Utbytte/Tilbakekjøp 20

21 En økonom er ikke alltid en økonom... CFO Business controller Controller Ulike behov på ulike nivåer men med felles plattform Regnskapssjef Regnskapsmedarbeider 21

22 The Finance Value Chain Impact by Job Levels Strategic Business Partnering Reporting and Analysis Value Creators Value delivered Control and Reporting Business Partners Transaction and Control Process Managers Score Keepers Partnering Capability 22

23 Looking backward Accounting time perspective Accounting Audits Annual report Quarterly report Monthly reports Tax returns Today Forecast Investor expectations Treasury Tax optimizing Strategy etc Looking forward Bridging this is the value added part forward looking, predictability, scenarios and modeling 23

24 Det er i den her setting vi må finne vårt bidrag til å... Øke sannsynlighet for å skape verdi Bidra til enda større verdistigning Lære opp resten av organisasjonen til å forstå de økonomiske sammenhengene 24

25 Agenda Kort om hvor jeg kommer fra Alt dreier seg om å skape verdi Forretningsforståelse hva er det? Hvordan erverve seg den Hvordan bruke den Sammendrag Q&A 25

26 Hva er forretningsforståelse? Dette er ikke black box magic men det krever noe av oss Engasjement, interesse, vilje til kommunikasjon, være uredd Forstå hvordan de ulike drivere påvirker selskapets tall Forstå ekterne drivere for bransjen Forstå interne drivere i eget selskap Forstå risk / reward med selskapets mål Høy risk høyere avkastningskrav Volum eller margin spill Kortsiktig versus langsiktig 26

27 Hvordan anses vår rolle i organisasjonen... Er økonomisk kompetanse verdsatt av ledelsen...hvis ikke, hvordan endrer man det Hvordan bruker vi vår rolle i organisasjonen I ledermøte er vi aktiv deltager eller presenterer tallene og er stille for resten Opplæringsprogrammer internt Hvordan bygger vi kompetanse i økonomiorganisasjon 27

28 Hva kjennetegner vår industri? Og hva betyr det for selskapet vårt Kompleksitet Kompetanse Konkurranse Kvalitet 28

29 Mer og mer global Bilprodusentene danner globale allianser og deler kunnskap, kapasitet og ressurser Biler bygges på 4 kontinenter på samme plattform Vi må skape et internasjonalt miljø hvor prosjektteam jobber på tvers av kontinenter, kulturer og tidssoner 29

30 Den norske fabrikken versus den kinesiske fabrikken Kostnadsdrivere og effekter vil ikke være de samme 30

31 Ebit and ebit % Operational gearing improving the margin average conversion of 20% brought down to ebit Contribution margin flat assuming improvements to offset price reduction, competitive pressure and purchased material Fixed cost assumed to increase by 4 % to cover inflation and capacity increase Fiktive tall EUR Million Percent ,0% 5,0 2,5% 10,0 03% 15,0 04% 20,0 04% 25,0 05% 30,0 05% 35, % 05% 04% 03% 02% 01% 00% 31

32 ROCE bridge 2013 to 2015 what will take us there ROCE % ROCE 2013 Volume CM % Fixed cost Capital efficiency Other ROCE 2015 Fiktive tall 32

33 How to influence return on capital employed ROCE Capital Employed EBIT Fixed Assets Intangible assets Working Capital Revenue Cost Depreciation Capital expenditure Merger & Acquisition Capitalize R&D Amortization Receivables Payables Inventory Prices Volume Productivity Direct labour No of Heads Variable Labour rate Direct material Volume Part price No of projects Travel Ext service Fixed Salary level No of Heads Depreciation 33

34 Only three ways of gaining cash Optimize WACC and Availability of funds Gearing level Liquidity/ cash Growth, high margins and capital efficiency High price Financing Operations Divestiture Equity Debt Profit Capital employed Hybrids Revenue Expenses Working cap Capex 34

35 Enterprise value growth Results Multiples Risk Policyes Growth potential Enterprise Value Gearing Level of debt Margins Cash flow Market cap NIBD No shares Share price CASH Debt EBITDA Interest Tax capex WC 35

36 If you do not take control of the activities which drives the consumption of cash you will get problems when the salary are reduced! The salary Wife Activities 36

37 Working capital don t believe you are the only one that is trying or that you are smarter than the others this was war What happens inside your plant is the only thing you have 100 % control over 37

38 Agenda Kort om hvor jeg kommer fra Alt dreier seg om å skape verdi Forretningsforståelse hva er det? Hvordan erverve seg den Hvordan bruke den Sammendrag Q&A 38

39 Ikke vent på at noen skal gi deg plass Vi som funksjon må aktivt søke å ta plass og fokus Viktigste element for å få til dette er å vise at vi bidrar med verdi gjennom handling skape tillitt Alle interne opplæringsprogram bør inneholde økonomi som tema Ut av kontoret snakke med andre funksjoner gir flere effekter Tilgang på informasjon som øker vår egen forståelse Sprer det glade budskap om økonomi 39

40 Den uformelle kommunikasjon er viktig Viktig for å selv forstå virksomheten og skaffe informasjon om hva som skjer, og hvordan ulike funksjoner tenker Skaffer deg et nettverk du kan bruke til å spre forståelse og informasjon lære stamme språk En god mulighet til å drive skjult opplæring og vise verdifulle bidrag For å få til dette må vi ut av kontoret 40

41 Jobb med forståelse uten at noen ber deg om det Gjør analyser av trender bygg modeller og test de mot faktiske endringer Les/søk informasjon om bransje og relevante problemstillinger Ta et bredere engasjement og ansvar Vær forberedt og lever kvalitet 41

42 Agenda Kort om hvor jeg kommer fra Alt dreier seg om å skape verdi Forretningsforståelse hva er det? Hvordan erverve seg den Hvordan bruke den Sammendrag Q&A 42

43 Hva slags type kompetanse mangler hos økonomi ressurser idag 9% 8% 29% Kommunikasjon med andre deler av selskapet 25% Involvering i selskapets overordnede mål og fokus Manglende evne til å ta en aktive rolle i situasjoner 29% Benytte IT kompentanse Tradisjonell økonomiforståelse Source: CFO survey of 422 senior finance executives 43

44 Kommunikasjon er en viktig bit... All kunnskap hjelper ikke hvis vi sitter med den inne i hodet Viktig å forberede oss i å kunne våre saker godt, slik at man kan stå seg i en diskusjon med andre funksjoner Når vi lager økonomiske analyser og rapporter alltid tenke på Hva er forklaringen og hvorfor Det setter oss i stand til å kunne formidle budskap bedre 44

45 Hvorfor er kommunikasjon viktig... God kommunikasjon ligger i hjerte av suksess i alt når to eller fler er involvert God kommunikasjon skjer ikke bare av seg selv. Kommunikasjon krever planlegging, koordinering og kvalitetssikring for å sikre at det vil fungere Det betyr at å utvikle effektive kommunikasjonsevner er en av de viktigste elementene i å gjøre suksess i forretningslivet 45

46 ABC, Inc Monthly Income Summary January 2004 Revenues Income fromprogram A 202, Income from Program B 11, Income from Program C 3, Income from Program D 2, Income from Program E 11, Income from Program F 12, Income from Program G 4, Income from Program H Income from Program I 38, Income from Program J Other Income Total Revenues 287, Expenses Administration Wages 80, Payroll Taxes 8, Employee Insurances 3, Pension 2, Recruiting Pre-employment Screenings Employee Screenings Employee Development Payroll Supplies & Support EAP/Wellness Program Association Dues & Licenses Employee Mileage 3, Lodging 1, Employee Meals Conference/Meeting Registration Office Supplies Computer Supplies/Repairs Printing/Copying 6, Postage/Courier Advertising/Public Relations General Insurance 1, Subscriptions Minor Equipment/Furnishings Equipment Lease Equipment Maintenance Purchased Maintenance Ground & Building Supplies Grounds Maintenance & Supplies Vehicle Fuel Telephone/Pagers 1, Waste Removal Food Other Supplies 1, Legal Accounting Fees 2, Consulting Financial Institution Fees Gifts Ikke så bra! 46

47 ROCE bridge 2013 to 2015 what will take us there ROCE % ROCE 2013 Volume CM % Fixed cost Capital efficiency Other ROCE 2015 Fiktive tall 47

48 ...men ikke bli sett på som den som alltid forteller om alle feilene......sørg for å gjøre opplæring slik at feilene ikke gjøres igjen 48

49 Agenda Kort om hvor jeg kommer fra Alt dreier seg om å skape verdi Forretningsforståelse hva er det? Hvordan erverve seg den Hvordan bruke den Sammendrag Q&A 49

50 Sammendrag Mye av jobben ligger i å ta en aktive rolle i virksomheten for å øke kunnskapen og forståelse Sikre at viktighet av økonomiforståelse er forankret i selskapets ledelse Lær deg bransjen og driverene for endringer slik at man bygger best mulig modeller for å gjøre analyser og drive beslutningstøtte for å nå selskapets mål Det er dette som gjør jobben vår enda mer spennende men krever noe av oss!! 50

51 TAKK FOR OPPMERKSOMHETEN SPØRSMÅL? 51

52 Kommunikasjonsferdigheter Henning Lampe-Olsen Programdirektør AFF

53 Kommunikasjonsferdigheter, Controllerdagen Programdirektør/seniorkonsulent Henning Lampe-Olsen

54

55 Kommunikasjon Kommunikasjon det store bildet. Koble på Hvordan skape god kontakt og vise interesse? Utvikle Hvordan skape motivasjon for endring Viktige samtaler Hvordan være tydelig på eget perspektiv Noen øvelser

56 Kommunikasjon, - å gjøre felles Saksplan Hva: ord tall figurer modeller Om: Gjøremål Hendelser Oppgaver Beslutninger Problem Planer etc... Saksplan Forholdsplan Forholdsplan Hva: kropp bevegelser stemme mimikk territorie øyne Om: Like-Mislike Håp-Frykt Dominere- Underkaste Nærhet-Avstand Kjærlighet-...

57

58 Aktiv lytting Vær tilstede i samtalen med øyekontakt, kroppsspråk vendt mot, nysgjerrig Lytt til hva personen sier; er du oppriktig interessert? Vit når du skal være stille, bruk pauser, ikke avbryt/ fullfør den andres setninger

59 Argumentere Argument - undersøkelsesmatrise Mye Skudd fra hoften Felles læring Unngå Katten rundt grøten Lite Undersøke Mye

60 Koble på Evne til mentalisering Felles fokus Åpne og lukkede spørsmål Andre samtaleteknikker

61 Mentalisering Se den andre fra innsiden Se seg selv fra utsiden Danne seg hypoteser om andres tanker, følelser, intensjoner, meninger..metaperspektiv på seg selv Mentalisering - stor betydning for å kunne kommunisere og påvirke Ikke agere smi mens jernet er lunket

62 Om å forstå den andre

63 Vår hjerne består også av funksjoner fra de artene vi har utviklet oss fra.

64 Hverdagslivets mentaliseringssvikt Tillitsvalgte er en gjeng idioter Jeg vet nøyaktig hva du mener Hele verden er i mot meg Ingen forstår meg Jeg har rett og bare jeg har rett Du tenker feil Jeg vet hva du tenker God regel: «smi mens jernet er lunket»

65 Øvelse Snakk med personen ved siden av deg. I disse situasjonene kan det være at jeg noen ganger mister eller får redusert mentaliseringsevne.

66 Arv eller miljø?

67 Felles fokus Kan du vise meg hvordan du gjør det? Jeg har lyst til å diskutere denne saken, hvi det er det ok for deg.

68 Åpne spørsmål Gir innsikt i personens historie belyst med personens egne ord Et mer helhetlig bilde av situasjonen og den andres synspunkt. Skaper orden i den andres tanker gjennom å utforske og konkretisere Eksempler: Hva skjedde? Hva mener du? Hvordan vil du beskrive det? Hvordan var det å Hva kunne være et eksempel på det? Hvilke tanker gjør du deg? Fortell meg litt om..

69 Andre samtaleteknikker: Reflektere Å reflektere er å kaste tilbake, gjenspeile tenke over eller overveie. Ved å reflektere kan du bidra til forståelse for en situasjon. En person som bruker mye refleksjon under en samtale, oppleves gjerne som støttende og forståelsesfull. Gjentakelse av nøkkelord Gjentakelse med synonymer Refleksjon av underliggende mening Refleksjon av følelser du kan gjenkjenne

70 Andre samtaleteknikker: oppsummere Oppsummeringer utgjør en samlende funksjon i samtalen, og er en måte å gjøre opp status på. Du kan signalisere at det kommer en oppsummering gjennom en språklig innledning: Du har nevnt flere ting For å oppsummere Så du Det vi har funnet ut, er at Det du mener er altså at Oppsummering kan være en god måte å styre samtalen i en annen retning.

71 Støtte og anerkjennelse Når den andre får støtte og anerkjennelse gjennom samtalen vil, dette virke motiverende og gi mer energi til dialogen. Samtalen vil gli bedre og vanligvis gi bedre kvalitet. Viktige funksjoner ved støttende refleksjoner: Støtte at det er legitimt å ha andre synspunkt. Støtte et det kan være info og data den andre har som du ikke har Støtte at det er mulig at samme situasjon/fakta kan gi ulik forståelse

72 Ingen dialog ingen læring

73 Ingen dialog fare for misforståelser

74 Personality Type: FIERY RED Common Traits: Competitive, Demanding, Determined, Purposeful, Strongwilled Communication Dos Communication Don ts To the point What s the goal? Purposeful brainstorming Concise but contextual (why, what, how) Action oriented Business focused, save the socializing Follow the agenda Focus on the bottom line Tell me when I need to slow down Take time to listen Be open to new ideas Moderate tone Bore us Move too slowly Tell us if it s not useful Take things personally work isn t personal Tell me at the last minute Come unfocused don t be vague Don t talk over people Don t forget to care Don t forget to need for details - inform

75 Personality Type: SUNSHINE YELLOW Common Traits: Enthusiastic, Demonstrative, Dynamic, Persuasive, Sociable Communication Dos Communication Don ts Crack a joke Smile and be happy Ask me questions Enthusiastic Passionate Positive reassurance Communicate don t withhold information Facial expression Okay to go off topic Involve and engage me Be dynamic Don t bog down with details Get over disappointment / dominate Don t fixate Explain if misunderstandings occur Don t leave us out of the picture Be pessimistic Be curt

76 Personality Type: EARTH GREEN Common Traits: Caring, Encouraging, Patient, Relaxed, Sharing Communication Dos Communication Don ts Why the reason something need No surprises to be done (i.e. context, background, Tell me what to do/how to do it reason) Look over my Advance notice / no surprises shoulder/micromanage Let me know if/how something will Don t be aggressive affect me and my colleagues Make rushed decisions Allow for feedback / forum for Disingenuous behavior discussion Don t assume I m a pushover or that Be respectful tone of voice, I will always say yes or always take listening your side Be caring, attentive, genuine

77 Personality Type: Cool Blue Common Traits: Cautious, Deliberate, Formal, Precise, Questioning Communication Dos Be clear Give time for reflection Time to prepare Provide detail in writing Remain focused Agenda before and summary after Start with info and context Ask lots of questions especially why s Lots of recaps confirmation process Have a Plan B share alternatives/opinions Supporting point with examples/anecdotes Give me all the info don t withhold Communication Don ts Put us on the spot Jump to conclusions No meaningless thank you s Don t cc the world Get too emotive about plans in progress Bash Waste time Waffle

78 Beste praksis ved modellering Tor Harald Johansen Thor Christian Grosås PwC Deals