Informasjon i samsvar med kravene i kapitalkravsforskriftens del IX (Pilar 3)

Transkript

1 Informasjon i samsvar med kravene i kapitalkravsforskriftens del IX (Pilar 3)

2 INFORMASJON I SAMSVAR MED KRAVENE I KAPITALKRAVSFORSKRIFTENS DEL IX (PILAR 3) 1. Innledning og formål med dokumentet Konsolidering Oversikt over datterselskaper, tilknyttede selskaper mv Kapitalkrav Ansvarlig kapital og kapitalkrav Bufferkrav Uvektet kjernekapitalandel Kredittrisiko og motpartsrisiko Definisjon misligholdte engasjement: Metode for beregning av nedskrivninger Engasjementer fordelt på engasjementstyper, typer av motparter og geografiske områder Engasjementer fordelt på engasjementstyper og gjenstående løpetid Mislighold, nedskrivninger og avsetninger på garantier Endringer i nedskrivninger og avsetninger på garantier Bruk av offisiell rating for kapitaldekningsformål Engasjementsbeløp og bruk av sikkerheter m.v. ved fastsettelse av kapitalkrav Sikkerhetsstilte eiendeler Motpartsrisiko knyttet til derivater Egenkapitalposisjoner Renterisiko Styring og kontroll av risiko Standardiserte skjemaer for offentliggjøring av opplysninger om ansvarlig kapital Formålet med dette dokumentet er å oppfylle kravene til offentliggjøring av finansiell informasjon etter kapitalkravsforskriftens del IX (pilar 3). Alle tall i dokumentet er per 31. desember 2018 med mindre annet fremgår. Informasjon i samsvar med kravene i kapitalkravsforskriftens del IX Side 1

3 Banken benytter standardmetoden ved beregning av kapitalkrav for kredittrisiko. Dette innebærer at det brukes standardiserte myndighetsbestemte risikovekter ved beregning av kapitalkravet. For beregning av kapitalkrav for operasjonell risiko benyttes basismetoden som innebærer at kapitalkravet beregnes i forhold til inntekt siste tre år. Banken har ikke handelsportefølje og beregner derfor ikke kapitalkrav for markedsrisiko. har ingen datterselskaper eller tilknyttede selskaper m.v. Sammensetningen av ansvarlig kapital spesifiseres i henhold til de nye begrepene som gjelder fra Bankens ansvarlige kapital består av bankens fond og et ansvarlig lån på 20 mill. og en fondsobligasjon på 20 mill. i det private markedet, på til sammen 40 mill. Fondsobligasjonen har forfall den , med call den , og vi har søknad inn til Finanstilsynet om innfrielse og opptak av ny fondsobligasjon på 20 mill. Tabellen nedenfor viser beregningsgrunnlag for kredittrisiko fordelt på de enkelte engasjementskategoriene slik disse er definert i kapitalkravsforskriften. I tillegg vises kapitalkrav for motpartsrisiko og operasjonell risiko og samlet beregningsgrunnlag Informasjon i samsvar med kravene i kapitalkravsforskriftens del IX Side 2

4 Banken har blitt underlagt et Pilar 2-krav på 2,9 % fra Banken har et kapitalmål på 15,7 % for ren kjernekapitaldekning. Informasjon i samsvar med kravene i kapitalkravsforskriftens del IX Side 3

5 Banken har per et kombinert kapitalbufferkrav på kr 75,7 millioner: Banken har 173,7 millioner kroner i ren kjernekapital tilgjengelig til å dekke det kombinerte kapitalbufferkravet. Uvektet kjernekapitalandel regnes ut fra beregnet kjernekapital, med og uten overgangsordninger, delt på engasjementsbeløp for balanseførte og ikke balanseførte poster og engasjementsbeløp for derivater og gjenkjøpsavtaler som ikke er balanseført. Ikke balanseførte poster blir justert for konverteringsfaktorer (iht i CRR artikkel 429, nr 10). Informasjon i samsvar med kravene i kapitalkravsforskriftens del IX Side 4

6 Et engasjement anses for å være misligholdt når kunden ikke har betalt forfalte terminer på utlån innen 90 dager etter forfall eller når overtrekk på rammekreditt ikke er inndekket som avtalt innen 90 dager etter at rammekreditten ble overtrukket. Et engasjement anses for å være tapsutsatt, selv om det ikke er misligholdt ennå, når det er blitt identifisert objektive bevis på verdifall. Utlån og garantier vurderes etter Forskrift om regnskapsmessig behandling av utlån og garantier i finansinstitusjoner av Utlån måles ved første gangs balanseføring til virkelig verdi (lånebeløpet som er overført til kunden). Ved senere måling vurderes utlån til amortisert kost fastsatt ved bruk av effektiv rentemetode, som forenklet kan sies å være utlånets balanseførte verdi ved første gangs måling justert for mottatte avdrag og eventuell nedskrivning for tap. Dersom det foreligger objektive bevis for at et utlån eller en gruppe av utlån har verdifall, foretas nedskrivning for verdifallet. Banken har utarbeidet egne retningslinjer for nedskrivning for tap på utlån og garantier. Retningslinjene omhandler hovedsakelig følgende dimensjoner: Personmarked/bedriftsmarked Vesentlige/uvesentlige engasjement * Grenseverdi personmarked: 1,0 mill. kroner * Grenseverdi bedriftsmarked: 0,5 mill. kroner Misligholdte/ikke misligholdte engasjement Risikoklasser Informasjon i samsvar med kravene i kapitalkravsforskriftens del IX Side 5

7 Kriterier for beregning av nedskrivninger på individuelle utlån er at det foreligger objektive bevis for verdifall. Objektive bevis på at et utlån har verdifall inkluderer, ifølge utlånsforskriften, observerbare data banken har kjennskap til om følgende tapshendelser: a) Vesentlige finansielle problemer hos debitor. b) Betalingsmislighold eller andre vesentlige kontraktsbrudd. c) Innvilget utsettelse av betaling eller ny kreditt til betaling av termin, avtalte endringer i rentesatsen eller andre avtalevilkår som følge av finansielle problemer hos debitor. d) Det anses som sannsynlig at debitor vil inngå gjeldsforhandling, annen finansiell restrukturering eller at debitors bo blir tatt under konkursbehandling. Nedskrivningsbeløpene beregnes som forskjellen mellom balanseført verdi og nåverdien av estimerte fremtidige kontantstrømmer. I nåverdiberegningene benyttes løpende effektiv rente. Ved beregningen av de fremtidige kontantstrømmene vurderes sikkerhetene til påregnelig salgspris fratrukket salgskostnader. Identifiseringen av tapsutsatte engasjement tar hovedsakelig utgangspunkt i tapshendelser som foreligger på balansedagen, men objektive bevis på manglende fremtidig oppgjørsevne hos debitor vurderes også. Banken foretar kvartalsvise vurderinger av vesentlige engasjement med tanke på individuelle og gruppevise nedskrivninger. Nedskrivning på grupper av utlån foretas dersom det foreligger objektive bevis for verdifall i den aktuelle utlånsgruppen. Banken har forsøkt å dele inn bankens utlån i grupper med tilnærmet like risikoegenskaper med hensyn til debitorenes evne til å betale ved forfall. Følgende risikogrupper benyttes: Personkunder Primærnæringer Industri Bygg/Anlegg Eiendomsdrift/finansiell tjenesteyting Øvrige næringer Verdifall for grupper av utlån beregnes som prosentandeler av brutto utlån etter fradrag for individuelle nedskrivninger, avhengig av risikogruppe og risikoklasse. Matrisen viser samlet engasjementsbeløp etter individuelle nedskrivninger fordelt på engasjementstyper, typer av motparter og geografiske områder. Informasjon i samsvar med kravene i kapitalkravsforskriftens del IX Side 6

8 Matrisen viser beløp for ulike engasjementstyper fordelt på løpetid. Matrisen viser misligholdte utlån og individuelle nedskrivninger på utlån samt avsetninger på garantier fordelt på typer av motparter og geografiske områder. Informasjon i samsvar med kravene i kapitalkravsforskriftens del IX Side 7

9 Informasjon i samsvar med kravene i kapitalkravsforskriftens del IX Side 8

10 Etter standardmetoden vil kapitalkravet kunne avhenge av motpartens offisielle rating. Offisiell rating vil i liten grad være aktuelt for bankens lånekunder, men kan være aktuelt for utstedere av verdipapirer banken plasserer i. I så fall er det rating fra Standard & Poor's, Moody's og/eller Fitch som er aktuelle Banken har pr. rapporteringstidspunktet ingen engasjementer hvor ratingen påvirker kapitaldekningen. Matrisen viser samlet engasjementsbeløp før og etter at det er tatt hensyn til sikkerheter samt engasjementsbeløp som er fratrukket den ansvarlige kapitalen. Informasjon i samsvar med kravene i kapitalkravsforskriftens del IX Side 9

11 Engasjementsbeløp og bruk av sikkerheter m.v ved fastsettelsen av kapitalkrav (beløp i tusen kroner) Hovedtyper av pant som benyttes for kapitaldekningsformål er pant i bolig og fritidseiendom. Garantier har i liten grad betydning for kapitaldekningen. I noen tilfeller benyttes garantier fra banker eller regionale myndigheter. benytter ikke kredittderivater. Det tas ikke hensyn til motregningsadgang ved beregning av kapitalkrav. Verdivurdering av sikkerheter tar utgangspunkt i sikkerhetens markedsverdi. Sikkerhetsobjekter som er ukjent for oss skal dokumenteres skriftlig. Verdivurdering av boligeiendommer oppdateres ved vesentlige endringer i markedet, og minst hvert tredje år. Det tas hensyn til konsentrasjonsrisiko i bankens ICAAP, likevel slik at konsentrasjonsrisiko som følge av konsentrasjon av typer av sikkerheter ikke eksplisitt tilordnes kapitalbehov. Tabellen viser bankens finansielle eiendeler som kan stilles som sikkerhet for lån i sentralbanken. Informasjon i samsvar med kravene i kapitalkravsforskriftens del IX Side 10

12 har ingen motpartsrisiko knyttet til derivater. Aksjer, andeler og egenkapitalbevis deles vanligvis inn i tre porteføljer; handelsportefølje, øvrige omløpsmidler og anleggsmidler. har ingen handelsportefølje, bankens beholdning besto derfor ved årsskiftet av poster klassifisert som omløps - og anleggsmidler. Det er i inneværende år ikke foretatt endringer i de benyttede regnskapsprinsipper. Omløpspostene er ordinære poster hvor intensjonen om å realisere kortsiktige gevinster på kurssvingninger ikke er fremtredende (i motsetning til ved handelsporteføljen). Postene blir verdsatt til den laveste verdi av anskaffelseskost og markedsverdi. I nærværende Pilar 3-dokument omtales denne beholdningen som værende til gevinstformål, selv om gevinstformålet ikke er spesielt fremtredende. Anleggspostene, det vil si poster beregnet til varig eie eller bruk, er vurdert til det laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi. Beregningen av virkelig verdi baseres på informasjon om foretakets fremtidige kontantstrømmer, soliditet og framtidsutsikter. Nedskrivning blir foretatt når virkelig verdi er lavere enn anskaffelseskost og verdinedgangen skyldes forhold som må antas å ikke være av forbigående karakter. Informasjon i samsvar med kravene i kapitalkravsforskriftens del IX Side 11

13 Nedskrivningene reverseres når grunnlaget for dem ikke lenger vurderes å være til stede. I Pilar 3 omtales denne beholdningen som værende til strategiske formål. Matrisen under viser egenkapitalposisjoner fordelt etter om de holdes for gevinstformål eller strategisk formål. Matrisen viser også type verdipapir og bokført verdi, virkelig verdi, realisert gevinst/tap siste år og hvor mye av dette som er medregnet i hhv kjernekapital og tilleggskapital. Egenkapitalposisjoner (beløp i tusen kroner) har identifisert følgende kilder til renterisiko: Utlån til kunder/andre banker Rentebærende plasseringer i verdipapirer Innskudd fra kunder Rentebærende verdipapirgjeld Annen rentebærende gjeld Renterisiko på utlån til kunder oppstår i tilknytning til både flytende og fastforrentede utlån. I henhold til finansavtaleloven (gjeldende for privatpersoner) har banken en varslingsfrist på 8 uker før en eventuell renteøkning på utlån kan iverksettes. I renterisikomålingene betrakter derfor banken utlån med flytende rente på samme måte som fastrentelån (8 ukers fastrente), men med en forholdsvis lav durasjon. Fastrentelån har en betydelig høyere durasjon. Vedtatt ramme tilsier at fastrenteutlån på maksimalt NOK 10 mill kan være usikret. For utlån til andre banker vil renterisiko bare være knyttet til fastrenteutlån/-plasseringer. Bankens plasseringer i rentebærende verdipapirer består hovedsakelig av papirer med flytende rente som reguleres kvartalsvis. Fra vår meglerforbindelse mottar vi månedlige kurs- og renterisikooversikter som inngår i bankens styring av renterisiko. Renterisiko knyttet til kundeinnskudd oppstår i tilknytning til flytende avtaler, vi har pr ingen kunder på fastrenteinnskudd. Når det gjelder kundeinnskudd er imidlertid varslingsfristen i finansavtaleloven på 8 uker, renterisikoen på innskudd med flytende rentevilkår er derfor betraktelig lavere enn den tilsvarende risikoen på utlån. Vår obligasjonsgjeld er lagt ut med flytende rente knyttet til 3 måneders NIBOR og kvartalsvise rentejusteringer. All annen rentebærende gjeld har også flytende rente knyttet til 3 måneders NIBOR og kvartalsvise rentejusteringer. I perioder hvor det her inngår rentebærende gjeld med fast rente(sertifikater) vurderes behovet for renteswapper i hvert enkelt tilfelle. Informasjon i samsvar med kravene i kapitalkravsforskriftens del IX Side 12

14 Banken måler renterisikoen ved at det beregnes en gjennomsnittlig durasjon (tid til neste renteendring) for de forskjellige rentebærende postene. Durasjonen benyttes så til å simulere betydningen av en økning eller reduksjon i rentenivået på 1 % -poeng. Renterisikoen styres etter vedtatte rammer og begrensninger (hovedsakelig basert på bankens forvaltningskapital) i følgende policyer: Risikopolicy Markedspolicy Renterisikoen i er beregnet til kr ,- og er beregnet som et anslag på verdiendring ved ett prosentpoengs øking i rente. ICAAP (Internal Capital Adequacy Assessment Process) er bankens egen prosess for å vurdere bankens kapitalbehov. Kapitalbehovsvurderingen skal være framoverskuende. Dette innebærer at kapitalbehovet skal vurderes i forhold til nåværende og fremtidig risikoprofil. Det er derfor et overordnet prinsipp at banken i tillegg til å beregne behovet ut fra gjeldende eksponering (eventuelt rammer) også vurderer behovet i lys av planlagt vekst, eventuelle besluttede strategiske endringer med videre. Med risikotoleranse forstås størrelsen på den risikoen banken er villig til å ta i sin virksomhet for å nå sine mål. Risikotoleransen kommer til uttrykk i rammeverket for virksomheten, herunder i begrensninger i vedtekter, policyer, fullmakter, retningslinjer og rutiner. For noen av risikoene er det vanlig å fastsette kvantitative begrensinger på risiko, for eksempel kvantitative rammer for markedsrisiko, rammer for store engasjement, rammer for eksponering mot enkeltbransjer osv. For andre risikotyper er det mer naturlig å benytte kvalitative begrensninger. Slike begrensninger angir hvor langt man er villig til å strekke seg på Informasjon i samsvar med kravene i kapitalkravsforskriftens del IX Side 13

15 enkeltrisikoer, og representerer derfor en beskrivelse av risikotoleransen for disse enkeltrisikoene. Bankens risikotoleranse er forsøkt reflektert i kapitalbehovet som beregnes for hver enkelt risiko. Ved beregning av samlet kapitalbehov (for alle risikoene) kan det argumenteres for at de ulike risikoene ikke vil materialisere seg samtidig, og at det derfor eksisterer diversifikasjonseffekter som innebærer at det samlede kapitalbehovet er lavere enn summen av kapitalbehovet for de enkelte risikoene. Banken har imidlertid valgt å legge en konservativ tilnærming til grunn, og ser derfor bort fra slike effekter. Banken stresstester effekten på kapitaldekningen av et alvorlig økonomisk tilbakeslag/nedgangskonjunktur. I tillegg gjennomfører banken en «omvendt» stresstest. I en slik stresstest bestemmer banken først hvilken kapitaldekning som er så lav at banken risikerer å bli satt under administrasjon og/eller overtatt. Deretter simulerer banken med forskjellige kombinasjoner av parameterverdier som i sum gir det resultat man har bestemt. Hensikten med en slik omvendt stresstest er å gi banken ytterligere kunnskap om hvor mye som skal til før bankens kapitaldekning faller under ett kritisk nivå. Banken gjennomfører også egne stresstester av markedsrisiko og likviditetsrisiko. Banken har vedtatt et minimumsnivå for kapital som skal gjenspeile bankens samlede risikotoleranse. Vurderingen er basert på beregnet kapitalbehov, offentlige krav og markedets forventninger. Det er etablert et sett av handlingsregler, hvor det fremgår hvilke tiltak som skal iverksettes ved ulike nivåer av faktisk kapital. Styret har godkjent utforming og metodevalg for kapitalbehovsvurderingen og stresstester. Administrasjonen gjennomfører de relevante vurderinger og beregninger og fremlegger dette for styret. En slik gjennomgang gjøres minst én gang per år. Bankens interne kapitalbehovsvurdering innebærer en analyse og beregning av kapitalbehov for ulike risikoer ved hjelp av ulike metoder: Kredittrisiko Markedsrisiko Operasjonell risiko Konsentrasjonsrisiko Eiendomsprisrisiko Likviditetsrisiko Forretningsrisiko Omdømmerisiko Strategisk risiko Systemrisiko Kredittrisiko defineres som risiko for tap knyttet til at kunder eller andre motparter ikke kan gjøre opp for seg til avtalt tid og i henhold til skrevne avtaler, og at mottatte sikkerheter ikke dekker utestående krav. Historisk sett er kredittområdet den delen av bankdriften som inneholder størst risiko. Her kommer bl.a. manglende betjeningsevne hos låntaker, samt det forhold at realisasjonsverdien på vår pant kan være for lav til å dekke bankens tilgodehavende. Dersom begge disse forholdene inntreffer samtidig er risikoen for tap høy. Nedskrivninger vurderes kvartalsvis, med hovedfokus på engasjement som ligger i risikoklasse 11-12, samt engasjement over en viss størrelse. Styret er ansvarlig for all kredittgivning, og har delegert fullmakts rammer til adm. banksjef. Adm. banksjef delegerer så disse videre slik at hver enkelt ansatt som jobber med kreditt har sin egen personlige fullmakt. Fullmaktene er knyttet opp mot kompetanse, beløpets størrelse og risikoklasse. Risikobildet har vært noenlunde uendret gjennom 2018, og vi har en svak reduksjon i individuelle nedskrivningene. I det alt vesentlige er nedskrevne engasjement av eldre dato og vi har økt gruppevise nedskivninger som en følge av en betydelig utlånsvekst i Informasjon i samsvar med kravene i kapitalkravsforskriftens del IX Side 14

16 Vår utlånsportefølje er i hovedsak sammensatt av relativt små engasjement, dog har vi noen få relativt større engasjement. Ingen av våre engasjement er enkeltvis så store at de vil kunne ha strategisk betydning ved evt. konkurs og tap. Gjennom en slik sammensetning av porteføljen har vi forsøkt å begrense kredittrisikoen. Det forventes ikke at sammensetningen av utlånsporteføljen vil endre seg vesentlig fremover. En del av boliglånsporteføljen er flyttet over til boligkredittselskap. Dette utgjør 19,13 % av den totale utlånsporteføljen. Frigjort likviditet er brukt til å gjøre oss mindre avhengig av ekstern funding samt til en reduksjon av likviditetsrisikoen. Våre utlån og garantier, eks. boliglån i Eika Boligkreditt, fordeler seg med 71 % innen personmarkedet og 29 % innen bedrifts markedet. Vi har økt BM-andelen i 2018, noe som også ligger i vår strategiske plan. Styret vurderer kredittrisikoen til å være liten til moderat både for utlån, garantier og verdipapirer. Banken har anslått årlige nedskrivninger årene framover til ca. 0,20 % pr. år av brutto utlån. Vårt markedsområde er primært egen kommune og nærliggende områder. Innen PM har vi dog utvidet markedsområdet slik at vi har en del kunder utenfor nærområdet. Markedsrisiko defineres som risiko for tap i markedsverdier knyttet til porteføljer av finansielle instrumenter som følge av svingninger i aksjekurser, valutakurser, renter og råvarepriser. Det er hos oss utarbeidet strategi- og policydokumenter, sammen med rutiner, prosesser og fullmakter. Styret har delegert fullmakt til banksjef, som så igjen har delegert fullmakt videre til bankens økonomiansvarlige. har inngått avtale med Eika Kapitalforvaltning om forvaltning av bankens verdipapirer. Hensikten med plasseringene er i hoved sak at de skal være en del av en likviditetsreserve. Det aller meste av bankens virksomhet er produkter og papirer med flytende rente. På den måten er risikoen for tap forsøkt begrenset og anses som lav. Operasjonell risiko defineres som risikoen for tap som skyldes utilstrekkelige eller sviktende interne prosesser, svikt hos mennesker og i systemer eller eksterne hendelser. Den operasjonelle delen av driften har i veldig liten grad påført banken tap. I arbeidet med å begrense risikoen jobber vi med våre systemer, kompetansen og god internkontroll. Konsentrasjonsrisiko defineres som risiko for tap som følge av konsentrasjon av: Enkeltkunder Enkelte bransjer Geografiske områder Banken har 4 store engasjement som overskrider 10 % av ansvarlig kapital. De er så godt pantesikret at vi ikke har beregnet risikotillegg på dette pr Store engasjement gjennomgås av styret hvert kvartal. Ekstra konjunkturutsatte bransjer har vi definert til å omfatte hotell/restaurant og transport. Styret vurderer eksponeringen i de ulike næringer hvert kvartal. Vi har vurdert om vi har en hjørnesteinsbedrift i vårt marked. Banken har kommet fram til at så ikke er tilfelle. Banken har utlån og trekkfasiliteter i primærområdet (Midtre Gauldal Kommune) på 39,1 %. Øvrige utlån og trekkfasiliteter er fordelt på Trondheim og resten av landet. Vi mener dette gir en god risikospredning. Informasjon i samsvar med kravene i kapitalkravsforskriftens del IX Side 15

17 Denne risikotypen defineres som risiko for uventet verdifall på institusjonens eiendommer eller porteføljer av eiendomsinvesteringer, eller uventede tap på lån til datterselskaper som er eiendomsselskaper (ofte er eiendomsmassen skilt ut i egne datterselskaper). Eiendomspris risiko knyttet til utlån til eiendomssektoren eller eiendeler som sikkerhet dekkes under kredittrisiko og konsentrasjonsrisiko. Banken eier et bankbygg som er bokført til en verdi på 3,6 mill. Et verdifall på denne eiendommen anses å være en lav risiko. Likviditetsrisiko defineres som risikoen for at en bank ikke klarer å oppfylle sine forpliktelser og/eller finansiere økninger i eiendelene uten at det oppstår vesentlige ekstraomkostninger i form av prisfall på eiendeler som må realiseres, eller i form av ekstra dyr finansiering. Nivået på institusjonens ansvarlige kapital vil være en sentral forutsetning for å kunne tiltrekke seg nødvendig funding til enhver tid. Historien viser at likviditetsrisikoen er en vesentlig risikofaktor. Det er av avgjørende betydning at banken har en likviditet som gjør at den til enhver tid har tilgang på likvide midler, uansett hva som måtte skje i norsk økonomi og i bankens egen økonomiske stilling. Det er gjennom strategi- og policydokumenter fastsatt retningslinjer for bankens likviditetsstyring. Styret har tildelt fullmakter til banksjef, som så har delegert videre til bankens økonomiansvarlige. Ordinære kundeinnskudd er vår viktigste og mest stabile finansieringskilde. Styret har satt minimumsmål på hvor mye ordinære kundeinnskudd skal utgjøre av brutto utlån. Banken har i en periode ligget under styrets minimumsmål som er på 79 %. Ved årets utløp har vi en innskudds dekning på 73,9 %. I tillegg til ordinære kundeinnskudd er banken finansiert dels med obligasjonslån, dels med andre langsiktige lån. Det er innlagt beløpsbegrensninger på hvert enkelt låneopptak, samtidig som forfallene har en god spredning i beløp og tid. Som en ekstra buffer har vi en trekkramme i annen bank på 65 mill. kr. Denne er stort sett ikke i bruk og står der som en buffer. LCR ved årskiftet var på 209, godt over bankens interne minimumskrav på 110. Forretningsrisiko defineres som risikoen for uventede inntekstsvingninger ut fra andre forhold enn kredittrisiko, markedsrisiko og operasjonell risiko. Risikoen kan opptre i ulike forretnings- eller produktsegmenter og være knyttet til konjunktursvingninger og endret kundeatferd. Risikoen vurderes av bankens styre en gang hvert år eller oftere ved behov. Omdømmerisiko defineres som risiko for svikt i inntjening og kapitaltilgang på grunn av sviktende tillit og omdømme i markedet, dvs. hos kunder, motparter, eiere og myndigheter. Strategisk risiko er risikoen for uventede tap eller sviktende inntjening knyttet til vekstambisjoner, inntreden i nye markeder eller oppkjøp. Banken anser risikoen for sviktende inntjening i forhold til prognoser knyttet til vekstambisjoner, inntreden i nye markeder eller oppkjøp som lav. Systemrisiko for kan bestå i at problemer hos andre (større) banker kan smitte over på oss. Dette kan bestå i - fallende verdier på verdipapirportefølje - vanskelig å få tak i likviditet plassert i andre banker - vanskelig å få funding på normale vilkår - vår oppgjørsbank ikke er i stand til å gjennomføre oppgjør gjennom dagen. Informasjon i samsvar med kravene i kapitalkravsforskriftens del IX Side 16

18 Dette er en risiko vi må leve med og vanskelig kan klare å forsikre oss mot. Videre er bankvesenet godt regulert og styrt i Norge, slik at denne risikoen vil være lik for alle mindre banker og ramme flere enn oss dersom vi får en bankkrise. Vi vurderer systemrisikoen for oss fra middels til lav på det nåværende tidspunktet. Styret har gitt retningslinjer for godtgjørelse som omfatter alle former for godtgjørelse til bankens ansatte. Retningslinjene skal bidra til å fremme og gi incentiver til god styring av og kontroll med virksomhetens risiko, motvirke for høy risikotaking og bidra til å unngå interessekonflikter. Det vises også til note 11 i årsregnskapet. Banken har en generell ordning for variabel godtgjørelse som defineres inn under Finanstilsynets rundskriv Godtgjørelsesordninger i finansinstitusjoner, verdipapirforetak og forvaltningsselskaper for verdipapirfond pkt. 3: Unntak. Ordninger omfatter hele banken og gir ikke incentiveffekt når det gjelder overtakelse av risiko. Beskrivelse av ordningen: Bankens bonussystem består av 3 elementer: - Resultatbonus; 0,85 % av årsresultatet etter tap. - Bonus på grunnlag av KOI (kundetilfredshet): kr.1200,- pr. ansatt utbetales for hvert poeng vi scorer bedre enn gjennomsnittet i Eika-bankene. - Salgsbonus: kr: 2.400,- pr ansatt pr. kvartal dersom salgsbudsjettet nås. Utbetales etter arbeidet tid. Hverken adm.banksjef eller styrets leder er med i bankens bonusordning, men de øvrige ansatte er omfattet av dem. Samlet utbetalt godtgjørelse til alle ledende ansatte, ansatte med arbeidsoppgaver av vesentlig betydning for foretakets risikoeksponering, til andre ansatte og tillitsvalgte med tilsvarende godtgjørelse, samt til ansatte med kontrolloppgaver utgjorde i 2018 kr 11,6 mill. Av totalt utbetalt godtgjørelse til disse utgjorde variabel godtgjørelse kr Informasjon i samsvar med kravene i kapitalkravsforskriftens del IX Side 17

19 Informasjon i samsvar med kravene i kapitalkravsforskriftens del IX Side 18

20 Informasjon i samsvar med kravene i kapitalkravsforskriftens del IX Side 19

21 Informasjon i samsvar med kravene i kapitalkravsforskriftens del IX Side 20

22 Informasjon i samsvar med kravene i kapitalkravsforskriftens del IX Side 21

23 (A) Beløp på datoen for offentliggjøring (B) Referanser til artikler i forordningen (CRR) 1 Kapitalinstrumenter og tilhørende overkursfond 26 (1), 27, 28 og 29 herav: instrumenttype 1 herav: instrumenttype 2 herav: instrumenttype 3 2 Opptjent egenkapital i form av tidligere års tilbakeholdte resultater 26 (1) (c) 3 Akkumulerte andre inntekter og kostnader og andre fond o.l. 26 (1) (d) og (e) 3a Avsetning for generell bankrisiko 26 (1) (f) 4 Rene kjernekapitalinstrumenter omfattet av overgangsbestemmelser (C) Beløp omfattet av overgangsregler Statlige innskudd av ren kjernekapital omfattet av overgangsbestemmelser 5 Minoritetsinteresser 84 5a Revidert delårsoverskudd fratrukket påregnelig skatt mv. og utbytte 26 (2) 7 Verdijusteringer som følge av kravene om 34 og Immaterielle eiendeler redusert med utsatt skatt (negativt beløp) 36 (1) (b) og 37 9 Tomt felt i EØS Utsatt skattefordel som ikke skyldes midlertidige forskjeller redusert med 10 utsatt skatt som kan motregnes (negativt beløp) 36 (1) (c) og Verdiendringer på sikringsinstrumenter ved kontantstrømsikring 33 (1) (a) Positive verdier av justert forventet tap etter kapitalkravsforskriften (tas inn som negativt beløp) 36 (1) (d), 40 og 159 Økning i egenkapitalen knyttet til fremtidig inntekt grunnet verdipapiriserte 13 eiendeler (negativt beløp) 32 (1) Gevinster eller tap på gjeld målt til virkelig verdi som skyldes endringer i egen 14 kredittverdighet 33 (1) (b) og (c) 15 Overfinansiering av pensjonsforpliktelser (negativt beløp) 36 (1) (e) og 41 Direkte, indirekte og syntetiske beholdninger av egne rene 16 kjernekapitalinstrumenter (negativt beløp) 36 (1) (f) og 42 Beholdning av ren kjernekapital i annet selskap i finansiell sektor som har en 17 gjensidig investering av ansvarlig kapital (negativt beløp) 36 (1) (g) og 44 Direkte, indirekte og syntetiske beholdninger av ren kjernekapital i andre selskaper i finansiell sektor der institusjonen ikke har en vesentlig investering. Beløp som overstiger grensen på 10 %, regnet etter fradrag som er tillatt for 18 korte posisjoner (negativt beløp) Direkte, indirekte og syntetiske beholdninger av ren kjernekapital i andre selskaper i finansiell sektor der institusjonen har vesentlige investeringer som samlet overstiger grensen på 10 %. Beløp regnet etter fradrag som er tillatt 19 for korte posisjoner (negativt beløp) 20 Tomt felt i EØS 20a Poster som alternativt kan få 1250 % risikovekt (negativt beløp), 36 (1) (h), 43, 45, 46, 49 (2), 79, 469 (1) (a), 472 (10) og 478 (1) 36 (1) (i), 43, 45, 47, 48 (1) (b), 49 (1) til (3) og (1) (k) 20b herav: kvalifiserte eiendeler i selskap utenfor finansiell sektor (negativt beløp) 36 (1) (k) (i) og 89 til (1) (k) (ii), 243 (1) (b), 20c herav: verdipapiriseringsposisjoner (negativt beløp) 244 (1) (b) og d herav: motpartsrisiko for transaksjoner som ikke er avsluttet (negativt beløp) 36 (1) (k) (iii) og 379 (3) Utsatt skattefordel som skyldes midlertidige forskjeller og som overstiger unntaksgrensen på 10 %, redusert med utsatt skatt som kan motregnes 36 (1) (c), 38 og 48 (1) 21 (negativt beløp) (a) 22 Beløp som overstiger unntaksgrensen på 17,65 % (negativt beløp) 48 (1) herav: direkte, indirekte og syntetiske beholdninger av ren kjernekapital i andre selskaper i finansiell sektor der institusjonen har en vesentlig 23 investering (negativt beløp) 36 (1) (i) og 48 (1) (b) 24 Tomt felt i EØS 36 (1) (c), 38 og 48 (1) 25 herav: utsatt skattefordel som skyldes midlertidige forskjeller (negativt beløp) (a) 25a Akkumulert underskudd i inneværende regnskapsår (negativt beløp) 36 (1) (a) 25b Påregnelig skatt relatert til rene kjernekapitalposter (negativt beløp) 36 (1) (l) 26 Justeringer i ren kjernekapital som følge av overgangsbestemmelser Sum 26a og 26b Overgangsbestemmelser for regulatoriske filtre relaterte til urealiserte 26a gevinster og tap herav: filter for urealisert tap 1 herav: filter for urealisert tap 2 herav: filter for urealisert gevinst 1 (negativt beløp) 468 herav: filter for urealisert gevinst 2 (negativt beløp) 468 Beløp som skal trekkes fra eller legges til ren kjernekapital som følge av 26b overgangsbestemmelser for andre filtre og fradrag herav: 27 Overskytende fradrag i annen godkjent kjernekapital (negativt beløp) 36 (1) (j) Informasjon i samsvar med kravene i kapitalkravsforskriftens del IX Side 22

24 30 Kapitalinstrumenter og tilhørende overkursfond 51 og herav: klassifisert som egenkapital etter gjeldende regnskapsstandard 32 herav: klassifisert som gjeld etter gjeldende regnskapsstandard 33 Fondsobligasjonskapital omfattet av overgangsbestemmelser 486 (3) og (5) Statlige innskudd av fondsobligasjonskapital omfattet av overgangsbestemmelser Fondsobligasjonskapital utstedt av datterselskaper til tredjeparter som kan 34 medregnes i annen godkjent kjernekapital 85 og herav: instrumenter omfattet av overgangsbestemmelser Direkte, indirekte og syntetiske beholdninger av egen fondsobligasjonskapital 37 (negativt beløp) 52 (1) (b), 56 (a) og 57 Beholdning av annen godkjent kjernekapital i annet selskap i finansiell sektor 38 som har en gjensidig investering av ansvarlig kapital (negativt beløp) 56 (b) og 58 Direkte, indirekte og syntetiske beholdninger av fondsobligasjonskapital i andre selskaper i finansiell sektor der institusjonen ikke har en vesentlig investering. Beløp som overstiger grensen på 10 %, regnet etter fradrag som 39 er tillatt for korte posisjoner (negativt beløp) 56 (c), 59, 60 og 79 Direkte, indirekte og syntetiske beholdninger av fondsobligasjonskapital i andre selskaper i finansiell sektor der institusjonen har en vesentlig investering. Beløp regnet etter fradrag som er tillatt for korte posisjoner 40 (negativt beløp) 56 (d), 59 og 79 Justeringer i annen godkjent kjernekapital som følge av 41 overgangsbestemmelser Sum rad 41a, 41b og 41c Fradrag som skal gjøres i annen godkjent kjernekapital, i stedet for ren 469 (1) (b) og 472 (10) 41a kjernekapital, som følge av overgangsbestemmelser (negativt beløp) (a) herav: spesifiser de enkelte postene linje for linje Fradrag som skal gjøres i annen godkjent kjernekapital, i stedet for 41b tilleggskapital, som følge av overgangsbestemmelser (negativt beløp) herav: spesifiser de enkelte postene linje for linje Beløp som skal trekkes fra eller legges til annen godkjent kjernekapital som 41c følge av overgangsbestemmelser for andre filtre og fradrag herav: filter for urealisert tap herav: filter for urealisert gevinst (negativt beløp) herav: 42 Overskytende fradrag i tilleggskapital (negativt beløp) 56 (e) 46 Kapitalinstrumenter og tilhørende overkursfond 62 og Tilleggskapital omfattet av overgangsbestemmelser 486 (4) og (5) Statlige innskudd av tilleggskapital omfattet av overgangsbestemmelser Ansvarlig lånekapital utstedt av datterselskaper til tredjeparter som kan 48 medregnes i tilleggskapitalen 87 og herav: instrumenter omfattet av overgangsbestemmelser 50 Tallverdien av negative verdier av justert forventet tap 62 (c) og (d) Informasjon i samsvar med kravene i kapitalkravsforskriftens del IX Side 23

25 Direkte, indirekte og syntetiske beholdninger av egen ansvarlig lånekapital 52 (negativt beløp) 63 (b) (i), 66 (a) og 67 Beholdning av tilleggskapital i annet selskap i finansiell sektor som har en 53 gjensidig investering av ansvarlig kapital (negativt beløp) 66 (b) og 68 Direkte, indirekte og syntetiske beholdninger av ansvarlig lånekapital i andre selskaper i finansiell sektor der institusjonen ikke har en vesentlig investering. Beløp som overstiger grensen på 10 %, regnet etter fradrag som er tillatt for 54 korte posisjoner (negativt beløp) 66 (c), 69, 70 og 79 54a herav: nye beholdninger som ikke omfattes av overgangsbestemmelser herav: beholdninger fra før 1. januar 2013 omfattet av 54b overgangsbestemmelser Direkte, indirekte og syntetiske beholdninger av ansvarlig lånekapital i andre selskaper i finansiell sektor der institusjonen har en vesentlig investering. 55 Beløp regnet etter fradrag som er tillatt for korte posisjoner (negativt beløp) 66 (d), 69 og 79 Justeringer i tilleggskapital som følge av overgangsbestemmelser (negativt 56 beløp) Sum rad 56a, 56b og 56c Fradrag som skal gjøres i tilleggskapital, i stedet for ren kjernekapital, som 469 (1) (b) og 472 (10) 56a følge av overgangsbestemmelser (negativt beløp) (a) herav: spesifiser de enkelte postene linje for linje Fradrag som skal gjøres i tilleggskapital, i stedet for annen godkjent 56b kjernekapital, som følge av overgangsbestemmelser (negativt beløp) herav: spesifiser de enkelte postene linje for linje Beløp som skal trekkes fra eller legges til tilleggskapitalen som følge av 56c overgangsbestemmelser for filtre og andre fradrag 468 herav: filter for urealisert tap herav: filter for urealisert gevinst 468 herav: 59a Økning i beregningsgrunnlaget som følge av overgangsbestemmelser herav: beløp som ikke er trukket fra ren kjernekapital herav: beløp som ikke er trukket fra annen godkjent kjernekapital herav: beløp som ikke er trukket fra tilleggskapital 472 (10) (b) 469 (1) (b) 61 Ren kjernekapitaldekning #DIV/0! 92 (2) (a) 62 Kjernekapitaldekning #DIV/0! 92 (2) (b) 63 Kapitaldekning #DIV/0! 92 (2) (c) 64 Kombinert bufferkrav som prosent av beregningsgrunnlaget CRD 128, 129, 130, 131 og herav: bevaringsbuffer 66 herav: motsyklisk buffer 67 herav: systemrisikobuffer 67a herav: buffer for andre systemviktige institusjoner (O- SII- buffer) CRD Ren kjernekapital tilgjengelig for oppfyllelse av bufferkrav CRD Ikke relevant etter EØS- regler 70 Ikke relevant etter EØS- regler 71 Ikke relevant etter EØS- regler Informasjon i samsvar med kravene i kapitalkravsforskriftens del IX Side 24

26 Beholdninger av ansvarlig kapital i andre selskaper i finansiell sektor der 36 (1) (h), 45, 46, 472 institusjonen har en ikke vesentlig investering, som samlet er under grensen (10), 56 (c), 59, 60, på 10 %. Beløp regnet etter fradrag som er tillatt for korte posisjoner. (c), 69 og 70 Beholdninger av ren kjernekapital i andre selskaper i finansiell sektor der institusjonen har en vesentlig investering, som samlet er under grensen på %. Beløp regnet etter fradrag som er tillatt for korte posisjoner. 36 (1) (i), 45 og Tomt felt i EØS Utsatt skattefordel som skyldes midlertidige forskjeller redusert med utsatt 75 skatt som kan motregnes, som er under grensen på 10 %. 36 (1) (c), 38 og Generelle kredittrisikoreserver Grense for medregning av generelle kredittrisikoreserver i tilleggskapitalen Tallverdien av negative verdier av justert forventet tap 62 Grense for medregning i tilleggskapitalen av overskytende regnskapsmessige 79 nedskrivninger Grense for medregning av rene kjernekapitalinstrumenter omfattet av overgangsbestemmelser 484 (3) og 486 (2) og (5) 81 Overskytende ren kjernekapital omfattet av overgangsbestemmelser (3) og 486 (2) og (5) Grense for medregning av fondsobligasjonskapital omfattet av 82 overgangsbestemmelser 484 (4) og 486 (3) og (5) 83 Overskytende fondsobligasjonskapital omfattet av overgangsbestemmelser 484 (4) og 486 (3) og (5) Grense for medregning av ansvarlig lånekapital omfattet av 84 overgangsbestemmelser 484 (5) og 486 (4) og (5) 85 Overskytende ansvarlig lånekapital omfattet av overgangsbestemmelser 484 (5) og 486 (4) og (5) Informasjon i samsvar med kravene i kapitalkravsforskriftens del IX Side 25