Presentasjon av Pareto Bank pr. 31. desember 2009

Transkript

1 Presentasjon av Pareto Bank pr. 31. desember

2 1 Finansiell informasjon 2 Strategi og fokusområder 3 Utlån og styring av kredittrisiko 4 Finansiering og risikostyring 5 Vedlegg Innlån 2

3 Status pr Forvaltningskapital NOK 4,0 mrd. Utlånsvolum NOK 2,3 mrd. Gradvis økende aktivitet og spesielt god vekst i fjerde kvartal Ingen mislighold eller tap Innskuddsvolum NOK 2,4 mrd. Overskuddslikviditet NOK 1,6 mrd. Høy innskuddsdekning og gode likviditetsindikatorer Ingen mislighold eller tap Fortsatt høy innskuddsdekning og gode likviditetsindikatorer Finanskrise og lavt rentenivå har ført til lavere vekst og resultat enn opprinnelig planlagt Verdipapirgjeld NOK 463 mill. Første låneopptak i obligasjonsmarkedet i september og notering på Oslo ABM kunder hvorav 280 utlånskunder 3

4 Resultatregnskapet 4. kvartal 4. kvartal (NOK 1.000) Renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader Netto renteinntekter Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Provisjonskostnader og kostnader fra banktjenester Verdiendringer og gevinst/tap på finansielle instrumenter Netto andre driftsinntekter Sum inntekter Lønn og andre personalkostnader Administrasjonskostnader Ordinære avskrivninger Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat før tap på utlån, garantier mv Tap på utlån og garantier Driftsresultat Skatt Resultat etter skatt

5 Verdimåling til virkelig verdi Prinsipper for risikostyring Banken søker til enhver tid å nøytralisere bankens totale rente- og valutarisiko Banken har absolutte rammer for rente- og valutarisiko Bankens utlån og plasseringer i valuta er tilnærmet 100 % sikret med valutaswapper Bankens renterisiko på kundeinnskudd og andre innlån er sikret med kjøp av sertifikater, FRNer, fastrenteobligasjoner, renteswapper og i noen utstrekning FRAer Renterisiko på fastrenteinnskudd med løpetid utover 1 år er tilnærmet 100 % avdekket gjennom renteswapper Forhold som påvirker verdiendringene Endringer i rentenivå og valutakurser vil medføre verdiendringer på enkeltposter, men er i stor grad nøytralisert Verdiendringer på finansielle instrumenter med rentebinding reverseres mot forfall Endringer i kredittspreader vil medføre verdiendringer som ikke er nøytralisert Sertifikat- og obligasjonsporteføljen forvaltes aktivt og har vist en økning i markedsverdi i 2009 som følge av nedgang i kredittspreader 5

6 Verdiendringer og netto gevinst/tap på finansielle instrumenter 4. kvartal 4. kvartal (NOK 1.000) Netto gevinster/(tap) på valuta Netto gevinster/(tap) på finansielle derivater Netto gevinster/(tap) på utlån til kredittinstitusjoner Netto gevinster/(tap) på utlån til kunder Netto gevinster/(tap) på sertifikater og obligasjoner Netto gevinster/(tap) på utlån fra sentralbanker Netto gevinster/(tap) på egenutstedte verdipapirer Netto gevinster/(tap) på innskudd fra kunder Netto gevinster/(tap) på finansielle instrumenter til virkelig verdi

7 Vendepunkt for netto renteinntekter i 4. kvartal kvartal 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal 4. kvartal (NOK 1.000) Renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader Netto renteinntekter Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Provisjonskostnader og kostnader fra banktjenester Verdiendringer og gevinst/tap på finansielle instrumenter Netto andre driftsinntekter Sum inntekter Lønn og andre personalkostnader Administrasjonskostnader Ordinære avskrivninger Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat før tap på utlån, garantier mv Tap på utlån og garantier Driftsresultat Skatt Resultat etter skatt Kraftig rentefall i 2009 har ført til lavere avkastning på bankens egenkapital og svekkede netto renteinntekter. 7

8 Eiendeler (NOK 1.000) Kontanter og fordringer på sentralbanker 5 0 Kontanter og fordringer på kredittinstitusjoner Netto utlån til kunder Sertifikater, obligasjoner og andre verdipapirer Finansielle derivater Immaterielle eiendeler Utsatt skattefordel Varige driftsmidler Forskuddsbetalte kostnader og opptjente inntekter Eiendeler Økende aktivitet og god vekst innenfor både eiendom- og verdipapirfinanisering i siste halvår av Netto utlånsvekst på NOK 550 mill. i fjerde kvartal alene. 8

9 Gjeld og Egenkapital (NOK 1.000) Innskudd fra kredittinstitusjoner Innskudd fra kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Finansielle derivater Annen gjeld Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter Gjeld Aksjekapital Overkursfond Fond for urealiserte gevinster Annen egenkapital/udisponert resultat Egenkapital Gjeld og egenkapital Betingede forpliktelser Spesielt sterk innskuddsvekst i siste halvår med en samlet netto vekst på NOK 644 mill. Vellykket første emisjon i både sertifikat- og obligasjonsmarkedet i henholdsvis mai og september

10 Høy kapitaldekning (NOK 1.000) Kjernekapital Tilleggskapital 0 0 Ansvarlig kapital Kapitalkrav for kreditt- og motpartsrisiko Kapitalkrav for operasjonell risiko Kapitalkrav Overskudd av ansvarlig kapital Kapitaldekning 23,50 % 36,54 % Kjernekapitaldekning 23,50 % 36,54 % Bankens egenkapital utgjorde 18,9 % av forvaltningskapitalen ved årsskiftet. 10

11 Dagens kapitalbase gir rom for vekst Ansvarlig kapital/ Forvaltningskapital % 18 % 16 % % NOK mill % 10 % 8 % 6 % 4 % % % Estimert ansvarlig kapital Estimert kapitalbehov Pilar II tilsier at banken per må ha en ansvarlig kapital utover minstekravet på NOK 116 mill. Banken vil i 2011 måtte vurdere ulike strategier for å øke kapitalen primært opptak av ansvarlig lån. Som vist over, er det i 2012 forutsatt opptak av NOK 150 mill. i ansvarlig lån. 11

12 1 Finansiell informasjon 2 Strategi og fokusområder 3 Utlån og styring av kredittrisiko 4 Finansiering og risikostyring 5 Vedlegg Innlån 12

13 Vår strategi En spesialbank som gjennom høy kompetanse og rask reaksjonsevne skal hjelpe seriøse eiendoms- og verdipapirinvestorer i Oslo å tjene mer penger. Evne til å forstå kundens marked, enkeltprosjekter og risikoen i disse. Driver ikke formuesrådgivning, men er flink med flinke kunder. Liten, og har tett og nær kontakt med kundene. Rask saksbehandling og kort time-to-market. Selger ikke kundeprogrammer, men er løsningsfokusert. Positiv holdning med et ekte ønske om at kunden skal lykkes og tjene penger. 13

14 Våre fokusområder Eiendomsfinansiering Prosjektfinansiering Langsiktig 1. prioritetsfinansiering Boliglån Annen eiendomsfinansiering Verdipapirfinansiering Aksjekreditt Obligasjonskreditt Annen verdipapirfinansiering Banktjenester Verdipapirfinansiering Eiendomsfinansiering Finansiering/ risikostyring Banktjenester Innskudd med flytende og fast rente Nettbank privat og bedrift Betalingsformidling innland og utland Debetkort og kredittkort Finansiering og risikostyring Likviditetsstyring og finansiering Forvaltning Risikostyring 14

15 Kompetent og spesialisert organisasjon Adm. direktør IKT/Sikkerhet Steinar Sæther Kreditt og compliance Per Ø. Schiong André Schorpen Treasury/Marked Tiril Haug Villum Kreditt Sven Erik Klepp Økonomi/Drift Ole Tandberg Treasury Erling Mork André Schorpen Markedsføring Tiril Haug Villum Eiendomsfinansiering Mariann Heggelien Lena Krog Verdipapirfin. Erik Skarbøvik Tom-Jonny Solvang Bjørn Havsgård Benedikte Njøten Iselin Tanke Berg Regnskap Ann-Grid Wiik Banktjenester Svein Jansen Berit Hollup Tine B. Ludvigsen Andreas Gravalid Depot Trude S. Eidsheim Vera Eirang Styrets formann: Styremedlemmer: Kontrollkomiteens formann: Representantskapets formann: Ekstern revisor: Bjarne Borgersen, advokat Tormod Schartum, Brita Eilertsen og Mette Andersen Erik Thrane, advokat John Rein, advokat Reidar Henriksen, PWC 15

16 Aksjonæroversikt pr Navn Beholdning Andel Pareto AS ,00 % Indigo Invest AS ,24 % Rasmussengruppen AS ,50 % Geveran Tradin Co Ltd ,50 % Goldman Sachs Int. (NOM) ,57 % Tonsenhagen Forretningssentrum AS ,76 % OBOS Forretningsbygg AS ,40 % Skeie Capital Investment AS ,94 % Eiendomsutvikling Kristiansand AS ,88 % Credit Suisse Securities (USA) LLC ,65 % Sphinx Investment Corp ,64 % Artel Holding AS ,61 % Hodne Kapital AS ,50 % Flying Elephant AS ,50 % Ojada AS ,37 % Sundt AS ,20 % Credit Suisse Securities (NOM) ,00 % JPMorgan Chase Bank (NOM) ,96 % Landsyn EHF ,95 % Pecunia Forvaltning AS ,90 % Kolberg Motors AS ,90 % Andre ,04 % Sum ,00 % Aksjekapital på kr ,- fordelt på aksjer hver pålydende kr. 600,- I alt 258 aksjonærer Få endringer i aksjonærstrukturen siden emisjonen Ledende ansatte i banken eier totalt aksjer eller 2,06 % av bankens aksjekapital 16

17 1 Finansiell informasjon 2 Strategi og fokusområder 3 Utlån og styring av kredittrisiko 4 Finansiering og risikostyring 5 Vedlegg Innlån 17

18 Eiendomsfinansiering Primært attraktive beliggenheter i Oslo og omegn hvor vi har nærhet og kjennskap til markedet. Forsiktig utvidelse av geografisk nedslagsfelt gitt robust kontantstrøm og et samlet akseptabelt risikonivå. Prosjektfinansiering Lav resteksponering mot usolgte enheter og maksimalt 50% av faktisk kjøpesum for solgte enheter Byggherre med erfaring og kompetanse Solide entreprenører med erfaring og gjennomføringsevne Vurdering av markedet for salg og utleie Vurdering av leietagere og leieavtaler Langsiktig eiendomsfinansiering Normalt maksimalt 70 % belåningsgrad Robust kontantstrøm med trygghet for gjeldsbetjening Attraktive beliggenheter Solide leietagere og lange leieavtaler Banktjenester Verdipapirfinansiering Eiendomsfinansiering Finansiering/ risikostyring Finansiering av bolig Inntil 85 % belåningsgrad Relasjonsprodukt 18

19 Verdipapirfinansiering Finansiering av aksjeporteføljer, obligasjonsporteføljer og ulike typer aktiva til solide privatpersoner og investeringsselskaper Aksjekreditt Lånefasilitet hvor kunden stiller aksjer som sikkerhet Kun finansiering av aksjer notert på Oslo Børs Belåningsgrad avhengig av volatilitet og likviditet og ligger mellom 0-80 % OBX-selskapene normalt mellom % Obligasjonskreditt Lånefasilitet hvor kunden stiller obligasjoner som sikkerhet Belåningsgrad på obligasjoner ligger mellom 0-50 % Portefølje skal bestå av minimum fem obligasjoner En obligasjon kan ikke vekte mer enn 35 % av markedsverdien av porteføljen finansiering Verdipapirfinansiering Banktjenester Eiendoms- Finansiering/ risikostyring Annen verdipapirfinansiering Lånefasilitet hvor kunden stiller en eller flere ulike aktiva som sikkerhet (aksjer, aksjefond, pengemarkedsfond, aktiv forvaltede porteføljer, etc). Konkret og individuell vurdering 19

20 Verdipapirfinansiering forts. Aksjekreditt Robust modell for beregning av belåningsgrader Belåningsgrader er basert på likviditet og volatilitet og oppdateres minimum hvert kvartal 100% automatiserte rutiner for kjøp/salg av aksjer gjennom megler i Pareto Securities Banken har en god og etablert kontrollfunksjon ved fall i markedsverdier Daglig oppfølgning av alle aksjekreditter ved børsslutt Kunden blir umiddelbart fulgt opp ved brudd og har en frist på 24 timer for å reparere bruddet finansiering Verdipapirfinansiering Banktjenester Eiendoms- Finansiering/ risikostyring Obligasjonskreditt Ukentlig oppdatering av alle obligasjonskurser Ukentlige status på e-post til alle kunder med en detaljert oversikt Robuste rutiner ved brudd 20

21 Høy andel kunder med god risikoklassifisering Engasjementer fordelt etter risikoklasse (NOK mill.) Antall Engasjem. Andel Utlån Andel Ingen/svært liten risiko (AA, AB, BA) ,2 75,3 % 1.778,2 75,8 % Liten risiko (AC, BB, CA) ,5 16,3 % 339,6 14,5 % Moderat risiko (AD, BC, CB, DA) ,3 7,0 % 195,8 8,3 % Noe risiko (AE,BD,CC,DB,EA) 4 37,7 1,3 % 32,4 1,4 % Stor risiko (BE,CD,DC,EB) 2 1,4 0,0 % 1,4 0,1 % Svært stor risiko (CE,DD,EC) - - 0,0 % - 0,0 % Tapsutsatt (DE,ED,EE) - - 0,0 % - 0,0 % Sum ,1 100,0 % 2.347,5 100,0 % Ingen/svært liten risiko (AA, AB, BA) 75,3 % Liten risiko (AC, BB, CA) 16,3 % Moderat risiko (AD, BC, CB, DA) 7,0 % Engasjementer klassifiseres fra A til E i dimensjonene debitor og sikkerhet. Noe risiko (AE, BD, CC, DB, EA) 1,3 % 21

22 God spredning på ulike sikkerheter Engasjementer fordelt etter sikkerhet Ubenyttede Samlet (NOK mill.) Utlån Garantier kredittrammer kreditteksponering Aksjer 482,9-334,2 817,1 Obligasjoner 226,3-36,2 262,5 Andeler 44, ,9 Næringseiendom - Kontor 491,8 17,1 4,9 513,8 Næringseiendom - Kombinasjonsbygg 124,6 4,0-128,6 Næringseiendom - Forretningslokaler 70, ,2 Næringseiendom - Bolig 574,1 1,7 46,3 622,1 Næringseiendom - Tomt 46,2 0,9-47,1 Næringseiendom - Annet 28,1-52,4 80,5 Boliglån/-kreditter 242,0 6,0 51,5 299,5 Kontantdepot 2,2 4,2-6,4 Usikret/annet 14,4-0,1 14,5 Utlån til og fordringer på kunder hovedstol 2.347,5 34,0 525, ,1 Næringseiendom 50,1 % Kontantdepot 0,2 % Andeler 1,5 % Boliglån 10,3 % Usikret Obligasjoner 1,0 % 9,0 % Aksjer 28,0 % 22

23 Fokus på diversifisering Engasjement per kunde etter størrelse (NOK mill.) Antall Engasjem. Snitt Andel > 50 12, ,8 84,3 34,8 % > 20 < 50 28,0 829,7 29,6 28,6 % > 10 < 20 32,0 419,6 13,1 14,4 % > 5 < 10 53,0 311,0 5,9 10,7 % > 2 < 5 88,0 267,0 3,0 9,2 % > 1 < 2 46,0 56,9 1,2 2,0 % < 1 21,0 11,1 0,5 0,3 % Sum utlån 280, ,1 10,4 100,0 % > 50 > 20 < 50 > 10 < 20 > 5 < 10 > 2 < 5 > 1 < 2 < Største engasjement 25 % av ansvarlig kapital tilsvarer NOK 180 mill. Selvpålagt krav om maks. 15 %/NOK 108 mill. på enkeltkunde og maks. 20 %/NOK 144 mill. på gruppe 23

24 1 Finansiell informasjon 2 Strategi og fokusområder 3 Utlån og styring av kredittrisiko 4 Finansiering og risikostyring 5 Vedlegg Innlån 24

25 Mål for vekst og finansiering i de neste tre årene VP 460 F-lån 300 Kundeinnskudd Overskuddslikviditet Utlån Forventet utlånsvekst på 1 til 1,5 mrd. per år Forsiktig reduksjon i innskuddsdekningen til rundt 90 % Gradvis økning av andelen verdipapirlån til 15 til 20 % av forvaltningskapitalen EK 750 Balanse (tall i MNOK) 25

26 Kundeinnskudd: Den viktigste finansieringskilden Kundeinnskudd er viktig som en pålitelig og tilgjengelig finansieringskilde Mål om en innskuddsdekning på rundt 90 % på mellomlang sikt Mål om diversifisering på beløpsstørrelser, løpetider og produkter Fokus på salg Aktiv kundeoppfølging av Dagligbank Annonsering Konkurransedyktig rentesetting Gunstig posisjonering på rentebarometeret Produktutvikling med fokus på kundens behov, rentemarkedet og konkurransesituasjonen Kredittkunder som "totalkunder" Bevisst forhold til kostnaden ved overskuddslikviditet Vi sikrer oss med en diversifisert innskuddsportefølje og høy buffer for bortfall av innskudd. 26

27 Innskuddsdekning: Målområde 90 til 110 % i % 160 % 140 % 120 % Konkurransedyktige innskuddsrenter i et uoversiktlig marked Gradvis økende utlånsvekst og spesielt sterk vekst på slutten av året 100 % 80 % Vellykket kampanje for fastrenteinnskudd med tre års binding Per : 104 % 60 % jan. 09 mar. 09 mai. 09 jul. 09 sep. 09 nov. 09 En forsiktig nedbygging av innskuddsdekningen er i tråd med bankens finansieringsstrategi. 27

28 Kundeinnskuddene er godt diversifisert Andel innskuddskonti Privat og Bedrift Antall NOKM Jevn fordeling mellom innskudd fra privatpersoner og bedrifter (i NOK) 78 % fra Oslo og Akershus 13 % fra Pareto selskaper og ansatte i Pareto Eksempler på kunder er stiftelser, foreninger, investeringsselskaper, kommuner, eiendomsselskaper, pensjonister med mer 0 % 10 % 20 % 30 % 40 % 50 % 60 % 70 % 80 % 90 % 100 % Privatperson Bedrift Gjennomsnittlig størrelse på innskudd: Totalt NOK Bedrift NOK Privat NOK

29 Økende andel mindre innskudd Kundeinnskudd verdi > 20 mill mill 2-10 mill 0-2 mill MNOK Flytende innskudd Fastinnskudd Kundeinnskudd antall > 20 mill mill 2-10 mill 0-2 mill Konti Flytende innskudd Fastinnskudd Andelen innskudd 0 til 2 mill. har økt fra 31 % til 41 % i løpet av året. 29

30 Stor andel fastrenteinnskudd med lang løpetid Fordeling løpetider fastrente 6M 2 % Flytende rente 58 % Fastrente 42 % 12M 21 % 2Y 2 % 3Y 17 % Fordelingen på løpetider endrer seg i forhold til bankens prissetting og prioritering Dreining bort fra 3 måneders kontrakter ( : 18 %) til 3 års kontrakter i løpet av året 30

31 Fastrentetilbudet følger markedets forventninger 5,00 4,50 4,00 Pareto Banks fastrentetilbud 3,50 3,00 2,50 Nibor/swaprenten 2,00 1,50 1,00 3M 6M 12M 2Y 3Y Kan tilby høyere fastrenter til kunder pga. en stigende rentekurve Betaler en premie for finansiering med lengre løpetid tilsvarende det vi betaler i obligasjonsmarkedet Resultatet er at innskuddet låses inn og skaper økt forutsigbarhet 31

32 Fallende kredittpremie etter hvert som vi blir mer etablert mai.09 jun.09 jul.09 aug.09 sep.09 okt.09 nov.09 des.09 Pareto Bank Sertifikat mai 2010 Pareto Bank FRN sept 2011 Gruppe 7 banker (2 år) Ny bank med kort historikk Investorer har måttet etablere kredittrammer Fokus på å nå et så stort antall investorer som mulig ifm. gjennomførte emisjoner Ingen utestående gjeld tidligere og likviditeten i papiret har vært begrenset Har stilt spreader selv for å kompensere for lav likviditet 32

33 Likviditetsgap Likviditetsgapet er bankens indikator på at vi har tilstrekkelig likviditet til å dekke estimerte og mulige krav. Likviditetsgapet skal alltid være positiv for de neste 3 månedene Forventet likviditetsgap jan.10 feb.10 mar.10 Kontanter og plasseringer 386 Verdipapirer Overskuddslikviditet Reserve for utlån 446 Reserve for mulig bortfall av kundeinnskudd 346 Likviditetskrav 792 Likviditetsgap 770 Forutsetninger for beregning av likviditetskravet: Ordrereserven for utlån 50% av bevilgede, ubenyttede rammer verdipapir- og eiendomskreditter Estimat for mulig bortfall av kundeinnskudd Reserve for mulig bortfall av kundeinnskudd Volum Sats Reserve sum innskudd > 20 MNOK % 53 sum innskudd 2 til 20 MNOK % 245 sum innskudd < 2 MNOK % 47 Sum reserve Alle tall i MNOK 33

34 Kredittilsynets likviditetsindikatorer: Stresstest Pr Stresstest 1 Stresstest 2 Referanseverdier Likviditetsindikator 1 (>1 år) 137 % 87 % 84 % 97,4 % Likviditetsindikator 1 (>1 mnd.) 144 % 93 % 104 % 106,3 % Stresstest 1 viser effekten av et samtidig 30 % bortfall av innskudd og en 30 % økning i utlån Stresstest 2 viser effekten av at alle flytende innskudd > 2 millioner bortfaller Likviditetsindikator 1(2) = Finansiering = Kundeinnskudd + innlån + egenkapital Illikvide eiendeler = Utlån + pantsatte VP + realkapital 34

35 Forvaltning av overskuddslikviditet Høy andel kundeinnskudd gir behov for å plassere overskuddslikviditet Industri 20 % Bank 42 % Portefølje på ca. NOK 1,2 mrd. Korte sertifikater og FRNer som gir god avkastning i forhold til risiko En konservativ holdning til kredittlinjer - kun lån i selskaper med investment grade rating Alle kredittrammer er behandlet av bankens kredittkomité og styre Spredning blant sektorer Høy andel likvide papirer Energi 27 % Eiendom 11 % AAA 6 % AA/AA- 9 % BBB+/BBB 55 % A/A- 30 % 35

36 Styring av markedsrisiko NOK mill Banken tar ikke spekulative posisjoner i rente- og valutamarkedet Renterisiko Risikoramme Valutarisiko Risikoeksponering Renterisiko Rammer for total renterisiko (20 mill.) og for nærliggende løpetidsintervaller. Eksponering er lik 2 prosentpoeng økning i nullkupongrenter basert på NIBOR. Valutarisiko Ramme på totaleksponering i enkelte valuta (10 mill.) og totalt (20 mill.). Valutaposisjoner stresstestes med 10 % endring i valutakurser. 36

37 1 Finansiell informasjon 2 Strategi og fokusområder 3 Utlån og styring av kredittrisiko 4 Finansiering og risikostyring 5 Vedlegg Innlån 37

38 Bakgrunn for etableringen Pareto AS tok i februar 2007 initiativ til å opprette en prosjektgruppe med formål å søke bankkonsesjon og etablere en ny forretningsbank i Norge. I lys av den positive markedsutviklingen de siste årene var grunnlaget for etableringen av en ny og uavhengig forretningsbank god. Forretningsideen er å bidra til realisering av verdiskapende prosjekter og investeringer for profesjonelle privatkunder og deres selskaper med et særlig fokus på eiendoms - og verdipapirfinansiering. 38

39 Vår historikk Bankprosjektet ble etablert i februar 2007 Banken mottok konsesjon den 1. november 2007 Emisjon NOK 750 mill. medio november nær 100% overtegnet Banken åpnet 2. januar 2008 Forholdet til Pareto - Gir tilgang på kunder, men banken er operasjonelt og organisasjonsmessig uavhengig - Egen avtale regulerer bankens bruk av Pareto-navnet - Samarbeidsavtaler inngås for hver enkelt produkt og godkjennes av Kredittilsynet - Pareto AS kan ikke ha en eierandel på mer enn 15 % - Pareto AS, eiere av selskaper i Pareto-konsernet, ledende ansatte i banken og ledende ansatte i selskaper i Pareto-konsernet kan ikke samlet ha en eierandel på mer enn 20 % - Banken kan ikke yte kreditt til eller stille garanti til fordel for selskaper i Pareto-konsernet, ledende ansatte i selskaper i Pareto-konsernet eller personer/selskaper som eier 10 % eller mer av aksjene i selskaper i Pareto-konsernet 39

40 Styre Bjarne Borgersen (56) Formann Tormod Schartum (53) Selvstendig næringsdrivende med flere styreverv Adm. dir. Fokus Bank Juridisk embetseksamen, Universitet i Oslo Eier og daglig leder av Prosjektpartner AS Master of Business administration, Fribourg, Sveits Brita Eilertsen (47) Mette Andersen (44) Bjørn Havsgård (42) Ansatterepresentant Mer enn 10 års erfaring fra investment banking primært hos Enskilda Securitites ASA Erfaring fra en rekke ulike styreverv Siviløkonom og autorisert finansanalytiker, NHH Controller, Pareto Forvaltning AS SEB Privatbanken Senior kundeansvarlig eiendomsfinansiering Master of Business administration, Heriot-Watt, Scotland 40

41 Erfaren ledergruppe Tiril Haug Villum (40) Treasury og markedsføring Sven Erik Klepp (46) Head of Lending Finansdirektør og medlem av kredittkomitéen, SEB Privatbanken Viseadm. Dir. og leder for Treasury, SEB Privatbanken Finanssjef ABB AS - ABB Financial Services, ABB Industri Direktør næringsliv og medlem av kredittkomitéen, SEB Privatbanken Direktør privatmarked og medlem av kredittkomitéen, Finansbanken Senior kundeansvarlig eiendom, Finansbanken Ole Tandberg (45) Controller/ Operations manager Per Øyvind Schiong (44) Kreditt og compliance Steinar Sæther (40) Security and ICT Økonomidirektør og medlem av kredittkomitéen, SEB Privatbanken Økonomidirektør og medlem av kredittkomitéen, Finansbanken Kontroller, Sparebanken NOR Dommer Direktør/advokat, Storebrand Bank Direktør/advokat, Finansbanken Forretningsadvokat, Wiersholm, Mellbye & Bech advokatfirma Direktør IKT, SEB Privatbanken Leder for IKT, Gyldendal Rettsdata 41

42 Nøkkeltall 4. kvartal 4. kvartal RENTABILITET/LØNNSOMHET Cost/Income (%) 147,5 % 82,5 % 73,8 % 76,8 % Andre inntekter i % av totale inntekter -53,0 % -7,3 % 12,8 % -2,8 % EK-avkastning etter tap -2,4 % 1,4 % 2,3 % 1,6 % EK-avkastning etter skatt -2,4 % 1,0 % 1,7 % 1,2 % AKSJE Resultat pr. aksje etter skatt (NOK) (3,9) 2,2 14,5 10,2 Bokført egenkapital pr. aksje (NOK) 878,0 875,4 878,0 875,4 Antall aksjer utestående (Mill.) Pålydende pr. aksje (NOK) Utbytte pr. aksje (NOK) 12, ,00 0 BALANSEREGNSKAP Forvaltningskapital ultimo (NOK 1.000) Gjennomsnittlig forvaltningskapital (NOK 1.000) Innskudd i % av utlån 103,1 % 147,9 % 103,1 % 147,9 % Langsiktige innlån i % av utlån 167,6 % 209,8 % 167,6 % 209,8 % Egenkapital i % av forvaltningskapital 18,9 % 28,9 % 18,9 % 28,9 % BEMANNING Antall fast ansatte 22,0 20,0 21,3 20,0 Antall årsverk 22,0 20,0 21,3 20,0 Resultat etter skatt pr. årsverk (NOK 1.000) (150) Kostnader pr. årsverk (NOK 1.000) Forvaltning pr. årsverk (NOK 1.000)