Unibuss, Postboks 210 Alnabru, 0614 Oslo årsmelding / Itera Gazette

Transkript

1 Unibuss, Postboks 210 Alnabru, 0614 Oslo årsmelding / 2009 Itera Gazette

2 // Innhold // Styrets årsberetning for 2009 Styrets årsberetning // SIDE 01 Resultatregnskap // SIDE 04 Kontantstrømoppstilling // SIDE 05 Balanse // SIDE 06 Noter // SIDE 08 Revisors beretning // SIDE 17 Nøkkeltall 2009 Hovedtall fra regnskapet (mill.kr.) Driftsinntekter 1 094,1 928,5 763,0 Driftsresultat før av og nedskrivinger av immatrielle eiendeler (EBITA) 18,8-2,3 28,9 Ordinært resultat før skatt 9,1-27,7-24,2 1) Egenkapital 93,8 84,7 112,5 Totalkapital 535,4 609,3 698, har i hovedsak vært nok et utfordrende år for Unibusskonsernet. Året har vært preget av følgende forhold: Sterk resultatforbedring fra et svakt 2008 Vekst i omsetningen for rutebuss gjennom nye anbud Anbudsoppstart på Nannestad og Lillestrøm Vekst og resultatforbedring for ekspressbuss Trafikkvekst i rutetrafikken i Oslo var 8 %. I Oslo/Akershus sett under ett 5,9 % Sterk økning i kundetilfredsheten, fra 87 % til 92 % fornøyde passasjerer Finanskrise med lav rente og dieselpris og et moderat lønnsoppgjør Fortsatt konsolidering, fra fokus på vekst til lønnsomhet for turbil Etter styrets oppfatning gir det fremlagte resultatregnskapet og balansen med tilhørende noter fyllestgjørende informasjon om driften i året og om stillingen ved årsskiftet. Virksomheten Unibuss AS (tidligere AS Sporveisbussene) ble etablert i 1997 ved at bussdivisjonen i AS Oslo Sporveier ble omdannet til et heleid datterselskap. Virksomheten har sitt hovedsete i Oslo. Hovedvirksomheten til selskapet, persontrafikk med rutebuss, ble fra 2007 samlet i Unibuss, og Sporveisbussene ble et holdingselskap. Sporveisbussene ble fusjonert inn i Unibuss i Unibuss eier Unibuss Ekspress AS, som driver TORP-EKSPRESSEN, RYGGE-EKSPRESSEN og Lavprisekspressen.no, samt Sporveisbussenes turbiler AS og Tønsberg Bussreiser AS. De to sistnevnte selskapene driver turbilvirksomhet i Østlandsområdet. Organisasjon: Totalt hadde Unibusskonsernet en omsetning i 2009 på MNOK Av dette hadde Unibuss MNOK 972, Sporveisbussenes turbiler og Tønsberg Bussreiser til sammen MNOK 46 og Unibuss Ekspress MNOK 78. Markedsutvikling og -risiko All virksomhet i Unibusskonsernet er konkurranseeksponert. Rutebussdriften har anbudskontrakter på 5-7 år og må gjenvinne og vinne nye anbud for å beholde og sikre eller øke sin kontraktsportefølje og markedsposisjon. Selskapet er kortsiktig eksponert mot endringer i lønn, priser på diesel og finansiering da selskapets anbudsinntekter indeksreguleres i ettertid, halvårlig eller årlig. Ekspress- og flybussene drives i praksis i et nærmest deregulert marked og selskapet er eksponert mot markedsmessige forhold som etterspørsel etter reiser og konkurrenter og alternative transportmidlers tilbud og billettpriser. For den deregulerte turbilvirksomheten er det konkurranse om hvert oppdrag. Busser Antall busser 616 herav nye i Rutebusser 567 herav nye i Ekspressbusser 25 herav nye i Turbusser 24 herav nye i Lønnsomhet Driftsmargin 1,7 % -0,2 % 3,8 % Egenkapitalandel 17,5 % 13,9 % 16,1 % unibuss Egenkapitalrentabilitet 10,2 % -28,1 % 8,2% 2) Totalkapitalrentabilitet 3,5 % 0,3 % 4,8% Drift kvalitet Antall busser Herav turbusser Herav ekspressbusser UNIBUSS Rutebussdrift UNIBUSS Ekspress Ekspressbusser Flybusser UNIBUSS tur Sporveisbussenes turbiler Tønsberg Bussreiser Totalreisetilfredshet 92 % 88 % 94 % Kjørestil 86 % 83 % 91 % 89 % av virksomheten 7 % av virksomheten 4 % av virksomheten Definisjon lønnsomhet: Driftsmargin: EBITA / Driftsinntekter Egenkapitalandel: Egenkapital / Totalkapital Egenkapitalrentabilitet: Ordinært resultat før skatt / gjennomsnittlig egenkapital Totalkapitalrentabilitet: EBITA + renteinntekter / gjennomsnittlig totalkapital Noter 1) I resultat før skatt 2007 inngår av- og nedskrivning av Goodwill med 34,4 MNOK 2) Beregnet av resultat før skatt korrigert for av- og nedskrivning for Goodwill / 1

3 Alle bussene eies eller leases av Unibuss som leier ut busser til datterselskapene. Gjennomsnittsalderen på bussene er 3,5 år pr Bussparken er sikkerhetsmessig godt vedlikeholdt. Kvalitet Ruter har avtaler om kvalitetsbonus/-malus for kollektivtrafikken i Oslo. Fra gjelder det også for kontraktene på Romerike. Kvaliteten utviklet seg meget positivt i 2009 og Unibuss oppnådde en totalkvalitet på 92 %. Nye anbud startet Unibuss opp anbudskjøring på Romerike. Operasjonelt og økonomisk gikk oppstarten etter planen og med få avvik. Økonomi Unibuss AS og AS Sporveisbussene ble i 2009 fusjonert gjennom en omvendt mor-datter fusjon. Fusjonen er regnskapsført etter reglene om kontinuitet og sammenligningstallene for 2008 er således ikke omarbeidet. Unibuss konsern hadde i 2009 en omsetning på MNOK Samlet årsresultat for alle operasjoner ble et overskudd på MNOK 9,1. Forutsetning om fortsatt drift er lagt til grunn for utarbeidelsen av regnskapet i samsvar med regnskapslovens bestemmelser. Årets overskudd på MNOK 9,1 foreslås overført til annen egenkapital. Fri egenkapital pr er MNOK 12,8. Etter styrets vurdering gir det fremlagte resultatregnskap, balanse og kontantstrømsoppstilling for regnskapsåret 2009 med tilhørende noter et rettvisende bilde av selskapets stilling og resultatet av virksomheten. Styret foreslår at det fremlagte regnskap fastsettes som selskapets resultatregnskap og balanse for Styret er fornøyd med det økonomiske resultatet for 2009 og har fortsatt høy fokus på utviklingen av lønnsomheten i konsernet. Det jobbes konstruktivt med virksomheten for å få en tilfredsstillende resultatutvikling; rutedriften har utfordringer i forhold til lønnsomheten i anbudskontraktene i Vestfold og Oslo. unibuss Ekspress har i 2009 oppnådd betydelig vekst og resultatforbedring Turbilvirksomheten merker finanskrisen mer enn den øvrige virksomheten. Konsolidering, organisasjonsutvikling og lønnsomhetsutvikling har fortsatt stort fokus i begge turbilselskaper. Kontantstrøm Samlet kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter i konsernet var på MNOK 106,2 Driftsresultatet for konsernet var på MNOK 18,8. Differansen skyldes i hovedsak ordinære avskrivninger og endringer i kundefordringer. Finansiell risiko Unibuss sin hovedvirksomhet er rutetrafikk i et offentlig marked med anbudskonkurranser. Markedet er preget av sterk konkurranse og lave marginer Målet er å utvikle lønnsomheten og vinne og gjenvinne anbud, først og fremst i Østlandsområdet. Unibuss skal være 2 / ledende på kvalitet og effektivitet ved å være best sammen. Turbil og ekspressbuss skal videreutvikles som positive resultatområder. Kredittrisiko Risiko for tap på fordringer er vurdert som lav da de selskapets største kunder er eid av kommuner eller fylkeskommuner. Likviditetsrisiko Likviditeten i selskapet er tilfredsstillende. Unibusskonsernet er tilknyttet Kollektivtransportproduksjon AS sitt konsernkontosystem. Utover det som framgår av årsregnskapet kjenner styret ikke til markeds- eller prisforhold som har betydning for vurderingen av selskapets stilling og resultat. Heller ikke etter utgangen av regnskapsåret har det inntruffet forhold som det ikke er tatt hensyn til i årsoppgjøret og som er viktig for å bedømme selskapets resultat og stilling. Internkontroll Kommunerevisjonen har hatt en gjennomgang av Unibuss. Anbefalinger fra denne samt fra revisor følges opp og det arbeides med et forbedret internkontrollsystem i selskapet. Arbeidsmiljø HMS-arbeidet ivaretas ved samarbeid mellom ledelse, ansatte og bedriftshelsetjeneste. I tillegg til bedriftsutvalg, HMS-styringsgruppe og lokale HMS-grupper på stasjonene, arbeides det i grupper og utvalg. Det arbeides aktivt med tiltak som skal forbedre arbeidsmiljøet, slik som: Servicekurs og miljøkjøringskurs for bussførerne Skadeforebyggende tiltak Stressforebyggende tiltak Idédugnader for å involvere de ansatte i utviklingen av selskapet Diverse trivselsfremmende tiltak Selskapet har utarbeidet en seniorpolitikk for å få ansatte til å stå lenger i arbeid. Det viktigste tiltaket er incentiver for å arbeide etter fylte 62 år. Gjennomsnittlig pensjonsalder, inkl. uførepensjonister, er økt fra 54 år i 2003 til 62 år i Sykefravær og arbeidsulykker Sykefraværet ble 8,3 % i 2009 mot 8,1 % i Selskapet er med i IA-ordningen. Det er registrert 33 yrkesskader i 2009, mot 13 i Økningen er større enn veksten i selskapet og skyldes forbedrede rutiner for registrering av yrkesskader. Det arbeides med å bedre førernes sikkerhet. Det ble registrert 119 hendelser/konfliktsituasjoner (truende oppførsel, snøballkasting m.m.) i bussene i Økning fra 90 i 2008 er litt større enn aktivitetsveksten skulle tilsi. Unibuss har hatt 2 ran i I løpet av 2008/2009 har førernes veskebeholdning blitt halvert, bl.a. for å forebygge ran. Alle nye busser leveres med sikkerhetskamera, og i tillegg er utstyret montert i de aller fleste brukte busser. Miljøsertifisering Unibusskonsernet ble miljøsertifisert (ISO 14001) i februar Påvirkning av det ytre miljø et benytter de mest miljøvennlige løsningene som er på markedet innenfor rammen av inngåtte kontrakter med Ruter og VKT. Alle nye busser som ble anskaffet fra og med 2001 har Euro 3-motor. Fra og med høsten 2005 har nye busser Euro 4-motor og fra 2007 tilfredsstiller bussene Euro 5-kravene. Fra våren 2006 har det blitt benyttet diesel med innblanding av 5 % biodiesel. Denne ble økt til 7 % i Alle rutebusser som ble bestilt fra 2007 tilfredsstiller EEV-standard. 21 busser som går på bioetanol (reduserer CO 2 -utslippet med 95 %) ble satt i trafikk ultimo mars Det benyttes piggfrie dekk på alle bussene med unntak av ekspressbussene som kjører over Dovre til Trondheim. Unibuss har fokus på miljøvennlig kjørestil og har redusert forbruket av drivstoff på bussene med 8 % fra Verksteder og vaskehaller Unibuss har anlegg for bussvedlikehold og vask på alle større lokasjoner for rutetrafikken. Brukte olje- og drivstoffiltre, batterier etc. blir levert til godkjent firma. Avløp fra verksteder og vaskehall blir renset i sandfang, og slam hentet av godkjent firma. Skader og trafikkulykker Det er registrert 985 uhell i 2009, mot 756 i Økningen tilsvarer veksten i selskapet. Av disse uhellene var det 17 personskader, hvorav ingen klassifiseres som alvorlige. Likestillingsarbeid Bussbransjen er mannsdominert. Av ansatte er det 75 kvinner, dvs. 5 %. Dette gjenspeiles på alle nivåer organisasjonen. Ledergruppen besto i 2009 av seks menn og to kvinner. De aksjonærvalgte styre medlemmene er tre menn og to kvinner. Under ellers like vilkår prioriteres kvinner ved ekstern og intern rekruttering. et legger til rette for å beholde kvinnelige førere ved å tilby Oslo, passende og fleksible arbeidstidsordninger. Man har de siste årene lykkes i å rekruttere kvinner med innvandrerbakgrunn. Diskriminering Diskrimineringslovens formål er å fremme likestilling, sikre like muligheter og rettigheter og å hindre diskriminering på grunn av etnisitet, nasjonal opprinnelse, avstamning, hudfarge, språk, religion og livssyn. et arbeider aktivt, målrettet og planmessig for å fremme lovens formål innenfor vår virksomhet. Aktivitetene omfatter blant annet rekruttering, lønns- og arbeidsvilkår, forfremmelse, utviklingsmuligheter og beskyttelse mot trakassering. Unibuss er en multikulturell bedrift med arbeidstagere fra alle verdenshjørner. et har som mål å være en arbeidsplass hvor det ikke forekommer diskriminering på grunn av nedsatt funksjonsevne. et arbeider aktivt og målrettet for å utforme og tilrettelegge de fysiske forholdene slik at virksomhetens ulike funksjoner kan benyttes av flest mulig. For arbeidstakere eller arbeidssøkere med nedsatt funksjonsevne foretas det individuell tilrettelegging av arbeidsplass og arbeidsoppgaver. Samarbeid i selskapet Styret vil fremheve innsatsen til alle medarbeiderne i selskapet og det konstruktive samarbeidet mellom ledelsen og de tillitsvalgte. Fremtid For 2010 vil Unibuss ha fokus på lønnsomhet og effektivitet i driftingen av virksomheten. Unibuss vil opprettholde høy kvalitet som gir god kundetilfredshet, samt forbedre punktlighet og regularitet ytterligere. Samtidig vil det bli arbeidet videre med resultatforbedring innenfor ekspressbuss- og turbilvirksomheten. Flere, store anbud forventes lagt ut i 2010, og selskapet ser på disse som interessante muligheter for videreutvikling og lønnsom vekst innenfor hovedvirksomheten. Det forventes et resultat for 2010 på linje med Cato Hellesjø Odd Bakken lili Møller Styrets leder Mona Rydland Tore Berg leif-arne Myhre Dogan Sahin Helge Leite Adm. dir. / 3

4 // Resultatregnskap // Kontantstrømoppstilling Note (Beløp i kr) Note Driftsinnteter Salgsinntekt Annen driftsinntekt Sum driftsinntekter Driftskostnader Varekostnad ,6 Lønnskostnad 5, Avskrivninger Annen driftskostnad Sum Driftskostnader Driftsresultat Finansinntekter og kostnader Inntekt på investering i datterselskap Renteinntekt fra foretak i samme konsern Annen renteinntekt Annen finansinntekt Rentekostnad til foretak i samme konsern Annen rentekostnad Annen finanskostand Netto finanskostnad Ordinært overskudd før skatt (Beløp i kr) Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Resultat før skattekostnad Periodens betalte skatt Gevinst/tap ved salg av driftsmidler Ordinære avskrivninger Resultat av investering i datter Effekt av pensjonskostnad Endring i varelager Endring i kundefordringer Endring i leverandørgjeld Endring i andre tidsavgrensninger Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Investering i varige driftsmilder Innbetaling ved salg Endring i andre investeringer Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Innbetaling ved opptak av ny langsiktig gjeld Utbetaling ved nedbetaling av langsiktig gjeld Avgitt konsernbidrag Mottatt konsernbidrag Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Skattekostnad Skattekostnad Årets overskudd/underskudd Netto kontantstrøm Beholdning av bankinnskudd og kontanter Beholdning av bankinnskudd og kontanter Disponeringer: Overført fra/til (-) annen egenkapital Overført til udekket tap Sum disponert 4 / / 5

5 // Balanse pr. 31. desember 2009 // Balanse pr. 31. desember Note (Beløp i kr) Note Anleggsmidler Varige driftsmidler Tomter, bygninger og annen fast eiendom Busser og annet rullende materiell Leide busser Driftsløsøre, inventar, verktøy, kontormaskiner og lignende Sum varige driftsmidler Finansielle anleggsmidler Investeringer i datterselskap Investering i aksjer og andeler Obligasjoner og andre fordringer Netto pensjonsmidler Sum finansielle anleggsmidler Note (Beløp i kr) Note Egenkapital Innskutt egenkapital Aksjekapital Overkursfond Sum innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Annen egenkapital Sum egenkapital Gjeld Avsetning for forpliktelser Pensjonsforpliktelser Sum anleggsmidler Omløpsmidler Varer Annen langsiktig gjeld ,15 Gjeld til kredittinstitusjoner 9, Annen langsiktig gjeld Sum annen langsiktig gjeld Fordringer Kundefordringer Fordring konsernkontoordning Andre fordringer Sum fordringer Bankinnskudd, kontanter og lignende Sum omløpsmidler Sum eiendeler Kortsiktig gjeld Leverandørgjeld Skyldig offenlige avgifter Annen kortsiktig gjeld Sum kortsiktig gjeld Sum gjeld Sum egenkapital og gjeld Oslo 1. mars 2010 Cato Hellesjø Odd Bakken lili Møller Styrets leder Nestsleder Styremedlem Mona Rydland leif-arne Myhre Tore Berg Styremedlem Styremedlem Styremedlem Dogan Sahin Helge Leite Styremedlem Adm. dir. 6 / / 7

6 til selskaps- og konsernregnskapet for 2008 Note 1 Regnskapsprinsipper Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapslovens bestemmelser og god regnskapsskikk. Årsregnskapet gir et rettvisende bilde av selskapets og konsernets eiendeler og gjeld, finansielle stilling og resultat i samsvar med god regnskapsskikk. Konsolideringsprinsipper regnskapet omfatter morselskapet Unibuss AS og alle selskaper der morselskapet direkte eller indirekte har bestemmende innflytelse. Pr omfatter konsernet Unibuss AS, Unibuss Ekspress AS, Sporveisbussenes turbiler AS og Tønsberg Bussreiser AS. regnskapet er utarbeidet som om konsernet var én økonomisk enhet. Transaksjoner og mellomværende mellom selskapene i konsernet er eliminert. regnskapet utarbeides etter ensartede prinsipper, ved at datterselskapene følger de samme regnskapsprinsipper som morselskapet. Kjøpte datterselskaper regnskapsføres i konsernregnskapet basert på morselskapets anskaffelseskost. Anskaffelseskost tilordnes identifiserbare eiendeler og gjeld i datterselskapet, som oppføres i konsernregnskapet til virkelig verdi på oppkjøpstidspunktet. Eventuell merverdi eller mindreverdi ut over hva som kan henføres til identifiserbare eiendeler og gjeld balanseføres som goodwill. Merverdier i konsernregnskapet avskrives lineært over de oppkjøpte eiendelenes forventede levetid. Datterselskap Investering i datterselskap vurderes etter egenkapitalmetoden i selskapsregnskapet. ets andel av resultatet er basert på de investerte selskapenes resultat etter skatt med fradrag for interne gevinster og eventuelle avskrivninger på merverdi som skyldes at kostpris på aksjene var høyere enn den ervervede andelen av bokført egenkapital. I resultatregnskapet er resultatandelene vist under finansposter, mens eiendelene i balansen er vist under finansielle anleggsmidler. Investering i aksjer og andeler Investering i andre aksjer vurderes til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi på balansedagen. Mottatt utbytte og andre utdelinger fra selskapet inntekstføres som annen finansinntekt. Salgsinntekter Inntekter blir inntekstført i den perioden de er opptjent. Inntektsføring av trafikkinntekter skjer i takt med utførelse av tjenesten. Klassifisering og vurdering av balanseposter Omløpsmidler og kortsiktig gjeld omfatter poster som forfaller til betaling innen ett år etter anskaffelsestidspunktet, samt poster som knytter seg til varekretsløpet. Øvrige poster er klassifisert som anleggsmiddel/langsiktig gjeld. Omløpsmidler vurderes til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi. Kortsiktig gjeld balanseføres til nominelt beløp på opptakstidspunktet. Anleggsmidler vurderes til anskaffelseskost, men nedskrives til gjennvinnbart beløp dersom dette er lavere enn balanseført verdi. Gjennvinnbart beløp er det høyeste av netto salgsverdi og verdi i bruk. Langsiktig gjeld balanseføres til nominelt beløp på etableringstidspunktet. Fordringer Kundefordringer og andre fordringer er oppført i balansen til pålydende etter fradrag for avsetning til forventet tap. Avsetning til tap gjøres på grunnlag av individuelle vurderinger av de enkelte fordringene. I tillegg gjøres det for øvrige kundefordringer en uspesifisert avsetning for å dekke antatt tap. Varebeholdninger Lager av innkjøpt materiell er verdsatt til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi. Anskaffelseskost tilordnes etter FIFO prinsippet. Varige driftsmidler Varige driftsmidler balanseføres og avskrives over driftsmidlets forventede levetid. Direkte vedlikehold av driftsmidler kostnadsføres løpende under driftskostnader, mens påkostninger eller forbedringer tillegges driftsmidlets kostpris og avskrives i takt med driftsmidlet. Dersom gjenvinnbart beløp av driftsmiddelet er lavere enn balanseført verdi foretas nedskrivning til gjenvinnbart beløp. Gjenvinnbart beløp er det høyeste av netto salgsverdi og verdi i bruk. Verdi i bruk er nåverdien av de fremtidige kontantstrømmene som eiendelen forventes å generere. Leie av busser behandles regnskapsmessig både som finansiell og operasjonell leieavtale. En leieavtale skal klassifiseres som finansiell eller operasjonell i samsvar med avtalens reelle innhold. Dersom det vesentligste av økonomisk risiko og kontroll knyttet til det underliggende leieobjekt er gått over på leietaker klassifiseres avtalen som finansiell. Andre leieavtaler klassifiseres som operasjonelle. Finansiell leieavtale er klassifisert på egen regnskapslinje under varige driftsmidler. Tilhørende leasingforpliktelse er klassifisert som gjeld til kredittinstitusjoner under langsiktig gjeld. For avtaler klassifisert som operasjonell leieavtale, er leiebetalingene behandlet som driftskostnad. Pensjoner et og datterselskapene er pliktig til å ha tjenestepensjonsordning i henhold til lov om obligatorisk tjenestepensjon, og det er etablert pensjonsordninger som oppfyller kravene. Innskuddsordning Ansatte i konsernet er tilknyttet en innskuddsbasert pensjonsordning. Ved innskuddsordning betaler selskapet innskudd til offentlig eller privat administrerte forsikringsplaner for pensjon på obligatorisk, avtalemessig eller frivillig basis. Selskapet har ingen ytterligere betalingsforpliktelser etter at innskuddene er betalt. Innskuddene regnskapsføres som lønnskostnad når de forfaller. Forskuddsbetalte innskudd bokføres som en eiendel i den grad innskuddet kan refunderes eller redusere fremtidige innbetalinger. Ytelsesbasert ordning ets tidligere pensjonsordning har vært en ytelsesbasert ordning. I tillegg har konsernet gjennom tariffavtale pensjonsforpliktelse i tilknytning til avtalefestet førtidspensjon (AFP). Pensjonskostnader og pensjonsforpliktelser beregnes etter lineær opptjening basert på forventet sluttlønn. Beregningen er basert på en rekke forutsetninger herunder diskonteringsrente, fremtidig regulering av lønn, pensjoner og ytelser fra folketrygden, fremtidig avkastning på pensjonsmidler samt aktuarmessige forutsetninger om dødelighet og frivillig avgang. Pensjonsmidler er vurdert til virkelig verdi og fratrukket i netto pensjonsforpliktelser i balansen. Endringer i forpliktelsen som skyldes endringer i pensjonsplaner, og endringer i forpliktelsen og pensjonsmidlene som skyldes endringer i og avvik i beregningsforutsetningene (estimatendringer) amortiseres over estimert gjenværende opptjeningstid. Skatt Skattekostnaden i resultatregnskapet omfatter både periodens betalbare skatt og endring i utsatt skatt. Utsatt skatt er beregnet med 28 % på grunnlag av de midlertidige forskjeller som eksisterer mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier, samt ligningsmessig underskudd til fremføring ved utgangen av regnskapsåret. Skatteøkende og skattereduserende midlertidige forskjeller som reverserer eller kan reversere i samme periode er utlignet. Netto utsatt skattefordel balanseføres i den grad det er sannsynlig at denne kan bli nyttegjort. Bruk av estimater Utarbeidelsen av årsregnskapet i henhold til god regnskapsskikk forutsetter at ledelsen benytter estimater og forutsetninger som påvirker resultatregnskapet og verdsettelsen av eiendeler og gjeld, samt opplysninger om usikre eiendeler og forpliktelser på balansedagen. Note 4 Varer Betingede tap som er sannsynlige og kvantifiserbare, kostnadsføres løpende. Kontantstrømoppstilling Kontantstrømoppstillingen er utarbeidet etter den indirekte metode. Kontanter og kontantekvivalenter omfatter kontanter, bankinnskudd og fordring konsernkontoordning. Differansen skyldes i hovedsak ordinære avskrivninger. Kundefordrings endringen skyldes i hovedsak en kunde som innbetalte en fordring før forfall. kontoordning Selskapet er med i Kollektivtransportproduksjon AS sitt konsernkontosystem for bank. Bankkonti som er med i konsernkontosystemet, er definert som konsernmellomværende. Note 2 Bankinnskudd I posten inngår bundne bankinnskudd på depositumsbeløp TNOK for morselskap og konsernet. Note 3 Salgsinntekter konsern Pr. Virksomhetsområde Trafikkinntekter Andre driftsinntekter Sum Geografisk fordeling Norge Innkjøpt materiell Note 5 Lønnskostnader, antall ansatte, godtgjørelser, lån til ansatte m.m Lønnskostnader Lønnskostnader Folketrygdavgift Pensjonskostnader Innleie personell Andre ytelser Antall ansatte pr / / 9

7 Godtgjørelser morselskap/konsern Lønn Annen godtgjørelse Pensjonspremie Godtgjørelse til adm. dir morselskp Styrehonorar morselskap 630 Styrehonorar konsern Av styrets samlede godtgjørelse er TNOK 130 til styrets leder. Administrerende direktør har rett til inntil 6 måneders etterlønn dersom han fratrer sin stilling. Under spesielle forutsetninger har administrerende direktør rett til etterlønn i inntil 18 mnd. Etterlønn avkortes mot lønn i annet arbeid. Videre har administrerende direktør rett til pensjon fra 62 år med 66% av ordinær lønn frem til pensjonsalder mot å stå til disposisjon for selskapet i perioden. Det er ikke gitt lån eller stilt sikkerhet for styremedlemmer og administrerende direktør. Det er ikke avtalt bonus eller særskilt vederlag ved opphør av stillingen for styremedlemmer. Revisor Mor Type tjeneste: Revisjon Andre attestasjonstjenester Annet Økonomiske forutsetninger: Diskonteringsrente 5,40 % 5,30 % Forventet lønnsregulering 4,50 % 4,25 % Forventet pensjonsøkning 4,25 % 3,75 % Forventet G-regulering 4,25 % 3,75 % Forventet avkastning på fondsmidler 5,70 % 5,80 % Forventet uttakstilbøyelighet vedrørende AFP-ordningen 30 % 30,00 % Forventet uttakstilbøyelighet vedrørende fortidspensjon for ledere 50 % - Arbeidsgiveravgift beregnes på netto pensjonsforpliktelse før estimatavvik. Det er opprettet en innskuddsbasert pensjonsordning for alle ansettelser etter Den tidligere ytelsesbaserte ordningen er lukket. Ordningen innebærer at selskapet innbetaler de maksimale satser som p.t gir skattemessig fradrag. Det er 5 % fra 1-6 G (grunnbeløpet i folketrygden) og 8 % fra 6 12 G. Kostnadsført i 2009 var TNOK i morselskapet og TNOK i konsernet. Antall medlemmer i ordningen i 2009 er Ordningen omfatter ansatte med minimum 20 % stilling. et har en AFP-ordning for alle ansatte. Selskapet har fra 2009 innarbeidet en pensjon for ledere, se note 5 lønn, og det er lagt til grunn 50 % uttakstilbøyelighet. Alle kostnadsførte beløp eksl mva. Note 7 Varige driftsmidler Note 6 Pensjonskostnader og -forpliktelser Årets opptjente pensjonsrettigheter Rentekostn på opptjente pensjonsrettigheter Avkastning på pensjonsmidler Resultatført estimataavik Arbeidsgiveravgift Netto pensjonskostnad Pensjonsmidler/pensjonsforpliktelser Beregnede pensjonsforpliktelser Pensjonmidler (til markedsverdi) Arbeidsgiveravgift Ikke resultatført virking av estimatavvik Forskuddsbetalt pensjon Pensjonsforpliktelse vedr. AFP-ordning Anskaffelseskost Tomter, bygninger og annen fast eiendom Leide busser Driftsløsøre, inventar, verktøy, kontormaskiner ol Busser og annet rullende materiell Anskaffelseskost SB Anskaffelseskost UB Tilgang 2009, kostpris Avgang 2009, kostpris Sum anskaffelseskost Avskrivninger/nedskrivnnger Akk. avskrivninger pr SB Akk. avskrivninger pr UB Ord. avskrivninger Akk. nedskrivninger pr Nedskrivninger Sum akk. avskr/nedskr Balanseført verdi Balanseført verdi Økonomisk levetid 5 år 10 år 3-7 år 5-10 år Avskrivningsplan Ingen/lineær Degresiv Lineær Degresiv Total Unibuss AS (UB) har innfusjonert morselskapet AS Sporveisbussene (SB) pr 1. januar 2009, se for øvrig note 16 fusjon. 10 / / 11

8 Anskaffelseskost Tomter, bygninger og annen fast eiendom Leide busser Driftsløsøre, inventar, verktøy, kontormaskiner ol Busser og annet rullende materiell Anskaffelseskost Tilgang 2009, kostpris Avgang 2009, kostpris Sum anskaffelseskost Avskrivninger/nedskrivnnger Akk. avskrivninger pr Ord. avskrivninger Akk. nedskrivninger pr Nedskrivninger Sum akk. avskr/nedskr Balanseført verdi Balanseført verdi Økonomisk levetid 5 år 10 år 3-7 år 5-10 år Avskrivningsplan Ingen/lineær Degresiv Lineær Degresiv Finansiell leie et har inngått leiekontrakter med garanterte restverdier på busser. Leiekontraktene er i regnskapet behandlet som finansiell leie. Selskapet har rett til kjøp av bussene ved kontraktens utløp eller forlengelse av kontrakten. Gjeld til kredittinstitusjoner utgjør leieforpliktelsen med TNOK Leiebetalinger utgjør TNOK for For utgjør leiebetalinger TNOK For resterende leieperiode utgjør leiebetalinger TNOK Operasjonell leie et har pr 2009 inngått avtale om operasjonell leie for 335 busser. et har rett til kjøp av bussene ved kontraktens utløp eller forlengelse av kontrakten. Av disse har 51 busser avtalt utløp i 2013 (5,5 års leieperiode), mens resterende 127 busser utløper i 2015 og 157 busser i Kostnadsført leie i 2009 utgjør TNOK Note 8 Datterselskap mv morselskap Total Note 9 Gjeld som forfaller til betaling senere enn 5 år Gjeld som forfaller til betaling mer enn fem år etter regnskapsårets slutt: / konsern / konsern Gjeld til kreditinstitusjoner ordinær Gjeld til kreditinstitusjoner leasing Note 10 Mellomværende med selskap i samme konsern Kundefordringer Andre fordringer Foretak i samme konsern Sum Leverandørgjeld Kortsiktig gjeld Foretak i samme konsern Sum Note 11 Immaterielle eiendeler Goodwill Anskaffelseskost Tilgang 0 Avgang 0 Anskaffelseskost Akk. avskr./nedskr Akk. avskrivninger Akk. nedskrivninger Bokført verdi Firma Anskaffelseskost Anskaffelsestidspunkt Forretningskontor Eierandel/ stemmeandel Unibuss Ekspress AS Oslo 100 % Sporveisbussenes turbiler AS Oslo 100 % Tønsberg Bussreiser AS Tønsberg 100 % Firma Egenkapital Resultat Unibuss Ekspress AS Sporveisbussenes turbiler AS Tønsberg Bussreiser AS Årets avskrivninger 0 Årets nedskrivninger 0 Økonomisk levetid 5 Avskrivningsplan Lineær 12 / / 13

9 konsern Goodwill Anskaffelseskost Tilgang 0 Avgang 0 Anskaffelseskost Akk. avskr./nedskr Akk. avskrivninger Akk. nedskrivninger Bokført verdi Årets avskrivninger 0 Årets nedskrivninger 0 Økonomisk levetid 5 Avskrivningsplan Lineær Goodwill relaterer seg til tidligere års kjøp av innmat og aksjer i busselskap. Disse er fortsatt operativ i konsernet, men er av- og nedskrevet til 0. Spesifikasjon av grunnlag for utsatt skatt Forskjeller som utlignes Anleggmidler Omløpsmidler Pensjonsforpliktelser Pensjonsmidler Korreksjonsinntekt og gevinst-/tapskonto Underskudd til fremføring Sum midlertidige forskjeller Utsatt skattefordel Sammenligningstallene for morselskap i 2008 er Unibuss AS se note 16 fusjon. Utsatt skattefordel føres ikke opp i balansen, da det antas at konsernet Kollektivtransportproduksjon ikke vil komme i skatteposisjon i nær fremtid. Note 12 Datterselskap, tilknyttet selskap m.v. morselskap Årets skattekostnad fremkommer slik: Skatt på konserbidrag i datterselskap Endring utsatt skatt Årets totale skattekostnad på ordinært resultat 0 0 Avstemming skattekostnad mot ord resultat før skatt: Årets totale skattekostnad % av resultat før skatt Differanse pga ikke innarbeidet utsatt skattefordel Differanse pga KB i datterselskap (EK-metoden) Differanse pga av permanente forskjeller Betalbar skatt i årets skattekostnad fremkommer slik: Ordinært resultat før skattekostnad Permanente forskjeller Endringer midlertidige forskjeller Mottatt konserbidrag Underskudd til fremføring Grunnlag betalbar skatt Skatt 28% som utgjør sum betalbar skatt på årets resultat 0 0 Note 13 Spesifikasjon andre driftskostnader Øvrige personalkostnader Operasjonell leie * Øvrig leie Energi og anlegg Telefon og IT Forsikringspremier Annet Sum annen driftskostnad * Endring morselskap skyldes fusjon. Note 14 EgenkapitaL Aksjekapitalen utgjør TNOK fordelt på aksjer à kr Alle aksjene eies av Kollektivtransportproduksjon AS. regnskapet til Unibuss AS inngår i konsernregnskapet til Kollektivtransportproduksjon AS. Kopi av konsernregnskapet kan innhentes på selskapets kontor i Økernveien i Oslo. Mor (Beløp i 1.000) Aksjekapital Overkursfond Annen innsk. egenkapital Annen egenkapital Totalt Egenkapital Fusjon AS Sporveisbussene Årets resultat Egenkapital / / 15

10 // Revisjonsberetning for 2009 KONSERN (Beløp i 1.000) Aksjekapital Overkursfond Annen innsk. egenkapital Annen egenkapital Totalt Egenkapital Omfordeling ved fusjon Årets resultat Egenkapital Note 15 Gjeld til kreditinstitusjoner Forpliktelse knyttet til finansiell leasing er oppført i balansen under regnskapslinjen gjeld til kredittinstitusjoner med TNOK Balanseført verdi av driftsmidlene som inngår som sikkerhet for leasingforpliktelsen utgjør TNOK Estimert leiebetaling for 2010 utgjør TNOK Regnskapslinjen gjeld til kredittinstitusjoner består av ytterligere TNOK Bokført verdi av driftsmidlene som inngår som sikkerhet for denne gjelden utgjør TNOK Note 16 Fusjon Selskapet har med regnskapsmessig virkning pr 1. januar 2009 fusjonert med AS Sporveisbussene. AS Sporveisbussene var morselskap til Unibuss AS og fusjonen er regnskapsført etter reglene om kontinuitet. Fusjonen ble gjennomført vederlagsfritt og var en omvendt mor/datter fusjon med datter som overtagende selskap. Sammenligningstallene for 2008 er ikke omarbeidet (tallene er fra Unibuss AS). 16 /