Kvartalspresentasjon. SpareBank 1 SR-Bank konsern. 3. kvartal 2003

Transkript

1 Kvartalspresentasjon SpareBank 1 SR-Bank konsern 3. kvartal oktober 2003

2 Innhold Side Side PRESENTASJON: TILLEGGSINFO Hovedtrekk og nøkkeltall 3-7 Vedtekter 36 -Underliggende drift 8 Utbyttepolitikk 37 Netto Renteinntekter Grunnfondsbevis Endringer & utvikling i marginer 9-11 Fokusområder 41 -Utlåns- og innskuddsvekst Resultat og Balanse Utlån: fordeling/pr næring Endring i andre dr.inntekter 44 Netto andre driftsinntekter Sparekapital 45 Resultat datterselskaper 19 Årsvekst aksjefond 46 Driftskostnader Kvartalsvis utvikling Kostnadsprosent Utlån 51 Isolert og hittil i år Innskudd Fordeling tap 24 Personmarkedet 54 -Brutto mislighold 25 Bedriftsmarkedet Finansielle mål og rating Nettbankkunder 57 Fundingkilder 28 Fakta Kapitaldekning 29 SpareBank 1 SR-Bank Grunnfondsbevis-nøkkeltall SpareBank 1 Gruppen Fondsemisjon 33 Kontaktinformasjon 63 Strategi oktober 2003

3 Hovedtrekk Godt resultat gjennom god bankdrift og betydelige kursgevinster. Konsernresultat etter 3.kvartal på 413 mill kr (121 mill kr) før skatt. Resultat fra underliggende drift på 528 mill kr (478 mill kr) før tap. Rentemarginen styrket til 2,15 % (2,08 %). Netto kursgevinster på 102 mill kr (-73 mill kr). Resultatandel fra SpareBank 1 Gruppen AS på - 1 mill kr (-124 mill kr). Netto tap på 195 mill kr (140 mill kr), 0,5 % av brutto utlån på årsbasis oktober 2003

4 Hovedtrekk forts. Utlånsvekst siste 12 mnd på 6 % (6 %). Innskuddsvekst siste 12 mnd på -1 % (16 %). Innskuddsdekning 55,5 % (59,0 %). Resultat pr grunnfondsbevis etter skatt på 23,7 kr (4,6 kr). Egenkapitalavkastning etter skatt på 14,6 % (2,8 %) oktober 2003

5 Hovedtall Beløp i millioner kroner 2003 % 2002 % Resultat: Netto renteinntekter 826 2, ,08 Netto andre driftsinntekter 425 1, ,34 Sum driftsinntekter , ,43 Sum driftskostnader 648 1, ,68 Resultat før tap og nedskrivninger 603 1, ,75 Tap/gevinst finansielle anleggsmidler -5-0, ,04 Tap på utlån og garantier 195 0, ,38 Resultat av ordinær drift 413 1, ,33 Balanse: Forvaltningskapital Brutto utlån Innskudd fra kunder oktober 2003

6 Hovedtall - isolerte kvartalstall 3.kv. 3.kv. Beløp i millioner kroner 2003 % 2002 % Resultat: Netto renteinntekter 291 2, ,12 Netto andre driftsinntekter 152 1, ,58 Sum driftsinntekter 443 3, ,53 Sum driftskostnader 217 1, ,66 Resultat før tap og nedskrivninger 226 1, ,13 Tap/gevinst finansielle anleggsmidler 0 0, ,09 Tap på utlån og garantier 90 0, ,38 Resultat av ordinær drift 136 1, , oktober 2003

7 Nøkkeltall Kostnadsprosent- Morbank eksl.kursgev. 54,4 % 60,9 % Egenkapitalavkastning etter skatt 14,6 % 2,8 % Utlånsvekst, brutto (12 mnd) 6 % 6 % Innskuddsvekst (12 mnd) -1 % 16 % Innskudd/brutto utlån 55,5 % 59,0 % Kapitaldekning 11,79 % 11,58 % Kjernekapitaldekning 8,03 % 7,66 % Antall årsverk Antall kontorer Børskurs ved kvartalslutt Fortjeneste pr. grunnfondsbevis 23,72 4, oktober 2003

8 Underliggende drift 3.kv. 2.kv. 1.kv. 4.kv. 3. kv. 2. kv. 1. kv. 4. kv. 3. kv. Beløp i millioner kroner Netto renteinntekter Korreksjoner renter/utbytte pengem.fond Kursgevinster valuta Andre driftsinntekter Driftskostnader Resultat før tap og nedskr - Bankdrift Kursgevinster verdipapirer Utbytte Inntekter tilknyttede selskap Salgsgevinster bygg Resultat før tap og nedskrivninger Tap/(gevinst) finansielle anleggsmidler Netto tap Resultat av ordinær drift oktober 2003

9 Endringer i netto renteinntekter Beløp i millioner kroner (hittil i år) Endringer Netto renteinntekter Herav: Utlånsvolum, morbank +21 Innskuddsvolum, morbank +11 Utlånsmarginer, morbank +134 Innskuddsmarginer, morbank -79 Utlånsgebyr, morbank +8 Egenkapital, morbank -49 Øvrige poster oktober 2003

10 Netto renteinntekter Mill kr 350 % av GFK 3, , , ,16 2,21 2,07 2,06 2,10 2,26 2,08 2,12 2,24 2, , ,0 50 0,5 0 3.kv-01 4.kv-01 1.kv-02 2.kv-02 3.kv-02 4.kv-02 1.kv-03 2.kv-03 3.kv-03 0, oktober 2003

11 Utvikling i marginer 2,53 2,49 2,49 2,52 2,48 2,51 2,61 2,43 2,56 2,58 2,51 2,62 2,47 2,49 2,44 2,39 2,38 2,62 2,63 2,46 2,66 Sum margin 1,40 1,13 1,38 1,11 1,34 1,15 1,29 1,23 1,32 1,16 1,41 1,10 1,55 1,46 1,06 0,97 1,38 1,18 1,33 1,30 1,28 1,34 1,25 1,21 1,15 1,32 1,56 0,93 1,55 1,53 1,48 1,67 1,85 1,70 1,91 0,89 0,86 0,90 0,95 0,78 0,76 0,75 Utlåns margin Innskud margin jan.02 feb.02 mar.02 apr.02 mai.02 jun. 02 jul. 02 aug. 02 sep. 02 okt. 02 nov. 02 des. 02 jan.03 feb.03 mar.03 apr.03 mai.03 jun.03 jul.03 aug.03 sep oktober 2003

12 Utlåns- og innskuddsvekst, SR-Bank Konsern 20 Årsvekst - % 17,7 % innskuddsdekn ,3 61,8 15,7 15,1 60, ,1 11,0 60,8 59,1 10 8,1 8,5 9,8 59,0 7, ,4 6,5 5,8 3,8 4,4 5,5 2,8 5,5 55, ,9-0, , kv-01 4.kv-01 1.kv-02 2.kv-02 3.kv-02 4.kv-02 1.kv-03 2.kv-03 3.kv-03 Utlån Innskudd Innskuddsdekning oktober 2003

13 Utlånsvekst, SR-Bank Konsern Årsvekst - % 18 15,2 16,3 14, ,7 8,4 7,2 8,7 5,3 8,1 4,5 6,7 7,4 7,9 9,0 3 1,1-2 -1,3-0,9-0, kv-01 4.kv-01 1.kv-02 2.kv-02 3.kv-02 4.kv-02 1.kv-03 2.kv-03 3.kv m.vekst - PM 12-m.vekst - BM oktober 2003

14 Innskuddsvekst, SR-Bank Konsern Årsvekst - % ,9 24, , ,7 4,7 10,7 11,3 11,4 11,3 9,6 10,7 5,7 8,8 6,1 7,5 6,0 0-3,1-5 -9, kv-01 4.kv-01 1.kv-02 2.kv-02 3.kv-02 4.kv-02 1.kv-03 2.kv-03 3.kv m.vekst - PM 12-m.vekst - BM oktober 2003

15 Fordeling utlån, SR-Bank Konsern BM,8 % BM 34,9 % PM 67,2 % PM 65,1 % oktober 2003

16 Utlån pr næring SR-Bank Morbank, andel av totale utlån. Eiendomsdrift Industri Sjøfart/transport Tjenesteytende virksomh. Varehandel/hotell Jordbruk/skogbruk Fiske/oppdrett Kraft&vannfors./Bygg&anlegg Bergverk/utvinning Offentlig/Finans 4,3 % 3,8 % 3,7 % 3,7 % 3,3 % 3,4 % 3,2 % 2,8 % 2,9 % 3,4 % 2,5 % 2,1 % 1,9 % 1,6 % 1,7 % 1,4 % 1,1 % 0,6 % ,1 % 8,4 % 0 % 1 % 2 % 3 % 4 % 5 % 6 % 7 % 8 % 9 % oktober 2003

17 Netto andre driftsinntekter Beløp i millioner kroner (hittil i år) % % Utbytte 14 0, ,07 Inntekter av eierinteresser i TS -1 0, ,34 Provisjonsinntekter 277 0, ,74 Provisjonskostnader -52-0, ,14 Netto kursgevinst/tap 102 0, ,20 Andre driftsinntekter 85 0, ,21 Sum andre driftsinntekter 425 1, , oktober 2003

18 Utvikling andre driftsinntekter Fondsinntekter Kursgevinster og utbytte/eierinteresser kv-02 4.kv-02 1.kv-03 2.kv-03 3.kv-03 3.kv-02 4.kv-02 1.kv-03 2.kv-03 3.kv-03 Forsikringsinntekter Øvrige kv-02 4.kv-02 1.kv-03 2.kv-03 3.kv-03 3.kv-02 4.kv-02 1.kv-03 2.kv-03 3.kv oktober 2003

19 Resultat datterselskaper Beløp i millioner kroner (hittil i år) 3.kv-03 3.kv-02 EiendomsMegler 1 Antall omsetninger Resultat av ordinær drift før skatt 14,1 11,5 Westbroker Finans Forvaltningskapital Resultat av ordinær drift før skatt -15,6 12, oktober 2003

20 Driftskostnader Beløp i millioner kroner (hittil i år) % % Personalkostnader 346 0, ,89 IT-kostnader 96 0, ,23 Markedsføring 25 0, ,09 Administrasjonskostnader 57 0, ,16 Andre driftskostnader 78 0, ,19 Av- og nedskrivninger 46 0, ,12 Sum driftskostnader 648 1, ,68 Årsvekst 4,7 8, oktober 2003

21 Utvikling i driftskostnader Personalkostnader Av- og nedskrivninger kv-02 4.kv-02 1.kv-03 2.kv-03 3.kv-03 3.kv-02 4.kv-02 1.kv-03 2.kv-03 3.kv-03 Øvrige 59 IT-kostnader kv-02 4.kv-02 1.kv-03 2.kv-03 3.kv-03 3.kv-02 4.kv-02 1.kv-03 2.kv-03 3.kv oktober 2003

22 Kostnadsprosent (ekskl. kursgevinster) Prosent ,8 79, ,4 59,4 59,1 57,0 57,7 55,4 56,7 53,4 57,9 55,1 59,7 56,5 56,4 55,4 53,6 51, kv-01 4.kv-01 1.kv-02 2.kv-02 3.kv-02 4.kv-02 1.kv-03 2.kv-03 3.kv-03 Isolerte kvartalstall Konsern Morbank oktober 2003

23 Kostnadsprosent- hittil i år Prosent ,4 54,4 51,8 49,4 54,4 52, Kostnadsprosent ex. kursgev. Kostnadsprosent inkl. kursgev. Kostnadsprosent ex. kursgev. vp Konsern Morbank oktober 2003

24 Fordeling tap pr Sum Mill kr Tapsavsetning totalt Netto tap BM PM Uspes. tapsavsetn. 375 Sum netto tap Tapsprosent 0, oktober 2003

25 Brutto misligholdte engasjementer Mill kr % av brutto utlån , , ,04 1, ,90 0, ,82 0,75 0,74 0, ,70 0, , ,6 0, ,2 0 3.kv-01 4.kv-01 1.kv-02 2.kv-02 3.kv-02 4.kv-02 1.kv-03 2.kv-03 3.kv-03 0, oktober 2003

26 Finansielle mål Mål Res pr EK-avkastning etter skatt 15%* 14,6 % Kjernekapital 8 % 8,03 % Ansvarlig kapital 12 % 11,79 % Kostnadsprosent ekskl. kursgevinster,morbank. 50 % 54,4 % *SR-Bank har som m ål å ha en EK-avkastning på 15% eller å være blant den beste tredjedelen av banker det er naturlig å sammenligne seg med oktober 2003

27 Rating Moody's Fitch Bank Deposits A3 Long-term A- Outlook Positive Outlook Stable oktober 2003

28 Spredning av fundingkilder EMTN Public Deal 5 % EMTN Private Placement 12 % Obligasjoner 33 % Lånesyndikat FX 23 % Ansvarlig NOK 2 % Utenlands Pengemarked 8 % Sertifikater 8 % Fondsobligasjon 3 % Ansvarlig FX 6 % oktober 2003

29 Kapitaldekning Beløp i millioner kroner 3.kv 2003 % 3.kv 2002 % Sparebankens fond 943 2, ,27 Grunnfondskapital 751 2, ,27 Utjevningsfond 780 2, ,40 Overkursfond 18 0, ,05 Fondsobligasjon 414 1,20 Goodwill og andre immat. eiendeler , ,33 Kjernekapital , ,66 Tilleggskapital , ,77 - Tidsbegrenset 924 2, ,06 - Evigvarende 637 1, ,71 Fradrag i ansvarlig kapital , ,84 Netto ansvarlig kapital , ,58 Totalt beregningsgrunnlag oktober 2003

30 Omsetning av grunnfondsbevis % av antall utstedte bevis 9,0 % 8,0 7,0 6,8 8,0 7,6 7,2 8,3 6,0 5,0 5,6 6 4,0 3,0 4,2 3,8 2,0 1,0 0,0 3.kv-01 4.kv-01 1.kv-02 2.kv-02 3.kv-02 4.kv-02 1.kv-03 2.kv-03 3.kv oktober 2003

31 Nøkkeltall grunnfondsbevis 3.kv 03 3.kv Markedsopplysninger Grunnfondsbevisprosent (pr. 1.1) 60,2 % 61,2 % 60,2 % 61,2 % 63,0 % Utdelingsforhold (netto) - 77 % 52 % Antall utstedte GFB pr / ,54 7,54 7,54 7,54 7,49 Børskurs ved kvartal/årslutt 273,0 238,0 180,0 246,5 247,5 Børsverdi (NOK mill) Forholdstall pr. GFB Resultat pr GFB (grunnfondseiernes andel) 23,7 4,6-2,8 24,7 40,4 Utbytte pr. GFB P/E 8,6 38,8-64,3 10,0 6,1 Direkte avkastning 5,6 % 7,7 % 8,5 % Effektiv avkastning 57,2 % 4,3% -19,3 % 8,1 % 5,3 % Bokført egenkapital pr. GFB Pris/Bokført egenkapital 1,33 1,10 0,87 1,12 1,16 RISK-beløp -2,7 10,4 18, oktober 2003

32 Kursutvikling - ROGG/Hovedindeksen Indeksert/Rebasert apr. 01 jun. 01 aug. 01 nov. 01 jan. 02 apr. 02 jun. 02 sep. 02 nov. 02 feb. 03 apr. 03 jul. 03 sep. 03 ROGG OSEBX ROGG er korrigert for utbytte oktober 2003

33 Fondsemisjon Representantskapet har gitt styret fullmakt til å gjennomføre en fondsemisjon på inntil 150 mill kr ved overføring fra utjevningsfondet til grunnfondsbeviskapitalen. Grunnfondsbevisenes pålydende skal være kr 100. Utjevningsfondet beløper seg pr til 780 mill kr. Grunnfondsbeviskapitalen har høyere prioritet enn utjevningsfondet. Gjeldende regler for RISK-regulering slår ufordelaktig ut ved fondsemisjon i sparebankene. I Regjeringens forslag til statsbudsjett for 2004 foreslås inngangsverdien for grunnfondsbevis ved fondsemisjon å reguleres med endringen i summen av overkursfond, utjevningsfond og grunnfondsbeviskapitalen. En fondsemisjon vil dermed behandles likt i sparebanker og aksjeselskap. Styret i Sparebank 1 SR-Bank vil, dersom forslaget vedtas, legge opp til rask gjennomføring av fondsemisjonen til pari kurs oktober 2003

34 Hvilken bank skal vi være? 1. Lønnsom og solid bank som er attraktiv for kapitalmarkedene. 2. Sparebankfilosofi (community banking) med sterk merkevare. Verdier skapes lokalt og pløyes tilbake til lokalsamfunnene. Dette kommuniseres. 3. Klar prioritering basert på kundebehov og lønnsomhet. 4. Markedsområdet. Primærfokus Rogaland, Agder og Sunnhordland. 5. Tydelig posisjon i spare/pensjonsmarkedet og den digitaliserte verden. 6. Ansatte er stolte av å jobbe i SR-Bank oktober 2003

35 oktober 2003

36 Forslag til nye vedtekter: I.h.t. intensjonene i ny lov om sparebanker har en vedtektskomité nedsatt av bankens representantskap innstilt på følgende sammensetning av bankens representantskap: 22 representanter fra grunnfondsbeviseierne (40%) 10 representanter fra innskyterne (17,5%) 10 representanter fra offentlig oppnevnte (17,5%) 14 representanter fra ansatt (25%) 56 representanter totalt Representantskapet har p.t. 104 representanter hvor hver gruppering har 26 representanter (25%) hver. Forslaget ble behandlet første gang den og behandles andre gang 23.oktober d.å. og gjøres gjeldende fra mars oktober 2003

37 Utbyttepolitikk Sparebanken Rogaland har som økonomisk mål for sin virksomhet å oppnå resultater som gir god og stabil avkastning på bankens samlede egenkapital. Av bankens årsoverskudd tas det sikte på en fordeling mellom grunnfondsbeviseierne og sparebankens fond som reflekterer deres andel av bankens egenkapital. Sparebanken Rogaland vil vektlegge et konkurransedyktig kontantutbytte. I den forholdsmessige fordelingen mellom kontantutbytte og utbyttereguleringsfond vil variasjoner kunne fremkomme når hensynet til bankens egenkapitalutvikling må vektlegges oktober 2003

38 Antall grunnfondsbeviseiere Antall kv-01 4.kv-01 1.kv-02 2.kv-02 3.kv-02 4.kv-02 1.kv-03 2.kv-03 3.kv oktober 2003

39 Eierandeler pr Swedbank, Sverige 9,8 % Gjensidige NOR Forsikring Folketrygdfondet 5,0 % 4,9 % Investors Bank & Trust Company, USA 3,1 % Brown Brothers Harriman & Co, USA Tveteraas Finans AS Haugaland Kraft AS Clipper AS Arne B.Corneliussen Invest AS Audley AS 1,3 % 1,3 % 1,1 % 1,1 % 1,1 % 1,0 % 0 % 2 % 4 % 6 % 8 % 10 % 12 % oktober 2003

40 Fordeling av grunnfondsbevis % ,3 36,2 44,4 46, ,2 29, ,2 16, største 20 største Rogaland Utland oktober 2003

41 Fokusområder Ytterligere økning av markedsandeler innen sparing og forsikring Sparemarkedet har høy prioritet Bidra til nyskaping og utvikling i Rogaland og Agder Fremstå som regionens totalleverandør av produkter og tjenester for næringsliv og privatpersoner Fokus på innskuddsdekningen EK-avkastning SR-Bank har som mål en EK- avkastning på 15 % og/eller å være blant den beste tredjedelen av norske banker det er naturlig å sammenligne seg med. Kapitaldekning Bankens mål for kjernekapital- og kapitaldekning er hhv 8 % og 12 %, så lenge dette står i forhold til konkurrerende og sammenlignbare banker oktober 2003

42 Resultat Beløp i millioner kroner % % Netto renteinntekter 826 2,15 % 770 2,08 % Utbytte/eierinteresse 13 0,03 % -98-0,27 % Netto provisjonsinntekter 225 0,58 % 221 0,60 % Kursgevinst omløpsmidler 102 0,27 % -73-0,20 % Andre inntekter 85 0,22 % 76 0,21 % Netto andre driftsinntekter 425 1,11 % 126 0,34 % Sum driftsinntekter ,25 % 896 2,43 % Personalkostnader 346 0,90 % 330 0,89 % IT-kostnader 96 0,25 % 84 0,23 % Andre driftskostnader 160 0,41 % 159 0,43 % Avskrivninger/nedskrivninger 46 0,12 % 46 0,12 % Sum driftskostnader 648 1,68 % 619 1,68 % Resultat før tap og nedskrivninger 603 1,57 % 277 0,75 % Tap/(gevinst) finansielle anleggsmidler -5-0,01 % 16 0,04 % Netto tap 195 0,51 % 140 0,38 % Resultat av ordinær drift 413 1,07 % 121 0,33 % Skattekostnad 116 0,30 % 64 0,17 % Overskudd 297 0,77 % 57 0,15 % Minoritetsinteressser 1 0,00 % 1 0,00 % oktober 2003

43 Balanse Beløp i millioner kroner % % Kontanter og fordringer på sentralbanker 235 0,5 % 326 0,7 % Fordringer på kredittinstitusjoner 89 0,2 % 263 0,5 % Brutto utlån ,5 % ,0 % - Spesifiserte tapsavsetninger ,6 % ,7 % - Uspesifiserte tapsavsetninger ,7 % ,7 % = Netto utlån ,2 % ,6 % Verdipapirer ,5 % ,5 % Øvrige aktiva 901 1,7 % 846 1,7 % SUM EIENDELER ,0 % ,0 % Gjeld til kredittinstitusjoner ,6 % ,3 % Innskudd fra kunder ,4 % ,3 % Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer ,5 % ,4 % Annen gjeld ,2 % ,3 % Ansvarlig lånekapital ,8 % ,1 % Egenkapital ,0 % ,4 % Overskudd 296 0,6 % 56 0,1 % Minoritetsinteresser 3 0,0 % 3 0,0 % SUM GJELD OG EGENKAPITAL ,0 % ,0 % oktober 2003

44 Endringer i netto andre driftsinntekter Beløp i millioner kroner (hittil i år) Endringer Netto andre driftsinntekter Herav: Kursgevinster +175 Inntekter av eierinteresser i TS +123 Inntekter fra utbytte inkl. Odin pengem.) -13 Inntekter fra forsikring +7 Inntekter fra betalingsformidling +2 Inntekter fra fond -12 Inntekter fra garantiprovisjoner +2 Eiendomsmegler 1 +9 Øvrige poster oktober 2003

45 Total Sparekapital ,116 24,011 25,366 27,647 26,756 27,634 27,303 28,425 26,555 4,0 3,5 Mrd kr - kundeinnskudd ,0 2,5 2,0 1,5 Mrd kr - Odin/Avanse 1,0 5 0,5 0 3.kv-01 4.kv-01 1.kv-02 2.kv-02 3.kv-02 4.kv-02 1.kv-03 2.kv-03 3.kv-03 0,0 Aksje indks. oblig. 0,358 0,441 0,441 0,441 0,441 0,441 0,440 0,440 0,440 Avanse 0,211 0,237 0,237 0,186 0,139 0,147 0,130 0,162 0,159 Odin 1,836 1,954 2,014 1,671 1,220 1,105 1,017 1,320 1,472 Kundeinnskudd 23,116 24,011 25,366 27,647 26,756 27,634 27,303 28,425 26, oktober 2003

46 Årsvekst forvaltningskapital aksjefond 40 % 30 % 20 % 10 % 40,7 % 30,3 % Årsvekst - % 0 % -10 % -20 % -7,6 % -11,2 % -30 % -40 % -21,3 % -29,9 % -31,4 % -37,7 % -42,2 % -50 % -45,2 % -60 % 3.kv-02 4.kv-02 1.kv-03 2.kv-03 3.kv-03 SR-Bank Totalmarkedet oktober 2003

47 Resultat av underliggende drift Mill kr 225 2, ,80 1, , ,81 1, ,77 1, ,73 1, ,56 1,45 1,40 1,33 1,28 1,20 1, ,94 1,56 2,0 1,5 1, , kv-01 4.kv-01 1.kv-02 2.kv-02 3.kv-02 4.kv-02 1.kv-03 2.kv-03 3.kv-03 Mill kr Mill kr I/K I % av GFK 0, oktober 2003

48 Driftsresultat Mill kr 300 % av GFK 2, , ,0 0,5 0 0, kv-01 4.kv-01 1.kv-02 2.kv-02 3.kv-02 4.kv-02 1.kv-03 2.kv-03 3.kv-03-0,5-1,0 Res etter tap & nedskr. Res før tap & nedskr. Res etter tap i % av GFK oktober 2003

49 Netto misligholdte engasjementer Mill kr 400 0,76 % av netto utlån 0, , ,58 0,55 0,60 0, ,51 0,48 0,45 0,45 0,5 0, , ,3 0,2 50 0,1 0 3.kv-01 4.kv-01 1.kv-02 2.kv-02 3.kv-02 4.kv-02 1.kv-03 2.kv-03 3.kv-03 0, oktober 2003

50 Tap og nedskrivninger Mill kr Tap/brutto utlån 1,8 1,6 1,4 1,2 1,0 0,8 0,6 0,4 0, kv-01 4.kv-01 1.kv-02 2.kv-02 3.kv-02 4.kv-02 1.kv-03 2.kv-03 3.kv-03 Nedskrivn. 5,2-6,2 1,2 3,5 11,3-0,4-0,9-4,0 0,0 Netto tap 39,9 68,7 42,5 50,6 46,7 201,7 46,7 58,0 90,0 Tap/brutto utlån 0,37 0,63 0,38 0,45 0,41 1,78 0,40 0,49 0,75 Minus betyr inngang på tap eller gevinst ved salg av finansielle anleggsmidler. 0, oktober 2003

51 Brutto utlån Milliard NOK % vekst 60 13, ,8 11,1 43,8 44,2 9,8 44,8 45,3 45,4 46,2 47,2 47, , ,8 3,8 4,4 5,5 5, kv-01 4.kv-01 1.kv-02 2.kv-02 3.kv-02 4.kv-02 1.kv-03 2.kv-03 3.kv oktober 2003

52 Innskudd fra kunder Volum - mrd 12 mnd vekst ,1 24,0 25,4 27,6 17,7 26,8 15,7 27,6 15,1 27,3 28,4 26, ,1 8,5 11,0 7, , ,8 0 3.kv-01 4.kv-01 1.kv-02 2.kv-02 3.kv-02 4.kv-02 1.kv-03 2.kv-03 3.kv oktober 2003

53 Fordeling innskudd, SR-Bank Konsern BM 40,7 % BM 44,5 % PM 59,3 % PM 55,5 % oktober 2003

54 Personkundemarkedet Brutto utlån pr (morbank): Innskudd pr (morbank): Ca kunder (SR-kunder) Markedsandel: (2001) mill kr mill kr Andre 27 % SR-Bank 46 % Privatmarked DnB 10 % Postbanken 9 % Skandiabankn 3 % Nordea 1 % Fokus Bank 4 % Kilde: Norsk Gallup. Rogaland med tilstøtende kommuner i Hordaland og Vest-Agder oktober 2003

55 Bedriftskundemarkedet Brutto utlån pr (morbank): Utlån inkl. ubenyttede rammer : Innskudd pr (morbank): mill kr mill kr mill kr Betjener små, mellomstore og store bedrifter, kommuner, organisasjoner og offentlige institusjoner Ca kunder - kunder med sum innskudd eller lån (kredittramme inkl garantier) over kr Høy markedsandel innenfor små og mellomstore bedrifter. SR-Bank er også i ferd med å bli en betydelig aktør overfor større bedrifter. SR-Banks kundeandel ligger på om lag 40% oktober 2003

56 Bedriftsmarkedet Organisering Divisjonalisering gjennomført Opprettelse av regionale bedriftsmarkedsenheter Spesialisering innenfor bransje Opprettet enhet for kredittstøtte Kompetanseutvikling Nyrekruttering av ledere & bedriftskonsulenter Opplæringstiltak med fokus på bruk av nye kredittsystemer Ledertrening knyttet til mersalg/kundeutvikling Nye verktøy kredittområdet Scoringsmodell Kredittsystem Prismodell Porteføljestyringsverktøy oktober 2003

57 Antall NettBankkunder Antall kv-01 4.kv-01 1.kv-02 2.kv-02 3-kv-02 4.kv-02 1.kv-03 2.kv-03 3.kv oktober 2003

58 Etablert i 1839 Hovedkontor i Stavanger 52 kontorer på Sørvestlandet Over kunder Styreformann: Geir Worum Administrerende direktør: Terje Vareberg Formann Representantskapet: Einar Risa Formann Kontrollkomiteen: Harald Ribland Revisor: PricewaterhouseCoopers oktober 2003

59 EM 1 Rogaland AS 100 % Westbroker Finans AS 100 % SR-Forvaltning ASA 67 % Sparebankgruppen AS 14,1 % Boligmegling Næringsmegling Prosjektmegling Markedsleder i Rogaland Leasing Spesialfinansiering Aktiv forvaltning ODIN Forvaltning AS SpareBank 1 Livsforsikring AS SpareBank 1 Skadeforsikring AS SpareBank 1 Fondsforsikring AS SpareBank 1 Aktiv Forvaltning AS First Securities ASA Bank 1 Oslo AS SpareBank 1 Bilplan AS oktober 2003

60 Visjon: SpareBank 1 SR-Bank, den anbefalte banken. Verdigrunnlag: Mot til å meina - styrke til å skapa Verdigrunnlag: Forretningsidé: Kunder - SpareBank 1 SR-Bank skal være den anbefalte og den foretrukne samarbeidspartner for privatpersoner, bedrifter, primærnæringer, organisasjoner og det offentlige. Produkter - SpareBank 1 SR-Bank skal tilby konkurransedyktige finansielle produkter og tjenester som dekker kundenes behov. Distribusjon - SpareBank 1 SR-Bank skal tilby produktene gjennom moderne, tilgjengelige og nære distribusjonskanaler, som sikrer kunden god kvalitet og service. Ansatte - SpareBank 1 SR-Bank skal gjennom kundeorienterte og kompetente medarbeidere sikre bankens posisjon og stilling som den anbefalte og ledende bank. Samfunn - SpareBank 1 SR-Bank skal delta aktivt i arbeidet for å styrke vekst og utvikling i sitt område. Banken - SpareBank 1 SR-Bank skal være en lokalt forankret, lønnsom, selvstendig bank og skal gjennom SpareBank 1-alliansen være et regionalt alternativ til de konkurrerende finanskonsern oktober 2003

61 Kundene SpareBank 1-bankene 350 kontorer/møteplasser/distribusjonsenheter SpareBank 1 Gruppen AS SpareBank 1 Gruppen AS Bank 1 Oslo Oslo AS AS (100%) SpareBank 1 Skadeforsikring AS AS (100%) SpareBank 1 Livsforsikring AS AS (100%) SpareBank 1 Fondsforsikring AS AS (100%) Eiendoms- Megler 1 SpareBank 1 Bilplan AS AS (67%) ODIN Forvaltning AS AS (100%) First First Securities ASA ASA (33%) SpareBank 1 Aktiv Forvaltning AS AS (100%) FSPA/ Swedbank Oslo Oslo Eiere SpareBank 1 SR-Bank SpareBank 1 Vest Vest SpareBank 1 Midt-Norge SpareBank 1 Nord-Norge Samarbeidende Sparebanker AS AS LO LO og og fagforbund Förenings- Sparbanken 14,1% 8,7% 14,1% 14,1% 14,1% 10% 25% oktober

62 Svalbard SpareBank 1 Nord-Norge SpareBank 1 Midt-Norge SpareBank 1 Vest SpareBank 1 SR-Bank SpareBank 1 Oslo Total forvaltning: ca. 240 milliarder Totalt antall kontorer: 350 Totalt antall ansatte: ca Totalt antall kunder: ca. 2,2 mill. Antall nettkunder: ca Samarbeidende Sparebanker: SpareBank 1 Halden SpareBank 1 Ringerike SpareBank 1 Hallingdal SpareBank 1 Gran SpareBank 1 Gudbrandsdal SpareBank 1 Jevnaker Lunner SpareBank 1 Vestfold SpareBank 1 Nordvest SpareBank 1 Kongsberg GS-banken Rygge-Vaaler Sparebank Modum Sparebank Sparebanken Grenland Nøtterø Sparebank Lom & Skjåk Sparebank oktober 2003

63 Bjergsted Terrasse 1 Postboks STAVANGER Finanskalenderen 2003/04: 1. kvartal 29. april Administrerende direktør: 2. kvartal 11. august Terje Vareberg 3. kvartal 23. oktober 4. kvartal 5.februar For ytterligere informasjon kontakt: Tor Dahle, Økonomidirektør tel Catherine Hauge, Analysesjef tel Seri B. Bækkelund tel Sentralbord tel Internett adresser: SR-Banks hjemmeside og nettbank: Hugin-Online: oktober 2003