torp.no 2014 Årsrapport

Transkript

1 214 Årsrapport torp.no

2 Tromsø Harstad-Narvi vik Bodø Trondheim Bergen Parkering 5 min * Stavanger Stockhol holm Riga Innsjekk 5 min * Liver erpool London Amsterd rda m Szczecin Køben benhavn Poznan Gdansk Wroclaw Wars arszaw a Vilnius Lublin Security 5 min * Krakow-K w-katowic e Spli lit Tuz zla Bucureure resti Skopje Mallorca Malaga Alicante Antalya Kreta Rhodos Tenerife Gran Canaria *Basert på gjennomsnittstider Fra Torp går reisen raskt og smidig til hele verden. Parkering rett ved terminalen og kort vei til gaten. Velkommen til en hyggelig start på reisen uten stress og mas! torp.no

3 Innhold: SANDEFJORD LUFTHAVN AS (SLH)...4 STATISTIKK...5 TRAFIKK...6 SIKKERHET...6 YTRE MILJØ...6 HMS...6 ANSATTE OG ARBEIDSMILJØ...8 ØKONOMI...8 BEGIVENHETER ETTER ÅRSAVSLUTNING...9 DISPONERING AV ÅRETS RESULTAT...9 FORTSATT DRIFT...9 RESULTATREGNSKAP...11 BALANSE - AKTIVA...12 BALANSE - PASSIVA...13 KONTANTSTRØMOPPSTILLING...15 NOTER TIL REGNSKAPET...16 REVISORS BERETNING...24 MILJØMERKET 241 Trykkeri 79

4 Sandefjord Lufthavn AS (SLH) SLHs formål er utbygging og drift av Torp. Torp skal være det foretrukne flyplassalternativet for alle som bor mellom Asker og Arendal. Torp skal oppleves som tilgjengelig, enkel, vennlig og presis for alle passasjerer, kunder, samarbeidspartnere og for omgivelsene. SLH har konsesjon fra Samferdselsdepartementet for å anlegge, drive og inneha Torp som sivil lufthavn frem til og med 31. desember 23. SLH har teknisk-/operativ godkjenning fra Luftfartstilsynet med gyldighet frem til 31. desember 217. På finnes ytterligere informasjon og rapporter. Samfunnsansvar SLH er en viktig aktør i regionen og har derfor også et betydelig samfunnsansvar. Verdiskapning, arbeidsplasser, miljø, sikkerhet, lokalt engasjement og investeringer er viktige elementer i denne samfunnsrollen. Selskapet har implementert en Corporate Governance struktur som bl.a. inkluderer retningslinjer for samfunnsansvar og retningslinjer for etikk. Dokumentene er en del av SLHs kvalitetsstyringssystem, godkjent av styret og er tilgjengelige på selskapets webside. Styrets sammensetning SLHs styre har åtte representanter og består av tre kvinner og fem menn. De ansatte*) har to faste representanter i styret. Eierforhold Navn Rolle Fødselsår Styremedlem i SLH fra Bjørn Walle Styrets leder Bjørn Ole Gleditsch Styrets nestleder Eric Sandtrø Styremedlem Steinar Krüger Styremedlem Karin Virik Styremedlem Grethe Østgård Styremedlem Solfrid Sandnesmo Styremedlem * ) Vestfold fylkeskommune 43,26 % Chris Viggo Nerdal Styremedlem * ) Sandefjord kommune 35,7 % Vestfold Flyplassinvest AS 13,48 % Stokke kommune 7,56 % Administrerende direktør Gisle Skansen er administrerende direktør i SLH. 4

5 Tabell 1: Statistikk for perioden Antall passasjerer Rute innland Charter innland Rute utland Charter utland Flybevegelser Rute Charter Annen trafikk Regularitet 99, % 98, % 98,8 % 98,7 % 99,4 % Kollektivandel 21,5 % 17,5 % 15,2 % 15,6 % 14, % Økonomi (NOK ) Driftsinntekter Skattekostnad på ordinært resultat Årsresultat Avsatt til utbytte Totalkapital Investeringer Antall ansatte

6 Trafikk Nedgangen i totalt antall passasjerer skyldes i hovedsak redusert aktivitetsnivå til utlandet. Innenlandstrafikken var tilnærmet uendret fra 213 til 214. Sikkerhet Det var ingen luftfartsulykker eller alvorlige luftfartshendelser på Torp i 214. Det var en hendelse som klassifiseres som «større hendelse» hvor to fly kom for nær hverandre i 5 fot høyde syd for flyplassen. Det var tre luftfartshendelser i form av rullebaneinntrenging (runway incursion) og det ble registrert 17 luftfartshendelser i form av kollisjon/mulig kollisjon mellom fugl og fly (birdstrikes). Flysikkerhet (Flight Safety) Det er stor oppmerksomhet rundt birdstrikes og det er rutiner for «airport patrol» som ivaretar Flight Safety så vel som Security. Oppdateringskurs for brøyteledere er gjennomført og ny taksevei Bravo er etablert. Sistnevnte forkorter flyenes tid på rullebanen og bidrar til å redusere taksedistansen og -tiden. Dette øker flysikkerheten, og har i tillegg en økonomisk og miljømessig gevinst. Sikkerhet (Security) Det har vært ett alvorlig anslag mot luftfartssikkerheten på Torp i løpet av 214. En person klarte i løpet av natt til 5. juni 214 å ta seg inn på flyplassen uten at det ble oppdaget. Hendelsen som endte med et tragisk utfall, ble etterforsket av politiet, Luftfartstilsynet og flyselskap og medførte umiddelbare sikkerhetstiltak. Ytterligere tiltak er gjort i løpet av 214 slik at tilfredsstillende sikkerhet ivaretas. Ytre miljø SLH er miljøsertifisert i henhold til ISO141 standarden. Sertifikatet stadfester at miljø har svært høy prioritet, og angir en arbeidsform for stadig forbedring av miljøarbeidet. SLH ble resertifisert i 213, og sertifiseringen er gyldig til 28. februar 217. Periodisk revisjon ble foretatt 2. og 3. desember 214. Utslippstillatelse SLHs utslippstillatelse ble gitt av Fylkesmannen i Vestfold 5. mars 211. Hovedprinsippet er at det kan brukes de mengdene bane- og flyavisingskjemikalier som er nødvendige for å opprettholde flysikkerheten, forutsatt at miljøet ikke belastes ut over de tålegrensene som er satt. Det er også gitt tillatelse til spredning av svakt glykolholdig snø og vann for nedbrytning på grøntarealene. for brudd på utslippstillatelsen og mangelfull internkontroll. Etter at SLHs internkontroll for avising ble fremlagt for påtalemyndigheten, ble internkontrollen ansett for god og forelegget ble halvert. Miljøovervåking SLH gjennomfører miljøovervåking i samarbeid med Bioforsk Jord og Miljø, samt Naturplan. Det er femten faste prøvetakingspunkter ulike steder på Torp. Prøvefrekvensen og antall parametere justeres etter råd fra Bioforsk. Alle målingene i 214 var innenfor kravene i utslippstillatelsen. Støy Det er registrert 19 støyklager som berører Torp i løpet av 214. Klagene gjaldt: - støy ved overflyging av militært jagerfly (1), - helikopterstøy (5), - støy fra et småfly (1) og - støy fra motorkjøring om natten i forbindelse med teknisk vedlikehold (3). Energi Arbeidet med sentralt driftssystem er videreført for flere deler av bygningsmassen. Dette gir energisparing ved at energibruken senkes straks behovet avtar. Strømmen kommer fra fornybar energiproduksjon. I 214 ble bergvarmeanlegget med 63 energibrønner tatt i bruk i den nye terminalen. Ved å ha varmeveksler mot disse brønnene, vil SLH redusere forbruket av elektrisitet til oppvarming om vinteren og få rimelig kjøling om sommeren. Systemet fungerer godt og har positiv innvirkning på energiforbruket. Utvidelse av bygningsmassen gjør imidlertid at det samlede energiforbruket øker. HMS SLH har samordningsansvaret vedrørende HMS for alle virksomheter på Torp. SLH er også byggherre, som innebærer at hensynet til sikkerhet, helse og arbeidsmiljø på bygge- eller anleggsplassen blir ivaretatt. SLHs arbeidsmiljøutvalg (AMU) har i 214 avholdt fire møter. I januar 214 gjennomførte 16 ansatte i SLH todagerskurs i farepåvisning og risikovurdering i regi av DNV GL. Det er i løpet av året gjennomført et stort antall risikovurderinger i organisasjonen. En hendelse 13. februar 214 førte til utpumping av glykol fra en lagertank i en hangar. Selv om utslippet ikke skadet miljøet, ble SLH ilagt et forelegg på femhundretusen kroner 6

7 Tabell 2: Nøkkeltall for ytremiljø Energi* Vannforbruk/spillvannsmengde GWh 6,44 m , , , , Avisingskjemikalier Totalt forbruk avisingsvæske m Spesifikk forbruk 1 % glykol l/fly Oppsamling av avisingsvæske % Antall avisinger Antall Baneavisingsmidler Forbruk formiat granulert Tonn ,5 Forbruk formiat flytende Tonn Avfall Sorteringsgrad % 39,47 42,1 41,79 39,54 43,29 Spillolje Tonn,36 2,35 1,1 1,38 1,3 Oljeholdig Tonn 8,41 25,59 3,58 4,78 4,6 Maling, lakk og lignende Tonn,26,44,78,41 1,9 Papp og kontorpapir Tonn 74,2 63,41 71,16 74,1 59,4 Blandet avfall Tonn 27,29 177,73 2,8 21, 186, Metall Tonn 19,48 12,26 5,9 1,8 19,5 Matavfall (våtorganisk, fett) Tonn 14,25 11,3 13,5 18,72 9,2 Glass ** Tonn,31 15, 16,9 12,4 - EE-avfall (elektrisk/elektronisk) Tonn 3,45 5,58 5,2 3,78 1,7 Trevirke Tonn 1,46 6,74 6,78 7,16 22,3 * I løpet av 214 er også ny terminal vest, Hangarveien 11 og nytt bygg for bilutleieselskapene inkludert. ** Beregnet t.o.m Håndtert utenom SLHs avfallshåndtering i

8 Ansatte og arbeidsmiljø Ved utgangen av 214 hadde SLH 54 ansatte. Kjønnsfordelingen ved utgangen av 214 var 38 prosent kvinner og 62 prosent menn. SLHs ledergruppe består av 44 prosent kvinner og 56 prosent menn. Totalt sett ligger kvinner på samme lønnsnivå som menn. Sykefraværet var i 214 på 5,88 % (7,63 %). Dette er en nedgang fra året før på 1,75 prosentpoeng. Korttidsfraværet (<16 dager) var i 214 på 1,21 % (1,97 %). Det er en nedgang på,76 prosentpoeng. Langtidsfraværet (>16 dager) var i 214 på 4,67 % (5,66 %). Det er en reduksjon på,99 prosentpoeng. Fraværet mer enn åtte uker var i 214 på 4,17 % (3,57 %). Det er en økning på,6 prosentpoeng. Det ble registrert 1 () arbeidsuhell blant ansatte. () av disse resulterte i fravær. Selskapet legger stor vekt på godt og ikke-diskriminerende arbeidsmiljø. I selskapets retningslinjer for etikk stadfestes det at det ikke aksepteres noen form for trakassering eller diskriminering på grunnlag av kjønn, rase, religion eller legning. SLH er en IA-bedrift og har et godt samarbeid med IA-kontakten og benytter regelmessig kursene som tilbys. Økonomi SLH hadde i 214 en omsetning på 317,2 millioner kroner (316,5 millioner kroner). SLHs driftsresultat (EBIT) i 214 er på 38,8 millioner kroner (45,9 millioner kroner). 8 Driftsresultat før ordinære avskrivninger (EBITDA) i 214 var på 82,3 millioner kroner (8,5 millioner kroner). Driftsinntekter Omsetningen deles inn i trafikkinntekter og andre driftsinntekter. Trafikkinntekter er inntekter som flyselskapene betaler til SLH. Trafikkinntektene var på 122,2 millioner kroner i 214 (13, millioner kroner). Andre driftsinntekter omfatter inntekter fra bl.a. utleie, parkering, butikker, kiosker og restauranter. Andre driftsinntekter utgjorde 195, millioner kroner i 214 (186,5 millioner kroner). Driftskostnader Samlede driftskostnader for selskapet var i 214 på 278,4 millioner kroner (27,6 millioner kroner). Av dette utgjorde avskrivninger på varige driftsmidler i ,5 millioner kroner (34,6 millioner kroner). Finansposter SLHs finanskostnader utgjorde i 214 1,5 millioner kroner (9,1 millioner kroner). Resultat Ordinært resultat før skatt er 29,5 millioner kroner i 214 (38,3 millioner kroner). Skattekostnad på ordinært resultat var i 214 på 8, millioner kroner (11,5 millioner kroner). Resultat etter skatt i 214 var på 21,5 millioner kroner (26,8 millioner kroner). Investeringer SLHs samlede netto investeringer i 214 var på 162,5 millioner kroner (14,3 millioner kroner). Investeringene består i hovedsak av (millioner kroner): - Fullføring av terminalutbygging mot vest. - Fullføring av terminalutbygging mot øst. - Ombygging av eksisterende terminal. - Nytt bygg for bilutleieselskap. - Renovering av taksebane Bravo. - SLH har innfusjonert selskapet Parkeringsplassen AS med regnskapsmessig effekt fra 1. januar 214. Likviditet Selskapet har i 214 hatt en negativ netto kontantstrøm grunnet høy grad av egenfinansiering av investeringene nevnt over. Beholdningen av bankinnskudd, kontanter og lignende er redusert fra 21,8 millioner kroner pr. 1. januar 214 til 12,8 millioner kroner pr. 31. desember 214. Finansiell risiko Markedsrisiko SLH har en totalavtale med Nordea Bank Norge ASA som dekker behovet for finansielle tjenester til selskapet. Det er inngått avtaler som sikrer at nivået på finanskostnadene ikke overgår forutsetningene til langtidsbudsjettet. Dette er gjort gjennom fastrentelån og rentesikringsavtaler med ulik løpetid. Av SLHs totale gjeld er 66 % sikret. Rentesikringsavtalene er av ulik varighet med forfall i perioden september 216 til juli 223. Rentenivå ligger på om lag 4,6 prosent. SLH inngår ikke slike avtaler med annet formål enn sikring. Selskapet er marginalt eksponert for endringer i valutakurser. Kredittrisiko Frem til i dag har SLH hatt minimale tap på fordringer hos de viktigste kundene, flyselskapene. Øvrige inntekter er stort sett knyttet til omsetningsbaserte vederlag med lave kredittider. SLH vurderer at det fortsatt er lav risiko for at kundene ikke evner å oppfylle sine forpliktelser. Likviditetsrisiko SLHs likviditet består av bankinnskudd og kassakreditt. Likviditeten vurderes som tilfredsstillende.

9 Begivenheter etter årsavslutning Sandefjord tingrett har innkalt til hovedforhandling den 27. april 215 i sivil sak mellom Avinor Flysikring AS som saksøker og SLH som saksøkte. Det er satt av 5 dager til saken. Saken gjelder hvorvidt SLH plikter å betale vederlag for innflygingskontrolltjenester som leveres fra Avinor Flysikring AS. Kravet fra Avinor Flysikring AS gjelder perioden og beløper seg til NOK 26,3 millioner ekskl. mva. med tillegg av forsinkelsesrenter fra 18. januar 214 og til betaling skjer. Kravet gjelder også påløpte kostnader fra og med 1. januar 214. Samferdselsdepartementet (SD) har hatt på høring en endring i forskrift om avgifter på flysikringstjenester som ytes av Avinor dekning av kostnader for innflygingskontrolltjenester i Farris TMA. SLH avga høringssvar innen høringsfristen 3. januar 215. Forskriften ville fungert etter hensikten med kun statlig eide lufthavner, men i et marked med både statlige og private lufthavner vil forskriften slik den nå foreligger, skape mer diskriminerende rammevilkår i markedet og ulikhetene økes. De ikke-statlige lufthavnene har ingen praktisk mulighet til å ta ut en høyere pris i markedet (til flyselskapene) enn det staten har fastsatt gjennom forskrift for Avinor. SD har ikke fastsatt forskrift enda. SLH kjøpte 2. januar 215 samtlige aksjer i selskapet HE-Torpveien AS fra Hotvedtmoen AS. Foretaksnavnet er endret til Torpveien 125 AS. Selskapet eier det såkalte tollbygget i Torpveien 125. SLH må i henhold til Luftfartstilsynets teknisk/operative godkjenning, innen ha utbedret rullebanen. Dette har en samlet kostnad på om lag NOK 217 millioner kroner. Investeringer for om lag NOK 7 millioner planlegges gjort i løpet av 215. Det har ikke funnet sted andre spesielle begivenheter etter årsavslutning. Disponering av årets resultat Årets resultat er 21,5 millioner kroner. Styret foreslår at 21,5 millioner kroner overføres til annen egenkapital. Total egenkapital er 26,7 millioner kroner. Fortsatt drift Årsberetningen gir et rettvisende bilde av selskapets eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultat. Årsoppgjøret er avlagt under forutsetning om fortsatt drift. Til grunn for dette ligger budsjett for 215, samarbeidspartnernes trafikkplaner for 215 og langsiktige prognoser for årene fremover. Egenkapitalen i selskapet er høy, og selskapet er i en sunn økonomisk og finansiell stilling. Fremtidige forhold er beheftet med normal usikkerhet. Tabell 3: Sammendrag av SHLs økonomiske nøkkeltall Tekst Definisjon EBIT-margin Driftsresultat/Driftsinntekter 16,65 % 11,84 % 15, % 14,5 % 12,2 % EBITDA-margin (Driftres. + ord. avskr.)/driftsinntekter 27,7 % 25,17 % 25,7 % 25,4 % 25,9 % Resultatgrad Årsresultat/Driftsinntekter 9,63 % 6,18 % 8,9 % 8,5 % 6,8 % Likviditetsgrad 1 Omløpsmidler/Kortsiktig gjeld 1, 1,2 1,2,6,8 Egenkapitalrentabilitet Ord. res. etter skatt/gj.sn egenkapital 12,65 % 6,81 % 11,7 % 11,5 % 8,6 % Totalkapitalrentabilitet (Driftsres. + Fin.innt.) Gj.sn. totalkapital 9,63 % 6,15 % 9,4 % 9,1 % 7, % Soliditet Egenkapital/Totalkapital 44,45 % 47,16 % 46,9 % 44,3 % 43,9 % Rentedekningsgrad Res. før finanskostn./finanskostnader 4,87 3,38 5,29 5,19 3,82 9

10 Styret for Sandefjord Lufthavn AS (SLH) Sandefjord 25. mars 215 Bjørn Walle styrets leder Bjørn Ole Gleditsch Steinar Krüger Karin Virik Eric Sandtrø styrets nestleder styremedlem styremedlem styremedlem Grethe Østgård Chris Viggo Nerdal Solfrid Sandnesmo Gisle Skansen styremedlem ansattrepresentant ansattrepresentant adm. direktør 1

11 Resultatregnskap Note DRIFTSINNTEKTER Trafikkinntekter 1, Andre driftsinntekter SUM DRIFTSINNTEKTER DRIFTSKOSTNADER Lønn og Administrasjonskostnader Avskrivinger på varige driftsmidler Andre driftskostnader 2,8, SUM DRIFTSKOSTNADER DRIFTSRESULTAT FINANSKOSTNADER / INNTEKTER Andel resultat KS Terminalbygg 3,7 8 Renteinntekt fra foretak i samme konsern Renter og annen finansinntekt Renter og andre finanskostnader RESULTAT AV FINANSPOSTER ORDINÆRT RESULTAT FØR SKATT Skattekostnad på ordinært resultat ÅRSRESULTAT Disponering av årets resultat Avsatt til utbytte Overført til annen egenkapital Sum disponeringer og overføringer

12 Balanse - aktiva Note EIENDELER ANLEGGSMIDLER IMMATERIELLE EIENDELER Utsatt skattefordel SUM IMMATERIELLE EIENDELER VARIGE DRIFTSMIDLER Tomter Rullebane Anlegg terminalområdet Terminal og driftsbygninger Driftsløsøre, maskiner, inventar o.l Prosjekter i arbeid SUM VARIGE DRIFTSMIDLER FINANSIELLE ANLEGGSMIDLER Investeringer i datterselskap Investeringer i annet foretak i samme konsern 3, Investeringer i andre aksjer og andeler Lån til konsernselskaper 6, SUM FINANSIELLE ANLEGGSMIDLER SUM ANLEGGSMIDLER OMLØPSMIDLER FORDRINGER Kundefordringer Andre fordringer SUM FORDRINGER Bankinnskudd, kontanter og lignende SUM OMLØPSMIDLER SUM EIENDELER

13 Balanse - passiva Note EGENKAPITAL OG GJELD EGENKAPITAL INNSKUTT EGENKAPITAL Aksjekapital SUM INNSKUTT EGENKAPITAL OPPTJENT EGENKAPITAL Annen egenkapital SUM OPPTJENT EGENKAPITAL SUM EGENKAPITAL GJELD AVSETNINGER FOR FORPLIKTELSER Pensjonsforpliktelser SUM AVSETNINGER FOR FORPLIKTELSER ANNEN LANGSIKTIG GJELD Gjeld til kredittinstitusjoner 13, SUM ANNEN LANGSIKTIG GJELD KORTSIKTIG GJELD Leverandørgjeld Betalbar skatt Skyldig utbytte Gjeld til konsernselskaper 6, Skyldig offentlige avgifter Annen kortsiktig gjeld SUM KORTSIKTIG GJELD SUM GJELD SUM EGENKAPITAL OG GJELD Sandefjord 25. mars 215 I styret for Sandefjord Lufthavn AS Bjørn Walle Bjørn Ole Gleditsch Steinar Krüger Karin Virik styrets leder styrets nestleder styremedlem styremedlem Eric Sandtrø Grethe Østgård Chris Viggo Nerdal Solfrid Sandnesmo Gisle Skansen styremedlem styremedlem ansattrepresentant ansattrepresentant adm. direktør 13

14 14

15 Kontantstrømoppstilling Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Ordinært resultat før skattekostnad Ekstraordinært resultat før skattekostnad Periodens betalte skatter Tap / Gevinst ved salg av anleggsmidler Avskrivninger Endring i kundefordringer Endring i andre fordringer Endring i leverandørgjeld Endring i andre tidsavgrensningsposter Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Innbetalinger ved salg av varige driftsmidler Utbetalinger ved kjøp av varige driftsmidler Innbetalinger ved salg av andre investeringer Endring andre investeringer Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Innbetalinger ved opptak av ny langsiktig gjeld Innbetalinger ved opptak av ny kortsiktig gjeld Utbetalinger ved nedbetaling av langsiktig gjeld Utbetalinger ved nedbetaling av kortsiktig gjeld Innbetaling av ny egenkapital Utbetaling av utbytte Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Netto endring i kontanter og -ekvivalenter Beholdning av kontanter og -ekvivalenter Beholdning av kontanter og -ekvivalenter

16 Noter til regnskapet Note 1 - Regnskapsprinsipper Årsregnskapet består av resultatregnskap, balanse, kontantstrømoppstilling og noteopplysninger og er avlagt i samsvar med aksjelov, regnskapslov og god regnskapsskikk. Årsregnskapet er basert på de grunnleggende prinsipper om historisk kost, fortsatt drift, kongruens og forsiktighet. Transaksjoner regnskapsføres til verdien av vederlaget på transaksjonstidspunktet. Inntekt resultatføres når den er opptjent og kostnader sammenstilles med opptjente inntekter. Inntektsføring skjer følgelig normalt på løpende basis. For identifiserte tap foretas det avsetning for hele det forventede tapet. Eiendeler/gjeld som knytter seg til varekretsløpet og poster som forfaller til betaling innen ett år etter balansedagen, er klassifisert som omløpsmidler/kortsiktig gjeld. Vurdering av omløpsmidler/kortsiktig gjeld skjer til laveste/høyeste verdi av anskaffelseskost og virkelig verdi. Virkelig verdi er definert som antatt fremtidig salgspris redusert med forventede salgskostnader. Andre eiendeler er klassifisert som anleggsmidler. Vurdering av anleggsmidler skjer til anskaffelseskost. Anleggsmidler som forringes avskrives. Dersom det finner sted en verdiendring som ikke er forbigående, foretas en nedskrivning av anleggsmidlet. Tilsvarende prinsipper legges normalt til grunn for gjeldsposter. Varige driftsmidler/avskrivinger Varige driftsmidler føres i balansen til anskaffelseskost fratrukket akkumulerte av- og nedskrivninger. Dersom den virkelige verdien av et driftsmiddel er lavere enn bokført verdi, og dette skyldes årsaker som ikke antas å være forbigående, skrives driftsmidlet ned til virkelig verdi. Kostnader forbundet med vedlikehold og reparasjoner blir løpende kostnadsført. Kostnader ved større utskiftninger og fornyelser som øker driftsmidlenes levetid vesentlig, aktiveres. Driftsmidler som erstattes, kostnadsføres. Et driftsmiddel anses som varig dersom det har en økonomisk levetid på over 3 år, samt en kostpris på over kroner 15.. Operasjonell leasing kostnadsføres som vanlig leiekostnad, og klassifiseres som ordinær driftskostnad. Ordinære avskrivninger er beregnet lineært over driftsmidlenes økonomiske levetid med utgangspunkt i historisk kostpris. Tilsvarende prinsipper legges til grunn for immaterielle eiendeler. Avskrivningene er klassifisert som ordinære driftskostnader. Finansielle instrumenter og markedsrisiko Renterisiko oppstår på kort og mellomlang sikt når selskapets gjeld har flytende rente. Selskapets rentesensitivitet er tilpasset til et hensiktsmessig sikringsnivå ved bruk av renteswaper og fastrenteavtaler. Selskapet inngår ikke slike avtaler med annet formål enn sikring. Inntil det foreligger klare vedtatte regnskapsregler relatert til regnskapsmessig behandling av finansielle instrumenter, har selskapet valgt å regnskapsmessig behandle alle finanielle instrumenter som sikringsbokføring. Dette innebærer at endringer i markedsverdien av de finansielle instrumenter som følge av endringer i det nominelle rentenivået ikke regnskapsføres, men resultatføres løpende i takt med at lånene betjenes ved renter og avdrag. Konsernforhold Selskapet har en 1% eierandel i selskapet AS Vestfold Eiendomspart III og i KS Terminalbygg Sandefjord. All aktivitet i disse selskapene er overført til Sandefjord Lufthavn AS. Etter at dette ble gjennomført har det ikke vært aktivitet i disse selskapene. Dette har medført at det ikke har vært aktuelt å utarbeide konsernregnskap for Sandefjord Lufthavn AS. Utelatelsen av konsolideringen begrunnes i at det ikke vil ha noen betydning for selskapets stilling og resultat ved å utelate forholdet. På høsten i 213 kjøpte Sandefjord Lufthavn AS 1% av aksjene i eiendomsselskapet Parkeringsplassen AS. Dette selskapet ble fusjonert inn i morselskapet i 214. Effekten av fusjonen fremkommer direkte i de enkelte notene som fusjonen berører. Utfyllende noteopplysninger vedrørende konsernselskaper er opplyst spesielt. Note 2 Inntekter og andre driftskostnader Selskapets virksomhetsområde er å forestå den sivile trafikkavviklingen ved Torp Sandefjord lufthavn. Det arbeides løpende for å tilby fullverdige lufthavntjenester og tilrettelegge utviklingen slik at Torp dekker næringslivets og alle andre reisendes behov for et tidsmessig regionalt flyplasstilbud. Alle inntekter og driftskostnader refererer seg til denne type aktivitet. Det foreligger følgende fordeling på selskapets driftsinntekter : Utsatt skatt og skattekostnad Utsatt skatt beregnes på bakgrunn av midlertidige forskjeller mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier ved utgangen av regnskapsåret. Ved beregningen benyttes nominell skattesats. Positive og negative forskjeller vurderes mot hverandre innenfor samme tidsintervall. Utsatt skattefordel oppstår dersom en har midlertidige forskjeller som gir opphav til skattemessige fradrag i fremtiden. Årets skattekostnad består av endringer i utsatt skatt og utsatt skattefordel, sammen med betalbar skatt for inntektsåret Startavgifter Terminalavgifter utland Terminalavgifter innland Sum Trafikkinntekter Andre driftsinntekter Andre driftsinntekter består i hovedsak av duty free-, bevertning, parkering-, provisjons- og leieinntekter. 16

17 Andre driftskostnader Andre driftskostnader består i hovedsak av flysikringstjeneste, vedlikehold uteanlegg og bygg, vintervedlikehold, securityrelaterte tjenester samt markedsføringskostnader. Note 3 Konsernselskaper Selskap Anskaffelsestidspunkt Forretningskontor Eierandel direkte / indirekte Stemmeandel Regnskapsår Avvikende regnskapsprinsipper Opplysninger relatert til anskaffelsestidspunktet AS Vestfold Eiendomspart III 1995 Sandefjord 1 % 1 % Ingen 1 % KS Terminalbygg Sandefjord 1995 Sandefjord 1 % 1 % Ingen 9 % Anskaffelseskost Balanseført ek. ved ansk. inkl. kapitaløkning Merverdi Opplysninger relatert til årets tall Inngående balanse herav rest merverdi fra oppkjøpstidspunktet +/- Årets resultat Utgående balanse Bokført verdi i Sandefjord Lufthavn AS AS Vestfold Eiendomspart III er bokført til kostpris i regnskapet. KS andelen er innarbeidet etter egenkapitalmetoden i regnskapet, se nærmere note 7. Det er ikke foretatt endringer i disse vurderingene i forhold til tidligere. Note 4 Lønnskostnader, pensjoner, antall ansatte, godtgjørelser m.m Lønnskostnader mm : Lønninger Folketrygdavgift Pensjonskostnader Andre ytelser Lønnskostnader Gjennomsnittlig antall ansatte Godtgjørelser Lønn Ytelse til pensjonsforpliktelser Annen godtgjørelse 52 Styret Daglig leder Selskapet har en pensjonsordning som tilfredsstiller kravene til obligatorisk tjenestepensjon. Revisor Revisjonshonoraret for 214 eks mva. utgjør kr I tillegg kommer annen bistand med kr

18 Pensjonsforpliktelser Selskapet har inngått en avtale om en innskuddsbasert pensjonsordning for alle nye ansatte i selskapet. Pensjonsordningen blir også benyttet til de tdligere ansatte som ønsker å gå over fra en ytelsesbasert ordning til den nye ordningen. En del ansatte har på frivillig basis valgt den nye ordningen. Ved utgangen av regnskapsåret 214 var 23 personer tilsluttet den nye ordningen. Denne pensjonsordningen innebærer at selskapet betaler årlig tilskudd til ansattes pensjonsplaner der de ansatte bærer risikoen for avkastningen på pensjonsmidlene, og dermed pensjonens størrelse. Årets betaling til den nye ordningen har vært kr Den gamle ordningen blir videreført som en lukket ordning for dem som har valgt å bli igjen i denne. Konsekvensen av nye uførepensjonsregler og innarbeidelse av levealderjustering har videre resultert i en engangseffekt med en innteksføring på ca 3,2 mill. for 214. Den gamle pensjonsordningen behandles regnskapsmessig i henhold til NRS for pensjonskostnader. I henhold til denne regnskapsstandarden skal selskapets pensjonsordning behandles som en ytelsesplan. Denne pensjonsordningen omfatter i alt 31 aktive personer og 8 pensjonister. Ordningene gir rett til definerte fremtidige ytelser. Disse er i hovedsak avhengig av antall opptjeningsår og lønnsnivå ved oppnådd pensjonsalder. Periodens pensjonskostnad: Nåverdi av årets pensjonsopptjening Rentekostnad av pensjonsforpliktelsen Avkastning på pensjonsmidler Administrasjon, estimatavvik m.m. Periodisert arbeidsgiveravgift Resultatført planendring Netto pensjonskostnad Avstemming av pensjonsordningenes finansierte status pr mot beløp i balansen: Estimert pensjonsforpliktelser Beregnede pensjonsforpliktelser Pensjonsmidler (til markedsverdi) Verdi arbeidsgiveravgift Ikke resultatført virkning av estimatavvik Netto pensjonsforpliktelse oppført i balansen Økonomiske forutsetninger: Diskonteringsrente Forventet lønnsregulering Forventet G-regulering Forventet pensjonsregulering Forventet avkastning på fondsmidler 4,1 % 3,75 % 3,5 % 2,72 % 4,4 % 2,3 % 2,75 % 2,5 % 1,73 % 3,2 % Som aktuarmessige forutsetninger for demografiske faktorer og avgang er lagt til grunn vanlig benyttede forutsetninger innen forsikring. 18

19 Note 5 Aksjer og andeler i andre selskap Anleggsmidler: Selskapets aksjekapital Eierandel Anskaffelseskost Balanseført verdi Utbytte Ryanair Holdings PLC 2 aksjer Sum Note 6 Mellomværende med selskap i samme konsern Langsiktig fordring Foretak samme konsern Sum Lån til finansiering av Hangarvn. 11 ( Parkeringsplassen AS ). I 214 har selskapet fusjonert med Sandefjord Lufthavn AS slik at fordringen er gjort opp. Kortsiktig gjeld Foretak samme konsern Sum Note 7 Deltagelse i KS Terminalbygg Sandefjord Andel 1 % 9 % Bokført i regnskapet Resultat Driftsinntekter Driftskostnader Ordinære avskrivinger Finansposter Årsresultat KS Balanse Terminalbygg Overpris ved oppkjøp Langsiktig fordring Sum anleggsmidler Omløpsmidler Kortsiktig gjeld Langsiktig gjeld Netto KS formue Innbetalt kapital Akk. resultat 1.1 Årets resultat Netto KS formue Ansvarskapital Ikke innkalt kapital Solidaransvar Komplementar Pantesikret gjeld

20 Note 8 Kunder, delkrederavsetning og tap på krav Omløpsmidler Balanseført verdi av fordringer med forfall innen ett år: Kunder Delkrederavsetning Andre fordringer Bokført verdi kundefordringer / andre fordringer Tap på kunder Innkommet på tidligere avskrevne fordringer Endring delkrederavsetning Netto kostnad tap på krav Netto kostnad er presentert under andre driftskostnader. Note 9 Bankinnskudd, likvider o.l. Av totale bankinnskudd pr er kr bundet til skyldig skattetrekk. Note 1 Egenkapital og aksjonærinformasjon Aksjekapital Annen EK Sum Egenkapital Årets endring i Egenkapital Effekt fusjon datterselskap Resultat 214 Avsatt til utbytte Egenkapital Eierstruktur pr Ord-aksjer Sum Eierandel Stemmeandel Vestfold fylkeskommune ,3 % 43,3 % Sandefjord kommune ,7 % 35,7 % Vestfold Flyplassinvest AS ,5 % 13,5 % Stokke kommune ,6 % 7,6 % Totalt antall aksjer % 1 % 2

21 Note 11 Regnskapsmessig behandling av skatt Selskapets samlede skattegrunnlag fremkommer nedenfor: Ordinært resultat før skatt Permanente forskjeller Underskudd til fremføring fra fusjon Midlertidig forskjeller fra fusjon Endring midlertidige forskjeller Årets skattegrunnlag Betalbar skatt 27 % Skyldig skatt i balansen Betalbar skatt Endring utsatt skatt Endring utsatt skatt fusjon Andre endringer Årets skattekostnad Midlertidige forskjeller Utsatt skatt Netto endring Anleggsreserve driftsmidler Pensjonsmidler Periodiserte forpliktelser Fordringsreserve Sum midlertidige forskjeller Underskudd til fremføring Netto midlertidige forskjeller Grunnlag usatt skatt/ skattefordel Utsatt skatt/skattefordel 27 %

22 Note 12 Varige driftsmidler (Beløp i 1 kr) Driftsløs. Park.plass Drifts- Rullebane Anlegg Sum maskiner, og bygninger terminal- inventar,o.l. tarmac området Kostpris og avskrivinger Kostpris tilgang i året avgang / utrangering - nedskrivninger Kostpris Herav aktiverte lånerenter Akk. ordinære avskr årets ordinære avskr akk.avskr. Avg. driftsm. Akk. ord. avskr Regn. bokf. verdi % ordinære avskrivninger Avskrivingsplan Lineær Lineær Lineær Lineær Lineær Regnsk.m. gev.solgte dr.m. Oppførte tomter er trukket ut av driftsmidlene over: Tomt v/gml. terminal Tomt v/ ny terminal Tomt rullebane Sum tomter Leieforpliktelser Selskapet leier utstyr m.m. Årlig kostnader for dette er på kr Disse er ikke balanseført da leieavtalen i henhold til god regnskapsskikk er å anse som operasjonell leasing. Prosjekter i arbeid Ved utgangen av regnskapsåret foreligger det prosjekter i arbeid på kr. Investering og salg (salgspris) av varige driftsmidler Invest. Salg Invest. Salg Invest. Salg Invest. Salg Invest. Salg Driftsløsøre, maskiner, inventar o.l Tarmac, parkplass 73 Bygninger Tomt Rullebane Terminalområdet Prosjekter i arbeid Sum Prosjekter i arbeid blir inkludert i de aktuelle regnskapsposter når de enkelte prosjekter blir ferdigstilt. 22

23 Note 13 Pantstillelser Bokført gjeld som er sikret ved pant ol. Gjeld til kredittinstitusjoner Sum Bokført verdi av eiendeler stilt som sikkerhet for pantesikret gjeld: Prosjekter i arbeid Driftsløsøre, maskiner inventar og lignende Tomter Anlegg Terminalområdet / Rullebane Terminal og driftsbygninger Sum Note 14 Nærstående parter Konsernselskaper Aktiviteten i AS Vestfold Eiendomspart III og KS Terminalbygg Sandefjord ble overført til Sandefjord Lufthavn AS i 22. Etter dette tidspunkt har det ikke vært aktivitet i selskapene. Det forligger et mellomværende mellom selskapene ved utgangen av regnskapsåret på kr Dette renteberegnes ikke. I 214 har datterselskapet Parkeringsplassen AS blitt fusjonert inn i Sandefjord Lufthavn AS. Konsekvensen av dette har medført at en konsernfordring på ca. 31 mill. har blitt erstattet med et bygg. Det henvises til de enkelte noter om utfyllende informasjon om effekten av denne fusjonen. Aksjonærer Kommunene Sandefjord og Stokke samt Vestfold Fylkeskommune er aksjonærer i selskapet samtidig som de også er reguleringsmyndighet for virksomhetsområdet til Sandefjord Lufthavn AS. Note 15 Langsiktig lån, renter og finansielle instrumenter Selskapet har en totalavtale med Nordea Bank Norge ASA som dekker behovet for finansielle tjenester til Sandefjord Lufthavn AS. Det er inngått avtaler som sikrer at nivået på finanskostnadene ikke overgår forutsetningene til langtidsbudsjettet. Dette er gjort gjennom fastrentelån og renteswapper med ulik løpetid. Av selskapets totale gjeld er 66% sikret. Rentesikringsavtalene er av ulik varighet med forfall i perioden september 216 til juli 223. Rentenivå ligger på ca. 4,6%.. Note 16 Annen kortsiktig gjeld Annen kortsiktig gjeld består av periodiseringer. De største postene er påløpte utgifter til vintervedlikehold, flysikringstjeneste, securityrelaterte tjenester samt avsetninger til lønn, feriepenger og skattetrekk. Det foreligger en uenighet mellom Sandefjord Lufthavn AS og Avinor Flysikring AS om vederlag for innflyvings-kontrolltjenester. Under posten leverandørgjeld er det satt av 26,3 mill eks mva for kostnader til denne tjenesten. Avinor Flysikring AS har stevnet Sandefjord Lufthavn AS, og saken kommer opp i Sandefjord tingrett i slutten av april 215. Det vises for øvrig til styrets årsberetning som omtaler forholdet nærmere Langsiktig gjeld Gjeld til kredittinstitusjoner Herav med forfall senere enn 5 år etter balansedagen Renter og andre finanskostnader Rentekostnader Andre finanskostnader, herunder provisjon, bankgebyrer m.m Verdien av rentesikringsavtaler - 6,1 mill - 18,1 mill 23

24

25

26