Kvartalspresentasjon SpareBank 1 SR-Bank konsern. 1. kvartal 2003

Transkript

1 Kvartalspresentasjon SpareBank 1 SR-Bank konsern 1. kvartal

2 Innhold Side Side PRESENTASJON: Grunnfondsbevis Hovedtrekk og nøkkeltall 3-6 -Nøkkeltall og kursutvikling Underliggende drift 7 Eiendomsbransjen Netto Renteinntekter -Endringer & utvikling i marginer 8-10 TILLEGGSINFO Utlåns- og innskuddsvekst Utbyttepolitikk 46 Netto andre driftsinntekter Grunnfondsbevis Resultat datterselskaper 17 Fokusområder 51 Driftskostnader Resultat og balanse Kostnadsprosent 20 Endring i andre dr.inntekter 54 Fordeling tap 21 Sparekapital Brutto mislighold 22 Kvartals vis utvikling Markedstrekk 23 Utlån Tiltak for styrket resultat 24 Innskudd Finansielle mål,rating og funding Person- og bedriftsmarkedet Kapitaldekning 28 Antall nettbankkunder 68 Fondsobligasjon Fakta Fondsemisjon 32 SpareBank Nye vedtekter 33 Kontaktinformasjon 74 2

3 Hovedtrekk God underliggende drift, svak utvikling i verdipapirmarkedene preger bunnlinjen Konsernresultat på 87 mill kr (128 mill kr) før skatt Kurstap på 11 mill kr (+ 32 mill kr) Resultat fra underliggende drift på 154 mill kr (147 mill kr) før tap Stabil rentemargin på 2,08 % (2,07 %) God kostnadseffektivitet, kostnadsprosent på 1,69 (1,66) Lav utlånsvekst, 12 mnd vekst på 4 % (10%) God innskuddsvekst, 12 mnd vekst på 8 % (11%) 3

4 Hovedtrekk forts. Netto tap på 47 mill kr (43 mill kr), inkl nedskriving av Pan Fish aksjer med 19 mill kr Fondsobligasjon på USD 75 mill utstedt april, styrker kjernekapitaldekningen fra 2. kvartal Resultat per grunnfondsbevis etter skatt på 5,10 kr (7,50 kr) EK- avkastning etter skatt på 9,7 % (13,4%) Konsernet passerte 50 mrd i forvaltningskapital 4

5 Hovedtall 1.kv. 1.kv. Beløp i millioner kroner 2003 % 2002 % Resultat: Netto renteinntekter 263 2, ,07 Netto andre driftsinntekter 83 0, ,99 Sum driftsinntekter 346 2, ,06 Sum driftskostnader 213 1, ,66 Resultat før tap og nedskrivninger 133 1, ,41 Tap/gevinst finansielle anleggsmidler -1-0,01 1 0,01 Tap på utlån og garantier 47 0, ,35 Resultat av ordinær drift 87 0, ,05 Balanse: Forvaltningskapital Brutto utlån Innskudd fra kunder

6 Nøkkeltall 1.kv kv 2002 Kostnadsprosent- Morbank (eksl kursgev) 56,5 % 55,4 % Egenkapitalavkastning etter skatt 9,7 % 13,4 % Utlånsvekst, brutto (12 mnd) 4 % 10 % Innskuddsvekst (12 mnd) 8 % 11 % Innskudd/brutto utlån 59,1 % 57,4 % Kapitaldekning 10,67 % 12,55 % Kjernekapitaldekning 7,03 % 7,88 % Antall årsverk Antall kontorer Børskurs ved kvartalslutt Fortjeneste pr. grunnfondsbevis 5,10 7,50 6

7 Underliggende drift 1.kv. 4.kv. 3. kv. 2. kv. 1. kv. 4. kv. 3. kv. 2. kv. 1. kv. Beløp i millioner kroner Netto renteinntekter Korreksjoner renter Kursgevinster valuta Andre driftsinntekter Driftskostnader Resultat før tap og nedskr - Bankdrift Kursgevinster verdipapirer Utbytte Inntekter tilknyttede selskap Salgsgevinster bygg Omstillingskostnader Resultat før tap og nedskrivninger Tap/(gevinst) finansielle anleggsmidler Netto tap Resultat av ordinær drift

8 Endringer i netto renteinntekter Beløp i millioner kroner (hittil i år) 1.kv.2003 Endringer 1.kv.2002 Netto renteinntekter Herav: Utlånsvolum, morbank +3 Innskuddsvolum, morbank +6 Utlånsmarginer, morbank +10 Innskuddsmarginer, morbank -8 Utlånsgebyr, morbank +4 Egenkapital, morbank -5 8

9 Netto renteinntekter Mill kr 300 % av GFK 3, ,0 2, ,07 2,08 2,16 2,21 2,07 2,06 2,10 2,26 2,08 2,0 1, ,0 50 0,5 0 1.kv-01 2.kv-01 3.kv-01 4.kv-01 1.kv-02 2.kv-02 3.kv-02 4.kv-02 1.kv-03 0,0 9

10 Utvikling i marginer 2,64 2,53 2,49 2,49 2,52 2,48 2,51 2,61 2,43 2,56 2,58 2,51 2,62 2,47 2,49 2,44 Sum marginer 1,33 1,40 1,38 1,34 1,29 1,32 1,41 1,55 1,46 1,38 1,33 1,30 1,34 1,32 1,56 1,55 Utlånsmargin 1,31 1,13 1,11 1,15 1,23 1,16 1,28 1,25 1,18 1,21 1,10 1,06 1,15 0,97 0,93 0,89 Innskuddsmargin des. 01 jan. 02 feb. 02 mar. 02 apr. 02 mai. 02 jun. 02 jul. 02 aug. 02 sep. 02 okt. 02 nov. 02 des. 02 jan.03 feb.03 mar.03 10

11 Utlåns- og innskuddsvekst, SR-Bank Konsern 25 Årsvekst - % % innskuddsdekn , , ,7 16,4 12,9 13,3 17,7 59,0 15,7 60,8 15,1 59, ,7 55,9 8,1 11,1 8,5 11,0 9,8 57,4 7, ,0 54,9 6,5 5,8 4,4 55 3,8 0 1.kv-01 2.kv-01 3.kv-01 4.kv-01 1.kv-02 2.kv-02 3.kv-02 4.kv-02 1.kv Utlån Innskudd Innskuddsdekning 11

12 Utlånsvekst, SR-Bank Konsern Årsvekst - % ,3 17,7 15,2 16,3 14,6 13, ,1 9,7 8,4 7,2 8,7 8,1 7,4 5 5,3 4,5 6,7 0-1,3-5 1.kv-01 2.kv-01 3.kv-01 4.kv-01 1.kv-02 2.kv-02 3.kv-02 4.kv-02 1.kv-03-0,9 12-m.vekst - PM 12-m.vekst - BM 12

13 Innskuddsvekst, SR-Bank Konsern Årsvekst - % ,5 26,9 24,5 20, , ,3 11,9 10,7 4,7 10,7 5,7 11,3 10,7 11,4 9,6 11,3 8,8 6,1 0 1.kv-01 2.kv-01 3.kv-01 4.kv-01 1.kv-02 2.kv-02 3.kv-02 4.kv-02 1.kv m.vekst - PM 12-m.vekst - BM 13

14 Fordeling utlån, SR-Bank Konsern BM 34,2 % BM 36,1 % PM 65,8 % PM 63,9 % 14

15 Netto andre driftsinntekter Beløp i millioner kroner (hittil i år) 1.kv 2003 % 1.kv 2002 % Utbytte 5 0, ,08 Inntekter av eierinteresser i TS -4-0, ,05 Provisjonsinntekter 84 0, ,66 Provisjonskostnader -17-0, ,15 Netto kursgevinst/tap -11-0, ,26 Andre driftsinntekter 26 0, ,18 Sum andre driftsinntekter 83 0, ,99 15

16 Utvikling andre driftsinntekter Fondsinntekter 24 Kursgevinster og utbytte kv-02 2.kv-02 3.kv-02 4.kv-02 1.kv-03 1.kv-02 2.kv-02 3.kv-02 4.kv-02 1.kv-03 Forsikringsinntekter Øvrige kv-02 2.kv-02 3.kv-02 4.kv-02 1.kv-03 1.kv-02 2.kv-02 3.kv-02 4.kv-02 1.kv-03 16

17 Resultat datterselskaper Beløp i millioner kroner (hittil i år) 1.kv-03 1.kv-02 EiendomsMegler 1 Antall omsetninger Resultat av ordinær drift før skatt 2,0 1,2 Westbroker Finans Forvaltningskapital Resultat av ordinær drift før skatt 2,0 5,1 17

18 Driftskostnader Beløp i millioner kroner (hittil i år) 1.kv 2003 % 1.kv 2002 % Personalkostnader 111 0, ,87 IT-kostnader 33 0, ,22 Markedsføring 7 0,05 9 0,08 Administrasjonskostnader 20 0, ,16 Andre driftskostnader 27 0, ,21 Av- og nedskrivninger 15 0, ,13 Sum driftskostnader 213 1, ,66 Årsvekst 5,4 8,6 18

19 Utvikling i driftskostnader Personalkostnader Av- og nedskrivninger kv-02 2.kv-02 3.kv-02 4.kv-02 1.kv-03 IT-kostnader kv-02 2.kv-02 3.kv-02 4.kv-02 1.kv-03 Øvrige kv-02 2.kv-02 3.kv-02 4.kv-02 1.kv-03 1.kv-02 2.kv-02 3.kv-02 4.kv-02 1.kv-03 19

20 Kostnadsprosent (ekskl. kursgevinster) Prosent ,8 79, ,0 56,4 60,4 59,4 57,0 54,8 57,7 59,1 50,8 55,4 56,7 53,4 57,9 55,1 59,7 56, kv-01 2.kv-01 3.kv-01 4.kv-01 1.kv-02 2.kv-02 3.kv-02 4.kv-02 1.kv-03 Isolerte kvartalstall Konsern Morbank 20

21 Fordeling tap 1. kvartal 2003 Sum Mill kr Tapsavsetning totalt Netto tap BM* PM Uspes. tapsavsetn. 375 Sum netto tap Tapsprosent 0,4 *Pan Fish -aksjer 19 mill kr 21

22 Brutto misligholdte engasjementer Mill kr % av brutto utlån 400 1, ,73 0,73 0,82 0,70 0,75 0,74 0,67 0,70 0,79 0,8 0, , , kv-01 2.kv-01 3.kv-01 4.kv-01 1.kv-02 2.kv-02 3.kv-02 4.kv-02 1.kv-03 0,0 22

23 Markedstrekk og fremtidsutsikter Fortsatt god utvikling i underliggende drift God innskuddsvekst Stabil utlånsutvikling Positiv utvikling innenfor forsikringsområdet Svak utvikling innenfor aksjerelaterte produkter God fremdrift knyttet til bankens forbedringsprogram BiB 23

24 Tiltak for styrket resultat og redusert risiko i 2003 Gjennomføring av allerede igangsatte tiltak knyttet til kostnads- og inntektsforbedringsprogram med målsetting om kostnadsprosent på 50 Dra nytte av nylig gjennomført divisjonalisering hvor en har samlet bedriftsmarkedskompetansen i større miljø i tillegg til styrking av kompetansen og opprettelse av spesialavdeling for engasjementsoppfølging Styrking av controllerapparatet og kontrollsystemer innenfor kreditt, valuta, finans og området operasjonell risiko Fortsatt fokus på og videreutvikling av spareområdet innenfor bankens markedsområde Styrking av kjernekapital og kapitaldekning 24

25 Finansielle mål Mål Res 1.kv-03 EK-avkastning etter skatt 15%* 9,7 % Kjernekapital 8 % 7,03 % Ansvarlig kapital 12 % 10,67 % Kostnadsprosent ekskl. kursgevinster, morbank 50 % 56,5 % *SR-Bank har som mål å ha en EK-avkastning på 15% eller å være blant den beste tredjedelen av banker det er naturlig å sammenligne seg med. 25

26 Rating Moody's Fitch Bank Deposits A3 Long-term A- Outlook Positive Outlook Stable 26

27 Spredning av fundingkilder EMTN Public Deal 8 % Utenlandsk Lånesyndikat 4 % NOK Pengemarked 0 % NOK Sertifikat 26 % EMTN Private Placement 13 % Utenlandsk Pengemarked 11 % NOK Obligasjon 26 % NOK Ansvarlig Lån 2 % USD USD Ansvarlig Lån Fondsobligasjon 7 % 3 % 27

28 Kapitaldekning Beløp i millioner kroner 1.kv 2003 % 1.kv 2002 % Sparebankens fond 965 2, ,38 Grunnfondskapital 745 2, ,33 Utjevningsfond 773 2, ,48 Overkursfond 17 0, ,05 Goodwill og andre immat. eiendeler , ,36 Kjernekapital , ,88 Tilleggskapital , ,74 - Tidsbegrenset 988 2, ,19 - Evigvarende 546 1, ,54 Fradrag i ansvarlig kapital 314 0, ,07 Netto ansvarlig kapital , ,55 Totalt beregningsgrunnlag

29 Fondsobligasjon Instrument for å styrke kjernekapitalen Egenskaper både som gjeld og egenkapital Både prioritets- og prismessig mellom ansvarlig lån og egenkapital Klassifiseres skattemessig som gjeld Fondsobligasjoner kan maksimalt utgjøre 15 % av kjernekapitalen Ingen plikt til å betale renter hvis det ikke betales utbytte Evigvarende i betydning av at investor ikke kan kreve dem tilbakebetalt Kan kun innfris etter samtykke fra Kredittilsynet 29

30 SR-Bank har utstedt fondsobligasjon Beløp: USD 75 mill Løpetid: Evigvarende, men rett til innfrielse for banken Overtegnet god mottakelse fra investorer 90% amerikanske investorer, hovedsaklig forsikrings- og forvaltningsselskaper 30

31 Fondsobligasjon- effekt per * Konsern: Kjernekapitaldekning øker fra 7,03 til 8,27 Kapitaldekning øker fra 10,67 til 12,26 *Fondsobligasjonen vil inngå i beregningen av kjernekapital- og kapitaldekningen ved rapportering 2. kvartal

32 Fondsemisjon Representantskapet har gitt styret fullmakt til å gjennomføre en fondsemisjon på inntil 150 mill kr ved overføring fra utjevningsfondet til grunnfondsbeviskapitalen. Grunnfondsbevisenes pålydende skal være kr 100. Utjevningsfondet beløper seg pr til 774 mill kr. Grunnfondsbeviskapitalen har høyere prioritet enn utjevningsfondet. RISK-reguleringen vil slå ufordelaktig ut, men vi arbeider overfor myndighetene med å få sidestilt RISK-behandlingen i grunnfondsbanker og aksjeselskap i forbindelse med fondsemisjon. 32

33 Forslag til nye vedtekter: I.h.t. intensjonene i ny lov om sparebanker har en vedtektskomité nedsatt av bankens representantskap innstilt på følgende sammensetning av bankens representantskap: 22 representanter fra grunnfondsbeviseierne (40%) 10 representanter fra innskyterne (17,5%) 10 representanter fra offentlig oppnevnte (17,5%) 14 representanter fra ansatt (25%) 56 representanter totalt Representantskapet har p.t. 104 representanter hvor hver gruppering har 26 representanter (25%) hver. Forslaget ble behandlet første gang den og behandles andre gang oktober d.å. og gjøres gjeldende fra mars

34 Nøkkeltall grunnfondsbevis 1.kv kv Markedsopplysninger Grunnfondsbevisprosent (pr. 1.1) 60,2 % 61,2 % 60,2 % 61,2 % 63,0 % Utdelingsforhold (netto) - 77 % 52 % Antall utstedte GFB pr / ,54 7,54 7,54 7,54 7,49 Børskurs ved kvartal/årslutt 170,0 264,0 180,0 246,5 247,5 Børsverdi (NOK mill) Forholdstall pr. GFB Resultat pr GFB (grunnfondseiernes andel) 5,1 7,5-2,8 24,7 40,4 Utbytte pr. GFB P/E 8,3 8,8-64,3 10,0 6,1 Direkte avkastning 5,6 % 7,7 % 8,5 % Effektiv avkastning 0,0 % 14,8 % -19,3 % 8,1 % 5,3 % Bokført egenkapital pr. GFB Pris/Bokført egenkapital 0,8 1,2 0,9 1,1 1,2 RISK-beløp -2,7 10,4 18,5 34

35 Kursutvikling - ROGG/Hovedindeksen Indeksert/Rebasert apr. 01 jun. 01 aug. 01 nov. 01 jan. 02 apr. 02 jun. 02 sep. 02 nov. 02 feb. 03 ROGG OSEBX ROGG er korrigert for utbytte 35

36 Eiendomsbransjen 36

37 Eiendomsmarkedet nasjonalt Leieprisene er på vei nedover, jfr. IT-bransjens fall sentralt. Fremleie er en sterk pådriver i fallet (prisdumping). Markedet verdsetter og betaler for kvalitet. Det har vært gjennomført salg av spesielt gode, sentrale og godt utleide eiendommer. Salgene viser kun marginalt prisfall. Risikoutsatte og ukurante prosjekter viser klart prisfall. Økt prisdifferensiering. Usikkerheten i finansmarkedet smitter over på eiendomsmarkedet. Økt arbeidsledighet og lite nyskaping virker forsterkende, selv om rentenedgangen kompenserer en del. Ved redusert aktivitetsnivå for entreprenørene vil produksjonskostnadene for næringsbygg vise utflatning og kanskje også marginal nedgang. 37

38 Eiendomsmarkedet i Stavanger-regionen regionen Kjøps- og salgsmarkedet er rimelig godt innenfor enkelte segmenter Eiendommer med god kvalitet/beliggenhet og/eller med et fremtidig potensial er alltid attraktive objekter Mindre eiendommer i prisklasse 2-8 millioner Marginalt prisfall på Nord-Jæren, jfr. god aktivitet i oljerelatert industri Eiendommer som faller utenfor disse segmentene er tyngre å selge Nybygg tilpasses/skreddersys for leietaker Ikke vekst i kontorarbeidsplasser Salgsmarkedet Redusert nybyggaktivitet i Rogaland (-24%), Oslo (-32%) mot en reduksjon på -8,8% i Norge 38

39 Eiendomsmarkedet i Stavanger-regionen regionen Leiepris for kontor i Stavanger sentrum - Forus Kontorlokaler Mye ledige lokaler (ca m 2 ). En del av disse har blandet standard og mindre attraktiv beliggenhet Høy standard max. Høy standard min. Middels standard Leieprisene har gått noe ned, avhengig av eiendommens standard. Økt risiko i segmentet under kr. 800,- pr.m2. 39

40 Eiendomsmarkedet i Stavanger-regionen regionen Leiepris for lager-/prod. bygg Forus/Tananger Lager/verkstedbygg Relativt liten ledighet Høy standard max Høy standar min Prisstigningen har flatet ut nivået ligger fra kr. 450,- til kr. 650,- pr. m 2 pr. år. spesialtilpassede bygg som er godt utstyrt ligger på kr. 750,- til kr. 950,- pr. m 2 pr. år. 40

41 BM porteføljen Eiendom Industri Skipsfart Jordbruk Handel Bygg og anlegg Offentlig sektor Oljerelatert virksomhet Fiskeopprett Forr.messig tjenesteyting Sosial/privat tjenesteyting Hotell og restaurant Transport og lagring Eiendom skiller seg ut som den største bransjen med totalt MNOK Risikoen i bransjen er begrenset i forhold til andre bransjer. Relativt sett har 10% av eiendomsengasjementene høy eller svært høy risiko. Fiskeri Grafisk virksomhet Fiskeforedling Kjøttproduksjon Andre Svært lav Lav Middels Høy Svært høy

42 SR-Banks Eiendomsportefølje Selektiv i utvelgelsen av kunder/engasjement. Fokus på leiekontrakter/betjeningsevne. Attraktive eiendommer med høy kvalitet og god beliggenhet, mest stabile i et fallende marked. Begrenset relativ risiko i forhold til andre bransjer. 79% av utlånsvolumet er fordelt på kunder med låneengasjement mindre enn kr. 50,0 mill. 42

43 SR-Banks Eiendomsportefølje Utlån MNOK % av sum engasjement 2 Eng. størrelse 0-10 mill % mill % mill % 100 mill < % Sum Eiendom % Høy 6 % Pr. risikoklasse Svært høy 4 % Svært lav 27 % Eng. størrelse Antall % av antall 0-10 mill % mill % mill 7 1 % 100 mill < 3 0 % Sum Eiendom* % * Det er kun engasjement over kr ,- som er tatt med. Hvis vi tar med alle engasjementer øker antallet engasjement til 1346 Middels 33 % Lav 30 % 43

44 Tapsprosent Eiendom 2,5 % 2,0 % 1,5 % Generelt sett er tapsprosenten lavere i Eiendom enn hva som er gjennomsnittet for BM porteføljen. 1,0 % 0,5 % 0,0 % kv- 03 Eiendom BM 44

45 45

46 Utbyttepolitikk Sparebanken Rogaland har som økonomisk mål for sin virksomhet å oppnå resultater som gir god og stabil avkastning på bankens samlede egenkapital. Av bankens årsoverskudd tas det sikte på en fordeling mellom grunnfondsbeviseierne og sparebankens fond som reflekterer deres andel av bankens egenkapital. Sparebanken Rogaland vil vektlegge et konkurransedyktig kontantutbytte. I den forholdsmessige fordelingen mellom kontantutbytte og utbyttereguleringsfond vil variasjoner kunne fremkomme når hensynet til bankens egenkapitalutvikling må vektlegges. 46

47 Antall grunnfondsbeviseiere Antall kv-01 2.kv-01 3.kv-01 4.kv-01 1.kv-02 2.kv-02 3.kv-02 4.kv-02 1.kv-03 47

48 Omsetning av grunnfondsbevis % av antall utstedte bevis % 8,0 7,0 8,0 7,6 6,8 6,0 5,0 5 5,6 6 4,0 4,2 3,8 3,0 3,3 2,0 1,0 0,0 1.kv-01 2.kv-01 3.kv-01 4.kv-01 1.kv-02 2.kv-02 3.kv-02 4.kv-02 1.kv-03 48

49 Eierandeler pr JP Morgan Chase Bank 9,8 % Gjensidige NOR Forsikring Folketrygdfondet 5,0 % 4,9 % Merrill Lynch International 3,4 % Tveteraas Finans AS 1,4 % SpareBank 1 Midt-Norge Bank of New York 1,3 % 1,3 % Sparebanken Rogaland 1,1 % Clipper AS 1,1 % Arne B. Corneliussen Inv 1,1 % 0 % 2 % 4 % 6 % 8 % 10 % 12 % 49

50 Fordeling av grunnfondsbevis % ,3 27,9 35,1 38,2 45,3 46, ,4 16, største 20 største Rogaland Utland 50

51 Fokusområder Ytterligere økning av markedsandeler innen sparing og forsikring Sparemarkedet har høy prioritet Bidra til nyskaping og utvikling i Rogaland og Agder Fremstå som regionens totalleverandør av produkter og tjenester for næringsliv og privatpersoner Fokus på innskuddsdekningen EK-avkastning SR-Bank har som mål en EK- avkastning på 15 % og/eller å være blant den beste tredjedelen av norske banker det er naturlig å sammenligne seg med. Kapitaldekning Bankens mål for kjernekapital- og kapitaldekning er hhv 8 % og 12 %, så lenge dette står i forhold til konkurrerende og sammenlignbare banker. 51

52 Resultat Beløp i millioner kroner 1.kv. 03 % 1.kv. 02 % Netto renteinntekter 263 2,08 % 253 2,07 % Utbytte/eierinteresse 1 0,01 % 4 0,03 % Netto provisjonsinntekter 67 0,52 % 63 0,51 % Kursgevinst omløpsmidler -11-0,08 % 32 0,26 % Andre inntekter 26 0,20 % 22 0,18 % Netto andre driftsinntekter 83 0,66 % 121 0,99 % Sum driftsinntekter 346 2,74 % 374 3,06 % Personalkostnader 111 0,87 % 106 0,87 % IT-kostnader 33 0,26 % 27 0,22 % Andre driftskostnader 54 1,69 % 54 0,44 % Avskrivninger/nedskrivninger 15 0,12 % 15 0,13 % Sum driftskostnader 213 1,69 % 202 1,66 % Resultat før tap og nedskrivninger 133 1,05 % 172 1,41 % Tap/(gevinst) finansielle anleggsmidler -1-0,01 % 1 0,01 % Netto tap 47 0,37 % 43 0,35 % Resultat av ordinær drift 87 0,69 % 128 1,05 % Skattekostnad 24 0,19 % 36 0,29 % Overskudd 63 0,50 % 92 0,75 % Minoritetsinteressser 0 0,00 % 0 0,00 % 52

53 Balanse Beløp i millioner k roner 1.kv. 03 % 1.kv. 02 % Kontanter og fordringer på sentralbanker 190 0,4 % 676 1,4 % Fordringer på kredittinstitusjoner 710 1,4 % 500 1,0 % Brutto utlån ,9 % ,2 % - Spesifiserte tapsavsetninger ,8 % ,6 % - Uspesifiserte tapsavsetninger ,7 % ,7 % = Netto utlån ,4 % ,9 % Verdipapirer ,5 % ,9 % Øvrige aktiva ,3 % 896 1,8 % SUM EIENDELER ,0 % ,0 % Gjeld til kredittinstitusjoner ,2 % ,0 % Innskudd fra kunder ,8 % ,8 % Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer ,5 % ,2 % Annen gjeld ,3 % ,3 % Ansvarlig lånekapital ,0 % ,9 % Egenkapital ,0 % ,5 % Overskudd 63 0,1 % 92 0,2 % Minoritetsinteresser 2 0,0 % 2 0,0 % SUM GJELD OG EGENKAPITAL ,0 % ,0 % 53

54 Endringer i netto andre driftsinntekter Beløp i millioner kroner (hittil i år) 1.kv Endringer 1.kv Netto andre driftsinntekter Herav: Kursgevinster -42 Inntekter av eierinteresser i TS +2 Inntekter fra utbytte/odin pengemarked -5 Inntekter fra forsikring +3 Inntekter fra betalingsformidling +2 Inntekter fra fond -4 Inntekter fra garantiprovisjoner +2 Øvrige inntektsposter +6 54

55 Total Sparekapital ,850 23,482 23,116 24,011 25,366 27,647 27,634 27,303 26,756 4,0 3,5 Mrd kr - kundeinnskudd ,0 2,5 2,0 1,5 Mrd kr - Odin/Avanse 1,0 5 0,5 0 1.kv-01 2.kv-01 3.kv-01 4.kv-01 1.kv-02 2.kv-02 3.kv-02 4.kv-02 1.kv-03 Aksje indks. oblig. 0,226 0,358 0,358 0,441 0,441 0,441 0,441 0,441 0,440 Avanse 0,275 0,274 0,211 0,237 0,237 0,186 0,139 0,147 0,130 Odin 1,924 2,270 1,836 1,954 2,014 1,671 1,220 1,105 1,017 Kundeinnskudd 22,850 23,482 23,116 24,011 25,366 27,647 26,756 27,634 27,303 0,0 55

56 Årsvekst forvaltningskapital aksjefond 10 % 0 % 14,2 % -10 % -7,2 % Årsvekst - % -20 % -30 % -17,9 % -28,2 % -21,3 % -29,9 % -31,4 % -40 % -50 % -37,7 % -42,2 % -45,2 % -60 % 1.kv-02 2.kv-02 3.kv-02 4.kv-02 1.kv-03 SR-Bank Totalmarkedet 56

57 Resultat av underliggende drift Mill kr 200 2, ,77 1, ,84 1, ,80 1, ,45 1, ,73 1, ,82 1, , ,28 2, , ,73 1,22 2,0 1,5 1,0 50 0, kv-01 2.kv-01 3.kv-01 4.kv-01 1.kv-02 2.kv-02 3.kv-02 4.kv-02 1.kv-03 Mill kr Mill kr I/K I % av GFK 0,0 57

58 Driftsresultat Mill kr % av GFK ,5 1, , , , kv-01 2.kv-01 3.kv-01 4.kv-01 1.kv-02 2.kv-02 3.kv-02 4.kv-02 1.kv-03 Res etter tap & nedskr. Res før tap & nedskr. Res etter tap i % av GFK -1,0 58

59 Netto misligholdte engasjementer Mill kr 300 % av netto utlån 0, ,58 0,55 0, ,48 0,50 0,41 0,51 0,48 0,45 0,45 0,5 0, ,3 0,2 50 0,1 0 1.kv-01 2.kv-01 3.kv-01 4.kv-01 1.kv-02 2.kv-02 3.kv-02 4.kv-02 1.kv-03 0,0 59

60 Tap og nedskrivninger Mill kr Tap/brutto utlån 1,8 1,6 1,4 1,2 1,0 0,8 0,6 0,4 0, kv-01 2.kv-01 3.kv-01 4.kv-01 1.kv-02 2.kv-02 3.kv-02 4.kv-02 1.kv-03 0,0 Nedskrivn. 12,4-1,6 5,2-6,2 1,2 3,5 11,3-0,4-0,9 Netto tap 27,7 23,0 39,9 68,7 42,5 50,6 46,7 201,7 46,7 Tap/brutto utlån 0,28 0,22 0,37 0,63 0,38 0,45 0,41 1,78 0,40 Minus betyr inngang på tap eller gevinst ved salg av finansielle anleggsmidler. 60

61 Brutto utlån Milliard NOK % vekst 50 16, ,3 16,4 42,0 42,8 43,8 13,3 44,2 44,8 45,3 45,4 46, ,1 9, ,5 5, ,8 4, kv-01 2.kv-01 3.kv-01 4.kv-01 1.kv-02 2.kv-02 3.kv-02 4.kv-02 1.kv

62 Utlån pr næring, SR-Bank Morbank Jordbruk/skogbruk Fiske/fiskeoppdrett Bergverk/utvinning 3,3 % 3,0 % 2,3 % 2,6 % 1,6 % 1,8 % Industri 3,2 % 4,1 % Kraft & vannfors./bygg og anlegg 1,9 % 2,4 % Varehandel/ hotell Sjøfart/transport 3,1 % 3,7 % 4,2 % 3,8 % Eiendomsdrift 8,1 % 8,8 % Tjenesteytende virksomh. 3,1 % 3,5 % Offentlig/Finans 0,9 % 1,2 % 0 % 1 % 2 % 3 % 4 % 5 % 6 % 7 % 8 % 9 % 10 % 62

63 Innskudd fra kunder Volum - mrd 12 mnd vekst 30 18,1 26, ,9 23,5 23,1 24,0 12,9 25,4 27,6 17,7 15,7 27,6 15,1 27, ,0 10 8,1 8,5 7, kv-01 2.kv-01 3.kv-01 4.kv-01 1.kv-02 2.kv-02 3.kv-02 4.kv-02 1.kv

64 Fordeling innskudd, SR-Bank Konsern BM 43,1 % BM 43,7 % PM 56,9 % PM 56,3 % 64

65 Personkundemarkedet Brutto utlån pr (morbank): Innskudd pr (morbank): Ca kunder (SR-kunder) Markedsandel: (2001) mill kr mill kr Andre 27 % SR-Bank 46 % Privatmarked DnB 10 % Skandiabankn 3 % K-Bank 1 % Fokus Bank 4 % Postbanken 9 % Kilde: Norsk Gallup. Rogaland med tilstøtende kommuner i Hordaland og Vest-Agder. 65

66 Bedriftskundemarkedet Brutto utlån pr (morbank): Utlån inkl. ubenyttede rammer: Innskudd pr (morbank): mill kr mill kr mill kr Betjener små, mellomstore og store bedrifter, kommuner, organisasjoner og offentlige institusjoner Ca kunder - kunder med sum innskudd eller lån (kredittramme inkl garantier) over kr Høy markedsandel innenfor små og mellomstore bedrifter. SR-Bank er også i ferd med å bli en betydelig aktør overfor større bedrifter. SR-Banks kundeandel ligger på om lag 40%. 66

67 Bedriftsmarkedet Organisering Divisjonalisering gjennomført Opprettelse av regionale bedriftsmarkedsenheter Spesialisering innenfor bransje Opprettet enhet for kredittstøtte Kompetanseutvikling Nyrekruttering av ledere & bedriftskonsulenter Opplæringstiltak med fokus på bruk av nye kredittsystemer Ledertrening knyttet til mersalg/kundeutvikling Nye verktøy kredittområdet Scoringsmodell Kredittsystem Prismodell Porteføljestyringsverktøy 67

68 Antall NettBankkunder Antall kv-01 2.kv-01 3.kv-01 4.kv-01 1.kv-02 2.kv-02 3-kv-02 4.kv-02 1.kv-03 68

69 Sparebanken Rogaland Etablert i 1839 Hovedkontor i Stavanger 53 kontorer på Sørvestlandet Over kunder Styreformann: Geir Worum Administrerende direktør: Terje Vareberg Formann Representantskapet: Einar Risa Formann Kontrollkomiteen: Harald Ribland Revisor: PricewaterhouseCoopers 69

70 SpareBank 1 SR-Bank EM 1 Rogaland AS 100 % Westbroker Finans AS 100 % SR-Forvaltning ASA 67 % Sparebankgruppen AS 14,1 % Boligmegling Næringsmegling Prosjektmegling Markedsleder i Rogaland Leasing Spesialfinansiering Aktiv forvaltning ODIN Forvaltning AS SpareBank 1 Livsforsikring AS SpareBank 1 Skadeforsikring AS SpareBank 1 Fondsforsikring AS SpareBank 1 Aktiv Forvaltning AS First Securities ASA Bank 1 Oslo AS SpareBank 1 Bilplan AS 70

71 Visjon: SpareBank 1 SR-Bank, den anbefalte banken. Verdigrunnlag: Mot til å meina - styrke til å skapa Forretningsidé: Kunder - SpareBank 1 SR-Bank skal være den anbefalte og den foretrukne samarbeidspartner for privatpersoner, bedrifter, primærnæringer, organisasjoner og det offentlige. Produkter - SpareBank 1 SR-Bank skal tilby konkurransedyktige finansielle produkter og tjenester som dekker kundenes behov. Distribusjon - SpareBank 1 SR-Bank skal tilby produktene gjennom moderne, tilgjengelige og nære distribusjonskanaler, som sikrer kunden god kvalitet og service. Ansatte - SpareBank 1 SR-Bank skal gjennom kundeorienterte og kompetente medarbeidere sikre bankens posisjon og stilling som den anbefalte og ledende bank. Samfunn - SpareBank 1 SR-Bank skal delta aktivt i arbeidet for å styrke vekst og utvikling i sitt område. Banken - SpareBank 1 SR-Bank skal være en lokalt forankret, lønnsom, selvstendig bank og skal gjennom SpareBank 1-alliansen være et regionalt alternativ til de konkurrerende finanskonsern. 71

72 Kundene SpareBank 1-bankene 350 kontorer/møteplasser/distribusjonsenheter SpareBank 1 Gruppen AS SpareBank 1 Gruppen AS Bank 1 Oslo AS AS (100%) SpareBank 1 Skadeforsikring AS AS (100%) SpareBank 1 Livsforsikring AS AS (100%) SpareBank 1 Fondsforsikring AS AS (100%) Eiendoms- Megler 1 SpareBank 1 Bilplan AS AS (100%) ODIN Forvaltning AS AS (100%) First Securities ASA (33%) SpareBank 1 Aktiv Forvaltning AS AS (100%) FSPA/ Swedbank Oslo Eiere SpareBank 1 SR-Bank SpareBank 1 Vest SpareBank 1 Midt-Norge SpareBank 1 Nord-Norge Samarbeidende Sparebanker AS AS LO LO og og fagforbund Förenings- Sparbanken 14,1% 8,7% 14,1% 14,1% 14,1% 10% 25% 72 72

73 Svalbard SpareBank 1 Nord-Norge SpareBank 1 Midt-Norge SpareBank 1 Vest SpareBank 1 SR-Bank SpareBank 1 Oslo Total forvaltning: ca. 240 milliarder Totalt antall kontorer: 350 Totalt antall ansatte: ca Totalt antall kunder: ca. 2,2 mill. Antall nettkunder: ca Samarbeidende Sparebanker: SpareBank 1 Halden SpareBank 1 Ringerike SpareBank 1 Hallingdal SpareBank 1 Gran SpareBank 1 Gudbrandsdal SpareBank 1 Jevnaker Lunner SpareBank 1 Vestfold SpareBank 1 Nordvest SpareBank 1 Kongsberg GS-banken Rygge-Vaaler Sparebank Modum Sparebank Sparebanken Grenland Nøtterø Sparebank Lom & Skjåk Sparebank 73

74 SpareBank 1 SR-Bank Bjergsted Terrasse 1 Postboks STAVANGER Finanskalenderen 2003: 1. kvartal 29. april Administrerende direktør: 2. kvartal 11. august Terje Vareberg 3. kvartal 23. oktober For ytterligere informasjon kontakt: Tor Dahle, Økonomidirektør tel Seri B. Bækkelund tel Sentralbord tel Internett adresser: SR-Banks hjemmeside og nettbank: Hugin-Online: